摘要：如果说资产负债表是企业的“底子”，利润表是企业的“面子”，那么，现金流量表就是企业的“日子”。如果把现金看作是企业日常运作的“血液”，那么现金流量表就好比“验血报告”。因为从其他财务报表中，管理者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表却反映了企业现金流动的动态情况。企业的现金流量在很大程度上影响着企业的生存和发展，只有让企业的“血液”顺畅循环，企业才能健康成长。本文就从现金流量表的重要性来分析了现金流量表的分析以及对企业价值评估的作用。
关键词；现金流量表；重要性；财务数据；企业价值
1 现金流量表的重要性
现金流量表是三大财务报表之一。虽然现金流量表被纳入财务报表体系较晚，但是它的地位是十分重要的，在财务分析中是必不可少的，在报表体系中占据了重要的地位。
现金流量表是由利润表和资产负债表的数据相结合计算得到的。企业可以使用直接法和间接法编制现金流量表。在直接法下，通过营业收入加减非货币资金形式形成的各种流入流出，得到营业活动产生的现金流量；间接法则是通过利润表中的净利润倒算出经营活动产生的现金流量。所以从现金流量表中各项数据的来源就能看出现金流量表与其他另外两大报表之间存在的关系。由于它是由两个报表数据综合得到的，现金流量表能更直观的反映出企业经营活动、筹资活动和投资活动所产生的现金流量，对这些现金流量的分析能得到在其他报表中所不能得到的信息，同时也能发现从另外两个报表中无法发现的问题，例如：资产负债表难以显示形成当前财务状况的原因；无法直接确认利润表数据的真实性；难以判断企业利润质量的高低，等等。而通过对现金流量表的分析，能更好地使报表的使用者和利益相关者全面深入的了解企业，了解企业当前的发展状况，预测企业未来的发展前景，更为准确全面的评估企业的价值，为企业制定正确的发展战略，也为未来牟取更大的利益。
2 经营活动、投资活动、筹资活动中的现金流量分析
总体来说，收到现金就是现金的流入，而支付现金就是现金的流出。在现金流量表中一般可以看出不同来源的现金流入“渠道”，分析现金流量表的经营活动，若收到现金与支付现金的比率较大，那么便可以说明企业销售利润大，创现能力较好。对于投资活动，一般是指长期资产的构建投资和处置活动但是不包括现金等价物等，因为投资活动产生的现金流量不一定会在当期就能收到款项，所以对于这项的分析还应该结合企业目前正在投资的项目进行，不能简单的以现金流入流出判断。再说到筹资活动，吸收的资金越多，这就说明企业在长期范围内的负债增多，在分析时，若吸收权益性资本收到的现金占筹资活动现金总流入比重较大是时一般就可以说明企业财务风险较低。
其次便是纵向的一个分析，首先可以分析经营活动现金流入占现金总流入的比重，自然，比重较大则说明企业经营状况良好，现金支出合理。而计算现金流出占流出的比例就可以大致分析出企业主要将其现金用于哪一方面，然后就可以判断企业的发展规划以及潜在的价值。
对于这三方面的是现金流量表的重要方面，在查看现金流量表时应该重点关注其具体的内容，这对于了解整个企业发展是必须的也是必经之路，不单单要看现在的，还应该结合以前的内容一起分析，才更加准确有效。
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3 分析资金的来龙去脉
通过现金流量变动，可以让我们清楚地看到企业宝贵的现金从哪里来，到底用到哪些地方，提供了在一定时期内详细的资金的动向，包括现金数额增减的变动，还要解释他的原因和结果，这个也是现金流量表的最基本的作用，也是最基本的功能。例如，企业当期从银行借入500万元，购买机器设备300万元，偿还银行利息25万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款500万元，支付利息25万元，在现金流量表的投资活动产生的现金流量反映购建固定资产300万元，所以投资活动产生的现金流量反映购建固定资产300万元。因此，现金流量表可以告诉我们现金曾经从何处来，又曾经用到何处去，而这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。
4 预测和规划企业未来的现金流量和财务前景
比如我们看某企业现金流量总的数据的时候，发现现金流入量很大，进一步再看经营活动产生的现金流入量很大，而投资活动是一个很大的负数，这个时候要清楚虽然总的现金流量不大，甚至为负数，是因为它拿了很多钱去投资了，实际它的经营活动的钱还是正流入的，经营活动很靠谱，这是企业在处于扩展期的一个重要特征，是为了进一步壮大公司实力。所以我们把握的时候，要看它的全体。比如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金，本期应收而未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金流入，但意味着未来将会有现金的流入。
5 现金流量表所反映的企业价值信息
5.1 对经营管理者
企业编制现金流量表的最初的目的就是为了更加全面的反映企业当前的财务状况和某一会计年度的经营成果，为企业的财务决策提供更为完整有用的信息。随着现代经济社会的迅猛发展，现金流量表在企业的财务决策中的作用也日益重要。对经营管理者来说，为了追求更多的利润，实现利润最大化的目标，就要对现金流量表进行动态分析，不仅要关注投资者所期望获得的回报和债务人所关注的债务偿还能力，更要注重筹资和投资项目的质量，分析筹资和投资的效果，合理的预测企业未来的发展走向，全面的评估预期投资的收益与实际收益产生差异的影响因素，做出最为正确合理的决策，最大限度的实现企业股东价值最大化的目标。
5.2 对其他利益相关者
其他利益相关者主要包括投资者和债权人。投资者关注投资所能够获得的投资报酬，而债权人则更关注发放的借款所能得到的利息。所以，他们更关注企业的发展现状和前景，关注企业是否能持续盈利，是否有足够的现金来偿还债务，关注企业的支付能力和偿债能力。净利润的多少并不能客观的反映企业的偿债能力或支付能力，而现金流量表的存在则能很好的弥补这一缺陷。现金流量表直接的列示了企业经营过程中的三大类经济活动产生的现金的流入流出状况，能够客观全面的反映企业的盈利状况，通过相关的比率分析使利益相关者能够了解到企业的支付能力和偿债能力，为投资决策提供有用的信息，现金流量表的这些特性使得现金流量表越来越受到他们的欢迎，越来越得到他们的重视，也逐渐成为他们进行投资决策的重要依据。
6 结束语
通过上述的整体分析，我们就可以重新对现金流量表进行一个评估，体会到它的巨大作用，因为现金在任何一家企业都是有一定决定性作用的，现金流量表的分析更是意义重大，可以对企业的价值进行一个重新的认定，再加以资产负债表，利润表，所有者权益表的综合分析，我们就会对企业的未来经营有一个大致的预测。
参考文献：
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[3]丁保祥.迪安诊断：医疗产业第三者[J].商界（评论），2013，03：124-126.
论文作者:郭学珠
论文发表刊物:《基层建设》2017年第23期
论文发表时间:2017/11/20
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