巴塞尔新规作用有限，银行监管尚需多管齐下，本文主要内容关键词为：多管齐下论文,新规论文,尚需论文,巴塞尔论文,作用论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
毫无疑问，《巴塞尔协议III》是2008年全球金融危机对于全球金融业和经济造成的巨大创伤而促成的。如果新协议将普通股本的比例由2%提高到7%的比例被完全贯彻实施，将大大增加全球银行在危机时对抗挤兑风波的压力，从而大大增强防止银行破产倒闭和连累整个金融系统的风险。
但有一利必有一弊，《巴塞尔协议III》也会给予目前社会的利益分配造成影响，尤其是会影响银行业的赢利能力，并可能导致银行业向整个经济和全社会转嫁因新协议而上升的运营成本。在目前的银行运行生态下，银行业势必将寻求其他手段来增加赢利能力，比如表外业务等等。更重要的是，若是银行的信贷能力减弱，必然会通过扩大信贷利率差等手段来维持过去的盈利水平，那又可能导致存款利率下降、贷款利率上升，从而把新协议造成的运营成本转嫁给储户和贷款消费者，也就加大了社会成本。
对于新协议的正面作用也不能过于夸张。目前新协议提高的比例，只是增强了对抗已知风险的能力，不足于彻底防范所有未知形式的风险。
因此，新协议其实只能限制银行资金运用的杠杆比例，这个只是技术层面的防范风险。而对于防范银行业的风险，《巴塞尔协议III》本身能力是不足的，其本身力量还显得单薄。需要其他法规的配套，最终形成多管齐下的格局，才能达到全方位、多层次防范金融风险的目的。首当其冲的是对于金融业的高管和金融业的平均薪酬做出硬性的限制规定，其次是必须对于银行业征收银行税。
新协议规定，处于缓冲区内的银行，在分红和员工薪酬与奖金方面将面临限制。但是，这个规定实际上只具有象征性作用。因为估计在若干年之后，能把核心资本金的比例做到7%的银行将占大多数,那时岂不是鼓励这些银行肆无忌惮地发放高额薪水和奖金？“限制令”也就成了“鼓励令”。金融泡沫的膨胀，主要就是来自于金融业对于高管业绩实行的畸形分配和奖励制度导致的，如果不对金融业的平均薪酬和高管奖金设限，那么银行家们仍然会有巨大的冲动去制造泡沫和风险，那《巴塞尔协议III》也就会被淹没。为了追求动辄上亿、数千万、数百万的高额薪酬，银行家们敢于冒一切风险。
除了从自然人角度来防范银行业风险，还必须从法人的角度来限制银行业和金融机构追逐风险的动机与行为。只是《巴塞尔协议III》还起不到这个作用，这似乎就有待于银行税了。银行税可以防止银行业无限追求业绩和风险的冲动，并且也能给防范金融风险和救助危机中的金融业提供资金，因此全球在通过《巴塞尔协议III》以后，还须尽快协调出台全球一致的银行税。