日本银行业的重组与面临的课题，本文主要内容关键词为：日本论文,银行业论文,课题论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
随着数字信息技术的飞速发展，近年来，银行业服务领域竞争日趋激烈，世界银行业由此掀起了一股合并的浪潮。为顺应这一世界发展潮流，更是为了在全球银行业占有一席之地，摆脱迟迟挥之不去的灰色阴影，重振日本银行业的竞争实力， 饱受不良债权困扰的日本银行， 自1999年下半年起，也随之掀起了一股合并的浪潮。在不到一年的时间里，原有的八家城市银行，转眼间重组成三家超大银行。它们是瑞穗金融集团、三井住友银行、三和—东海—旭日银行。加上近日刚宣布的三菱东京金融集团，将组成日本金融业的四大银行集团。日本银行业的重组表明日本的银行业已进入了一个新的发展阶段，同时，也将面临一系列新的课题。
一、重组后日本四大银行集团的现状
经过新一轮的重新组合，日本将产生新的四大银行集团。
一是瑞穗金融集团。日本兴业银行、 第一劝业银行和富士银行， 1999年8月宣布将在2000年10月组成联合金融控股公司， 取名为瑞穗金融集团。第一劝业银行现有职工16，090名，除冲绳外， 其余列岛都设有分行，其中国内分行有334家，海外分行有19家，截止1998 年度的资产总额为52.5342万亿日元。富士银行现有职工13，976名，国内分行有284家，海外分行有19家，截止1998年度的资产总额为46.3844万亿日元。日本兴业银行拥有职工4，752名，国内分行27家，国外分行21家，截止1998年度的资产总额为42.893 万亿日元。 合并后新银行的总资产为141万亿日元。按总资产排名为世界规模最大的银行。准备在2002 年春完成原有三家银行的组织结构调整工作，重新组成大企业交易、小额金融交易、投资银行等三大部门，以全新的面貌投入运营。
二是三井住友银行。住友银行与樱花银行于1999 年10 月宣布将于2001年开始，筹措合并事宜，整个合并工作将于2002年4月之前完成， 组成住友樱花银行。 但在其它大银行合并的背景下， 两大银行又于2000年4月重新决定，将合并提前一年，将于2001年4月全面完成合并工作。 新组成的银行集团被命名为“三井住友银行”。 住友银行有职工15，000名，拥有286个分支机构，截止1998年度的总资产为51.5万亿日元。樱花银行有职工16，000余名，拥有469个分支机构，截止1998年度的总资产为47.2万亿日元。合并后的总资产将达98.74万亿日元。 合并分两个阶段进行，从1999年开始，首先在资本、人事和企业及个人的金融业务、金融新商品的开发等方面建立起全面的合作关系，统一计算机结算系统，然后，逐步向全面合并过渡。第二阶段进行机构和营业网点的合并。
三是三和—东海—旭日银行。三和—东海—旭日三家银行在2000年3月宣布，将于2001年4月正式合并，共同出资建立金融控股公司，统一经营业务。三和银行现有职工12，500 人， 国内店铺数323 家， 截止1999年9月末的总资产约为47.96万亿日元。东海银行职工数约为9300人，国内店铺数269家，截止1999年9月末，总资产约为30.3631 万亿日元。旭日银行职工数约12，600人， 截止1999 年9 月末的总资产约为28.6373万亿日元，国内店铺数364 家。 三和—东海—旭日三家银行截止1998年度的国内店铺数合计为950家，其中首都圈563家、中部圈193 家、关西圈194家。在新组成的四大银行集团中，首都圈、 中部圈占第一位，关西圈占第二位。另有海外分支机构56家。从店铺分布网来看，是住友樱花银行和瑞穗金融集团的1.2至1.4倍，东京三菱银行的3倍。 此外，拥有现金自动储、取款机一万部左右。在小额金融领域无疑是目前国内最大的一家银行集团。合并后的总资产为106万亿日元， 国内居第二位。三和—东海—旭日三家银行的合并分为两大阶段。2001年4月， 共同出资设立金融控股公司，以2002年春为目标，开始新的事业运营。
表一：世界前十名银行排序 （单位：亿美元）
最新排名
银行名称国家 总资产额
1 瑞穗金融集团 日本 13180
2三和-东海-旭日 日本 10000
3 三井住友银行日本
9250
4
德意志银行 德国
7352
5三菱东京金融集团 日本
7250
6巴黎国民、法国荷兰法国
7210
7瑞士联合 瑞士
7180
8花旗银行 美国
6990
9美洲银行 美国
6460
10香港汇丰银行 英国
5600
资料来源；《解放日报》2000年3月15日，“日三大银行合并”
注：其中德意志银行的数字来自《日本经济新闻》1999年8月20日。
注：其中的东京三菱、三菱信托合并的总资产额是根据120 日元兑换1美元的比价计算而成。
四是三菱东京金融集团。东京三菱银行和三菱信托银行2000年4 月宣布，将于2001年春天共同出资设立联合控股公司，合并后的新银行名为“三菱东京金融集团”。东京三菱银行截止1999年9月底的店铺数， 国内约320家，国外为60家，职工为18200人，总资产为68万亿日元。三菱信托银行现有店铺数，国内54家，国外7家，职工为5900人， 总资产为17万亿日元。合并后的总资产将达87万亿日元。控股公司成立后，原有的东京三菱银行和三菱信托银行将成为该控股公司的分公司，而原属东京三菱银行子公司的日本信托银行和东京信托银行将被合并到三菱信托银行中去，合并后的新三菱信托银行的总资产将达45万亿日元。东京三菱银行与三菱信托银行在联合控股公司的基础上，仍将维持各自现行的营业体制，即东京三菱银行依然以贷款和存款业务为主，三菱信托银行仍以养老金信托、有价证券管理等信托业务为主。对业务重复的部门进行合并和调整。
经过新一轮的重新组合后将形成四大银行集团，已基本上形成了各具特色的经营重点与战略。资产规模名列世界第一的瑞穗金融集团，一向以大企业客户为主，已经拥有一批钢铁、化学、流通等领域的客户，银行重组后仍将侧重于同大企业客户开展业务交往；三和—东海—旭日三家银行联合后，仍将主要从事小额金融交易，在此基础上，准备将业务扩展至消费金融，即从事个人贷款业务，以此来确保新的收益来源；住友—樱花银行将实施综合化的业务战略，既致力于法人交易、小额金融交易、也积极拓展国际业务。两家银行合并的声明表明，扩大海外业务将是新银行的优先工作，并强调，“在亚洲，比起欧美金融机构来，我们有地理优势，因此，我们会通过合并我们在亚洲的客户基础、分行，扩大我们的业务。”并争取尽早在方便的联锁店设置现金自动存、取款机（ATM），立志于在方便个人客户方面领先一步； 三菱东京金融集团，原先在国际业务、信托业务方面就胜于其他三大集团，合并后，仍借助其富有实力的财务基础，一如既往地开展其上述两大业务。除此之外，还将以三菱系列的大企业为交易对象，积极开展业务工作。
四大银行集团的诞生，扭转了日本银行业自90年代起，在国际银行业中的地位持续下降的局面，在改变日本银行规模的同时，重新确立了日本银行在世界金融业的地位。从最新的国际银行业排名看，这四家银行集团都进入前十位。
二、日本重组四大银行集团的背景
日本银行业掀起合并浪潮，有着深刻的社会、经济背景。
第一，各大城市银行的合并，是解决银行实力持续较弱，保持金融体系稳定运行的一种手段。
泡沫经济崩溃至今，日本银行的不良债权问题持续十年之久，仍未彻底摆脱。期间，日本政府先后动用了一系列政策措施，帮助银行解决因不良债权问题而出现的金融体系动荡的问题。例如，1996年由日本政府出资6850亿日元的国民税金，解决“住宅金融专门公司”在投资房地产中所出现的不良债权问题。又如，1997年由政府向存款保险机构提高10万亿日元的国债，在必要的时候，存款保险机构可将此国债向政府要求兑换成现金。作为现金来源，优先考虑运用由日本电报电话公司的股票售出收入；运用公共资金购买各全融机构发行的优先股和延期付息债券，以充实各金融机构的自有资本等。再如，1999年日本政府的对十八家城市银行注资约8万亿日元，解决各大商业银行的资金周转问题， 以帮助银行摆脱因资金短缺造成对企业融资发生惜贷的困境。上述这些政策、措施的实施，虽然有助于解决银行的不良债权、增强银行的资金实力、保持银行体系的稳定运营，但是仍未从根本上解决银行背负的不良债权问题。症结在于，日本经济依然处于一种需要靠政策刺激才能维持增长的这样一种局面。股价的回升虽有助于银行不良债权的减少，但地价的下跌仍使银行业迟迟走不出不良债权的阴影。据日本国上厅2000年3月23日发表的，截止2000年1月1日公开的地价表明，住宅用地、 商业用地，连续九年出现下降趋势。1999年一年，全国平均地价的下跌比率与去年同期相比，住宅用地下跌了4.1%，商业用地下跌了8%。受不良债权的拖累，日本银行的经营业绩一直很不理想。据1999年全球100 家大银行的税前利润表明，进入100家中的日本城市银行的数目为16 家，但其中有13家城市银行的税前利润为负数。而上述几大合并银行的税前利润基本上都呈负数。业绩最好的东京三菱银行的税前利润为负1.85%，住友银行最糟为负61.55%。正是在这种宏观经济环境下， 日本城市银行为了维护自身的存在，采取了不得已的合并手段。
第二，国际银行业的合并浪潮，使近十年来在国际金融舞台上黯然失色的日本城市银行更感危机重重。
20世纪90年代下半期以来，随着国际经济一体化进程的加快，国际金融业的竞争也日趋激烈。为增强竞争实力，国际金融业的重组步伐也在大踏步地迈进。很多欧美大银行纷纷实施合并战略，以其在规模上先赢得一席之地，进而获得更加稳定、良好的发展，谋取最佳的利润。
美国近年来的银行合并事件令人目不暇接。例如，美国的大通曼哈顿银行同化学银行合并；所属花旗银行的花旗公司同旅行家集团合并成立花旗集团。合并后的花旗集团是一家综合性的金融集团，其金融服务的领域涉及商业银行、投资银行和保险业等，是全球第一家业务领域涉及最广的金融集团。欧洲银行在美国银行业合并浪潮的压力下，为防止竞争力的下降，也卷入了合并的浪潮。而欧洲经济一体化的进程、欧元的出台也为银行业的合并提供了极好的时机。如，德国巴伐利亚联合银行同裕宝银行的合并；意大利嘉利堡—伦巴地储蓄银行同安宝信银行的合并； 瑞士银行同瑞士联合银行合并后， 新成立的瑞士联合银行将拥有6700多亿美元的资产。正是面对如此空前规模的全球性银行业的合并浪潮，日本的城市银行再也按捺不住，纷纷加入了这一世界性的合并热潮之中，而东京三菱银行的合并可以说为这一轮日本银行业的合并开了先河。
第三，面对外资金融机构抢占日本市场的凌厉攻势，日本的各大城市银行不得不以优势互补的形式组成全国集团，以提高综合竞争的能力。
以1998年4月日本的金融大改革为开端， 外资金融机构对日本市场的渗透正式拉开了序幕。其中，以收买“弱势”的日本金融机构的渗透方式最引人注目。站在其前列的是美国最大的证券公司美林证券。美林证券出资的300亿日元，取得了山一证券公司在东京、 大阪两地交易所的会员权，成立了美林日本证券公司，雇用了山一证券公司的2000名职工，利用山一证券在日本各主要城市的31家分店开展个人金融领域的服务。美林日本证券公司的设立，表明外资金融机构已正式开始向日本的证券小额金融领域进军。美国最大的非银行金融机构通用电器资本公司，于1998年收买了日本东部人寿保险公司，合资成立了通用资本—爱迪生人寿保险公司，注册资金360亿日元， 通用电器资本公司和东邦公司各占90%和10%的股份。新公司接替了东邦转让的保险营业业务，接收了东邦的所有营业网点，接用了东邦公司的2300名职员；1999年，接受了宣布破产的日本租赁公司的资产转让，表明已加入租赁服务领域；之后，设立了通用电器投资顾问公司，同克莱德—赛迪合作，参于全国性的信用卡服务领域。实际上，通用电器资本公司通过不断收买日本的各类金融机构，目前，已基本上形成一家综合金融集团。进入1999年以后，外资进军金融领域的势头依然非常旺盛。第百人寿保险公司被加拿大最大的保险公司所收买，后又通过成立合资的人寿保险公司，取得了第百人寿保险公司的营业权，进入日本市场。此外，随着投资信托银行业务的开禁，日本银行同外资公司以合资公司等形式，开展业务合作的事例越来越多。JP摩根和第一劝业银行以合资的形式成立了投资信托委托公司。可以说，外资金融集团已开始全方位地出击日本的金融业，在信托、投资顾问、保险、证券、租赁、金融等行业都可以看到外国金融公司的身影。而日本的城市银行由于受法律的制约，只能擅长于传统的业务经营，根本不具备混合业务的经营能力。金融大改革的实施，为城市银行从传统经营转向混业经营提供了良好的机遇。欧美金融机构咄咄逼人的态势，迫使日本的城市银行必须尽快地掌握混业经营的能力。为此，日本的各大银行纷纷寻找同自己的业务有互补作用的银行开展合作，以期通过合并达到发挥综合经营业务的目的。合并后的四大银行集团，其业务范围基本上都将扩展到经营金融衍生商品、证券、信托等综合业务领域。
第四，飞速发展的信息技术，使银行的经营方式发生结构性变化，为跟上这一时代的步伐，银行必须开展大规模的信息技术投资。而银行合并可以大大节省对信息技术的投入成本。
以因特网为代表的信息通信技术的迅速发展，使得以因特网为媒介的电子交易开始向各行各业渗透，银行业当然也不例外。银行界普遍预测，21世纪的银行竞争将从有形的地区网络扩展到无形的电子网络，网络银行将改变目前传统的经营方式，客户只要通过因特网、手提电话、个人电脑就可以在网上同银行开展业务联系。从商业银行的发展趋势看，信息技术将大大推动电子银行业务的蓬勃发展。电子银行的最终目标在于推出全方位的金融服务，在网上实现存、取、贷款以及汇兑、代收、代付等服务，以取代目前银行所提供的服务。银行作为电子化支付和结算的最终执行者，起着联结买卖双方纽带的作用，网上银行所提供的电子支付服务是电子商务中最关键的要素。因此，随着电子商务的发展，网络银行的发展是必然的趋势。加之网络银行的交易成本低，因此，从长远看，有利于银行获得最佳的利润。1998年，美国人在网上和银行开展交易为690万。目前，在美国通过网络银行进行的交易占总交易量的6%，预计到2005年将攀升至75%。而日本在网络银行的发展方面不仅远远跟不上世界金融业的发展步伐，而且也大大落后于美国。甚至有人认为，整个20世纪90年代日美经济之所以会出现截然相反的发展情况，原因固然很多，但最关键的是日本在处理金融与高科技发展之间的关系上远远没有美国出色。换言之，美国经济的持续增长主要得益于金融业与科技发展的关系处理得当，而日本经济的持续疲软主要原因在于日本在处理金融业和高科技发展之间的关系有所失误。合并后的银行集团可以在发挥优势互补作用的同时，在网络银行投资方面节省大量的资金。信息经济时代要求银行必须加大金融工具开发的投入，而开发新金融工具的成本很高，但如果几家银行合并，那么，只需要投入一套电脑系统即可，还能减少操作电脑系统的技术人员，大幅度降低研究与开发及人事方面的费用。
三、重组后的日本四大银行集团面临的新课题
重组后的日本四大银行集团，将面临着一系列新的课题。
一是加快IT投资的步伐，尽早提供网上金融服务。
如上所述，日本银行业在IT发展方面已大大落后于世界银行业在IT方面的发展，为尽快赶上世界银行业在IT发展方面的步伐，解决IT投资中需要花费的巨额资金，走合并之路无疑是第一步。紧接着，必须迅速落实到行动上，切实开展IT投资，尽快摒弃传统的银行柜台式服务流程，把银行的各种业务直接在因特网上推出。换言之，早日推出网络银行，使其赋予传统的银行服务形式以更加丰富的表现。在方便客户的同时，大大降低银行的成本。目前，虽然整个日本经济的发展前景尚不很明朗，银行不良债权的彻底解决还有待时日，但由于四大银行集团已经充分认识到IT投资对未来银行业发展的重要性，为此，纷纷制定了IT投资的计划。在整个产业的设备投资还未呈现回升的态势下，大银行对与IT有关的产业投资却已出现增势。据日本经济新闻社整理的资料表明，四大银行集团（共计九大银行）合计的投资额，2000年度将达6300亿日元，与1999年度相比增加了25%。主要用于配备因特网提供新服务所必需的设施以及开发面向个人的商品等。到合并大致完成的2002年度，近三年间的总投资额预计将达1.9万亿日元。
二是努力提高资本收益率，从“量”的扩大转向“质”的提高。
日本四大银行集团诞生后，目前按总资产规模排名，如上所述分别具世界第一、第二、第三及第五位。这虽然提升了日本银行在世界银行界的地位，但并没有改变日本银行在世界金融界的相对弱势的现状。这是因为，日本的城市银行同欧美银行相比，其资本回报率（ROE ）长期以来一直偏低。德意志银行、花旗银行、瑞士联合银行集团和法国巴黎国民银行等几家欧美大银行的资本回报率都在10%以上，其中，德意志银行达到19%，而日本银行的资本回报率基本上为2%左右。 瑞穗金融集团1999年度的资本回报率预计为3.4%。 正如摩根斯坦利分析员大原在日本兴业银行、富士银行、第一劝业银行宣布合并后所说的，合并解决不了效益问题。合并后的业务规模在某种意义上可以巩固他们的地位，使他们变成大到不会倒闭，但要获得合并后的规模利益，还得提高利润。国际清算银行的研究表明，全球银行的合并，并不一定带来银行收益的提高。银行合并的成功与否，关键看新银行的资本收益率（ROE ）是不是比合并前有所增加。
从目前的情况看，由于上述四大银行集团，按照日本金融重建法的标准，尚拥有一定的不良债权，因此，其资本收益率根本不能和欧美的几家大银行相比。截止1999年9月底，瑞穗金融集团、 住友—樱花银行、三和—东海—旭日银行、东京三菱银行仍拥有未处理的不良债权，分别为54334亿、37632亿、29151亿、20090亿日元。在此情况下，近几年的ROE不会很理想。例如，德意志银行1998年的税后利润的为4000 亿日元，花旗银行集团约为6000亿日元。而根据1999年9月底的预计， 瑞穗金融集团1999年度的纯利润为7850亿日元，冲销不良债权额6000亿日元后，只剩1850亿日元；住友—樱花银行的纯利润为6800亿日元，冲抵不良债权5900亿日元后，仅剩900 亿日元；三和—东海—旭日三家银行的纯利润为6600亿日元，减去不良债权4300亿日元，还剩2300亿日元；东京三菱银行的纯利润为4100亿日元，冲抵不良债权5000亿日元， 为负900亿日元。日欧美大银行在资本收益率方面的差距详见下表；
表二：日本四大银行集团与美、欧大银行经营指标比较
银行 资本收益率(ROE%)
自有资本比率(%)
三菱东京集团 3.85.8
瑞穗集团3.56.0
住友-樱花
4.75.4
三和-东海-旭日 3.56.9
花旗集团25.4
9.6
大通曼哈顿银行25.8
8.4
瑞士联合银行20.4
10.6
德国银行 16.25.6
资料来源：《日本经济新闻》2000年4月20日
注：截止日期为1999年9月。瑞德集团包括安田信托银行
重新组合后的四大银行集团的领导人，已经充分认识到银行合并的目标并不是做大规模，而是在于提高收益率，也下决心要在收益率、资本规模和金融服务这三个方面，同时进入世界金融之强的行列。如瑞穗金融集团1999年12月发表了经营计划，力争到2005年将ROE 达到欧美银行的标准，即提高至12%。 三井住友银行在2000年4月发表的合并经营计划，也将ROE指标定位在10 %以上，但要达到这一宏伟的目标，任重而道远。
再次，加快实现从传统的银行业务向提供多样化的金融业务的转换，努力提高混业经营的能力。
这一轮的银行合并，有别于以往银行合并不同的是，打破了传统意义上的对等合并模式，而是采取共同出资成立联合控股公司的新方式，通过新成立的联合控股公司，将原先的银行分别变成其属下的子公司，在此基础上，按相关业务对原有的部门进行调整，再重新组成各自的业务部门。如，零售业务、公司业务、投资银行业务、国际业务部门等。采用联合控股公司的方式，既可以拥有和控制不同行业（如银行、证券、保险等）的金融子公司，实现混业经营，通过这些子公司控制众多的企业，有利于控股公司在成本、业务发展方向等方面灵活、有效地加强对所属子公司的管理，提高整个控股公司的经营效率。又可以避开传统对等合并所带来的人事制度、组织机构调整等方面存在的棘手问题。这次日本银行业的合并之所以选择这一集团经营的模式，既是为了适应当今国际金融业混业经营的趋势，也是为了改变日本银行业迄今为止仍只从事传统的业务经营的现状，以求尽快完成从传统业务经营向提供多样化的金融业务的转换过程，有效地建立起混业经营的运营体系。因为，作为一家世界性的金融机构，仅拥有专业银行的经营业务是不行的，还应具备混业经营的功能。美国在这方面的发展就比较快。如经合并诞生的花旗集团，其提供的金融服务范围，就包括了从银行、证券到保险服务等一系列的服务。然而，在日本新组成的四大银行集团中，唯有三菱东京金融集团因是由城市银行和信托银行组成的，在提供多样化金融服务中较其他银行略有优势外，其他的三大银行集团合并后，其业务范围仍停留在传统的存、贷款业务上。如，瑞穗金融集团虽提出了重组小额金融部门、大额金融部门、投资银行部门的设想，但未提出如何提高投资银行部门竞争力的具体设想；三菱东京金融集团也缺乏据供强有力的证券业务的手段，如何进一步加强同关系密切的保险公司的合作，是今后的一大课题。通过银行业的重组，带动以银行业为核心的金融业的重组，进而实现金融业整体竞争力的提高，是四大银行集团所面临的一项艰巨任务。
眼下，上述四大银行集团还只是宣布了合并的决定和合并的大致框架及合并的计划，同合并有关的大量具体的事物和工作还处于酝酿与磨合之中，尚未正式进入运转阶段。因此，一年之后，新组成的四大银行集团能否在世界金融业中快速发展成为一家家与排名相符合的，具有优良业绩的超大银行，还是如上所分析的那样，只是一家家不会倒闭的超级银行，人们将拭目以待。
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