保险公司资金管理存在的问题及对策研究
陆晓岚 王 染
(湖南工程学院管理学院，湖南 湘潭 411100)
摘要： 我国保险行业迅猛发展催生了巨额的保险资金，保险资金的运用对于保险机构来说具有重要的现实意义。本文从提高保险公司的资金管理出发，应用文献研究的方法分析了中国人寿保险公司在资金管理中存在的不足，并进一步提出优化资金投资与风险管理的措施，对提升资金使用效率方面有一定的借鉴和指导意义。
关键词： 中国人寿保险公司；资金管理；风险管理
现代经济的发展催生了保险业,保险业在金融行业的发展是伴随着人们保险意识以及风险防范意识的提高而壮大。保险公司业务范围广，涉及到经济补偿和社会管理各个方面，资金融通快，是其他行业所无法取代的，因此保险业对于促进经济发展和社会和谐有着至关重要的作用。加强保险资金的管理对于目前形势下的保险公司来说已经刻不容缓，并且已经成为保险公司经营的关键，研究保险业的资金投资对于增加保险公司的盈利水平、促进保险公司健康、稳定发展具有非常重要的意义。
一、保险资金的管理
保险资金投资管理是指保险公司为了获得资金的保值增值对闲置资金的运用，保险公司最早是投资股票、把钱放入银行、购买债券以及证券投资基金，后来加入境外投资。随着我国政策的改进以及保险资金投资管理渠道的拓宽，不动产投资开始受到保险公司的欢迎，还出现了基础设施项目投资、金融产品投资以及保险贷款等其他领域的投资方式。由于保险资金的的高风险性和高利益相关性，从保险业出现以来各国对保险资金投资的监管就非常的严格，相比之下我国的监管更是严格。保险资金的投资管理中不仅要保证资产的保值增值，按照我国相关法律规定，首先要考虑的原则就是保险公司资金管理的稳健和安全。
风险管理是一门发展较晚的新的管理学科，学者们对风险管理的目标、手段等都有一个认知过程，形成各自的观点。企业经营过程中任何行为的发生都有可能对收益造成损失，也就是说，对收益是有风险的，所以在资金管理过程中要时刻保持一种风险管理理念。资金风险管理是指企业管理者运用各种方法和手段对经营过程中可能给企业发展造成损失的风险加以识别分析和衡量评估，为保障企业的生产经营活动能够顺利有序的开展而制定符合企业自身发展的防控措施和方式来，保险公司资金的高风险性要求保险公司能够最大限度地降低经济损失。
企业思想政治工作能够为员工提供明确的思想政治导向。现在是一个开放性的时代，员工获取信息的渠道呈现多样化的趋势，这就使得员工的思想在生活中时时刻刻都可能受到影响。企业思想政治工作能够在多元化思想的时代下为员工提供正确的思想政治导向，能够让员工按照正确的方向去不断提升自己，树立理想，培养坚韧的精神，从而全面提升员工的思想政治道德素质。这种方向的把握不仅对员工自身的发展有着重要意义，同时能够通过员工思想政治素质的提升来促进企业的发展。
二、中国人寿保险公司资金管理存在的问题
中国人寿保险目前虽然是全球市值最大的上市保险公司，但是在中国的这个大背景下，我们必须认识到与国外的保险公司存在的差距，人寿保险其资金运用方面仍然存在一些不足和潜在的弊端。
1.资金投资收益率低
首先要树立全员风险意识，正确识别筹资过程中可能产生的风险，对风险进行合理的预估，降低风险发生的概率。当公司出现较大风险时，及时应对，将损失降到最小。选择合适的筹资方式、投资业务与承保业务相分离。公司要确定合适的筹资规模，主要是因为公司的筹资可以为资金的投资增加资金来源，筹资规模与投资规模不相符合也会给公司带来较大的，只有筹集到更多的资金才能有资金保值增值的可能。保险业务公司主要应负责匹配保险资金在资产负债，资产管理公司负责内部资产管理公司履行相关职责。资产管理公司有着专业的投资管理能力，应按照资产配置计划和投资收益目标进行资金运用，确定整体的年度、中长期投资目标，在有效控制风险的基础上满足保险资金资产负债匹配的问题。避免投资机制不合理而带来的投资亏损，继而引发现金流动性风险问题。
2.资本市场不够完善
人才是企业发展最重要的资源，一个公司经营的好与坏与企业的人才质量的高低息息相关。随着我国保险行业地位的提高，保险公司的投资对于投资团队的要求也大大上升了，中国人寿保险全系统在岗员工总数(含广发银行)达到189610人，35岁及以下员工占比50%，新员工入职培训覆盖率为99.07%，但是缺乏专业的资金管理人员，顶级的管理人才不超过总工作人员的0.1%，可见高技术人才是少之又少。信息技术管理的管理人员是开展资金管理的必然要求，公司风险管理团队、投资管理团队、财务管理团队、人力资源管理是一个公司的重要支柱，中国人寿保险公司虽然有培养大学生团队，但是目前的效益发挥的比较有限。
传统游戏很有趣，但是面对快速发展的社会，幼儿更加愿意接受新事物。幼儿教师本来在年龄上与幼儿就有很大的距离，为了近距离和幼儿的心灵接触，就要在保持一颗童心的基础上与时俱进，这样才会更容易被幼儿所接受和信任。教学中我们要根据教学大纲开发具有时代特征的游戏。
3.投资风险较大
政府的宏观调控在现行经济下发挥着越来越重要的作用，良好的经济发展态势应该是政府职能与企业职能的结合。尤其是我国保险行业，受保险监管所制定的法规政策影响非常大，例如：保险投资范围限制、投资比例上限、投资标发行主体限制等。保监会对保险资金投资比例的工作的规定也应该更多地放宽未来保险资金运用的限制，拓宽保险资金服务领域并引导保险行业向高质量服务发展、加强保险公司资金运用风险管控，增强保险公司资金的抗风险的能力，促进保险公司经济发展的转型升级，构建多层次的保险资金运用监管体系，保险资金监管体系应更多地向现代化的方向发展，积极引导保险公司投资创新，走出国内市场、开创国外市场。政府在完善资本市场上，应更多的站在保险资金安全和我国经济市场安全性方面考虑，促进我国保险业的健康高效发展。
4.专业的资金管理人员匮乏
根据对发达国家保险行业的研究可以发现，比较中国而言，国外发达国家保险公司的保险资金投资有更多的选择，而这主要是得益于国外发达国家保险投资管理的制度建设，投资环境宽松，投资方式选择多样。虽然我国2011年以来的保险新政在开放保险业投资市场方面发挥了重要作用。但目前我国资本市场，保险公司投资还是以股票、债券及基金为主，而这些投资方式已经不能满足保险公司投资需求。我国的保险投资虽然增加了不少的种类，但是还是没有跟上保险业的发展速度，投资市场放宽幅度不够，大大阻碍了我国保险业的步伐。2019年3月19日发布的《财政部国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》将保险公司手续费和佣金税前扣除提高到18%，并且可以加计扣除。我国政策对寿险的长期影响弱于财险，在寿险的市场放宽政策尚有较大的欠缺和不足。
三、解决中国人寿保险公司资金管理问题的对策
1.确保筹投资多元化
保险资金的投资运用对于现阶段我国保险业的发展越来越重要，直接关系着保险公司盈利水平的高低和整个公司的高效运营，保险资金投资在增值保值方面也是至关重要，保险资金加大筹资力度能够更好地为保险公司投资、增加投资收入提供更多的资金来源。资产配置最优不仅能够使实现风险最小化和收益最大化，而且还能把资产组合的风险系数降到最低。当前，金融投资具有多变性和多样性，合理搭配投资组合计划可以起到至关重要的作用。它可以通过减少可分散风险间接地提高预期收益。在国家监管和市场的双重作用下，保险公司应该适时不断调整保险资金在投资项目上的选择，实现保险投资的多样化规划。在资产配置方面要充分考虑风险性，长期投资与短期投资相结合，达到分散资金风险的效果，增加投资收益率和提高保险资金的运用效率。
2.完善资本市场
如今我国资本市场发展还不够成熟，难以对投资风险进行分散化消除。2019年5月29日中国人寿举牌申万宏源出资5.39亿持股占申万宏源总股本6.9%，公告显示，中国人寿本次投资5.39亿元，参与申万宏源H股IPO，认购其公开发行H股股份1.73亿股。交易完成后，中国人寿合计持有申万宏源H股总股本的6.9053%。截至2018年12月31日，公司权益类资产账面余额为999.59亿元，占比25.23%，再加上本次投资的5.39亿元，二者合计为1004.98亿元，占2018年12月31日总资产的25.37%。不仅此3家公司投资53亿元，2007年4只股票获险资举牌，国寿耗资253亿元当上3家公司大股东。近几年，险资频频举牌上市公司，不仅仅对资本市场具有较大的冲击，而且股票市场具有波动大，风险大，不稳定的特点，虽然险资投资股票市场能够给保险公司带来比较大的分红，但是如果过多地举牌上市公司，也必将导致中国人寿保险的投资风险增大。
3.建立有效的风险管理机制
上市保险公司一般是通过净投资收益率和总投资收益率来评定公司的投资收益率，这两个指标具有相似性，两个指标的基础都是总投资收益，只是分子所包括的范围有一定差异。净投资收益由投资性房地产净收益、债权型投资利息收入、股权型投资股息红利收入、存款利息收入、贷款类利息收入等这类利息类收益影响。净投资收益率反映了以真实且稳定的现金流为基础的收益而没有反映股债的浮盈浮亏以及买卖价差亏，本文主要以净投资收益率为指标进行分析。
4.培养专业的资金管理人员
本次88例剖腹产手术患者经过有效护理,平均住院时间为(7.2±2.1)天;其中5例切口脂肪液化患者经及时处理也如期出院,所有患者均痊愈出院。
专业的资金管理人才可以洞察到市场准确的投资机会与投资风险，合理系统性的投资需要这些人才的指导。但目前，国内还有部分寿险公司缺乏这部分人才，在投资时不能合理的进行投资配置，不能使公司达到最大的收益。因此，中国寿险公司应建立系统的人才战略思维，大力培养对口大学生，培养并引进专业的资产管理人员，制定合理有效的激励措施。
随着经济的迅速发展，资金管理在现代化企业管理当中已经成为了一项极为重要的一项管理工作。我国保险公司在资金配置方面的问题主要在于我国保险行业起步较晚，因此会有许多的条件还暂时没有跟上，从而也存在很多的不足之处，保险公司应该不断丰富自身的投资组合，培养专业的保险资金投资人才，可以减少固定利率的投资比例，严格控制资产负载相匹配，切勿采取过于激进的投资方式，在投资上也要结合国家政策提高防范风险的能力。政府也应该制定更加适合保险业发展的政策和支持保护措施，重视并及时关注保险公司的发展趋势和动态，共同促进保险业的发展壮大。
钢筋在绑扎过程中，首先应该明确构件在交接部位对于钢筋位置、层次等相关因素的思考，确保受力构件间钢筋位置处于重要受力部位，框架节点纵向受力钢筋应该处于内侧，通俗说来也就说所谓的柱包梁；针对梁低标高一致时，次梁下方的钢筋应该置于主梁纵向钢筋上部。
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中图分类号： F234.3
文献识别码： A
文章编号： 2096-3157(2019)20-0157-02
[注]基金项目： 湖南省教育厅一般项目：“绩效衰退、管理者特征与企业投资选择”(18C0704)的阶段性成果；湖南工程学院青年科研项目：“企业财务管理信息化问题与对策研究”(XJ1807)的阶段性成果
作者简介：
1.陆晓岚，湖南工程学院管理学院，讲师；研究方向：会计学研究。
2.王染，湖南工程学院管理学院，讲师；研究方向：会计学教学研究。
标签：中国人寿保险公司论文; 资金管理论文; 风险管理论文; 湖南工程学院管理学院论文;