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融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，它表面上是借物，而实质上是借资，并以租金的方式分期偿还。现代租赁通过融资与融物、投资与贸易的结合，不仅是设备投资、产品促销的重要手段，而且有利于技术更新、产业升级、引进外资、扩大出口；承租人不需立即支付所需机器设备的全部价款，并可利用租赁物所产生的利润支付租金。
资本运作优势明显
（１）合理配置资源的杠杆
体系完善的现代租赁业，实际上是一个投融资的资金、设备、人力、专业服务等资源的综合配置行业，其市场渗透率（租赁在所有固定资产投资中的比例），已成为衡量市场经济成熟度的重要标尺之一。在发达国家，租赁成为商品流通的主要渠道。飞机船舶车辆、工程机械、医疗设备、通讯和信息设备等大宗商品的租赁交易额，已占到全部交易额的６０％以上。
预计将来一段时间内，资源约束和内需不足将成为制约我国经济发展的关键问题。而在拉动内需、扩大市场有效需求、引导资本合理有序流动等方面，现代租赁业大有用武之地。西部大开发、振兴老东北，以及南水北调、西电东输、西气东输等重大工程，需要大量的设备投资，如果都靠银行贷款直接购买既行不通又不必要。通过现代租赁，既可满足上述地区、工程的投资需要，又能盘活东部发达地区的闲置设备、存量资产，促进我国设备制造业发展。迄今为止，通过租赁方式，我国引进了价值超过１００亿美元的国外先进设备和技术。此外，发展国际租赁，还能扩大国产机电产品和工程机械的出口。由此可见，租赁业在中国有着巨大而广阔的市场。特别是在中国的经济调控手段不多的情况下，租赁业的作用尤其突出。
（２）破解中小企业融资难的钥匙
融资难，求贷无门，一直是制约我国中小企业发展的瓶颈。中小企业特别是民营中小企业，由于资产规模较小、财务制度不健全，难以符合商业银行的授信标准。出于对风险、收益、成本的考虑，银行往往不愿意对没有足够抵押品的新公司或小公司发放大量贷款，特别是中长期贷款。眼下，对大多数中小企业来讲，贷款、上市这两条融资渠道尚难走通，而租赁恰恰是破解中小企业融资瓶颈的钥匙。
（３）防范金融风险的工具
租赁融资，已占全球融资总量的２０％左右。在美国等发达国家，租赁已成为仅次于银行信贷的第二大金融工具。由于安全性和多功能性，其不仅成为银行等金融机构良好的投资对象和信贷资金的配置渠道，而且成为防范金融风险的有效工具。
我国商业银行的不良资产，许多来自对企业特别是国有大中型企业设备投资的中长期贷款。如果银行通过信贷支持租赁公司，一方面，可调整信贷结构，减少直接对最终用户购置设备的中长期信贷，降低出现坏账的可能性；另一方面，可加强租赁公司的采购能力，并借助租赁公司对设备的所有权和对承租人租赁信用的控制能力，锁定和消化信贷风险。
防范金融风险的最佳办法是金融创新。在当前宏观调控、收紧银根的背景下，发展现代租赁产业，发挥其拉动内需、扩大消费、配置资源、防范风险等功能，具有极大的现实意义和战略意义。
操控灵活应用广泛
融资租赁具有对企业信用要求较低、还款方式灵活的特点，中小企业可以充分利用这一方式及时获得急需的资金。当企业想利用租赁这一融资形式时，最关心的莫过于它究竟会给企业带来什么好处。
（１）手续简便，时效性强。与申请银行贷款的繁琐程序相比，融资租赁的手续则要简单得多。对于企业的项目，特别是短平快项目而言，时间往往十分紧迫。如果按照常规去申请银行贷款，由于审批程序繁琐，有可能将贷款办到手时，市场已经发生了根本性的变化。如果采用融资租赁方式，通常两个月内即办完所有手续，而且是将融资与融物合为一体，企业也不必等到资金落实之后再去采购设备物资，这就大大节约了时间，便于企业及时抓住市场机遇。
（２）能起到拾遗补缺的作用。当某项工程进行到某个阶段时，由于种种原因，往往需要调整概算追加投资。追加投资往往又需要经过多方协商、研究方能确定；当做出决定之后，资金又未必能及时到位。而融资租赁此时就可以先将所需要的设备、物资弄到手，等后续资金到位后，再作为租金归还给租赁公司，这样就使得工程得以继续进行，大大加快了工程速度。
（３）成本相对较低，利率、资金选择方式灵活。融资租赁在费用收取方面，除了合同规定的利息外，不收取其他附加费用，并且，只有等到承租人实际用款时才开始计算利息。同时，企业可以根据每个项目的融资数量、时间长短、收益多少等不同情况，与租赁公司洽谈利率、资金返还方式。
（４）属于表外融资，单独进行核算，有利于减少企业负债，可不受资金规格的束缚。而一般贷款全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业可以最高按租赁物价值的１００％进行融资（租赁），从而节省流动资金并维护现有的信用额度。这种表外融资，可以释放流动资金，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。
（５）商业银行愿意贷款给租赁公司用于设备采购，租赁公司也愿意开展中小企业设备租赁业务。由于租赁公司掌握设备所有权和租金收取权，以这些资产为抵押，且拥有稳定的现金流，条件成熟时，容易整体打包进行资产证券化，并通过资本市场获取新的资金，因此商业银行愿意贷款给租赁公司用于设备采购。通过租赁公司，原先很难为中小企业提供资金支持的银行、资本市场，就较为容易地间接扶植中小企业的发展。创立“浙租模式”的浙江金融租赁股份有限公司，２０年来，以融资租赁方式，帮助２０００多家企业进行设备更新和技术改造，其中６０％是中小企业。
四大“瓶颈”窒息生机
据《世界租赁年报》统计，２００３年，全球租赁总额达４６１６亿美元，美国、日本、德国分别以２０４０亿美元、６２１亿美元、３９８亿美元位居前三名，而中国的租赁额只有２２亿美元；从租赁业市场渗透率来看，美国达３１．１％，加拿大２０．２％，英国１５．３％，日本９．３％，东欧的罗马尼亚、匈牙利、捷克也分别达到３０．８％、１９％、１８．６％，而中国只有１％；作为全球租赁业中心，美国各类租赁公司多达３０００余家，其中不乏像卡特彼勒、ＧＥ商务融资集团、ＩＢＭ国际租赁这样的业界巨子，而我国的１０家金融租赁公司、４０多家中外合资租赁公司以及几千家内资厂商类租赁公司，多数勉强度日，远未形成品牌效应和核心竞争力。２０多年来，我国租赁业整体徘徊不前，成了一棵长不大的“小老树”。四大“瓶颈”窒息了中国租赁业的生机。
（１）多头管理，体制不顺
我国现有三类由三个不同部门审批和管理的租赁公司：一是由原中国人民银行批准、属于非银行类金融机构的金融租赁公司；二是由原外经贸部批准、具有准金融机构性质的中外合资租赁公司；三是作为一般工商企业，由原国内贸易局主管、附属于制造厂商、以产品促销为目的的非金融机构内资厂商类租赁公司。在法律地位、准入门槛、业务范围、税收待遇等方面，都处于不平等竞争状态，存在“对外开放、对内限制”的倾向。
融资租赁被我国视为金融业务，实行过度监管，整个行业缺乏稳定的资金来源，发展力不从心。此外，金融租赁公司和汽车金融服务公司的高门槛（注册资金在亿元以上），把许多有志于此的内资租赁公司挡在了门外。
（２）税制不明确，税赋不公平
２０００年国家财税部门规定，购买国产设备，设备价款的４０％可在当年新增所得税中抵免，但对承租人在融资租赁业务和出租人在经营租赁业务中如何实施，没有明确规定。出售回租是企业将现有资产变现筹措资金最便捷的方式之一，但对此种交易方式如何征税也无明确说法。
此外，三类租赁公司纳税基数不同，税赋不公平。２００３年初，开始实行新税制：融资性租赁以租赁收益扣除融资成本为基数，税率５％；经营性租赁，则按全部租金收入征收５％营业税。由于”内外有别”，内资企业近年所得税负担率为２５％左右，外资企业仅为１３％。
（３）体系不健全，产业链断裂
一方面，我国多数企业库存比重高，资金周转率低，从生产到流通的全过程对银行依赖很大，而设备租赁采购占设备投资的比例仅为１％左右。另一方面，我国租赁机构偏少，类型单一，定位不清晰，专业化程度低，未形成强有力的产业链。内资厂商类租赁公司业务受限，从事的基本是传统出租，融资、促销、资产管理等功能无法发挥，产业根基太浅；与租赁业相关的担保公司、租赁经纪公司等非常缺乏，产业缺乏配套；与银行等金融机构缺乏合作，租赁公司之间未形成完善的上下游互补的租赁网络；全国性的租赁行业协会尚未建立，行业协调、行业自律、信息服务非常薄弱。
（４）观念陈旧，作茧自缚
现代租赁，倡导的是“所有并不重要，使用创造价值”的理念。在发达国家，人们的消费习惯是”能租就租，不能租才买”。而在国内，“自有自用自方便”、“万事不求人”的小农意识还大有市场，许多企业和个人尚未走出“租不如买”、“租东西是皮包商，没面子”等认识误区，还停留在一次性买断的传统观念上，影响了租赁业的市场发育和成长。
长足发展任重道远
由于我国租赁市场管理体制不协调、市场发育缓慢，直接影响了租赁业的健康发展和社会资源的有效配置。我国租赁业要走出“小、弱、散、乱”的困境，必须从法规、税制、管理等方面多管齐下，营造宽松和谐的法律、政策和业务环境。
首先，要正确把握融资租赁业务经营主体的客观差异性。中国仍是一个市场机制欠发达的国家。因此，既要充分吸取过去２０年中我们在租赁公司问题上的教训，又不能忽视市场机制较为成熟国家的经验与做法。十多年前，许多银行投资租赁业务，由于经验、知识不足，法规不完善，监管不力，加之宏观环境的影响，造成了许多不良资产。许多租赁公司或破产、或关闭，国家于是采取了严格的整顿措施，这在当时是必要的。但是，时过境迁，我国目前的监管水平、法律环境、企业自律意识以及整个社会的风险意识，比过去大大改善。因此，新制定的相关的法律法规，要能满足商业银行利用金融租赁公司平台为客户提供更符合需求的金融服务，起码要留下业务发展的空间。
其次，对不同类型的经济主体，要明确管理思路和办法。从国际经验来看，多数发达国家如美国、英国、德国、澳大利亚等国，融资租赁公司根本不受金融监管部门的管制，也不要求获得专门的金融机构牌照许可与接受日常监督，仅仅只对银行或银行的分支机构与附属机构从事融资租赁有较为严格的监管。
我国正处在逐步成为世界制造业中心和消费结构升级的阶段，设备投资的迅速增长将持续一个较长的发展时期，与其相联系的融资租赁必将会发挥独特的作用。事实上，只要租赁公司不涉及公众存款与同业拆借等其他金融行为，融资租赁只是一种以资产买卖为背景的商业信用行为，单个厂商经营行为的失败不会严重威胁整个金融系统的安全，也不存在对弱势群体权益的保护问题，因此不应该归入严格的金融监管体系中。
第三、尽快完善租赁行业的税收体系。完成生产型增值税向消费型增值税的转变，同时尽快统一内、外资企业的所得税；明确租赁资产的折旧提取、设备购置的投资抵免所得税，同时明确租赁购置与其他购置方法享有同等的投资抵免的税收优惠；对租赁公司为国家重点扶持的行业经营租赁业务，以及购买国产设备从事出口租赁，应实行退税等优惠；对租赁公司开展的中小企业和职工再就业项目的租赁业务，财政应给予适当贴息或提供全部或部分信用担保的支持。
第四、采取其他配套措施。抓紧出台有关融资租赁公司发行债券的负债政策与制度，支持租赁资产的证券化，在合适的时候出台资产证券化有关规章与操作细则；尽快设立中国租赁业协会，使行业协会成为中国租赁企业与国家立法部门、政府管理部门之间的桥梁，反映企业呼声，贯彻法律与管理部门意图，实现行业的真正自律。尽快明确租赁合同登记及租赁物品的物权保障的法律或制度，明确租赁物所有权和使用权的登记制度和公示方法，明确租赁物使用过程中导致的法律责任承担者归属；推动各地担保公司的业务发展，鼓励金融类融资租赁公司与厂商类融资租赁公司以及银行、信托、保险等机构，开展广泛的业务合作，构建一体化的融资租赁网；国家统计部门应尽快组建全国统一的租赁信息统计体系，以正确反映全社会设备投资动态，方便政府部门实施宏观政策。
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