天津财经大学金融学专业在职研究生
摘要：现今我国的中小型企业的发展速度逐渐的加快，但是由于中小型企业自身的特点，其拥有着极强的融资压力的。供应链金融是帮助中小型企业解决融资压力的重要金融模式。就此本文结合实际，浅谈基于供应链金融的中小企业融资模式。
关键词：供应链金融；中小企业；融资；探析
供应链金融是一种新的金融模式，这种金融模式在解决中小型企业的融资问题上有着重要的作用。这种金融模式是在真实贸易的基础上，利用第三方物流和核心企业来提升中小型企业的信用等级，从而使融资过程中的金融风险降低，让企业的融资的成功率得到了极大的提升。核心企业是供应链金融中的主导，是供应链金融中的核心，而第三方物流在供应链金融中是起到监管的作用的，在具体的融资过程中金融机构可以对核心企业附属下中小型企业进行调查，从而为其提供资金，这种资金提供方式大幅度的降低了银行的风险，也为中小型企业的发展带来了帮助。
从狭义上讲，融资（financing）即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
1.供应链金融的组成要素分析
1.1 核心企业
核心企业是构成供应链金融的重要环节，其在供应链金融中的作用是为其附属的中小型企业提供担保，让中小型企业融资成功的概率得到提升[1]。在供应链金融中，核心企业和其附属的中小企业是利益共同体，中小型企业之所以是核心企业的附属，是因为中小型企业为核心企业上下游的供应商，中小型企业是促进核心企业发展的根本。核心企业想要得到发展就一定要重视附属中小型企业的融资工作，要为中小性企业的融资提供担保。因此，核心企业是保障中小型企业融资成功的重要基础。而中小型企业的发展是能够推动核心企业的发展的。
1.2 金融机构
金融机构是供应链金融模式构成的重要前提，是供应链金融模式里中小型企业的资金来源，是促进中小型企业发展的根本。在具体的资金提供过程中，金融机构可以通过对自身的风险控制方式进行创新的形式将核心企业和中小型企业进行责任捆绑，从而使供应链金融模式中的中小型企业的风险减低，进而使金融机构本身收回资金的概率提升，让自身的发展不会被中小型企业的融资所钳制。除此之外，金融机构也可以通过将资金投入到供应链金融中，针对中小型企业开发新产品，为中小型企业提供契合他们发展的多元化融资方式，从而帮助中小性企业完成融资工作。
1.3 中小型企业和第三方物流机构
中小型企业是供应链金融的被服务方，在供应链金融中，金融机构主要是通过对中小型企业在供应链金融中的地位、企业自身的发展情况和核心企业的关联性进行调查，并且通过调查对中小型企业的信用度和资产进行分析，判断提供资金扶持的风险程度，从而决定是否同意中小型企业融资乞求。所谓第三方机构就是在供应链金融中处于合同的第三方，其作用就是对中小型企业因为融资所抵押的物品进行监管，其目的是为了保障供应链金融中的金融机构的利益，让金融机构在企业不能还款的情况下获得补偿收益，进而使损失得到最大程度的减少，从而保障金融机构的发展。
2供应链金融对于中小型企业的作用分析
2.1 充分避免信息不对称的问题
信息不对称问题是影响当前诸多中小型企业融资的重要因素之一，所谓信息不对称指的是现今的中小型企业在融资的过程中无法向金融机构提供足够真实的财务信息，导致金融机构为了避免风险拒绝向中小型企业提供资金帮助，这就使中小型企业的融资难度得到充分的提升，进而影响中小型企业的发展。供应资金链模式的诞生让当前的金融机构可以通过对核心企业附属的下的中小型企业进行全面的调查了解到中小型企业的财务情况和信用状况，从而决定是否投入资金支持，进而帮助中小型发展。
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2.2 可以降低交易成本
在供应金融链模式尚未出现之前，现今的银行向中小型企业提供贷款之前为了降低贷款的风险，金融机构需要花费大量的精力和物力进行调查，贷款之后中金融机构还要对中小型企业的资金用途和抵押物进行监管，这些都极大的提升了金融机构的交易成本，这对于金融机构的发展是不利的。供应资金链模式的诞生，金融机构可以通过核心企业对中小型企业进行调查，可以通过第三方对中小型企业的抵押物和资金流向进行监管，着极大的削减了金融机构融资活动中所需要的成本，为金融机构的发展提供了极大的保障。
2.3 可以减小信用风险
信用担保问题是当前中小型企业融资过程中比较突出的问题，当前我国的担保体系是相对比较的落后的，现今的中小型企业在进行融资工作的时候是难以获取金融机构的信任的，这就导致了中小型企业的担保工作的难度的提升，进而使中小型企业融资成功的几率下降[2]。供应链模式的诞生充分的解决了这个问题，现今的中小型企业的信用问题是和核心企业相关的，金融机构为中小企业提供资金的之前，完全可以通过对核心企业的调查了解到中小型企业的信用情况，从而为其提供资金，进而促进中小型企业的发展。
3基于供应链金融中小型企业的融资模式探析
现今的中小型企业在基于供应链金融模式下可以拥有三种不同融资模式既应收账款融资、融通仓融资和保兑仓融资，这三种不同的融资模式使从不同的经营角度进行的，都能够让中小型企业得到足够的资金，从而使自身得到发展。
3.1 应收账款融资
应收账款融资模式通常是发生在中小企业的销售环节，它是以应收转款单据为质押物而发生的融资方式。这种融资方式可以根据应收账款的所有权关系分为下面三种。一，质押融资，所谓质押融资其应收账款的所有权依旧是在中小型企业下的，仅仅只是将其暂时质押在银行中。二，让售融资，这种融资模式值得是中小型企业直接将应收转款出售给金融机构，自身并没有追索权，在进行出售的时候，中小企业因依照一定的折扣让出一定的金额。三，证券融资，所谓证券融资指的是将中小型企业应收转款售与SPV公司，让SPV公司发行债券，中小型企业可以从债券市场中获取资金，促进自身发展。
3.2 融通仓融资模式
所谓的融通仓融资模式是发生在中小型企业的经营环节的。在具体的融资过程中，中小型企业可以将自身的存货等原料作为向银行抵押的物品，这些抵押物品是由第三方物流进行监管的。在具体的担保过程中，融通仓融资模式可以分为下面两种。第一，信用担保模式，这种模式指的是金融机构可以根据第三方的物流能力给予其一定的授信额度，第三方物流是可以根据中小型企业存放在其仓库中的抵押物来为中小型企业提供担保的，从让让中小型企业融资成功[3]。第二，质押担保，所谓质押担保值得是中小型企业将它的货物存放在仓库中，金融机构可以根据中小型企业存放物品的情况提供相应的贷款。
3.3 保兑仓融资模式
保兑仓融资模式又被称为预付账款融资模式，这种融资模式是发生在中小型企业的采购阶段的，其发生的前提是因为核心企业的附属企业向核心企业购买产品知识，核心企业要求中小型企业在极短的时间内完成款项支付，让中小型企业不得不向金融机构寻求资金支持。这种融资模式的抵押物是金融机构为中小型企业开具的承兑汇票。在融资的过程中，中小型企业、核心企业和金融机构需要共同参与。第三方物流也应当要承担起对质押物品进行监管和为中小型企业进行担保的承诺。
4结语
综上所述，随着时代的发展，供应金融链模式顺应而生，与传统的金融模式相比，供应链金融模式可以充分的降低现今金融机构的贷款风险，让金融机构的贷款成本得到了充分的削弱，为现今的中小型企业融资工作提供了巨大的帮助，让中小型企业可以在这个竞争激烈的市场环境中生存下去，从而促进了我国国民经济的发展。现今的中小型企业应当要意识到供应金融链对于自身发展的作用，要采用应收账款融资，保兑仓融资模式，融通仓融资模式向金融机构寻求资金支持，从而使自身的长远的发展得到充分的保障。
参考文献：
[1]贺毅. 基于不对称信息的担保机构与协作银行风险分担数理研究[J].湖南社会科学.2017（04）
[2]张滨，杨云龙，何文虎，王顺. 三元结构视角下我国小微企业还款难问题研究[J].西部金融.2017（02）
论文作者:侯然然
论文发表刊物:《基层建设》2017年第35期
论文发表时间:2018/3/21
标签：中小型企业论文; 融资论文; 金融机构论文; 供应链论文; 金融论文; 模式论文; 企业论文; 《基层建设》2017年第35期论文;