谢文哲[1]2007年在《中国社会保障基金投资制度安排》文中提出社会保障基金是社会保障制度实施的核心条件和物质基础,是社会保障的制度设计和功能的外在体现,是社会保障可持续发展的重要支撑,基金的有效和安全运作,是实现社会保障制度目标的关键。因此,在新的社会经济环境下,如何在确保安全性的前提下实现社会保障基金的最佳增值,以取得更好的社会效益,成为不断令我们关注和思考的热点话题之一。本文一共分为四章,系统地、理论联系实际地阐述了社会保障基金的投资管理和实践问题。首先介绍了社会保障基金投资管理的概念和投资理论,然后从分析现阶段我国社会保障基金的投资策略入手,包括从投资方向、投资结构以及影响制定投资策略的因素等方面分析。接着,介绍了国外社会保障基金的投资管理,比较分析了我国社会保障基金投资中存在的一些问题,进而提出了一些可以从国外借鉴的成功经验。最后,在上述分析的基础上,对我国社会保障基金的投资管理进行了探索,大胆提出了一些建议,包括金融产品创新、发展境外投资、加强风险监督管理体制的构建的一些建议等。基于此,我们提出了本课题的研究。本文在力图借鉴己有成果的基础上,通过深入分析我国社会保障基金目前投资运营中存在的问题和弊端,从宏观制度安排的角度全面剖析造成目前我国社会保障基金投资运营效率低下的原因,有针对性地提出叁种不同类型的社会保障基金投资运营的所应遵循的原则,同时对比国外发达国家社会保障基金投资运营的先进经验,取长补短,以期能为我国社会保障基金的高效运营提供帮助,进一步实现社会保障基金在整个社会保障制度建设中的独特作用和重大价值。
包海红[2]2007年在《我国社会保障基金投资运营管理问题研究》文中研究指明随着人口老龄化程度的提高和社保基金覆盖面的扩大，社保基金的支出压力越来越大，我国社会保障制度将面临严峻的挑战。如何“做大”社保基金，防范可能出现的支付风险，实现社保基金的保值增值已迫在眉睫。我国现行的社保基金投资运营方式主要限于国债和银行存款，过于强调基金的安全性，而忽视了基金的盈利性，社保基金投资渠道狭窄且方式单一，获利能力低下，甚至贬值，抵御风险和通货膨胀能力差。为此，有必要借鉴国外先进的社保基金投资运营经验，改变我国现行的社保基金运营管理方式，在确保基金资产安全的同时，探索出科学合理的投资运营和有效管理社会保障基金的方法，实现社会保障基金的保值与增值，进而为社会保障制度的稳定和有效运行奠定物质基础。本文主要由四个部分构成：第一章归纳了我国社会保障基金的主要种类，阐述社会保障基金各主要构成部分的基本情况。第二章列举我国社保基金运营管理中存在资金缺口大、基金运用渠道狭窄、投资运作管理手段比较落后、社保基金的监管制度尚未完善等主要问题，并对相应问题产生的原因进行分析。第叁章在比较分析美国、新加坡和智利叁个发展程度不同国家的社会保障制度的改革、社会保障基金的结构体系和对不同性质的保障基金运营管理的方法与制度措施的基础上归纳出一些可供借鉴的经验：建立多层次的资金来源渠道、通过完善立法来保障制度的实施、利用资本市场实现基金的保值与增值。第四章是在前面分析的基础上思考改变我国现行的社保基金运营管理方式，在“多元化筹集社保基金，建立完善的社会保障体系；社保基金投资管理上进行改革和创新；加强对社会保障基金运营监管”叁大主要方面提出了完善我国社保基金投资运营管理的相关措施。
许海英[3]2012年在《我国社会保障基金投资体制演变与模式选择》文中进行了进一步梳理社会保障制度是国民经济与社会发展的“安全网”和“减震器”,也是居民的“养命钱”,承担着缓解支付危机的重任。确保社保基金保值增值,是健全社会保障体系的关键。社保基金是社会保障制度的物质基础,因此其不具有一般投资基金的商业逐利性。在“安全性、流动性、收益性”原则的指导下,将其投入资本市场进行运营管理,对于维护社会公平稳定,促进国民经济发展有着重要意义。但由于我国社保基金的营运管理体系不够健全,其投资风险有被进一步放大的可能性。在我国社保基金投资的制度变迁历程中,其运营效果距离公众期望还有很大的差距。这主要是由于投资制度缺陷所致,主要包括：监管不利、投资环境不完善、法律体系不健全等。在国外,社保基金经过多年投资与运作,已成为资本市场上重要的参与主体。因此,研究和借鉴美国、智利、新加坡等国家具有典型代表性的投资模式先进经验,对完善我国社保基金投资制度具有重要意义。最后,在借鉴国外先进的投资管理模式的基础上,我国社保基金投资模式应优化投资结构,完善风险补偿机制,注重投资配套环境建设,从而理清制度缺陷,促进经济社会稳定发展。
刘立刚[4]2004年在《完善我国社会保障基金投资运营体制研究》文中研究表明当前，世界各国的社会保障制度都不同程度的面临着人口老龄化的冲击，为了防止社会保障基金出现支付危机，各国都在着手进行社会保障制度的变革。解决社会保障问题需从两方面入手，一是根据国情进行社会保障制度模式的选择；二是制度模式具体化为可实际操作的社保基金投资运营的体制，二者缺一不可。从目前情况看，我国的制度模式已基本确立，我国在1997年7月由国务院颁布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，其中明确提出了要建立“统帐结合，部分积累”的社会保障制度模式，但局部问题尚待完善。而对社会保障基金投资运营体制的研究，投资运营规则的制定则刚刚开始，其与当前的制度模式还很不匹配，这严重制约了我国社会保障政策目标的实现，本文在研究我国现有的制度模式及未来的改革方向的基础之上，提出了新时期我国社会保障基金投资营运体制的新思路：依据安全性、收益性、流动性和社会效益性原则，通过优化投资管理模式，优选投资工具，构建投资风险监控体系，建立一个效率优先的社会保障基金投资营运体制，以贯彻我国社会保障制度的制度目标，确保社会保障基金正常运转。 本文第一章介绍了社会保障基金的一般理论并且对社会保障基金投资运营和管理做了理论和现实的分析。第二章通过比较和分析国际社会保障基金投资营运体制的四种模式，即欧美模式、拉美模式、新加坡模式和东欧转轨国家模式，总结出国际社会保障基金投资运营体制的特点及发展趋势；并指出了对我国完善我国社会保障基金投资运营体制的借鉴意义。第叁章介绍了我国社会保障基金管理体制和投资营运体制现状，并对存在问题及问题出现的原因进行了分析。第四章详细阐述了完善我国社会保障基金投资营运体制的总体思路和原则，然后分叁节分别提出了对我国社会保障投资营运模式，投资工具，投资风险监控体系的改革建议。
李静思[5]2007年在《我国社保基金运营风险控制研究》文中研究指明社会保险基金的投资运营对一个国家社会保障制度的建设乃至整个经济的发展都具有非常重要的作用,由于历史和制度上的一些原因,我国的社保基金投资存在着一些不足,突出表现在基金的来源不稳定,增值能力不高等。这些不足加大了社保基金的风险。由于社保基金的特殊性,控制风险是其最重要的原则,本文讨论的就是社保基金投资风险控制的问题。本文首先介绍了社保基金理论和风险控制理论,对我国社保基金的来源、管理模式、投资的收益情况以及存在的问题进行了讨论。然后探讨了国外社保基金的投资经验以及对我国的启示。进而研究了CAR约束下我国社保基金动态投资组合优化问题,利用动态规划技术和优化理论给出了最优投资策略的解析式,结果表明增加风险约束对风险资产的投资总是低于无约束的情况,为我国社保基金动态投资组合决策和风险管理提供了一些理论依据和有效的实践工具。最后,对我国社保基金投资的风险控制提出了几点建议:完善法律环境、加强监管,选择恰当的投资领域和投资产品策略,确定积极的海外投资策略。
王怀月[6]2016年在《我国社会保障基金管理研究》文中研究表明从1601年英国《伊丽莎白济贫法》起,社会保障制度首次以立法形式出现,经历4个多世纪的发展,社会保障和社会发展的关联性已被广为认知。社会保障基金从筹集到分配构成了整个社会保障制度运行的主线,社会保障基金的筹集是实现收入再分配功能的基础,社会保障基金管理是整个制度运行的中心环节。因此,探讨社保基金运营管理过程中出现的问题,对我国社会保障制度建设及完善基金管理都有借鉴作用,具有一定的实用性价值。本文首先通过对社会保障基金管理中若干概念的介绍,然后借助概念,研究与分析问题,探讨当前以社保基金管理中存在的一些问题与不足。在具体的研究过程中,结合社会学、政策学中的知识要点;通过对一些发达国家成功经验的类比分析;结合我国国情进行思考分析,尝试性进行若干创新研究,并浅显地提出了自己对相关问题的几点看法和解决问题的探索性思路。针对我国社保基金管理中的基金筹集问题,以拓宽筹集渠道为主线,积极开辟社保基金的征缴途径,包括开征新税种、对福利型彩票进行整合、发行特殊国债;制定合乎国情的社保基金筹集政策,以完善基金筹集方式;发挥税务机关职能,加强社保基金筹集力度。社保基金管理问题,推进政事分离制度,规范运营管理流程,强化社保基金管理信息披露机制,提高对社保基金管理的透明度。在社保基金投资收益问题,提出创新基金投资模式,开放基金投资途径,推进金融行业规范良序发展,推进社保基金投资专业化运营。针对社保基金运营过程中的管理失位,监管失效等问题,提出了完善基金管理制度的一些新思路,并提出建设和健全相关法律制度是解决问题的根本思路,落实法律监管则是重要保障。
李小欧[7]2007年在《关于社会保障基金投资运营的研究》文中指出近两年，社保基金案件不断发生且愈演愈烈，导致人们对社保基金的关注达到白热化程度。其实，随着人口老龄化的不断发展，社保基金早已经成为各发达国家所关心的问题之一。完善社会保障体系是建设中国特色社会主义市场经济体制的重要组成部分，因此，社保基金也逐渐成为我国人民大众所关注的问题。由此也引起了广大学者对该问题研究，特别是社保基金进入资本市场的投资运营问题，科学合理地投资运营能够实现建立社保基金的初衷，而不科学地管理可能造成社会的动乱。因此本文主要对社保基金的投资运营进行研究，以期得出可行性的结论。本文主要内容分为五章：第一章为导论，主要介绍问题的提出背景、国内外对社保基金研究的现状以及本文的基本研究框架。第二章对社会保障基金做简单的介绍，包括社会保障和社会保障基金的概念和构成，并对我国社会保障基金投资运营的基本情况及存在的一些主要问题作了简单的总结。如：社保基金管理和投资运营主体的泛行政化导致监管的失效，投资渠道的单一化致使保值增值困难等。第叁章运用投资收益——风险理论和资本资产定价模型，重点对以上证指数为代表的中国股票市场、国债和银行存款的收益和风险进行定量实证分析。通过对投资组合结果的分析认为：尽管中国的股票市场风险较大，但逐步加大合理社保基金投资比例，收益率不但可以提高，而且风险还是可以控制和接受的。第四章运用委托——代理理论对社保基金存在的逆向选择和道德风险等问题提出解决方案。通过理论模型的分析为社保基金投资运营提供合理的激励约束机制，尽量使社保基金的委托人、代理人都是公平、合理的。第五章为总结性论述，根据本文的论述在政策方面提出一些可行性建议，如：完善法律环境、扩大资金规模以及加强基金投资运营的监管等。
杨培培[8]2008年在《论中国社会保障基金的管理与运作》文中研究指明社会保障基金关系到一个国家的国计民生,是老百姓的养命钱。社保基金管理和运作的好坏将直接关系到一个社会的稳定与否,在中国“社保案”频频发生之际,国内的养命钱受到了前所未有的威胁,基于中国目前的社会现实和经济状况,我们尤其要管好用好社保基金,在保证其安全性的情况下,最大限度的实现增值,以确保社会安定团结和经济的快速发展。本文主要针对我国目前社保基金的现状分析其管理运作模式和收益情况,同时分析国际社会社保基金的成功经验和发展趋势,比较得出适合中国国情的社保基金管理运作方式。全文共分四个部分:第一部分导论,主要讲述本文的立题依据、国内外对该问题的研究现状以及本文可能的创新之处和不足。第二部分简述中国社会保障基金的现状,包括社保基金的种类、来源、监管机构和收益状况等。分析我国社保基金在监管上的一些不足以及我国社保基金在投资运营状况尚存在的问题。第叁部分分析了国际上部分国家的社保基金的监管和投资运营状况,重点介绍智利和瑞典模式,并从中得出有益于我国发展的经验教训。第四部分着重讲述我国社会保障基金在国内的投资领域的情况以及可能的改善之处,通过建立资本资产定价模型(CAPM),重点分析我国的社保基金在投资组合方面应采取的策略,分析了社保基金指数化投资的可行性及存在问题。并尝试着提出了一些建议,以期对将来我国社保基金的发展提供一些参考。
谷业宏[9]2013年在《我国基本养老保险个人账户基金投资运营模式的选择与构建》文中研究指明在养老金的管理上,具有积累性质的基本养老保险个人账户基金需要通过市场化的投资运营实现基金的保值增值。我国基本养老保险个人账户基金目前面临困境在于制度转轨留下的空账问题,个人账户基金做实困难,而有限的做实部分按现行政策只能投资于银行协议存款和购买国债,个人账户基金面临保值增值困难。近年来,我国的人口老龄化进程不断加快,而未来的基本养老金的支付有可能存在巨额缺口,而目前已经积累基本养老保险基金投资渠道受到限制,面临着通货膨胀、基金贬值的压力,政府和个人的在未来养老问题上面临着巨大压力。为此,属于积累制度的基本养老保险个人账户基金有必要通过市场化的投资运营实现基金的保值增值,这已经成为当前基本养老保险个人账户基金面临的亟需得到解决的研究问题,这也是实施积累性个人账户制度的内在要求。同时,随着我国社会经济的发展,资本市场也逐步发展,我国企业年金与全国社会保障基金在资本市场上的成功投资运营,也为我国基本养老保险个人账户基金市场化投资运营提供了良好的经验借鉴。但是我国在基本养老保险个人账户基金投资运营上尚未有具体投资运营管理办法与实践,因此我国在现阶段要主动调整个人账户基金的投资运营政策,构建适合我国国情的基本养老保险个人账户基金的投资运营模式,扩宽投资渠道,提高基金投资运营收益率。本文以我国基本养老保险个人账户基金的投资运营模式为探究对象,在个人账户基金的投资运营中不仅涉及投资的工具、投资范围、投资风险、投资策略等,投资运营的模式也会影响个人账户基金的投资运营的安全和效率。文章梳理国内外个人账户基金投资运营的理论和实践,对比分析了国内外个人账户基金投资运营模式和实践经验,并根据我国现阶段的国情,结合国内外现有投资运营模式,提出我国基本养老保险个人账户基金投资运营模式的选择,探索构建适合我国的投资运营模式,设计省级政府管理下的法人受托模式框架,厘定个人账户基金投资运营参与各方的关系与权责,并根据现阶段资本市场的条件,提出我国个人账户基金在投资运营中投资工具选择及其资产配置策略,对基金投资运营可能遇到的风险进行分析。最后探索完善个人账户基金投资运营模式的配套措施。
嵇珊珊[10]2014年在《我国社会保障基金投资运营风险防范研究》文中指出社会保障基金的投资运营对一国社会保障制度建设甚至整个经济的发展具有十分重要的作用。近年来，虽然我国社会保障基金管理工作取得了很大进步，但是我国社会保障基金投资运营在追求保值增值这一目标的同时也面临着巨大压力。始于2008年的全球金融危机给世界各国经济带来巨大冲击，对我国社会保障事业的发展造成了很大影响。与此同时，我国日趋严重的人口老龄化问题和通货膨胀的冲击，也加大了我国社会保障基金的资金缺口。然而，随着各种投资工具的增加，社会保障基金投资运营的风险加大，高收益必然伴随着高风险，这就给我国社会保障基金投资运营风险防范管理问题提出了新的挑战。因此，建立合理有效的社会保障基金投资运营风险防范机制具有非常重要的紧迫性和现实性。本文首先阐述了我国近几年社会保障基金投资运营的现状以及我国社会保障基金投资运营中存在的风险，并对我国社会保障基金投资运营风险防范存在的问题进行了分析；然后结合国外社会保障基金投资运营风险防范的经验，得出对我国的启示；在前面的基础上，最后本文从我国社保基金投资运营风险防范的内部控制、外部控制以及监督体系叁个方面提出了一些具有可操作性的对策和建议，以期促进我国社会保障基金投资运营风险管理的发展。
参考文献：
[1]. 中国社会保障基金投资制度安排[D]. 谢文哲. 武汉科技大学. 2007
[2]. 我国社会保障基金投资运营管理问题研究[D]. 包海红. 广西大学. 2007
[3]. 我国社会保障基金投资体制演变与模式选择[D]. 许海英. 福建师范大学. 2012
[4]. 完善我国社会保障基金投资运营体制研究[D]. 刘立刚. 武汉大学. 2004
[5]. 我国社保基金运营风险控制研究[D]. 李静思. 中南大学. 2007
[6]. 我国社会保障基金管理研究[D]. 王怀月. 西华师范大学. 2016
[7]. 关于社会保障基金投资运营的研究[D]. 李小欧. 东北财经大学. 2007
[8]. 论中国社会保障基金的管理与运作[D]. 杨培培. 华东师范大学. 2008
[9]. 我国基本养老保险个人账户基金投资运营模式的选择与构建[D]. 谷业宏. 西南交通大学. 2013
[10]. 我国社会保障基金投资运营风险防范研究[D]. 嵇珊珊. 山东财经大学. 2014