试论国有资本经营的涵义，本文主要内容关键词为：涵义论文,试论论文,国有资本论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
目前，我国一些省、市正在实施国有资本经营这一新型的经营管理方式或模式。实践证明，有效地实施国有资本经营，对于深化国有企业改革，提高国有资产使用效益，实现具有全局意义的“两个根本转变”，促进国有经济持续、快速、健康发展，均有着十分重要的作用。但是，在现实中也存在着下列一些问题，又限制和阻碍了国有资本经营功能的发挥：把资本经营偏狭地理解为股票投资或金融商品买卖等资本直接运作；割裂资本经营与生产经营的内在联系，视资本经营为游离于生产经营的更为高级的经营形式；把资本经营的目的定位于企业资产数量的大小，片面追加资产规模的扩张，忽视资本经营的质量；一些企业把资本经营作为一种改革的时髦，注意形式上的过度包装，忽视对资本经营效益的追求；把资本经营这一市场行为异化为政府的行政推动行为，从而导致了非效率原则的“拉郎配”现象，扭曲了资本经营的本质；把资本经营当成逃债废债的“捷径”，等等（注：《推动资本经营的规范化发展》，《光明日报》1996年1月19日。）。 造成这些问题的原因有许多，但其中一个重要的原因，就是缺乏对国有资本经营本质的正确认识，没有把握其理论内涵。如目前我国学术界有人认为，国有资本经营是国有资本的所有者及其代表从价值形态经营管理国有资本；也有人认为，国有资本经营是国有资产生产经营单位（企业）经营管理资本；还有人认为，国有资本经营就是合并、兼并、收购等资产重组方式；等等。笔者认为，这些观点均未全面把握国有资本经营的科学内涵，揭示其本质。因此，有必要对这个问题作全面、深入地研究，推动国有资本经营规范化发展。
要明确国有资本经营的本质，把握其科学内涵，笔者认为，就必须明确什么是“国有资本”、什么是“经营”以及国有资本经营的定义应该包括哪些基本内容这三个问题。
一、国有资本的内涵
笔者认为，国有资本应是国有经营资本，即代表国家行使国有资产所有权职能的部门或组织以国有资产投入生产经营单位（企业）所形成的资本。与国家财政资金相比，在社会主义市场经济条件下，国有资本应具有以下基本特征（注：张兆国：《论完善国有企业财务管理体制》，《中南财经大学学报》1997（5）。）：
1.国有资本所体现的经济关系，是以国有资产所有权为基础所形成的资产所有者与经营者之间的产权关系和收益分配关系；2.国有资本是“最发达的生产要素”，是开展国有经济活动的基本条件，也是调节国有经济活动的重要杠杆；3.国有资本是沿着“筹资→投资→收益与分配→再筹资→投资→收益与分配”的运动轨迹而循环周转的，具有补偿性或垫支性，尤其是具有增值性。
二、什么是经营？
经营，通常是指企业的经营。对于企业的经营有广义和狭义两种理解。古典组织理论的主要代表人物之一法约尔认为，企业的经营是由技术、营业、财务、安全、会计和管理六种活动构成的（注：王先明：《经济管理思想史》，第98页，黑龙江人民出版社，1993。）；我国著名学者陈佳贵认为，企业的经营是指企业为了生存、发展和实现战略目标所进行的决策，以及为实现这种决策而从各方面所做的努力。其内容包括经济预测、经济决策、把企业的发展方向和目标具体化为各种计划、为实现企业的发展目标而开展的各种工作（如财务活动、生产资料的供应、产品的生产和销售、市场的开拓、新产品的研制、生产组织形式和管理机构的改革、发展同其他企业的协作关系等。）（注：陈佳贵著：《市场经济与企业经营》，第44～45页，经济管理出版社，1994。）；我国还有学者认为，企业的经营是指企业从事生产、交易（购销）以及与此直接相关的一切实质性业务活动（注：参见曾兆祥等编：《企业经营与管理》，湖北教育出版社，1986。）。这些认识，均是对广义经营的论述。而狭义的经营则是指企业根据市场的变化，为了获得更大的利润而对其未来发展所进行的策划。如我国《辞海》把经营解释为“乃经营者策划营谋也，有开拓、发展、谋划未来之意”；我国《现代汉语词典》把经营解释为“企业筹划并管理”；西方当代管理理论认为，“管理的重点在经营，经营的中心在决策”，等等，都是针对狭义的经营而言的。分析经营的涵义不难发现，经营具有以下基本特征（注：陈佳贵著：《市场经济与企业经营》，第44～45页，经济管理出版社，1994。）：
1.经营具有预测市场变化、协调企业内外活动、发现和利用能够使自己发展壮大的机会等主要功能；2.经营与商品生产和商品交易直接相联，或者说融为一体；3.经营是以赢利为目的；4.经营是解决企业发展战略方面的一些问题。如企业的发展方向、生产什么、生产多少、销售什么、销售多少等。
三、国有资本经营的定义
一个科学、完整的国有资本经营的定义，应该包括下列基本内容：
1.国有资本经营的对象是国有资本运动。相对于国家的财政资金运动而言，它是一个周而复始、不断增值的价值运动过程；相对于企业的资金运动而言，它虽然最终要体现为企业的资金运动，并以此作为其实现和存在形式，但由于在宏观层次上有国有资本所有者及其代表作为其主体，因而并不直接等同于企业的资金运动，有其自身的运动形式。在社会主义市场经济的条件下，国有资本运动犹如国有经济的血液循环，贯穿于国有经济的各个方面，并使它们相互贯通、融为一体，因此国有资本经营通过对国有资本运动的科学规划，并针对出现的情况和问题，及时调节国有资本的流向和流量，就能够促进国有经济持续、稳定、健康地向前发展。
2.国有资本经营的职能。主要有：对国有资本运动进行科学的预测和决策；在决策实施过程中，针对出现的情况和问题，及时调节国有资本的流向和流量，以优化国有资本结构；对国有资本所有者及其代表和企业与市场的关系、国有资本所有者及其代表与企业的关系、企业内部战略与外部战略的关系以及国有资本结构与产业结构的关系等重大关系进行整体协调。
3.国有资本经营的目标。主要是提高国有资产的使用效益，使所有者的财富最大化。这取决于经营是以赢利为目的的性质，取决于资本增值的性质，取决于国有资本所有者对投入企业资本增值最大化的要求。没有资本使用效益，就没有利润；没有利润，就没有资本保值增值；没有资本保值，就没有资本保全。因此，不断提高国有资本的使用效益是核心，是实现利润最大化、国有资本增值最大化的关键。
4.国有资本经营的基本手段是市场机制。在现代市场经济中，一切经济资源，如人力、物力、财力和土地等，都必须主要通过市场机制这一基本手段，才能得以合理配置，从而创造出满足社会需要的最大财富或产生最大效用。在我国社会主义市场经济条件下，要把国有资本配置到投资报酬（资本的价格）较高的部门及企业，同样也离不开市场机制这一基本手段。当然，由于利用市场机制这一“看不见的手”来配置资源存在着一定的局限性，所以政府在尊重市场经济规律的基础上进行必要的宏观调控，也是不可缺少的资源配置手段。
5.国有资本经营的前提条件。是国有资本所有权被分解为出资者所有权和法人所产权。利用市场机制配置国有资本，就必然要求国有资本具有很强的流动性，即国有资本十分容易从一个部门和一个地点转移到另一个部门和地点。这是国有资本得以合理配置和最大增值的前提条件。而要使国有资本具有很强的流动性，则就必然要求把国有资本所有权加以分散化和独立化，即把国有资本所有权分解为出资者所有权和法人财产权，并各自具有独立性。出资者所有权是指出资者依法对自己的财产享有终极性的归属权和产权收益权。其中，产权收益是出资者最关心的权利，因为在所有权被分解为出资者所有权和法人财产权之后，出资者一旦将其财产投入企业，便成为企业法人拥有的财产而不能收回，所以只要投入的财产能够带来最大收益，出资者的愿望便得到最大满足，其所有权便得到最终实现。可见，在所有权被分解为出资者所有权和法人财产权之后，“出资者实际上只享有财产收益权，已不再享有一般意义上的财产所有权。”（注：张明辉：《现代企业产权理论解析》，第71～72页，上海译文出版社，1994。）法人财产权是指具有法人资格的企业不仅对其全部法人财产（包括出资者注入的资本、企业自身积累和负债所形成的财产）实际享有占有、使用、收益和处分的权利，而且还具有财产所有权的排他性。（注：张明辉：《现代企业产权理论解析》，第71～72页，上海译文出版社，1994。）可见，它比经营性管理权更具有主体性和独立性。
6.国有资本经营的内容。与上述前提条件相适应，国有资本经营的主体应由宏观上的出资者和微观上的企业构成。因此，国有资本经营的内容应包括出资者的资本经营和企业的资本经营两大部分。出资者的资本经营是指代表国家行使国有资本所有权职能的部门或组织从国有经济发展战略出发，充分利用市场在社会主义宏观调控下资源配置的基础性作用，从价值形态对国有资本运动实施科学规划和有效监管。如通过对产权收益分配的决策，来激励和约束企业的经济行为；以资本为纽带，通过市场形成具有较强竞争能力的跨地区、跨行业、跨所有制和跨国经营的大企业集团；区分不同情况，采取改组、联合、兼并、股份合作制、租赁、承包经营和出售等形式，加快国有小企业改革步伐；建立和完善产权登记、统计报告和资产评估等国有资产基础性管理制度等，上述内容均属于出资者的资本经营。企业的资本经营是着眼于内部管理战略和外部扩张战略两个方面。内部管理战略就是企业在现有资本存量下，通过从内部挖掘潜力，包括成本控制、提高生产效率、开发新产品、拓展新市场、调整组织结构、提高管理能力等，增加自身的盈利积累，用于投资，逐步扩大生产经营规模。外部扩张战略就是企业通过兼并、合并、收购等方式，来获得现存的生产能力和其他有利条件，以迅速扩大生产经营规律。两者相比，前者具有投入大、时间长、风险大等特点，而后者则具有投入小、见效快、风险小等特点。这两种战略是相互依存的。没有内部战略的有效实施，外部扩张战略的运用就失去了前提和基础，就不能产生1+1〉2的效果，也就不能为企业带来整体价值的激增；相反，没有外部扩张战略的成功运用，仅靠内部管理战略的渐进积累就难以满足企业迅速发展的需要，也就难以使企业在激烈的市场竞争中保持长期优势。出资者的资本经营和企业的资本经营之间存在着相互依存、相互作用的紧密关系。出资者在尊重市场经济规律的基础上有效地经营管理国有资本，是企业走向市场，竞争获取、独立管好用好国有资本，并承担盈亏责任的重要条件和外部压力；企业独立管好用好国有资本，是出资者有效经营管理国有资本的微观基础和目的所在。所以，这两大内容均是国有资本经营的有机组成部分，缺一不可。
根据上述国有资本和经营的涵义及特征以及国有资本经营的定义应包括的基本内容，遵循国有财产监管的系列原则（如“政资”分开、“政企”分开、“两权”分离、提高国有资产效益、维护所有者权益等），并结合目前国有资本经营的成功经验，笔者认为，国有资本经营是指以提高国有资本使用效益为目标，主要利用市场机制这一配置资源的基本手段，在国有资本所有权被分解为出资者所有权和法人财产权的基础上，出资者从整个国有经济发展战略出发、企业从自身发展战略出发分别从不同层次上对国有资本运动进行科学规划和有效控制的一种经营管理活动。其基本特点是：
1.综合性。国有资本经营是围绕国有资本运动而展开的，而国有资本运动具有最大的综合性，可以把国有经济的主要过程和主要方面全面、系统地反映出来。这就决定了国有资本经营具有综合性特征。这一特征表明，国有资本经营通过对国有资本运动的科学规划，调节国有资本的流向和流量，来改善国有经济活动、提高经济效益。因此，掌握了国有资本运动，就等于牵住了国有经济的“牛鼻子”，“牵一发可动全身”。
2.动态性。国有资本经营既然是围绕国有资本运动而展开的，因而它贯穿于国有经济的全过程，这是一方面。另一方面，国有资本经营则又从时间上对国有资本运动进行前事规划、事中控制和事后分析。这个两个方面便表明了，国有资本经营具动态性特征。
3.开放性。市场经济是一种开放性的经济，使整个国有经济都直接或间接地处于市场关系之中，受价值规律的支配，适应供求关系的变化，通过价格杠杆和竞争机制的功能，把资源配置到效益较好的环节中去，并给企业以压力和动力，实现优胜劣汰。这就客观上要求国有资本经营是开放的，成为连接国有经济和市场的桥梁和纽带，协调国有经济活动，适应市场变化。
4.战略性。国有资本经营主要是解决整个国有经济及企业发展战略方面的一些问题，如通过对国有资本的筹集和投放，来优化对国有资产增量的配置等。所以，国有资本经营是一种战略性管理活动。