·物流金融·
五纬度构建物流金融融资企业征信评价体系
韩劲松 （哈尔滨金融学院，黑龙江 哈尔滨 150030）
摘 要： 随着社会征信体系建设的进一步加强，征信评价指标的构建在考虑通用指标的同时，也要具备行业特征指标，才能更好地对企业进行信用评价。文章通过“人、财、物、管、综”五个纬度对物流金融的融资企业进行信用评价，构建了符合行业需求的征信评价体系。
关键词： 物流金融；征信；评价体系；五纬度
近年来，随着国务院相继出台《关于印发社会信用体系建设规划纲要（2014～2020年）的通知》[1]、《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度 加快推进社会诚信建设的指导意见》[2]，征信体系的建设得到进一步加强。现有征信体系主要是基于金融机构的视角建立的，采集的是针对企业的通用征信数据，这些数据缺乏特定行业特征，缺乏特定行业所需的特定信息，比如物流金融业务，融资主体所需的信用评价指标无法全部在现有征信系统中体现。
1 信用评价模型
1.1 信用评价模型
现有信用评价方法较多，本文采用AHP层次分析法进行融资企业的信用评价指标体系设计。
AHP层次分析法[3]（Analytic Hierarchy Process，AHP） 是运筹学家萨蒂（T.L.Saaty）提出的定性与定量相结合的方法，步骤如下：
健身俱乐部的男女会员比例分别为得知23.2%和76.8%。造成这一状况的主要原因是男性会员在潜意识里认为健身操是只有女性的练习，男会员多半倾向于器械练习或球类项目。通过调查得知：25-45岁的会员是参加锻炼的主要群体，这一年龄段的会员大多数已经成家立业，有相对稳定的收入。他们意识到只有拥有强壮健康的身体才能更好的工作。另外健身健美锻炼也有助于消除工作中的压力、缓解不良情绪，这些都是他们参加健身锻炼的动力。
（1）构造判断矩阵。对元素之间的相对重要性进行判断，得到两两比较判断矩阵；
（2）计算权重。计算矩阵的特征向量，结果就是矩阵的权重系数；
金融机构及物流企业针对融资企业的评价指标体系如表1所示。
在中小企业中，企业的实际控制人决定着企业的走向，因此实控人的权重应大于管理层的权重；顾客对企业
1.2 标度定义
产品及服务的评价将决定抵押品的变现能力，所以把客户的评价纳入评价体系；考虑融资企业的社会责任，尤其是社会公益和捐赠情况，是考察企业永续经营的理念，以及持久发展的意识，为融资的风险控制作评价参考。
2 对融资企业的评价指标体系设计
在充分梳理现有研究文献的基础上，依据不同评价主体的行业特征，结合专家建议，构建了“人、财、物、管、综”五个维度的评价指标体系，共有5个一级指标，17个二级指标，52个具体指标。
2.1 评价指标体系
（3）校验矩阵一致性。当CR＜0.1时，矩阵一致性通过。否则重新构造矩阵，使结果具有一致性。
2.2 评价指标选取分析
大学同学聚会，他们都去了。有不知情的人说着艳羡的话，两人都不争辩，聚会到热闹处，有知道的人也开始起哄，让他们喝个交杯酒，于是喝了，酒很涩，加了他的懊悔和她的泪。
为了量化评价指标的重要度比较，引入标度的概念，将标度划分为1～9共9级。
表1 评价融资企业的指标体系
3 评价指标权重计算
计算评价指标权重的步骤如下：
本算法共实现高压开关绝缘3种状态的识别,分别为正常态,电晕态和高压放电态[11]。设G1为电晕态的语料,其中包含C11～C1J1共J1条语料,将每条语料分帧,则电晕态共有P1=J1×MJ1帧(MJ1为每条语料的帧数);然后,对每帧语料训练得到GMM模型,可得对应的GMM参数。同理,其他状态的GMM参数也可以得到。这些参数在后续的识别过程中用于识别高压开关柜正常态,电晕态和高压放电态3种状态。
（1） 计算Mi 得到表3
传统的通过径向振动信号诊断转轴裂纹的方法中，最有效的就是监测对比转子过1/2、1/3等临界转速时的1、2、3倍频信号幅值改变程度和观察对比转子临界转速的改变量，也就是轴裂纹的径向振动信号特征，只有在机组启停机转子升降速时才有明显的表现，但是石化等流程企业中运行的大型机组，通常运行周期多在一年以上，中途不会为了检查转子裂纹而做停机升降速试验，这样对企业来说少则是几百万元、多则是数千万元的损失，而转子轴的裂纹从生成到扩展断裂，时间就短得多，因此就需要有一个新的方法，在转速变化不大的正常运转中，监测诊断转子轴裂纹的生成与扩展。
3.1 建立比较矩阵
根据资料的收集整理、咨询专家及综合团队的意见，对评价融资企业的指标体系分别建立比较矩阵。将一级指标、二级指标、三级指标分别依据重要程度进行两两比较判断，得到比较矩阵如下。一级指标比较矩阵A 如表2所示。（限于篇幅，省略二、三级指标比较矩阵）
表2 一级指标比较矩阵
3.2 采用方根法计算比较矩阵A 的特征向量并进行一致性校验
先建立比较矩阵，再计算比较矩阵的特征向量，特征向量即为矩阵的权重值，然后对特征向量进行一致性校验，如果不满足一致性，则需要调整矩阵值。
思想理论的创新，包含着研究方法的创新。当原有的方法不足以解决问题时，新的方法的探索和创新，就可能成为思想理论创新的途径。在研究方法上，我们可以借鉴前人的研究经验，其中有一个方法就是假说方法。
（2） 求
并归一化处理得表4
所得特征向量即为融资企业一级评价指标的权重系数。
（3） 一致性校验
①计算最大特征根λmax得表5
但是要注意的是在充填工艺的应用过程中，应该注重对充填工艺应用中的充填材料应用浓度控制，如果充填材料的浓度过高，其对应的充填效果就会出现阻碍，影响整体的矿产开发。应该选用浓度较低的材料作为充填工艺应用中的重要性材料去应用，保障在材料的应用中，能够为矿产开采的充填技艺应用奠定基础，促进其整体的开采技能提升。因此通常情况下选用低浓度的尾矿砂，冶炼水淬渣作为矿产充填工艺应用中的集料，保障在其应用中，能够发挥出矿产开采充填工艺应用的效果。按照其对应的充填材料应用步骤，将其对应的充填工艺运行图进行了设计，具体设计如下图1所示：
表3M i 的值
表4 矩阵A 的特征向量
表5 最大特征根
求得最大特征根λmax=5.1264。
集成电路设计课程应用性较强，特别是要求掌握的实际动手环节较多，但目前只配置了一门实验课，而且没有课程设计之类的教学实践环节辅助．集成电路设计实验也只设置为6个实验模块，每个模块也只有一种电路形式，每个班级一个实验模块也仅有1.5的学时．并缺少大型的实验平台和相应的模型器件，来培养学生的动手能力和创新精神．这样很难让学生真正体会到设计的乐趣，以及课程内容及公式的真正意义．对学生以后走向社会的就业、创业都有一定程度的影响．
②一致性指标
根据公式CI=（λmax-n ）/（n -1）可得CR=0.0316/1.12=0.0282＜0.1，认为矩阵A 通过一致性校验。证明所求一级评价指标的权重有效，没有逻辑错误。
经计算，评价融资企业的各指标权重见表1。
4 结论
针对物流金融业务的征信评价，应充分考虑行业特征及其所需的评价指标的差异性，本文构建的征信评价体系，即考虑了中小企业的管理特性，又考量了行业特征，有一定的指导意义。
参考文献：
[1] 国务院.国务院关于印发社会信用体系建设规划纲要（2014-2020年）的通知[EB/OL] .(2018-01-17)[2019-05-30] .https://www.creditchina.gov.cn/biaozhunguifan/zonghexingbiaozhunguifan/201801/t20180117_106667.html.
[2] 国务院.国务院关于印发关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见[EB/OL] .(2017-12-26)[2019-05-30] .https://www.creditsd.gov.cn/122/68239.html.
[3] 吴保德.基于物流金融的中小企业信用评价体系构建[J] .物流技术，2017,36(3):50-55.
Five Dimensions Construction of Credit Reporting Evaluation System for Logistics Financing Enterprises
HAN Jinsong (Harbin Finance University,Harbin 150030,China)
Abstract: With the further strengthening of the construction of social credit information system,the construction of credit information evaluation index should not only consider the general indicators,but also have the industry characteristics indicators,so as to better evaluate the credit of enterprises.This paper evaluates the credit of the financing enterprises of logistics finance through five latitudes of“people,finance,material,management and synthesis”,and establishes a credit evaluation system that meets the needs of the industry.
Key words: logistics finance;credit reporting;evaluation system;five dimensions
中图分类号： F275.6
文献标识码： A
文章编号： 1002-3100（2019）08-0159-03
收稿日期： 2019-06-24
基金项目： 黑龙江省哲学社会科学研究规划项目（17GLB017）
作者简介： 韩劲松（1970-），男，河北望都人，哈尔滨金融学院计算机系，副教授，研究方向：电子商务与计算机网络。