物流公司监管下的动产抵押贷款——物流银行业务，本文主要内容关键词为：动产论文,抵押贷款论文,物流公司论文,银行业务论文,物流论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
物流银行，全称为：“物流银行”质押贷款业务，在企业之间往往就简称为货贷（“货贷”，不同于“货代”）。从广义的角度讲，是指物流企业的资金运营及银行为其提供的金融服务都可称为物流银行；而从狭义的角度看，指货主（企业）把市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态而且符合要求的货物存储在有实力的大型物流公司仓库中，然后凭物流公司开具的货物仓储凭证向银行申请贷款，银行向其提供授信，根据货物的价格向货主（企业）提供一定比例的贷款；整个过程由物流公司进行质物监管，利用大型物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物资流进行结合。银行向公司提供以授信为主体的集融资、结算、贴现等为一体的综合银行业务，旨在促进生产企业的生产扩大与物资经销商产品的销售增加。
物流银行业务的开展是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务，这一新兴产物正好适合我国目前许多中小企业融资难、银行贷款难的市场现状，能够很好地解决银行与企业之间的经济矛盾。其中，物流企业作为第三方担保人，将银行与企业之间有机结合，既解决了大多数中小企业因缺少固定资金而出现的融资难、担保难的问题，又保证了银行资金的安全性，有效地避免了金融风险。
物流银行源自广州市的钢材货贷业务，该项业务由广东发展银行广州分行首开先河。2000年，广东发展银行广州分行信贷部鉴于当时所谓优质客户（如国有大中型企业及公司）被中央四大银行所垄断，普通业务一时难见起色，决定另辟蹊径，将新业务对准了银行账户中资金流动规模巨大且在当时被列为贷款禁区的民营钢铁大型经销商，对这一潜力群体进行业务挖掘，开展了针对经销商的钢铁货贷业务。钢铁经销商可以利用物流银行业务提供的授信资金及时扩大公司的销售市场规模，实现更大程度上的盈利，而不受产品在“购置回来—销售出去”这个过程中因为产品积压而影响资金的周转。
由于成效显著，所指引的方向意义重大，在上级主管部门同意后，广州分行负责人痛下决心，当即成立了一个支行，专门从事该项业务。钢铁货贷业务经历了一段时间的开拓之后，发展如同井喷——所吸纳与引进的资金使得支行规模急剧膨胀。短短一年时间，支行的贷款业务达到十几亿元，资金流动规模惊人，支行也一跃成为分行中的明星。崭新的视野，辉煌的业绩，令人充满遐想的未来前景，使得同处业务开拓困境的其他发展银行、地方银行一拥而上，纷纷效仿。一时之间，钢铁业内人人说货贷、人人办货贷，货贷在广州开展得如火如荼，成了钢铁经销商中的主流。
今年6月，广东发展银行将这项原来只在钢铁业内流行的仓单质押业务推向了社会，面向大部分行业的动产，包括已生产但未销售的家电、布匹、原材料、钢材和塑料等产品，经由国家发改委的支持在全国10个试点城市开展，并准备将此项业务推向全国。
这一业务的开展，（1）对于中型制造（商贸）企业而言，由于其业务正处于高速发展阶段，销售网络和物流配运系统不完善，物流银行业务可以使企业快速建立销售及配送网络，同时提供集融资支持、资金结算、物流配送、仓储监管为一体的综合金融服务，让其有能力短时间扩张全国的经销网络。（2）对于小型商贸企业，存在的问题是资产规模小，急需资金来扩大销售，物流银行业务可以增加企业的流动资金，同时在第三方物流公司的监管下降低营运成本，提高效率，扩大销售，提升竞争力。（3）对于批发商来说，扩大销售、降低仓储资金占用是当务之急，物流银行业务则可以为他们解决库存资金占压问题，使批发商有能力扩大销售规模。（4）许多老的国有仓储公司转制而成的物流公司在新的业务下也找到了新的契机，成为物流银行业务中的第三方物流企业，成了举足轻重的重要环节，为其发展提供了新的途径。
然而，业务发展的同时新的问题也随之而来：业务开展的风险与控制；如何加速仓储物资的流通和变现过程；如何正确地设计与开发物流银行的业务链与控制手段等等，以广东珠三角地区的钢材贸易市场货贷业务开展情况为例，进行讨论。
一、从银行的角度，业务开展的风险与控制
物流银行的开展使得原本过分依赖大客户的银行降低了授信的风险。现在国内银行几乎都存在着过分依赖大客户且贷款授信额度趋于集中的问题。集中的授信额度会产生贷款的风险也相对集中的局面，还由于不少大客户物流并不活跃，会造成现金流与资金流不匹配的问题。面对为数众多的中小企业开展的物流银行业务有效地规避了这一状况的产生，但伴随而来的是新的风险评估与控制问题。依据中小企业的经营特点，这一产品服务过程中，银行面临的主要风险来自4个方面，即经销商还款风险、市场风险包括质押商品出现销售滞销、质物监管风险以及质物变现风险。
从已经具有一定规模的钢铁货贷业务的开展情况可以发现，如何解决风险问题，必须从银行、物流公司、货贷企业三面严格把关。在是否开展这一活动、开展这一活动的运作原则及方式的确定上，银行具有主导权；对找哪一家仓储公司开展这一活动，具体运作方面，大型经销商享有主导权。
银行必须进行价值评估，以确定、分析风险，并制定相应阶段不同预案。如何开展这一方案设计工作，是一个信息与博弈问题，它属于信息经济学与博弈论研究的范畴。根据这一领域既有理论的研究成果，就如何进行物流银行业务的风险控制，可得到如下一般性的指引：（1）货贷业务中，经销与仓储的分离， 是银行对专业化要求的一种必然选择；货贷业务中，必须要有银行、货贷企业、物流公司三方的参与，工作才形成一个闭合环路。通过物流公司，银行方可实施对货贷企业的即时监督。（2）货贷合同是一个银行根据风险不同对质押物有不同的监控方式和质权处理方式的分段合同。由于对质押物的动态管理有很高的要求，因而对质押物品便有很强的仓管要求。（3）由于信贷配给的要求，为提高可信度，银行对货贷企业、物流公司，有很强的选择性，有一个汰弱留强的天然准则。它选择产品畅销、市场占有率高、产品销售趋势好的生产商合作，同时考虑企业的财务状况、实力、品牌知名度等方面；选择具有较高的仓库管理水平和信息化水平、资产规模、具有在全国范围内（95％在省会城市）对质押物进行严格监管的能力、并具有一定的偿付能力的全国性专业物流公司合作。（4）为使货贷活动长期有效运作下去， 作为该业务行为利益主要获得者的银行与货贷企业都会将自己应得的利润出让一部分给业务链中处于经济劣势、收益一般的仓储方，以便其尽心尽力配合工作。（5）由于货贷业务是动态业务链前后紧密配合的团队作业，银行、经销商、仓储方，都有干好本职工作、共同将业务做大做强的先天动机。通过利益诱导，通过激励，战略替代使之成为可能，业务三方很容易结成战略同盟体。
二、从货贷企业和物流公司的角度，盘活存量资产加速仓储物资的流通和变现过程
物流银行业务最大的好处就是盘活企业的资产，有利于企业生产规模的扩大和销售市场的拓展。盘活存量资产就是通过资本营运，催化资产变现，推进经济结构的调整，实现资金投入多元化。盘活存量资产对于集聚资金、壮大实力、加快发展，有着十分重要的现实意义，必须以此作为当前经济工作的重头戏。从生产企业的角度来看，“物流银行”业务可使生产企业在产品“生产出来—销售出去”的这一时间差中及时拿到产品的销售资金，加速生产企业资金的回笼，使企业拥有足够的资金去扩大销售领域和生产规模。对销售企业而言，销售企业可以利用物流银行业务提供的授信资金及时扩大公司的销售市场规模，实现更大程度上的盈利，而不受产品在“购置回来－销售出去”这个过程中产品积压影响资金的周转。物流公司在这一新兴业务的开展下，实现物流仓储从低附加值向高附加值业务的转移，并由此形成规模效应，在流程服务的全面与细致到位上具有绝对的优势。
对选择哪一家物流公司开展货贷业务，货贷企业具有决定性的作用。在不考虑货贷因素情况下，一般企业对物流公司的要求并不高。只要满足他的基本条件即可，并没起到主导作用。他对仓储、监管的价格不敏感，但对一些给他业务带来重大影响的因素较为关注。从广东钢铁贸易业实际运作来看，这些因素主要包括以下几方面：
1.对物流公司实力的要求。这是一个资金需求量大的业务，仓储成本在贸易中所占比重较小，但存储的物资却是经营公司的主要资产，从长期经营角度出发，物流公司是其供应链上重要的一环。大型民营钢铁经销商对物流公司的选点，首先在实力方面就有很高要求，要求仓储公司起码不至于监守自盗，就是出现工作失误，比如仓储物资被人冒领，物流公司都要有赔偿能力。所以原国有的大型仓储公司是其首选，一般的私营小型仓储公司他都会放弃。
2.对物流公司作业的可靠性要求。市场价格波动起伏，货物行情极不稳定。从控制风险角度出发，钢材大型经销商对物流方的出货速度与准确性有较高要求，对物流公司的持续稳定作业能力也有很高的要求。
3.对物流公司服务质量的要求。除了一般仓库所必须具备的场地、设备、人员的基本条件外，物流公司的仓储管理必须达到：
合格的计量管理，计量器具配备齐全，这是实施各种管理的基础。
简单的物资现场管理与台账管理，实行简单的动态管理。
较好的物资发放管理能力，能按经销商要求进行发放控制。
月度定期的台账统计汇总，能做到账物相符。
配套合格的服务队伍，各项工作能够及时到位完成。
4.对物流公司市场集散性的要求。长久以来，一些大型专业物流公司由于交易量大、品种齐全且稳定供应，自然而然成了物资的集散中心，形成了一定程度的销售市场通路垄断，整个物资贸易市场按照交易惯性，以此为通道来进行交易，一些弱一点的贸易商对此更是形成了路径依赖。由于乘数效应，这些物流在市场的吸引力较大。
5.对物流公司物流信息化的要求。根据日本行销战略理论，市场决战在通路，其核心是通路资金的争夺，而落脚点则是对终端网点的占领；企业市场竞争力即是企业商品化能力，亦即企业将具有规模的强大竞争力商品迅速投入市场的能力。因此企业首先就需对自己的销售流通物资信息的迅速把握，从而能快速做出决断，进行针对性补货配货送料，准确而及时占领市场各个节点。由此可见，具体而及时的销售流通物资信息对于企业而言意义重大。谈及钢材物流信息服务，现阶段大多数物流公司目前基本尚未提供。
对比与其他货贷企业，以上五点同样也是有效开展业务、盘活企业现有存量资产、加速仓储物资的流通和变现过程之时，对于第三方物流公司的条件所在。
三、物流银行业务链的设计与控制手段
1.针对企业的信用与经营稳定性问题，银行一方面介入对企业市场前景的判断，利用自身的专业优势，帮助企业判断；另一方面建立专业的客户经理队伍，服务于中小企业，为企业提供融资、结算、财务顾问等一系列的服务。通过这些综合服务，一方面延伸了银行服务的内涵，增加了中间业务收入；另一方面，也提高了中小企业的决策和经营的成功率，从而降低了中小企业的信用风险。在物流银行业务中，通过对物流的控制，也是降低风险的重要手段。
具体来说，（1）既要选择产品畅销、市场占有率高、产品销售趋势好的生产商合作，同时考虑企业的财务状况、实力、品牌知名度等方面；又要选择具有较高的仓库管理水平和信息化水平、资产规模、具有在全国范围内（95％在省会城市）对质押物进行严格监管的能力、并具有一定的偿付能力的全国性专业物流公司合作。（2）货贷合同，是一个分段合同。货贷折扣率一般是70％，风险小时是流动质押，风险稍大时是固定质押，风险再大时，在固定质押基础上，减小货贷折扣率，降至60％或以下，并要求经销商及时补仓，削减敞口。情况危急时，经销商无法补仓，银行就必须对质押物进行套现，采取断然手段控制风险。这一灵活性反应，要求物流公司有很高的动态管理和执行指令行为能力。（3）由于有超额利润， 银行与经销商需要将自己的一部分利润让渡给物流公司，三方结成长久的运作同盟，使货贷仓储成为一项高附加值的、有溢价收入的仓储业务。
2.目前我国处于社会主义市场初级阶段，社会有效需求资源是一种极其稀缺资源，市场竞争激烈，社会供需关系十分脆弱。处于主导地位的大型经销商要主动出击，与物流公司建立互信共赢模式，以法律形式建立排他性的经济利益长期战略同盟关系，使物流公司能进行进一步的投入。通过改进，加强对现场实物的精细化的管理，信息管理技术有效整合，及时快捷、系统地反应货贷物资的动态，从而为开展货贷的银行、民营大型经销商的资金运作与控制提供强有力的运作平台与配套支持。
对于相对弱小的公司，要想进军这一市场，只有采取密集型集中市场策略，并进行技术差异化补缺。因此，必须从客户的需求出发，建立一体化的业务流程；并采用品牌管理模式，进行作业流程管理，以确保货贷仓储运作流畅。
最后，整个货贷行业不断地往规范化、专业化、信息化方向发展；并通过不断的市场整合，与生产、经销企业及各利益相关方一起，形成供应链，结成市场营销网络，竞争于市场。
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