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摘要：中小企业作为推动我国经济发展的一支重要力量,是我国经济发展的强劲动力。但是由于其规模较小,承受风险的能力也较差,因此分析其投资风险以及应对策略有重要意义。本文从企业所处的内外部环境进行分析,并提出了中小企业应如何应对面临的各方面风险。
关键词：中小企业投资；监督管理；研究
1 中小企业对外投资的现状及特征 1.1 中小企业对外直接投资的现状
根据商务部、国家统计局联合发布《2005年度中国对外直接投资统计公报》(非金融部分),2005年我国对外直接投资净额(以下简称流量)122.6亿美元,同比增长123%;截至2005年底,我国对外直接投资累计净额(以下简称存量)572亿美元。而2006年1-9月,我国非金融类对外直接投资140.6亿美元,同比增长175.7%。按企业数计算,其中约90%海外投资项目是由国内中小企业投资的,而且境外投资企业的普遍规模较小,中方投资在100万美元以下的项目居多。根据商务部近期的调查数据显示,在投资区位上,中小企业对外投资首选非洲,比重达32%,东南亚占20%,拉美18%,以下依次为中亚占20%,拉美18%,以下依次为中东、东欧、中亚等地区。
1.2 中小企业对外直接投资的特征
投资动机以防卫型为主。企业对外直接投资的动机大体上分为进攻型和防卫型(跨国公司在海外发挥独占性优势从而取得垄断利润的投资行为,称为进攻型的对外直接投资。而企业不具备独占性优势,为了自身的生存,向外寻求发展,以便扭转自我相对弱势,恢复竞争力的对外投资则归属于防守型的对外直接投资),海默与邓宁均强调了企业自身优势在对外直接投资中的作用,与跨国公司所具有的商标、专利、管理等独占性优势相比,我国中小企业的技术多属于劳动密集型,资金含量不是很高,产品技术容易被模仿。
2 中小企业投资风险
2.1 系统环境风险
中小企业投资风险形成的系统环境，政治环境及其所产生的企业外部环境，主要是指企业在投资时,所面对的国内外的政策和政治活动的总和。一国的政治稳定性以及制度的完善程度与政策的导向直接影响着企业的投资活动。而这给企业带来的风险主要就是政策风险。有的企业不顾国家的政策导向而盲目投资,最后由于国家的勒令停止而产生巨大的损失导致投资失败而使企业背上巨额债务。可以看出,企业外部环境中政治环境所产生的风险对企业的影响是巨大的,所以一定要防范这类最为基础的风险。法律环境及其所产生的风险，主要是指企业在投资时,所面对的国内外的法律法规的总和。企业所处环境中的法律法规直接决定着企业投资的成败,而其带来的法律风险对企业的投资就有着至关重要的影响。如果企业违反我国的法律法规进行投资生产,就会受到相应的处罚并且相关的投资也会被没收。由此看来,我国法律对于我国中小企业企业的投资具有指引的作用,企业的任何投资都必须在法律范围之内。
2.2 经济环境风险
经济环境及其所产生的风险，这主要是指企业在投资时,所面临的宏观经济的运行状况,主要是各种经济指标所反映出来的当时市场的状况以及政府所实行各种经济政策所带来的预期效应。这里的经济指标主要有利率、汇率、CPI(消费者物价指数)、PPI(生产者物价指数)等。因而中小企业在经济环境中需要面对的风险就会有利率风险、汇率风险、通货膨胀所带来的风险以及市场各种产品供求关系变化所带来的风险。利率风险主要是指中小企业在投资时,利率的变化给企业投资的收益带来的不确定性。汇率风险主要是指中小企业投资时,本币和外币的兑换比率的变化给企业投资带来的不稳定性。而CPI以及PPI是反映通货膨胀率重要指标。通货膨胀率主要是影响企业投资时的购买能力。通货膨胀率高时,企业的购买能力较低,投资的能力有限,抵御风险的能力也较弱。而通货膨胀率低时,则相反。因此我国的市场的通货膨胀率对中小企业的投资收益状况有着重大的影响。而市场上各种产品的供求关系的变化对企业投资的影响,是指市场上某一类产品的需求较大时,很多企业都盲目生产,但是经过一段时间之后,就会出现生产过剩,企业的成本无法收回,从而使企业的投资遭受损失。
2.3 内部管理环境及其所产生的风险
企业内部管理环境主要是指企业在日常的企业管理工作中所遇到的各种因素总和,包括计划、组织、任用、控制等。内部管理环境是企业内部环境中最为重要的环境,其产生的风险主要有管理风险、技术风险、经营风险以及生产风险。管理风险主要是指由于企业的管理人员的素质不高,使得决策不科学,从而导致投资损失。这种投资风险主要是由决策人员的主观的风险意识不高或者是管理经验不足所造成的。技术风险主要是指由于技术落后所产生的投资收益的不确定性。而经营风险主要是指企业由于采购材料不利、生产的组织方式的落后以及对产品的推广度不够等等,所引起的企业无法收回成本造成损失的风险。生产风险主要是指企业投资的某一产品是否具有获利的可能性,从而使得企业的投投资收益具有了潜在的不确定性。
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2.4 企业财务环境风险
企业财务环境及其所产生的风险，企业的内部财务环境主要是指企业在进行内部财务管理时,所面临的各种财务因素的总和。而由此所产生的风险主要包括财务风险以及流动性风险等。财务风险指企业依靠发行股票或债券以及借款而获得融资时,会使企业的活动在一定程度上受到限制,以至于企业陷入财务困境,最后导致投资失败。流动性风险主要是指企业把手中的流动性资金大部分或全部用于投资,以至于不足以偿还企业的到期债务时,形成流动性不足,最后造成企业投资拖垮企业。
2.5 市场销售环境风险
企业的市场销售环境及其所产生的风险，企业的销售环境主要是指企业在产品销售时,所面对的各种因素的总和。最为主要的是面对的市场环境以及同业竞争的环境,由此产生的风险是同业竞争风险。这种风险主要是指企业投资在面临同业竞争者时,使投资收益有了不确定性。如果企业投资方向的竞争者较多,则盈利也较为困难,但是若投资方向的竞争者较少则相反。
3 投资管理监督策略分析
3.1 树立现代化的企业价值观
合理定位企业财务管理目标我国中小企业财务管理者应尽量根据中小企业财务活动的客观规律,国家的宏观经济体制和企业的经营方式来确定企业发展的财务管理目标,这才是提高企业财务管理水平的必然要求。在建立企业的财务管理目标时,中小企业要坚持客观性、可比性、可操作性的原则,并注重企业偿债能力、营运能力和盈利能力的统一。根据中小企业发展的实际状况,按照可计量、一致性、阶段性和综合性的要求,企业可以将可持续发展的利润最大化作为财务管理的目标,既重视了企业的盈利性,又避免了只顾眼前利益的短视行为。
3.2 提高认识,加强队伍素质建设
首先,改变原有对财务管理的认识误区,从思想上提高对财务管理的重要性和必必要性的认识,确立以财务管理为中心的企业管理模式,充分发挥财务管理在企业生产经营过程中的支配和管理作用。其次,树立风险理财观念。在当代市场经济中,由于“看不见的手”的作用,任何一个企业的利益都具有不确定性,都有遭受一定经济损失的可能,不可避免地要承担一定的风险和责任。提高我国中小企业财务人员的素质必须遵循内外因的基础理论。因此,企业的领导层要重视现有财务人员专业素质的定期培训与提高,还要努力引进优秀的财务专业人才,帮助企业提高财务管理的水平,更要建立一套客观公正、科学合理的考核指标和奖惩制度,激励每一位员工为实现企业财务管理的目标而努力奋斗。
3.3 拓宽融资渠道,提高自身投资效率
要拓宽我国中小企业的融资渠道,提高财务管理的质量,首先要坚守诚信经营的理念,逐步建立起中小企业财务信息披露体系,增强企业的社会信用。其次政府部门要在促进中小企业的发展中加强其政策引导和支持作用。然后要争取现有中小企业担保机构的支持。最后适当分散投资风险,优化资本结构,提高自身融资能力。我国的中小企业要提高自身的投资效率应处理好其投资时所面临的问题。第一,多方面、多渠道融资,以便于更好地投资。第二,中小企业在进行投资时要充分考虑投资项目的可行性,进行多元化经营,而且不能只看到短期的利益,要防范资金周转困难,筹措必要的企业管理。
3.4 强化外部监管
企业投资监管工作单独依靠内部监管，是无法实现的,这主要是因为国际金融市场的广泛性和自由化,因此某个国家的力量在国际金融监管中,总会暴露出各种各样的问题来。因此应对国际金融风险,需要构建统一的国际化的金融监管机构。各国之间应该不断地加强协同合作,在尊重和保障各国自身利益的基础上,形成统一的规范化的认知,并就国际金融监管,构建一个全球化的可以适用于参与国家的规范化的制度化的金融监管机构。除此之外，加强国际金融创新监管法律机制合作应对国际金融危机的最好办法,是加强国际金融的监督与管理,鉴于国际金融监督法律机制不完善,难以真正实现动态监督,因此需要不断强化国家间的合作,不断完善国际金融监管法律体制建设,确定动态化的监督管理机制。对创新的金融工具的流通,实行国际化的监督与监测,不断加强国家与国家之间、地区与地区之间的合作与交流,强化经济合作、金融合作,进一步降低金融工具流通的门槛限制,充分发挥地区资金救助法律机制作用。
结束语
综上所述，企业投资决定着企业未来的发展走势,正确的投资能够帮助企业扩增规模、增添收益、提升企业的竞争力,让企业在激烈的市场竞争中占据一席之地,有利于企业的又好又快发展。而投资伴随着一定的风险,怎样切实有效的避开投资风险,提升企业的投资风险管控能力,是现阶段企业投资中亟待解决的一个问题。
参考文献
[1]周海蓉.我国中小企业融资问题研究[J]2018.10
[2]项华录.互联网金融背景下中小企业融资问题与对策[J]2018.09
论文作者:杨依依
论文发表刊物:《知识-力量》2018年12月下
论文发表时间:2018/11/2
标签：企业论文; 风险论文; 中小企业论文; 环境论文; 主要是指论文; 我国论文; 财务管理论文; 《知识-力量》2018年12月下论文;