年报补充更正公告研究，本文主要内容关键词为：年报论文,公告论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
本文选取2001～2003年间的深沪A股证券市场上市公司年报数据。在495家深市上市公司中，观察到240家公司325份补充更正公告，在805家沪市上市公司中，观察到226家公司294份补充更正公告。数据来源：中国证监会指定信息披露网站，巨潮咨讯(www.cninfo.com.cn)。
2001年是我国深沪A股上市公司发布补充更正公告数量最多的一年，占到3年总数量的一半左右，而2002年、2003年发布的补充更正公告大幅递减，从数量上来说，我国深沪A股上市公司年报信息披露质量得到了显著的改善。
在这3年发布补充更正公告的深市A股公司中，在发布公告当年有221家公司发布了1次公告；有16家公司先后发布了2次公告；有3家公司竟然先后发布了3次公告，分别是2001年000789（江西水泥）和000702（正虹科技），2002年000503（海虹控股）。而同一家公司在3年中的两年都发布1次或以上补充更正公告的有54家，连续3年发布1次或以上补充更正公告的有5家，分别是000068（赛格三星）、000514（ST渝开发）、000568（泸州老窖）、000606（青海明胶）、000716（广西斯壮），这些公司的信息披露质量可见一斑。
沪市与深市的情况没有显著差异，在发布公告当年有203家公司发布了1次公告；有21家公司先后发布了2次公告；有2家公司先后发布了3次公告：2001年600161（天坛生物）和600313（中农资源）。
上述3年，我国深沪A股上市公司不仅发布补充更正公告的家数众多，而且涉及内容广泛，涉及金额重大。
总结年报补充更正公告的内容，可以分为两大类：第一类是由会计差错更正及其他原因引起的会计数据错误、遗漏，影响到会计报表数据的；按照是否影响到净利润可以分为两小类；第二类是不影响会计报表数据，而是对信息披露准则要求披露但未披露内容的补充，或是对一些重要问题或有需要的事项作进一步的说明和解释，董事会报告等文字内容表述遗漏或错误，以及其他，如非财务数据补充更正（如股东持股情况）等。
一、会计报表数据更正
财务数据更正是补充更正公告中最主要的内容，涉及报表数据更正的补充更正公告3年中共有197份，占到了总数量的32%。
表1
附图
1.不涉及净利润
共有101份补充更正公告中涉及到多项资产负债表、利润表、现金流量表科目：应收账款，其他应收款，无形资产及其他资产，长期投资减值准备，固定资产减值准备，负债，资本公积，盈余公积，未分配利润，现金及现金等价物净增加等等。
影响的幅度也相当显著，拿深市来说，2001～2003年样本期间，总资产的累计更正金额共计893005954.19元，其中影响总资产增加的公告只有1份，增幅2.10%；影响总资产减少的公告23份，平均影响幅度2.79%，影响最大的000765（ST华信）2002年调整总资产从公告前的696137886.78元到公告后526718637.66元，减幅24.34%。股东权益的累计变更金额共计1170966236.67元，8份影响股东权益增加，21份影响股东权益减少，平均影响幅度为7.52%。影响幅度最大的000765（ST华信）2002年调整股东权益从公告前161482941.68元到公告后-37547922.45元，影响幅度123.25%。
2.涉及净利润和扣除非经常性损益后的净利润
2001～2003年样本期间深沪A股公司共有44份补充更正公告中涉及了净利润的更正，除去无法获取的3份公告数据，涉及累计影响金额1044718662.10元，平均影响金额23743605.96元，影响最大的几家公司公告情况如表1。
深华发等几家公司全部大变脸，由公告前正的净利润变为公告后负的净利润；科大创新和岳阳恒立也出现了利润大幅度下降的情况。
2001～2003年样本期间共有73份补充更正公告中涉及了扣除非经常性损益后净利润的更正，除去无法获取的7份公告数据，涉及累计影响金额2217508040.01元，平均影响金额32610412.35元，影响情况如表2。
可以看到，影响还是显著的，特别是个别公司，已经严重影响到其正常经营。影响最大的几家公司公告情况如表3。
可以观察到，这中间的11家公司由公告前正的扣除非经常性损益后净利润变为公告后负的扣除非经常性损益后净利润，73份补充更正公告，除去无法获取的7份公告，66份公告中有46份都是下降，ST圣方和五粮液的扣除非经常性损益后净利润在公告后出现巨额3个多亿的下降。而ST珠峰和韶钢松山在公告后扣除非经常性损益后净利润大幅增长，是由于分类差错，冲回正常计提的减值准备带来的。
下面我们来分析一下净资产收益率和扣除非经常性损益后的净资产收益率公告前后的分布情况。
无论是净资产收益率，还是扣除非经常性损益后的净资产收益率，它们的分布都有着显著的特点：公告前在0%附近分布最多，集中在略大于0%的区域，而公告后可以很明显的看到，整个分布“左移”了，在小于0%的区域增加了许多公司，而整个分布不再具备很明显的集中在0%附近的特征。
会计差错是引起这些财务数据差错最主要的原因，也是最值得我们关注的地方。产生的会计差错主要分为以下几大类：
附图
有50家公司因为非经常性损益项目产生会计差错，把非经常性损益计入经常性损益，影响扣除非经常性损益后净利润，例如000068（赛格三星）2002年未将资金占用费收入计入非经常性损益；000422（湖北宜化）2003年、000717（韶钢松山）2003年把不应计入的公司日常根据企业会计制度计提的资产减值准备计入了非经常性损益，另，韶钢松山2003年国产设备投资抵免所得税不属于越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免范畴，不应计入非经常性损益；000035（中科健）2001年非经常性损益项目增加计提固定资产减值准备等；
有17家公司涉及各项计提不当，如000995（皇台酒业）2002年因应收款项坏账准备的计提比例问题；000783（石炼化）2002年为消除审计报告保留意见调整计提长期投资减值准备，关联方应收账款坏账准备；000980（金马股份）2001年盘亏存货追溯调整，计提坏账准备；000020（深华发）2001年补提存货跌价准备追溯调整；000576（广东甘化）2003年固定资产在建工程减值准备调整，追溯调整净利润；2002年000656（ST东源）固定资产分类差错造成少计提折旧；000776（延边公路）在建工程未及时结转固定资产等；
有13家公司因为收入、成本与费用的确认产生会计差错，000886（海南高速）2001年因为左幅高速公路补偿收入及其违约金和相关成本、税费、盈余公积等问题产生会计差错；000549（湘火炬）2003年内部购进期末结存存货未实现的内含利润未抵消；000568（泸州老窖）2002年动用公益金作为解除变更员工劳动合同的福利补偿，将该笔福利补偿改为从当期管理费用中列支；000805（炎黄物流）2003年因未将对外担保及诉讼。资产查封等事项进行披露，亦未对相关资产的损失进行预计等问题，会计报表重新表述；000594（ST宏峰）2003年待处理流动资产净损失、固定资产净损失未列入损益；000622（岳阳恒立）2002年应作报废处理的半成品和摊销不足的模具未作会计处理，以前年度损益追溯调整追溯不足；000021深科技2002年因追溯调整营业税、增值税等税款，调整年初未分配利润；
有12家公司对利润分配、资本公积、盈余公积会计处理进行调整，000420（吉林化纤）、000157（中联重科）等2003年因派送现金红利追溯调整未分配利润、应付股利。根据《财政部关于印发〈企业会计准则——资产负债表日后事项〉的通知》的规定，对资产负债表日后至财务报告批准日之间董事会制定的利润分配预案中的现金股利，原作为期后调整事项列入“应付股利”项目，现改为不作会计处理，仅在报告年度资产负债表中“未分配利润”项目下单独列示；000517（甬成功）2001年会计报表的相关科目没有按利润分配预案作相应调整；000506（东泰控股）2002年公积金弥补亏损未经股东大会审议批准，000622（岳阳恒立）2001年用盈余公积弥补年末未分配利润的红字；000563（陕国投）2002年度利润分配预案中以资本公积金弥补亏损事项尚未提交股东大会批准；
其他的会计差错还包括2003年000812（陕西金叶）和000156（安塑股份）因为报表合并范围错误产生会计差错；000656（重庆东源）2001年因为诉讼案重新编制了2001年年度会计报表及2001年年度报告等。
二、不涉及报表数据的补充更正
1.关联交易相关
2001～2003年样本期间，有116份公告涉及到了关联交易相关的内容，披露年报中应该披露而未披露的关联交易或是更正补充关联交易有关金额以及对公司财务的影响：包括关联方情况介绍，关联购销产品，资产，接受、提供劳务、综合服务，关联业务往来的说明；土地房屋资产租赁；资产股权债权债务收购、出售、置换；委托贷款，委托理财；关联债权债务往来，关联方占用资金或关联方向上市公司提供资金情况，支付、收取资金占用费情况；向关联方提供担保或关联方向上市公司提供担保（其中包括不少违规担保）；会计师事务所对公司关联交易、关联方占用资金和担保情况出具的专项说明出具的专项审计说明。
2.募集资金投资项目情况
主要涉及的内容包括：补充年报中未披露的募集资金承诺投资项目进度及收益情况，未达到计划进度和收益的说明，承诺投入金额，时间以及实际投入金额、时间，及承诺与实际投入进度之间差异和解释；变更用途的募集资金使用情况，相关变更用途的原因及投资的项目和收益情况；尚未使用的募股资金说明等。
3.其他公司重大事项
主要包括非募集资金投资项目情况、重大收购、出售资产、诉讼事项、合并范围变化情况及说明等。
三、发布公告公司的解释原因
公司对于发布公告的解释可以归纳为以下几类：第一类公司没有提到任何解释原因，第二类解释为工作疏忽引起的遗漏、笔误或统计、计算错误；第三类由于违规行为，受到外部监管（政策要求），被深交所、证监会或是审计署要求公告；第四类是公司在发布年报后由于会计方法、相关政策变更，需要进行补充或更正；第五类是公司在编制年报过程中对相关会计准则、政策、法规理解运用错误，主动进行补充或更正；以及其他的一些原因。
绝大部分发布的公告属于前三类，即无解释原因，工作疏忽和外部监管，这三类分别占到总公告数的35.9%,26.5%,27.5%；从年度分布来看：因为工作疏忽导致的补充更正公告数目显著下降，这说明上市公司在编制年报过程中更加认真细致，然而因为受到外部监管的公司发布公告数量在2003年反而较之2002年有上涨，在2003年发布的147份补充更正公告中，因为深沪交易所事后审核要求发布的就占到36.1%，这说明上市公司年报信息披露的质量并没有得到改善，越来越多的公司企图粉饰财务报表，隐瞒信息，损害投资者的利益。
通过以上对年报“补丁”现象的描述，我们可以看到，“补丁”的内容丰富，非常多的公司企图隐瞒粉饰财务信息，年报信息披露的质量十分值得怀疑，而会计师事务所在审计过程中并没有起到应有的作用。这样的现象应该引起监管当局的重视，完善法规，进一步提高上市公司信息披露的质量。