北京市“三资”工业企业的效益与亏损问题研究，本文主要内容关键词为：北京市论文,工业企业论文,效益论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、“三资”工业企业的效益
1.与公有制企业、私营企业和股份制企业的效益比较
1997年，北京市股份制企业的产品销售利润／销售收入指标(9.17%)为最低，私营企业的(18.13%)为最高，港澳台投资企业、外商投资企业、国有企业和集体企业的销售利润率介于两者之间。销售利润率、资产利润率和资本金利润率则是股份制企业最高(16.54%、7.49%、24.01%)，港澳台投资企业最低(-1.99%、-1.11%、－3.22%)。以利税指标来衡量的销售收入利税率、资产利率税与资本金利税率也有类似的分布形态。其中，外商投资企业的资产利税率居于第三位，排在股份制企业和私营企业之后；销售利税率和资本金利税率都居于第四位，前面为股份制企业、私营企业和国有企业。从负债／资产指标可以看出，集体企业、港澳台投资企业和外商投资企业的资产负债率较高，分别为71.52%、66.62%和60.48%。这说明城市银行对集体企业的贷款控制比较松，外资企业善于利用体外资金来追求较高利润；同时，私营工业与股份制工业的资产负债率较低，分别为42%和41.5%，说明这两类企业资金的内部积累较高。税金／销售收入指标国有企业最高(7.89%)，港澳台投资企业最低(4.69%)。管理费用较大的是集体企业与国有企业，分别为93.27%和90.60%；港澳台投资企业的管理费用／销售利润指标最大(104.79%)，但销售利润率、资产利润率和资本金利润率又最低，分别为-1.99%、-1.11%和-3.22%，说明其成本高产出低，经营效果较差；外商投资企业的管理费用／销售利润指标居中(69.94%)，主要是由于高水平、现代化的管理节约了管理费用（见表1）。
2.不同经济类型“三资”企业的效益比较
从整体上看，外商投资企业的效益要比港澳台投资企业好得多。外商投资企业的销售利润率和资产利润率分别为2.66%和2.02%，而港澳台投资企业则是分别为净亏损1.99%和1.11%；外商投资企业的销售利税率和资产利税率分别为7.78%和5.91%，是港澳台投资企业的4.01倍和5.47倍；同样，外商投资企业的人均利润额为0.67万元，而港澳台投资企业则为-0.25万元；外商投资企业的人均利税额为1.97万元，而港澳台投资企业仅为0.25万元。在外商投资经济的各类企业中，各种效益指标最高的是中外合资经营企业，其从业人员报酬也最高；其次是中外合作经营企业；效益指标最低的是外商独资企业，其从业人员报酬也最低。在港澳台投资经济中，各种效益指标最好的是大陆合资经营企业，其从业人员报酬最低；其次是港澳台独资企业，其从业人员报酬最高；与大陆合作经营企业的效益指标最低，其从业人员报酬居中（见表2）。
3.不同规模、行业的“三资”企业的效益比较
大型“三资”企业的各种效益指标和人员报酬水平都明显高于中小型“三资”企业。从利润指标看，大型“三资”企业的销售利润率、资产利润率和人均利润总额分别是小型“三资”企业的13倍、14.75倍和26.29倍；而大型“三资”企业的销售利税率、资产利税率、人均利税总额分别是小型企业的3.22倍、3.74倍和6.61倍。中型“三资”企业的各种效益指标与人员报酬水平都居于大型和小型企业之间。企业间较高的销售效益差异，反映出各自产品所处的市场地位不同，大型企业产品凭其雄厚实力、品牌优势、广告效应，在市场中处于有利地位，其销售利润率也较高；而小型企业则主要靠价格竞争，勉强维持生存（见表3）。
重工业的“三资”企业的效益指标与从业人员报酬水平都高于轻工业企业。轻工业的“三资”企业在整体上是亏损的，而重工业“三资”企业整体上则是盈利的。两者之间的利税指标差距也较大，销售利税率、资产利税率和人均利税额的差异分别为2.55倍3.02倍、5.84倍。从重工业看，效益最高的是加工工业，加工工业“三资”企业的销售效益、资产效益和人均效益指标都居于第二位，而从业人员报酬指标最低；采掘工业的销售效益、资产效益和人均效益指标都最低，而从业人员报酬指标居于第二位。从轻工业看，以农产品为原料的轻工业“三资”企业的销售效益、资产效益和人均效益指标都高于以非农产品为原料的“三资”企业，而从业人员报酬指标低于以非农产品为原料的“三资”企业，但两类轻工业“三资”企业却是净亏损的。由于税负的不同，采用利润效益指标衡量的行业之间的效益差异要明显低于采用税利效益指标衡量的差异（见表3）。
二、“三资”工业企业的亏损状况
1.与其他经济类型的比较
1997年，北京17739家工业企业中有3308家企业亏损，亏损企业比例达到18.65%。从企业类型看，亏损比例最高的是外商投资企业，1390家外商投资企业中有566家亏损，亏损企业比例达40.72%；亏损比例居于第二位的是港澳台投资企业，1593家港澳台投资企业中有423家亏损，亏损企业比例达26.55%；股份制工业的亏损比例居于第三位(24.52%)；国有工业企业的亏损比例位居第五(19.96%)；私营企业的亏损比例最低(11.08%)（见表4）。
2.不同经济类型“三资”企业亏损状况比较
在2983家全部独立核算“三资”工业企业中，有989家亏损，亏损企业比例为33.15%，亏损额／利税总额达67.44%。从外商投资与港澳台投资的两大类型看，外商投资企业亏损比例为40.72%，要比港澳台投资企业的亏损比例(26.55%)高出14多个百分点；但亏损额却是港澳台投资企业比外商投资企业高出近5.5倍。在外商投资经济中，外商独资经营企业的亏损比例(54.22%)和亏损额／利税总额（为负值）都最高。中外合资企业的亏损比例(37.76%)和亏损额／利税总额(39.15%)都最低。两者亏损企业比例相差不大，但亏损额比例却相差79.02%，造成这一现象的原因可能是由于政府对某些产业限制外商独资企业进入。港澳台企业经济总体上的亏损比例为26.55%，但其亏损额／利税总额指标为327.57%，即港澳台投资经济在北京比外商投资经济亏损严重，这可能有政策倾斜方面的原因，即近几年招商引资工业的重点转向跨国公司和大型项目。港澳台与大陆合作经营企业中的亏损企业比例高达68.18%，为各种投资方式中最高，其亏损额／利税总额为负值。主要原因在于存在着假合资、假亏损的问题（见表5）。
3.不同规模、行业的“三资”企业的亏损状况比较
在北京的“三资”企业中97.92%的企业属于小型企业，小型企业的亏损比例与总计相差不大，但其亏损额／利税总额却高达164.57%，比总计高出97个百分点。这表明，亏损的小型“三资”企业亏损额较大，而盈利的小型“三资”企业盈利额却很小。同时，小型“三资”企业与中型“三资”企业相比，在亏损额比例方面的差距要远大于在亏损企业比例方面的差距。这表明小型“三资”企业不仅比中型“三资”企业出现亏损的比例大，而且亏损的程度也较严重。大型“三资”企业亏损比例最高(48.28%)，但其亏损额／利税总额却较低(18.97%)；中型企业的亏损企业比例(27.27%)和亏损额／利税总额(13.54%)都最低。这表明，大中型“三资”企业比小型“三资”企业，亏损程度要轻得多。如果外资企业的规模较大，可以利用资本优势，降低生产成本和销售成本，充分研究市场状况，将亏损降低到一定范围之内（见表6）。
北京市“三资”企业的64.55%属于轻工业企业，其亏损比例比总体工业企业亏损比例高2.06个百分点。相比之下，投资于重工业的“三资”企业亏损比例比总体工业企业亏损比例低3.25个百分点。从亏损额／利税总额看，轻重工业之间的差距更大，轻工业“三资”企业的这一比例达202.03%，总体是亏损的。而重工业“三资”企业这一比例为28.53%，在总体上是盈利的。轻重工业之间差距较大。轻工业中以非农产品为原料的“三资”企业与以农产品为原料的“三资”企业亏损比例相近，但亏损额／利税总额却有差距，前者为后者的5.48倍。重工业中，采掘工业在亏损企业比例最低(18.75%)，亏损额／利税总额却最高（为负值）（见表6）。
三、盈利与亏损的因素分析
1.经营状况指标与企业盈亏的相关性分析
对企业的盈亏状况进行分析时，将反映企业的经营状况的指标分为三类：经营性指标，即资产负债率；政策性指标，包括所得税／利润总额、销售税／销售收入和税收总额／销售收入；企业的特性指标，包括工业增加值、产品销售收入、资产总计、从业人员数和人均资产。将“三资”企业总体的10项总量平均指标与亏损企业比例、亏损额比例、资产利润率、销售利润率和人均利润等5项亏损或效益指标作相关分析，得到的结果如表7。（注：由于1997年资料的原因，此表的相关性分析用1997年以前几年的数据计算得出。）
从与企业亏损比例的关系来看，工资福利／销售收入与税收总额／销售收入是两个最主要的正相关因素。税收与工资福利开支是导致“三资”企业亏损的主要因素。从销售利润率、资产利润率与人均净利润等三项指标看，与“三资”企业效益水平呈正相关关系的主要是销售税／销售收入指标，其正相关系数都在0.75以上。这与税赋会降低企业的利润率相矛盾，造成这一矛盾的原因尚不清楚。反映企业规模的一类指标、工资福利／销售收入指标都同反映企业效益的指标呈高度负相关关系。
亏损额／盈利额指标与反映企业规模的指标呈高度正相关关系，其相关系数都在-0.95以下。一般来说，企业规模与盈利应有一定的正相关关系。目前，北京市“三资”企业的效益与规模呈负相关关系，主要是由于规模大的“三资”企业为开发中国市场而牺牲短期利益所致。
2.资产负债率、工资福利与税收比例对企业盈亏的影响
从资产负债率指标来看，“三资”工业企业的总体资产负债率为62.10%，其中港澳台投资企业资产负债率为66.62%，比外商投资企业高6.14个百分点（见表8）。外商投资企业的资产负债率较低，亏损企业比例也较低，这可能是外资资金到位率较高的原因；港澳台投资企业的资产负债率较高，财务费用比率较大，导致亏损企业比率也高，其亏损额比例更是高得惊人。
从工资福利／销售收入与税收总额／销售收入这两个指标看，总体效益较好的大型企业的工资福利比例(10.72%)较低，而税收比例(8.31%)较高。小型“三资”企业的工资福利比例(10.98%)较高，其税收比例(4.86%)却较低（见表8）。这就是说，税负与工资的作用使大型、中型、小型“三资”企业的亏损比例之间的差距缩小，若无这两个因素的影响，各类“三资”企业的实际企业亏损比例之间的差距也许会更大。
3.“三资”企业盈利与亏损原因的总体分析
北京市“三资”企业的盈利状况的主要指标：销售利润率、销售利税率、资产利润率、资产利税率分别为1.70%、6.57%、1.20%、4.63%，盈利状况较好。其主要原因是政府陆续出台的有关优惠政策。
北京市“三资”企业的亏损企业比例为33.15%，亏损额／利税总额为67.44%。其主要原因可从两方面分析。(1)假亏损。造成假亏损的手段有：一是企业的“内部人”制造假亏损的财务状况，减少纳税和分配股息红利，“内部人”获得高收入和高“回报”，形成的假亏损。二是通过低价高报设备投资形成的假亏损。某些外商以高于设备价值几倍的价格作价投资，或按新设备作价却以旧设备投入等，造成在京的外商投资企业亏损。三是通过出口产品的价格转移形成假亏损。外国跨国公司，通过高价采购进口原料，低价出口产品，将利润转移到跨国公司的母公司或其他子公司，导致在京的外商投资企业亏损。(2)真亏损。造成真亏损的原因主要有两种：一是市场营销决策失误。外商进入中国市场，都要进行认真、扎实的市场调研和营销策划，否则，决策失误造成真亏损是避免不了的。二是经营管理不善，管理费用偏高。除正常开支（营销费、广告费）外，追求豪华经营场所、外方管理人员报酬过高是造成管理费用偏高的直接原因。一般讲，“三资”企业的经营管理水平较高，人员素质较好。但“三资”企业的经营管理不与中国的实际相结合，不形成包含中外传统文明与现代文明相结合的企业文化，也会影响“三资”企业经营管理水平的正常发挥和不断提高。