做好证券期货监管工作推进资本市场的改革开放和稳定发展，本文主要内容关键词为：改革开放论文,稳定论文,证券期货论文,推进资本市场论文,工作论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
回顾我国证券期货市场的发展历史，我们可以看到，作为一个新兴市场，我们已经取得了举世瞩目的成就。十三年来，特别是1997年全国金融工作会议以来，我们按照“法制、监管、自律、规范”的八字方针，在大胆探索、借鉴经验、总结教训、不断规范的基础上，做了大量开创性工作，构建了证券期货市场的基本框架，充实了市场的基本要素，加强了市场的规范化建设，推动了证券期货市场的快速发展。截至2002年底，境内上市公司已达1224家，市价总值38329亿元，累计筹资7071亿元，投资者开户达6884万户，证券公司126家，总资产约5700亿元，营业网点达2900多个，基金管理公司21家，证券投资基金71只，基金规模1319亿元。期货市场在规范整顿的基础上，获得了新的发展，2002年交易额达到39500亿元。
从总体上看，我国证券期货市场已经具有相当规模，成为社会主义市场经济体系的重要组成部分；已经建立了全国集中统一的证券期货监管体制，提高了监管的协调性和整体效率；初步建立了证券期货市场的法律框架，形成了以《公司法》、《证券法》、《期货交易管理暂行条例》为核心的多层次的证券期货法规体系；基本完成了证券期货市场的清理整顿任务，防范和降低了市场风险；培育发展了证券公司等中介机构和自律组织，逐步完善和发挥了各类中介机构的功能和作用；完善了上市公司的信息披露体系，推动上市公司改进治理结构，上市公司的规范化程度得到提高；股票、基金、债券、期货等基本品种已经具备，市场产品逐步增加；发展了证券投资基金等机构投资者，投资者结构有所改善；实行了股票发行核准制和上市公司退市制度，市场的准入和退出机制不断完善；推进了证券市场的对外开放，通过中外机构合作、境外上市等方式引进管理和技术、筹集境外资金取得了较大成绩；依法查处了违法违规行为，虚假陈述、内幕交易和操纵市场等行为得到了有效的遏制；加强了市场的基础设施建设，交易、清算系统已经达到国际先进水平。证券期货市场的不断规范发展，对筹集资金、优化资源配置、建立现代企业制度、推动市场经济体制的建立和完善起着日益重要的作用。这些成就，是在党中央、国务院的正确领导下，在各有关部门和各级政府的支持下，在监管机关和市场参与各方的共同努力下取得了，也为证券期货市场的进一步健康发展奠定了良好的基础。
同时，我们也要清醒地看到，我国证券期货市场是“新兴加转轨”的市场，目前证券期货市场还存在一些突出的问题：一是市场主体的法人治理结构和市场行为尚不规范，影响了市场的规范化运作水平的提高；二是市场的结构不合理，功能不健全，影响了市场的运行效率；三是一些历史遗留问题尚未解决，影响了投资者心理预期的稳定；四是监管力量不足，监管职能和监管方式还不能完全适应市场发展的需要，影响了监管的效果。这些问题有些是在经济转轨的背景下，因改革不配套、法制不健全、制度设计受局限、观念调整不到位造成的；有些是在新兴市场中，因市场体系、产品体系不完善而难以避免的；有些是在市场发展初期，由于多方面因素影响遗留下来、并在市场规范化进程中暴露出来的；有些是要在市场发展的过程中不断提高认识，努力总结、探索和完善的。
正确认识我国证券期货市场目前的形势，既要看到我们已经具有的良好发展基础和巨大的发展潜力，也要认识还存在的问题以及解决这些问题的复杂性和艰巨性。证券期货市场规范发展的目标是长期的，推进目标实现的具体工作是有阶段性的。解决当前问题要有长远考虑，安排近期工作要结合长远规划，避免给长期目标的实现造成新的障碍。要历史地、客观地、科学地分析我国证券期货市场的发展进程，进一步理清思路、明确方向、抓住机遇、大胆实践，在工作中要坚持把握好以下几个方面：
一是坚持证券期货市场的发展要服务和服从于国民经济的全局。发展证券期货市场的目的是为发展国民经济服务，正是我们坚持了这一点，才有了证券期货市场的发展。实践证明，我国证券市场促进了投融资体制改革，推动了企业重组和产业结构调整，有力地支持了一批国家重点企业的发展和重点项目的建设，推进了现代企业制度的建立，对优化金融资源配置、完善社会主义市场经济体制起到了重要作用。证券期货市场是社会主义市场经济体系的一个组成部分，发展证券期货市场一定要认真研究国民经济的总体情况和发展阶段，形成证券期货市场和国民经济的良性互动关系，推进证券期货市场的发展。
二是坚持把保护投资者的合法权益作为我们工作的重中之重。投资者是证券期货市场的重要参与主体，没有投资者就没有证券期货市场。投资者是否具有投资意愿，是否积极有效行使股东权利，直接关系到证券期货市场能否规范发展。只有把保护投资者的合法权益作为我们工作的出发点和落脚点，按照“三公”原则依法治市，促进上市公司充分进行信息披露、完善法人治理结构、高度重视对投资者的回报、保障投资者依法行使各项权利，才能增强投资者信心。投资者信心增强了，证券期货市场的改革开放和稳定发展才能具备坚实的基础。
三是坚持证券期货市场规范与发展的统一。用发展的办法解决前进中的问题，是建设中国特色社会主义的基本经验之一，也是推进资本市场改革开放和稳定发展的基本思路。对证券期货市场来讲，发展的内涵既包括数量的增长，如市场容量的扩大、上市公司数量的增加、投资者人数的增多、金融品种的丰富、市场交易的活跃等，也有质量的提高，如市场制度的完善、监管的加强、结构的改善、投资者行为的理性化、上市公司素质的提高、中介机构执业质量的提升等。因此，在证券期货市场的发展过程中，规范和发展是统一体的两个方面。讲发展，必须是规范的发展；讲规范也必须是发展的规范。我们出台各项监管政策，查处违法违规行为，目的是为了夯实发展的基础，提高发展的质量，保护投资者的合法权益，实现市场的健康发展。要始终坚持规范和发展的统一，不能用片面的观点把证券期货市场的规范和发展割裂开来。
四是坚持改革的力度、发展的速度与市场的承受程度的统一。我国证券期货市场是在计划经济向市场经济转轨的历史背景下逐渐发展起来的，既存在一些历史遗留下来的老问题，也存在由于经验不足、在发展过程中产生的新问题。这些问题已经制约了市场的健康发展，不容我们回避。这些问题往往具有复杂的体制根源和时代背景，解决问题的办法就是不断深化改革，推动创新，加快发展。按照十三年的基本经验，正确处理改革、发展、稳定的关系，要把改革的力度、发展的速度和市场可承受的程度统一起来。做到“既不割断历史，又不迷失方向，既不落后于时代，又不超越阶段”。
五是坚持监管职能和监管方式要适应市场发展的要求。我国证券期货市场的发展初期，政府部门，特别是监管机关是推动市场发展的主导力量。随着证券期货市场的发展，市场主体日益健全，力量逐步壮大，市场机制逐步形成，政府监管部门要及时调整监管职能和监管方式，促进市场的健康发展。监管部门应当根据市场发展的要求，完善市场机制，更多地发挥市场主体的作用，调整和减少审批事项，给予市场主体和自律组织更多的发展空间。同时，监管部门也要不断健全监管职能，完善监管方式，提高监管效率。在监管职能调整的过程中，要避免出现监管真空；在监管方式的调整过程中，要注重监管效率和效果。
2003年证券期货监管工作的指导思想是：深入学习贯彻十六大精神和“三个代表”重要思想，坚持“法制、监管、自律、规范”的方针，完善法规体系，推动诚信建设，规范市场主体行为，防范和化解市场风险，推进改革开放，加快市场创新，培育市场机制，促进证券期货市场稳定发展。我们要按照党中央、国务院对证券期货市场的一系列要求，抓住机遇，勇于探索，开拓创新，扎实工作，以规范发展为目标，以改革开放为动力，以维护市场稳定为基础，将我们的监管工作不断推向深入。2003年，我们要重点抓好以下几方面的工作：
一是继续加强证券期货法治工作。完善证券期货市场法律法规体系，推动《公司法》、《证券法》的修改，促进《证券投资基金法》、《股票发行上市条例》、《证券违法行为处罚办法》等法律法规的出台。按照国务院深化行政审批制度改革要求，做好规则的清理，减少行政审批，进一步强化监管系统依法行政的观念，提高依法监管的水平。
二是大力推动诚信建设。要强化证券期货市场的诚信理念，采取多种措施加强市场的诚信建设，对虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违背诚信的违法违规行为要依法严惩。形成鼓励诚实守信、维护诚信利益、追究失信责任的有效机制。要大力推进上市公司、证券公司、基金管理公司以及其他中介机构诚信建设，逐步建立上市保荐制度，把公司发行和上市后的持续诚信表现与相关中介机构执业质量的考核紧密联系起来，建立对缺乏诚信的发行企业和中介机构及其有关人员的责任追究制度，大力支持自律组织建立健全对机构和从业人员诚信建设的各项措施。
三是防范和化解市场风险。证券期货经营机构要把内部风险控制机制的建设放在首位，不论市场形势如何，都要把加强风险防范、健全和完善内部风险管理作为一项基础性工作常抓不懈。要加强证券期货经营机构的审计工作，提高其财务信息质量，为风险控制和内部管理提供真实可靠的信息基础。监管部门要采取有效措施，引导和督促证券期货经营机构将其内部控制制度真正落到实处。要研究和解决证券期货经营机构融资渠道问题，改善融资结构。加强对证券交易行为的监管，依法查处违法违规行为。切实保障证券交易和登记结算系统的安全运行。
四是提高上市公司规范化运作水平。要通过深化发行体制改革，强化对上市公司的监管。推动上市公司完善以权力制衡为中心的法人治理结构，提高信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和有效性，依法查处虚假陈述行为，规范上市公司的并购重组，强化对大股东占用上市公司资金行为的监管，进一步完善退市机制，促进上市公司优胜劣汰。
五是不断改善市场结构。进一步培育市场主体，优化上市公司结构，大力发展机构投资者，深入研究多层次市场体系和金融品种结构，积极稳妥地推动资本市场的创新，稳步推进资本市场的对外开放，认真做好QFII的引进和监管工作。
2003年证券期货监管工作的总体要求如下：一是把学习贯彻十六大精神不断推向深入。用十六大精神统一我们的思想，指导我们的行动，增强贯彻落实十六大精神的主动性和坚定性，与时俱进地开展工作。要把学习十六大精神和本单位的实际工作联系起来，提高学习的自觉性、针对性和有效性，把“三个代表”重要思想在日常工作中全面体现出来。二是树立全局观念，积极稳妥地做好监管工作。监管工作必须有全局观念，统筹兼顾，缜密思考，细致安排，防止失误。对有全局性影响，涉及到广大投资者切身利益的问题，一定要继续坚持从大局出发，工作再深入一些，措施再具体一些，重大问题处置事前要有预案，事中要有控制，事后要有总结。做到态度要积极，原则要坚持，措施要稳妥。三是加强协调配合，提高协同监管的有效性。加强同各有关部门及地方各级政府的沟通与合作，取得各有关部门的认可和支持，各负其责，共同努力，形成跨部门、跨地区的协同监管体系，提高监管的有效性；充分发挥证券交易所、期货交易所、登记结算公司、证券业协会、期货业协会等机构组织的监管和自律作用；加强本部门内的协调配合。四是进一步发挥派出机构的作用，提高系统监管效率。五是加强学习，深入调查研究，改进工作作风。通过学习不断提高全体干部职工的政治水平、业务素质和解决问题的能力。要大兴调查研究之风，深入调查研究证券期货市场的发展变化情况，为正确决策提供可靠的依据。提高工作程序和政策标准的透明度。进一步推进电子政务，在现有基础上加快完善证券期货监管信息系统建设。