中小企业融资担保平台风险分担机制研究，本文主要内容关键词为：机制论文,风险论文,中小企业融资论文,平台论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、引言 中小企业的发展是各国经济持续发展的核心力量之一,但融资困难却一直是制约其发展的突出瓶颈,这已成为一个世界性的难题。建立中小企业融资担保体系,为其融资提供信用担保，是世界各国扶持中小企业发展的通行做法。我国融资担保机构的建立起步于20世纪90年代初，经过二十几年的发展，迄今已构建起以政策性担保机构为龙头、商业性担保机构为主体、互助性担保机构参与的多种担保形式共存的中小企业融资担保体系。融资担保行业的发展，对于促进我国中小企业信用体系建设、缓解中小企业融资难、降低银行信贷风险等发挥了重要作用，已成为金融机构向中小企业提供贷款支持的重要手段。 截至2012年年末， 全国融资性担保行业共有法人机构8592家，同比增加188家,增长2.2%,同比增幅减少37个百分比,其中国家控股1907家,占比22.2%,民营及外资控股6683家,占比77.8%。由于我国融资担保行业的发展历史较短，目前仍处于发育成长阶段，融资担保机构缺乏成熟的经营模式和管理经验。而且，中小企业融资担保行业是一个专业性极强的高风险行业，各种错综复杂因素的相互作用和影响，决定了中小企业融资担保机构在运作过程中必然要面临诸多风险。这些风险不仅会影响我国担保机构的融资担保能力，甚至会危及融资担保业的生存。 融资担保机构是高杠杆率的机构，按现行规定，担保公司有1亿元的资本金，可以撬动10亿元的业务，杠杆率是10倍。这意味着如果融资担保机构一旦破产，资本金就全部灭失，一旦出了风险，会引起连锁反应，甚至可能会影响整个地区的融资环境，所以将融资担保风险降到最低非常必要。 中小企业信用担保机构面临的风险是客观存在、难以回避的,只能通过外部的防范和内部的控制来进行有效管理。正确认识和应对中小企业信用担保运作过程中的各种问题和潜在风险，构建高效完备的中小企业信用担保风险补偿机制,是实现我国中小企业信用担保业可持续发展的重要保障。 二、中小企业融资担保平台风险的来源 (一)来自政府的风险 政府是中小企业融资担保活动法律法规的制订者、担保资金的重要提供者、信用风险基金的主要补偿者、担保活动的管理者和协调者。来自政府的风险主要包括:(1)不恰当的政府干预。政府的干预，一般出自两种原因，一是出于维护社会稳定，用担保资金去解救困难企业，但有时候干预的结果是企业没救活，担保机构也受到损失；二是出于扶持企业的好心，要求担保机构予以担保，使得一些有资金需求但在市场上并无明显竞争优势的企业，乘机钻政策的空子。(2)政府中小企业融资担保政策稳定性差。(3)政府中小企业融资担保政策的执行力差。 (二)来自融资担保机构的风险 融资担保机构运营机制的不完善，也可以引起担保风险，主要包括:(1)由于担保机构的担保能力、控制运作风险的能力不足而产生的风险。(2)制度缺失或执行力不足。在整个经营管理过程中，运作较差的担保机构，往往都在制度和执行上存在问题。(3)担保从业人员的业务素质较低，造成操作风险。(4)担保从业人员在担保业务过程中营私舞弊，搞“人情担保”、“关系担保”，使担保资金蒙受损失的风险。 (三)来自协作银行的风险 协作银行作为担保贷款流程中的重要一方，是否严格履行义务，也直接影响着融资担保资金的安全性。从目前实际来看，来自协作银行的风险主要包括:(1)协作银行与融资担保机构缺失信用风险的分担机制导致的风险。协作银行往往利用对金融资源的垄断优势，只要求权利而不愿承担义务，造成银保关系中的权利与义务不对等，担保机构处于被动地位，加重了担保机构在担保活动中的信用风险。(2)协作银行和融资担保机构缺失信息共享机制导致的风险。如果协作银行不能及时把被担保企业的信用状况提供给融资担保机构，会影响融资担保机构对中小企业资信的准确评估；同时，如果协作银行不能及时把中小企业的日常财务信息及时反馈给融资担保机构，也将使得担保机构难以有效地监管被担保企业。 (四)来自企业的风险 企业是融资担保过程中关键的环节，来自企业的风险主要包括:(1)经营者素质和竞争力低下导致的风险。经营者素质高低在很大程度上决定了企业市场竞争力的大小，低下的经营者素质导致中小企业脆弱的竞争力和担保业务的高风险。(2)企业投资行为不当导致的风险。企业投资行为合理与否直接影响着企业融资担保活动及信用风险的大小。企业对投资风险的选择不同，其投资行为也就不同，因而对融资担保活动的影响也就不同。(3)企业的信用管理制度的风险。从企业内部的信用风险来看，如果企业自己没有树立起信用意识，内部信用管理缺失，就不会促使企业生存和可持续发展；从企业外部的信用风险来看，其产生的最根本的原因是企业缺失有效的外部信用管理制度。 三、我国中小企业融资担保平台风险分担机制建设现状 从全国来看，江浙地区的风险担保机构占据了全国一半以上，从2011年起，宁波市融资性担保额增长迅速，达到242.88亿元，占宁波市中小企业新增贷款的比重为29.68%，进入全国先进行列。宁波的例子有一定的代表性。 (一)中小企业融资担保平台风险分担机制建设现状 1.宁波市中小企业融资担保机构总量规模。宁波市中小企业融资担保机构实力在2013～2014年稳步提升，担保能力保持高速增长水平。进入2014年后，宁波市中小企业融资担保机构规模有缩小趋势，业务量呈下滑状态。2013年至2015年，宁波市注册设立的中小企业融资担保机构稳定在51家，注册资本保持在33.05亿元，担保总额从2013年的123.81亿元降至2015年的81.40亿元，年均降幅达13.05%。 2.宁波市中小企业融资担保机构业务结构。截至2015年11月，宁波市中小企业融资担保机构共为5273户中小企业提供贷款担保5431笔，合计81.39亿元的融资性担保，平均每户担保金额为154.35万元，平均每笔贷款担保金额为 149.87万元。从统计数据来看，担保金额在 1000万元以下的有5417笔，占全省担保笔数的99.74%，平均每笔贷款担保金额为136.00万元。从担保费率看，中小企业融资担保机构一般收取年担保费率1%～3.5%之间，大部分集中在2%左右，并没有给中小企业增加过大的融资成本，得到了企业的欢迎、银行的合作、政府的支持和市场的认同。 3.宁波市中小企业融资担保机构业务绩效。截至2015年11月，宁波市中小企业融资担保机构实现收入1.34亿元，其中担保性收入0.95亿元，实现利润0.09亿元，代偿笔数293笔，占全部担保业务笔数的5.4%，代偿金额为112536万元，占全部担保业务总额的13.83%；代偿损失为1679万元，占全部担保性收入的17.59%。担保业务的开展，提升了对宁波市SMEs融资的支持力度。 (二)中小企业融资担保平台风险分担机制建设存在的问题 从现有的发展态势和历史数据的比较分析中，我们也看到宁波市中小企业融资担保行业发展中存在以下一些突出的问题。 1.中小企业融资担保机构资本规模偏小。宁波市中小企业融资担保机构的运营资本规模总体偏小。从户均资本指标来看，2010年，按照注册资本额测算，全部46家中小企业融资担保机构平均户均资本为5328万元，按实收资本额测算，中小企业融资担保机构平均户均资本为4995万元。而同期，我国中小企业融资担保机构共有4817家，注册资本3915亿元，户均注册资本为8127万元，比宁波市的户均注册资本高出2798万元。从注册资本规模的区间分布来看，宁波市中小企业融资担保机构的运营资本规模主要集中在5000～10000万元之间，占比为52.2%，注册资本10000万元以上的只有6家，占比仅为13%。 2.中小企业融资担保机构业务风险加大。按照2013年至2015年累计统计数计算的中小企业融资担保机构担保区间的占比来看，担保额在100～300万元区间及300～500万元区间项目的比重大幅下降，分别从32.37%下降到27.78%，从13.28%下降到9.21%，而担保额在100万元以下的项目比重明显提升，由53.51%提高到62.14%，提高了9个百分点，而同期，全国地县级中小企业融资担保机构单笔100万元以下的担保业务为34.9万笔，占全部担保业务的59.7% ，高出宁波市四个百分点。显示出宁波市中小企业融资担保机构融资担保业务重心正从风险水平较高的大额和小额担保业务转出，更倾向于承接100～1000万区间的融资担保业务。 3.中小企业融资担保机构收益水平低下。中小企业融资担保行业作为金融行业的组成部分，其收益水平与银行、保险、证券等领域的收益水平存在较大的差异。从宁波市51家中小企业融资担保机构的汇总数据来看，2015年实收资本为330548万元，共实现经营收入13417.69万元，实现利润890.33万元，资本收益率仅为0.27%，经营利润率仅为6.64%；从累计数据来看，截至2015年11月，宁波市中小企业融资担保机构共实现经营收入13451万元，实现利润673万元，经营利润率也仅为5.00%。从时间纬度的纵向比较来看，特别是自2013年以来，宁波市中小企业融资担保机构的经营利润水平还表现出明显的下降趋势。 从宁波市中小企业融资担保行业发展现状和存在的问题来看，当前宁波市中小企业融资担保行业运行的风险水平表现出持续走高的趋势。为解决中小企业融资难问题，同时也能够有效控制和化解中小企业融资担保行业运行的风险，地方政府需要从系统化的角度去构建一个成体系的中小企业融资担保平台，实现中小企业融资担保行业资源的集成和风险管理水平的提升。 四、中小企业融资担保平台风险分担机制对策 (一)完善商业银行向中小企业贷款以及分担风险的法律法规 由于中小企业有很多的不确定性，向这些企业贷款比之大型企业更易遭受损失，这是商业银行所顾虑的地方。如果没有国家的明确要求，以盈利为目的的企业都会规避风险。商业银行在融资担保业务中风险分担份额严重背离市场机制运行规律的现象突出，相关法律缺失是造成这一瓶颈的主要原因。梳理我国的相关法律，只有《中小企业法》第十五条有向中小企业贷款的规定：“各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发展的金融产品，调整信贷结构，为中小企业提供信贷、结算、财务咨询、投资管理等方面的服务”。而《中国人民银行法》、《商业银行法》等都没有相关的内容，并且以上法律都是2003年颁布的。本文认为应该修订《中国人民银行法》、《商业银行法》、《担保法》并出台新的实施细则，规定各类银行向中小企业贷款的规模，明确银行与担保机构的风险分担比例和利益分配比例，使银行和担保机构形成利益共同体。中国人民银行和银监会切实强化金融监管职能，将商业银行的金融资源配置到中小企业和担保机构领域，明确商业银行必须履行支持中小企业的发展，将向中小企业贷款作为银行的考核指标，从而确保中小企业融资难的困境得以缓解。 (二)拓宽公共融资渠道，提高政府财政风险分担责任 中小企业融资担保平台的构建和运行本身具有强烈的公共外溢性，是典型的准公共物品，需要各级政府的高度参与和积极调控。政府在对中小企业融资担保平台进行监管和扶持的过程中，风险分担的核心问题是政府如何划分和最优配置公共财政中的信用资源。主要可采取三个方面的举措：一是财政预算收入中直接划拨的财政资金，用于中小企业融资担保平台的运营补贴；二是划拨专项的财政资金，用于特定事项的中小企业融资担保平台的风险补偿；三是通过发行政府专项公债，为中小企业融资担保平台的长期稳定发展提供财政信用的支持。 (三)推进金融市场改革，增强市场主体风险分担能力 从当前的实践来看，我国金融市场改革的进程需要进一步加快，目的在于将非商业银行性质的市场主体的资金有效引进中小企业融资担保行业的运营中来，为有效缓解中小企业融资难问题提供更加充裕的社会化资本。从目前的金融市场准入体制来说，非商业银行性质的社会资金进入中小企业的渠道非常有限，因此在政策层面难以合法进入市场，在风险分担机制的构建和运行中也难以有效承担相应的功能。特别是近期中央倡导的非公经济发展的主导政策已经提及了社会资金金融产业领域的政策创新，因此市场化的资金可以通过筹办风险投资基金或融资担保机构等多元化渠道，进入中小企业融资担保领域，增强市场主体承担融资担保风险的能力。 (四)监控好产业链中核心企业，推进供应链整合 要大力推进“供应链金融”业务的开展。银行和担保机构应从整个产业链角度出发，开展综合授信，把供应链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供应链上的相关企业，提供灵活运用的金融产品和服务。供应链中企业之间的关系不是无关联企业间的数量堆积，而是一个有机的生态群的整合。从融资担保风险控制角度来看，这种模式使得银行和担保机构抓住一家核心企业，就可以实现对整个供应链上的所有节点企业重要风险控制信息的准确监控，就可以掌握与这个核心大企业相交易的中小企业的最核心信息。根据这些信息，银行和担保机构就能通过对少数核心企业的监控，实现整个供应链融资担保风险的有效控制。 (五)打造公共服务平台，提升公共服务水平和能力 中小企业的经济规模、财力水平和管理能力决定了其在运营中难以建立有效的管理信息系统，中小企业融资担保平台如果能够通过系统的整合并建立完善的配套公共服务平台，为中小企业提供金融和财政支持、财务和管理咨询、人员培训、争取政府采购、促进产品销售等公共服务。事实上，即便中小企业融资担保平台的风险分担机制优化不去刻意提升配套公共服务水平和能力，中小企业的日常运营仍然需要耗费巨大的成本来购买此类服务。因此，中小企业融资担保平台的风险分担机制优化从配套公共服务平台角度入手，不仅可以有效实现风险的分担和高效管理，而且集成了市场中对单个中小企业而言成本高昂的各项服务，降低了中小企业运营成本，提高了整个中小企业融资担保系统的经营效益，为风险分担决策提供了科学依据，降低了中小企业融资担保平台风险分担过程中的风险水平。标签：中小企业融资论文; 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