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专家们从股市的基本理论并结合实际操作的经验，总结出以下底部形成的特征，以供中小投资者参考。
1.经济环境的基本面向好，政策面暖风频吹，监管层连施利好之措，是底部形成的最重要的特征。股指在经历一番时间漫长、幅度较大的调整后，如果宏观经济面依然是向好的，而政府管理层也发出了旨在推动股指向上的信号，同时监管部门果断采取一系列有力措施，助推股市的走牛，那么这时候大盘的底部就真正形成了。很多时候，技术面所形成的底部并不是很可靠，而政策面给出的利好相对构造的底部就显得扎实得多。比如2000年2月14日，在股指下跌较长一段时间后，监管部门突然颁布新股配售政策，此利好出台又使股指迅速盘出底部，并造就了持续一年多时间的大牛市。所以，当股指在经历较长时间和较大幅度的下跌后，如遇到政府力挺股市的话，那么就完全可以判断大盘的底部构筑完成了。
2.从技术面上看，底部是大盘反复下跌，然后企稳横盘，再慢慢构筑而成的。如果是从技术形态上来判断底部的形成，那么就要懂得，一轮完整的调整行情或者说是熊市，应该是由单边下跌，然后再绵绵阴跌，此后接下来就是疯狂的连续破位暴跌等几个阶段组成的。在底部的最后阶段，一般都是出现恐慌性的跳水式下跌，而且下跌不需要理由，变成了非理性的暴跌，在盘口上时常出现几个跳空向下的缺口。这也就是分析师们所说的加速赶底过程。这种下跌杀伤力极大，根本不会顾及什么心理关口，往往是一气跌破几个关口位置。
在技术指标上股指始终受短期、中期、长期均线压制，在低位运行，均线系统全部是呈空头排列，盘面超卖严重。虽然个股股价依然下行，但是有些指标在低位钝化，甚至出现底背离现象，尽管跌破年线、跌破布林线下轨，可MACD的绿柱开始走平或者缩小。DIF有从低位上升的趋势并可能形成金叉。
3.从时间上看达到一定的跨度，从量能看萎缩达到一个极限。一波大调整下来，要想构建一个真正的底部，在时间跨度上一般是要达到相当长的一段时间。短线的调整需要一两个月时间；中期的调整时间至少要有半年以上，有的达一年之久；长期的调整也就是所谓的熊市，至少要有一年以上，有时甚至是数年时间。我们从历次的股市调整中可以看得比较清楚。
在成交量方面，底部构建完成时基本上都是萎缩到了极点。所谓的地量见地价就是这个意思。由于股价在极低的位置了，持股的人不愿意再卖了，而持币的人看到市场没有转暖的迹象，也不敢轻易去买了，这就造成了地量的出现。当然，大盘要出现转机的话，那么量能还是要放出来才行。底部时的成交量基本上是高位时成交量的30%左右，特别低的时候可能只有20%出头。去年牛市高位时光沪市一天的成交量就高达2600多亿，少时也有2000来亿。到了今年4月市场低迷时，沪市的成交量就只有600余亿左右了。
4.市场中的主力机构和特大户资金停止减仓，并反手做多适量开始买入时，底部也就开始显现出来了。2007年10月时机构就开始了减仓，但是到了11月底时主力资金停止减仓，相反开始买入了，直到2008年1月11日。而2008年1月14日开始，机构又开始了前所未有的大减仓，而且出货的态度非常坚决。市场的资金一直是呈现净流出。在两个多月时间里，机构疯减持仓位，直到3月28日才开始停止减仓动作，并适量反手做多，悄然买入了部分仓位。这个时候大盘也就止住了连续天天大跌的局面。从去年10月开始的大调整，直到今年4月初，只要机构资金减仓，市场就是往下跌，只要机构主力停止减仓，股指就止跌。所以当主力资金在持续较长一段时间的减仓后，只要停止减仓，并反手做多，市场就步入企稳上升状态。
5.市场人气极度涣散，人们甚至到了谈股色变的时候，底部就在眼前了。每次大底部来临的时候，都是市场人气极为低迷之时，许多股民不计成本杀跌出局，盲目割肉认赔出场。股民朋友聚在一起甚至不愿意谈及股市的话题了；一些以经济学家自称的权威开始极度唱空市场，有的妄称说要跌至多少点；有的不顾中国经济的基本面，以悲哀的口吻说中国股市要重新开始，市场每每走到这个时候，底部实际上就很明晰地构筑出来了。很多中小股民往往被市场跌怕了，被唱空的舆论吓破了胆，不敢相信眼前是底部了，所以，能真正抄到大底的都不是中小股民。