中小企业物流金融的主要模式与业务流程，本文主要内容关键词为：业务流程论文,中小企业论文,模式论文,物流论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F250 文献标识码：B 文章编号：1003-1421(2010)12-0081-04
融资难是制约中小企业发展的最大“瓶颈”。物流金融作为物流供应链中的增值服务，有效地解决了中小企业融资难的问题，是企业争取客户的一项重要举措。
目前，中国已经成为世界上最具潜力的消费市场，越来越多的跨国公司或巨型企业将制造中心和采购重心转移到中国，而国内也开始面向全球生产和经营。国际金融危机再次凸显了中国市场的巨大潜力，出于应对市场的新变化以及对更高利润的追求，跨国公司或巨型企业都会主动或被动地调整产品策略和市场策略。在调整演变过程中，数量庞大的中小企业越来越多地被纳入大企业的产业链中，由此中小企业开始享受到与这个产业链水平相适应的“高级服务”。“高级服务”之一就是跨国物流公司为争夺中小企业客户，为中小企业提供物流金融增值服务。
大型物流企业有强大的实力和庞大的资金做后盾，与银行有着多方面的合作，有很强的融资能力。因此，在市场环境利好的情况下，中小企业应积极与大型物流公司建立长期的合作伙伴关系，融资比较方便并且效率高。目前能够从事物流金融服务的物流公司非常少，只有如美国联合包裹服务公司，中国对外贸易运输(集团)总公司、中国物资储运总公司等大型物流企业。随着全球物流企业在中国的发展和竞争日趋白热化，增加金融服务将作为物流企业争取客户的一项重要举措。
1 物流金融的主要模式和业务流程
大型物流公司向中小企业提供物流金融的运作模式主要有三种：直接融资、仓单质押和物流授信。在实际运作过程中，可以是多种模式的组合。
1.1 直接融资模式
直接融资模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务；直接融资模式是指金融物流提供商利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率[1]。直接融资模式流程图见图1。
图1 直接融资模式流程图
1.2 仓单质押模式
仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。
仓单质押模式分为存货仓库质押和保兑仓两种。
1.2.1 存货仓库质押
仓单质押贷款是由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质押物寄存在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质押物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。质押的货品并不一定由借款企业提供，可以是供应商或物流公司提供。同时，由仓库代理监管货物。贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管账户，银行按约定根据到账金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主(借款人)自行支配。金融机构控制整个质押贷款项目的运作。仓库质押模式流程图见图2。
图2 仓库质押模式流程图
1.2.2 保兑仓
在供应商承诺回购的前提下，购买商向银行申请以供应商在银行指定仓库(物流公司提供)的既定仓单为质押的贷款额度，并由银行控制其提货权为条件的融资业务。相对于前者的特点是先票后货，即银行在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业或供应商，生产企业货供应商在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。金融机构在承兑汇票到期时兑现，将款项划拨到供应商账户。物流公司根据金融机构的要求，在借款企业履行了还款义务后释放质押物。如果借款企业违约，则质押物可由供应商或物流公司回购[2]。保兑仓模式流程图见图3。
图3 保兑仓模式流程图
1.3 物流授信模式
物流授信模式是指统一授信贷款业务。统一授信是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并且直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行基本上不参与质押贷款项目的具体运作。物流公司在提供质押融资的同时，还为借款企业寄存的质押物提供仓储管理服务和监管服务。
物流授信模式分为融通仓和物流授信两种。
1.3.1 融通仓
融通仓是一种新型的物流服务类型或服务形态，以周边中小城市企业为主要服务对象，以流通商品仓库为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台。融通仓是一个以质押物资的仓库与监管、商品价值评估、公共仓库、物流配送、商品拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台，不仅为银行间的合作搭建了一个新桥梁，同时也将良好地融入企业供应链体系中，成为中小企业重要的第三方物流提供者。下面以钢材贸易为例对融通仓进行说明。
首先，由金融机构引进一家商用担保公司和一家仓库企业(仓库企业可以由担保公司推荐)，钢材贸易商组成联保小组，将其所有的货物存放于仓库企业中，向担保公司交纳一定数额保证金后申请担保。担保公司和金融机构联合对货物进行资信评估，由金融机构核定授信额度，担保公司出具担保函。其次，钢材贸易商向金融机构申请贷款。贷款审批前，由金融机构、担保公司、仓库企业、钢材贸易商共同签署对钢材的联合监管协议。全过程由担保公司直接监控质押贷款业务，金融机构基本不参与该质押贷款项目的具体运作。
融通仓作为联结中小企业与金融机构的综合性服务平台，具有整合和再造会员企业信用的重要功能。融通仓与金融机构不断巩固和加强合作关系，依托融通仓设立中小企业信用担保体系，金融机构授予融通仓相当的信贷额度，以便于金融机构、融通仓和企业更加灵活地开展质押贷款业务，充分发挥融通仓对中小企业信用的整合和再造，帮助中小企业更好地解决融资问题。融通仓模式流程图见图4。
在图4中，如果是平台商直接申请成立担保公司，平台商会更深入地介入物流金融业务，收益高但是相应的风险也高，对资本要求也很高，业务对业户的吸引力大；如果由平台商发起，引入合作伙伴成立合作担保公司，平台商通过引入合作伙伴分担风险，同时不放弃物流金融业务的收益；如果由平台商发起，推荐合作伙伴成立担保公司，平台商从风险的角度放弃了业务的参与，但从市场运营的角度，由于平台商引入合作伙伴，提供金融服务，完善了服务平台，对客户的吸引较大。
1.3.2 物流授信
物流授信指金融机构根据物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度，授予物流企业一定的信贷额度，物流企业直接利用信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，由物流企业直接监控质押贷款业务的全过程，金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节；也有利于银行更加灵活地开展质押贷款服务，优化质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款风险。物流授信模式流程图见图5。
在图5中，平台商引进银行认可的物流公司开展融资业务，物流监管业务同时外包给物流公司，如授信企业放弃物流金融业务的收益，则对客户的吸引力会很大。
图4 融通仓模式流程图
2 物流金融融资注意事项
物流金融为金融机构、生产企业，以及物流企业之间的紧密合作搭建了一座桥梁，使得所有合作者都能够达到共赢的效果。但是，目前物流金融作为一种创新型的物流服务产品，定义尚不明朗，服务质量参差不齐，风险性依然存在。中小企业应考虑金融服务的时间成本和服务费用，慎重选择适合自身的物流金融服务。
图5 物流授信模式流程图
(1)时间成本。虽然物流金融能够为中小企业融资带来方便，但是物流金融需要一定的成本和条件。因此，中小企业应充分了解各种物流金融模式，选择适合自己的模式。如不同的金融服务其时间成本也不同，从费用上看，授信金融模式和仓单金融模式收益基本相同，但是由于银行不参与质押贷款项目的具体运作，质押贷款由物流公司发放，程序比较简单，形式较为灵活，能够大大节省交易时间，提高企业业务的运作效率。
(2)服务费用。金融服务的价格可以以不同形式出现，有隐性定价和显性定价，有货币形式价格和非货币形式价格。一般金融服务的价格构成包括两部分：利率和各种费用。利率是金融组织在一定时期内收取的利息额与借出本金的比例，是资金的使用费用，是金融组织收益的主要来源。各种费用包括保费、开户费、年费、汇兑费、手续费、留置费等。因此，中小企业在选择金融服务时，应充分考虑自身的资金实力，算清物流金融服务价格后再选择服务模式。
3 结束语
金融物流是中小企业突破融资难的一条捷径，加快金融物流的发展将是发展中小企业的重要手段之一。因此，中小企业应该高度重视物流金融、创造条件开展物流金融，加快物流速度和提高资金利用率。
首先，中小企业应树立现代物流思想，与第三方物流企业建立战略联盟关系，改造升级自身的物流体系。第三方物流企业是物流金融得以实施的基础，中小企业应改变传统的物流思想，善于借助第三方物流企业来改造升级物流体系。除此以外，还应与第三方物流企业建立战略联盟关系，消除双方的信息不对称，建立相互的信用机制。这样不但可以减少中小企业的物流成本和增加企业的盈利能力，而且有助于金融机构充分了解中小企业的相关信息，从而有利于中小企业与金融机构建立长期合作关系。此外，中小企业和第三方物流企业的相互信用机制将有助于中小企业与金融机构建立信用机制。
其次，中小企业应建立与金融机构的长期合作机制和长远利益关系。金融机构是金融物流的最终决策者，增强金融机构对中小企业的信用度是有效开展金融物流的关键。通过与银行建立长期合作机制和长远利益关系，可以有效克服中小企业的逆向选择和道德风险，从而增加中小企业在金融机构中的信用度。因此，中小企业应以物流供应链为依据，以第三方物流企业为桥梁，探索与金融机构的长期合作机制，建立与金融机构的长远利益关系，使中小企业、第三方物流企业和金融机构成为利益共同体。
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