研发费用加计扣除对企业科技创新的影响研究
吴昕曈 赵洪进（上海理工大学）
【摘要】 从2003～2019年以来，研发费用加计扣除政策不断在完善，研发费用加计扣除比例不断提高，加计扣除范围不断扩大，都标志着企业科技创新的重要性，创新是国家发展的新引擎。文中以中国深证A股制造业为样本，采用描述统计和回归分析，实证检验了研发费用加计扣除对企业科技创新的影响。研究结果表明，研发费用加计扣除政策对企业技术创新有着积极作用，同时加大了R&D资金的投入，且随着时间的增加，企业可持续发展能力逐渐提高。
【关键词】 研发费用加计扣除；科技创新；可持续发展能力
一、引言
十九大报告提出，以创新为驱动的发展道路是改革开放的必经之路，没有了在科技、文化、制度等的创新，中国就不可能在真正意义上强大起来[1]。根据财税[2018]的文件，企业实际研发费用税前扣除比例的提高，减税力度与征税优惠的范围的加大，足以可见国家对企业科技创新的重视[2]。
许多研究学者发现，研发费用加计扣除政策可以让企业得益于通过降低R&D成本，从而节省了资金资源，提升企业绩效。而且，通过加强研发费用投入强度，企业的生产力、专利数等创新产出也会随之增加[3]。从国内已有文献可以看出，对加计扣除政策与科技创新之间的关系一直是研究重点，但是研究年份相对靠前，大多为国家政策修改之前，且鲜有对该政策与企业可持续发展能力之间的影响研究。因此，采集了2014～2017年深圳A股制造业数据，研究研发费用加计扣除对企业科技创新的影响，并探究加计扣除政策是否对企业可持续发展能力产生影响。
二、文献回顾与研究假设
（一）研发费用加计扣除与企业创新
1.研发费用加计扣除与创新绩效
S Huang[4]根据1989～2012年台湾科技园数据为样本，回归发现，R&D支出与专利数量呈正相关。Dechezleprêtre A（2016）[5]以英国公司的税务数据为样本，研究表明税收政策不仅对专利申请数有显著提升，还对企业研发创新存在积极关系。杨洪涛等（2015）[6]以上海民营科技企业为对象，对其问卷调查回归分析显示，研发费用加计扣除政策对超过80%的企业研发创新绩效具有显著影响，但是存在认定困难等缺陷。张秋来，李耀伟[7]以2013～2015年创业板面板数据作为样本，回归统计得出税收优惠政策在信息技术企业相较于制造业促进作用更大。但是也有部分研究表明税收优惠对创新绩效不具有显著的促进作用。郑春美等[8]以深交创业板高新技术企业为研究对象，得出税收优惠对创新绩效存在消极影响的结论。孔淑红[9]以30个省份为研究对象，实证检验得出税收优惠对企业创新没有显著的正向影响。为了研究研发费用加计扣除优惠强度与创新绩效的作用机制，提出假设1。
通过合作研究[15]，基于投影图像对小直径铣削刀具状态开展了在线监测研究，其原理如图13所示。在激光传感器感知刀具转角位置信号后，通过PLC给CCD相机发出指令，相机随即开始拍照，获得刀具的投影图像。
H1：研发费用加计扣除优惠强度与创新绩效正相关。
2.研发费用加计扣除与R&D投入
冯海红等[10]采用了我国大中型28个制造业企业的数据，调查检验，实证分析得到，在政府政策激励的最有效区间内，税收优惠对企业R&D投资具有显著的调节作用。任海云和宋伟宸（2017）[11]选取符合条件的2012～2014年制造业上市公司数据分析得到，加计扣除有助于研发活动的开展以及R&D创新资金投入的提高，且能够显著提高企业价值。田中禾等[12]通过构建模型，运用格兰杰因果检验，实证表明税收优惠会使得企业研发投入水平得到增强的效果。基于此，提出假设2。
H2：研发费用加计扣除优惠强度与创新资金投入显著正相关。
教师在定语从句的教学中需要帮助学生注意观察和发现先行词是什么，并提供更多的例句帮助他们理解和判断。由于后置定语情况比较复杂，加之母语的负迁移作用，从七年级上学期学生开始接触后置定语时，英语教师就要及时种下一颗种子，让学生熟悉概念及其形式，并将后置定语和前置定语做对比，厘清概念。随着学习的深入，不断将后置定语分类介绍给学生，引导他们归类整理。除了背记书上的短语，还要在写作中大胆运用。到了中考复习阶段，教师就要引导学生将初中阶段相关知识进行系统地整理归纳，加上强化训练，就基本可以掌握后置定语了。
张海锋，张卓[14]构建了基于四个共生关系的logistic模型，分析了创新力、控制力与企业可持续发展之间的共生关系，研究发现企业创新力、控制力的提高，及其它们之间的协调统一是企业得以可持续发展的重要因素。江新峰等[15]根据我国9年上市公司面板数据，实证检验R&D支出对企业发展的影响。研究表明，研发的支出对企业的成长有着不可或缺的重要意义，研发支出对企业发展呈现正向关系。而国内对加计扣除政策与企业的可持续发展能力的作用鲜少有实证分析，由此提出假设3。
（二）研发费用加计扣除与可持续发展能力
（1）创新绩效。创新绩效用专利申请数对数来衡量，即“LNPAT”表示。
（2）创新资金投入。采用研发投入/营业收入的值，以此来消除企业规模给创新资金投入带来的影响，即“RD”表示。
设计了调查问卷,探究式实验与传统实验相比,探究式实验取得了好的学习效果。该评价是学校学期末例行的课程和教师评价的一个补充。表1所示为整个三学年所使用的调查问卷。问题Q1至Q4分别赋与某一数值,便于对回答作统计分析;问题Q5至Q9是开放式的,以鼓励学生说明探究式实验的优缺点。
H3：研发费用加计扣除优惠强度与企业可持续发展能力呈正相关。
三、研究设计
（一）样本选择与数据来源
（3）可持续发展能力。采用了可持续增长率来衡量企业未来的可持续发展能力，即“SUSD”表示。
（二）变量的定义
衡量研发费用加计扣除优惠程度是采用研发费用乘以扣除率与企业所得税率后除企业总资产，即“DED”。
1.解释变量
2.被解释变量
WCED在1987年在环境领域第一次提出可持续性的概念。随后，许多领域在经济、社会等各个方面都开展了对可持续发展的研究。刘力钢[13]在研究企业问题中指出，生存性和持续性是企业是否能可持续发展的两个最重要的原因。企业最高目标的战略性，资源的有效整合，都是企业可持续发展需要面对的问题。
小儿支气管肺炎是临床常见呼吸系统疾病,多发于秋冬季,常见的发病因素有细菌感染和病毒感染,小儿支气管肺炎发病急骤,发展迅速,如果不能及时的进行治疗就会影响患者身体健康和生命安全[1]。本文通过选取我院2016年8月~2017年9月收治的小儿支气管肺炎患者120例作为研究对象,分析优质护理模式对小儿支气管肺炎疗效及肺功能的影响。
文中以制造业企业为研究对象，选取了深证A股2014～2017年的数据。从已有文献得知，研发费用加计扣除优惠效果基本在2014年之后才开始体现，故选择2014年至2017年共4年数据。所有数据均来自于国泰安数据库。因不是所有企业都能研发费用加计扣除，对样本进行了数据处理。最终获得了四年共1051组数据。使用软件stata12进行统计实证分析。
3.控制变量
因已有文献的研究，控制变量引入资产负债率（LEV）、企业规模对数（LNSIZE）、营业利润率（OPR）。
（三）模型设定
为研究研发费用加计扣除优惠强度对创新绩效、创新资金投入、企业可持续发展能力的影响，验证假设1、2、3，构建模型（1）（2）（3）。
四、实证分析
（一）描述性统计
全样本描述性统计结果如表1所示。
表1 变量描述性统计
从创新资金投入来看，标准偏差为8.23，且最小值为0，最大值为251.62，说明每个公司之间研发资金的投入相差很大，企业之间的创新水平差距较大，创新发展不平衡。企业总资产对数与专利申请数对数的偏差均大于1，说明各企业规模与创新产出之间的差别也很大。从研发费用加计扣除优惠程度来看，均值为0.37，说明加计扣除优惠程度达到了0.37%。由王芸，陈蕾[16]的研究发现，2011～2013年研发费用加计扣除优惠程度仅为0.14%，说明2014～2017年，研发费用加计扣除政策通过提高扣除比例减少税收，大大提高了优惠程度。可持续增长率是判断企业可持续增长能力的关键要素，而可持续增长率的标准偏差为5.10，可以发现企业之间的未来可持续发展能力差距较大。
（二）Person相关性分析
表2 相关性分析
表2为全样本数据的相关性分析。由样本结果值可知，专利申请数对数、创新资金投入、可持续增长率与研发费用加计扣除优惠程度呈正相关，在1%水平上显著。创新资金投入的相关系数为0.543，呈现较强的相关性。初步验证了假设，接下来会通过实证分析来进一步检验。另外可以发现专利申请数与企业规模在1%水平上显著，相关系数为0.497，呈现了较强的相关性。董宁[17]研究指出，大规模的企业，综合实力和整体声誉较强，更容易获得充足的资金，有利于企业的创新。
（三）回归结果及分析
表3为各模型的回归分析结果。从模型2和模型3中可以看出，研发费用加计扣除政策对创新资金投入、企业可持续发展能力的影响均具有显著性，故假设2、假设3得到了验证。从加计扣除政策对专利申请数的回归结果显示，不具备显著性，但其相关性分析是呈正相关的，说明加计扣除政策对企业创新绩效的影响不是很明显，故假设1未得到验证。创新资金投入的增加，却没有显著引起专利申请数的增加，可能是与我国知识产权保护意识相对薄弱有关，也有可能是因为创新资金投入的增加并不能立刻成功转化成为产出。
德国基尔市电厂投资2.9亿欧元（约合22亿元人民币），建成一座低能耗和低排放的热电厂，并于今年秋季投入运营。该厂使用天然气的新系统可改善热电联产技术，提高发电效率和一次能源的利用率，并由此减少70%以上的CO2排放。该厂一个60m高的锅炉中，可容纳3万m3的热水，为7万多用户提供8h的供热。新系统可在5min内达到190MW满负荷运转，而之前发电厂至少需要4h才能达到，将成为德国火力发电厂的一个新样板。
采用EPIDATA3.0和SPSS22.0软件进行数据管理与统计分析。采用描述性统计分析、内部一致性信度检验、Pearson相关性分析和多元线性阶层回归对数据进行统计分析。检验标准为P<0.05。
表3 回归分析
从模型2中，企业规模与资产负债率对创新资金投入的回归呈负值，虽然不具有显著性，可能是与企业过高的杠杆率有关，企业规模越大，举债经营比率增加，一定程度上可能会造成企业坏账增多，待摊费用增多，从而负债规模增加，杠杆率过高。为了规避企业破产成本带来的不利影响，企业会选择更加稳健的投资计划，研发投入的增加也会相应地控制在合理范围内，从而对于过高的杠杆率的企业，国家研发政策优惠强度增加，减少了税负，可能给企业创新资金投入有消极影响[18]。
从模型3中可以看出，SUSD与LNSIZE、OPR、LEV的回归系数均为正且具有显著性，说明企业的可持续发展能力与企业规模、营业利润率、资产负债率存在较强的相关性，企业规模的增大，企业盈利能力与外部融资能力的提高，资产流动能力与营运能力的提升，可使得企业可持续发展能力提高。
张允和是合肥人，普通话不标准，老是拼错字，这时候，只需要一句“帮帮忙”，周有光就会应声过来，帮她校正。
五、研究结论
文中利用深证A股2014～2017年制造业数据，实证检验得出了如下结论：首先，加计扣除优惠强度可提高创新绩效，但不显著。其次，研发费用加计扣除促进了企业创新资金的投入，但对于过高杠杆率的企业，企业可能会选择较为稳健的投资计划。最后，研发费用加计扣除政策可提高企业的可持续发展能力。
在西山干那些鸡巴活的时候，我们都被扔到了几百米的地下，那种像一部机器似的劳动搞得我烦躁不安，我的内心里感到无比的孤独和寂寞。整天，我们面对的，只是充满了一股硫磺气味的黑色山体，地下是这样，地上同样是这样。我们像一群蚂蚁，黑色的蚂蚁，整日翘着屁股凿掘在浸盈着冰冷潮湿空气的地下蚁穴里。我的情绪糟糕透了。我知道，你们一定也和我一样。我们去仇视一切。可表面上还得装着笑。我们只是在内心里仇视。我们甚至连为什么要生出这种仇视的原因也搞不清楚了。西山啊，狗日的西山——或者在某个开心和不开心的日子里，我们也会这样地大声吼叫几声，对面山壁黑色的回音撞击回来，萦绕在我们的耳畔，那样啊，也许我们的心里会好受一些。
相关建议：对于政府来说，适当地提高研发费用加计扣除优惠强度，可激励企业投入更多的创新资金。除此以外，可借鉴欧洲、美国等发达国家对研发费用的优惠政策，对不同企业规模的企业实行有差异的加计扣除策略，来引导不同类型的企业进行创新。对于企业来说，积极申请国家专利来获得知识产权的保护，根据自身规模与盈利情况合理地增加创新资金的投入，充分享受研发政策带来的优惠，避免过高的杠杆率的消极影响，以提高企业的可持续发展能力。
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【作者简介】 吴昕瞳（1995—），女，硕士在读，上海理工大学管理学院。
(责任编辑：高扬)
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