摘要：随着市场经济的纵深发展，企业面临着更加激烈的竞争，在这样的背景下，企业产生财务危机的几率更大。通常，企业的现金流不足是导致企业出现财务危机的主要原因，即便在管理相对规范的上市公司中也存在因资金链断裂引发的各种危机。现金流风险是最重要的财务风险，处于财务管理的核心地位。本文主要就营运现金流管理与风险控制进行分析。
关键词：企业；现金流；管理；风险控制
一、现金流管理的作用
(一)为经营决策提供依据
不同于权责发生制，企业现金流核算采取收付实现制，现金流量表记录的资金活动与实际经营处于同步状态，能反映出一段时期内现金流变动全貌。另外，经营获利能力、生产技术水平、资产运营能力等，均会影响现金的流入和流出额。通过分析现金流增减变化原因，能为评价企业现金流状态、经营政策是否合理，未来是否具有良好获现能力等提供依据。
(二)促进企业的可持续发展
有效的现金流管理是企业生存和发展的坚实基础，在“现金为王”的背景下，现金流比利润更为重要。通过巨潮网查询上市公司公开财报，不少经营现金净流量很少，甚至为负的企业的经营或多或少都存在问题，在证券市场认可度低，对公司价值造成不利影响，甚至面临退市的风险。反观那些拥有良好现金流的企业，市场认可度高，企业价值上升空间大。
(三)保障预算执行效果
现金预算是财务预算的核心内容，现金流管理是保障预算执行的重要手段。通过现金流管理，管理者可及时掌握资金使用情况，增加资金把控能力，促进预算落到实处。在保证正常经营资金的前提下将多余资金投入盈利高的项目，提高资金使用效率，增强企业运作活力与盈利水平。
(四)提高抗风险能力
资金活动中的风险无一不是重要风险，一旦发生危害巨大。如营运不畅，导致陷入财务困境或资金冗余；资金活动管控不严，导致资金被挪用、侵占和浪费，最终会使企业价值受损。资金风险防范的重要手段是现金流管理，在经营过程中通过合理规划与控制，提高资金使用效率，有效降低现金流对企业正常生产造成的影响，实现抗风险能力的提高。
二、现金流管理与风险控制问题
(一)风险防范意识薄弱
企业虽然也意识到现金流管理的重要性，但是却并未针对这一问题采取有效的措施，对风险防范工作给予重视，在这样的情况下，很多企业正常经营活动被一定程度的干扰。就企业的风险防范意识薄弱来说，主要表现在：缺失金融市场风险控制措施、未公开企业真实的营损情况、未完善债务风险控制措施等。如果企业缺乏风险防范意识，将会在面临风险时，不能对现金流进行及时的处理和控制，并进一步导致企业的运营受到影响。
(二)缺少有效的现金流管理机制
现金流管理涉及企业的各个部门，经营中存在部门间沟通少，信息反馈不及时，未形成协同效应，管理系统难以发挥功效的问题。其次，缺乏健全的资金预算制度，预算编制未充分考虑企业发展战略和市场经营、融资环境变化情况，执行中随意性大，资金使用混乱。
(三)缺少有效的现金流预警机制
尽管部分企业建立了现金流管理系统，但在实施中缺少有效的预警机制。管理层仅对资产规模、收入多少、是否盈利感兴趣，而对经营现金净流量与到期债务、资产与负债是否适配、市场融资环境变化缺少了解。其次，未提前对潜在的资金风险进行识别和预估，发现风险信号后缺乏有效反馈渠道和应对措施，只到风险发生才匆忙应对，此时损失已经产生，降低了企业抗风险能力。
(四)对营运资金控制不力
营运资金是企业生产经营的基础，营运资金管理是财务管理的重点。若营运资金控制得当，一定时期内资金周转越快，就可用相同数量资金，取得更多收入，获得更多报酬；如果营运资金不足则可能导致资金链断裂，企业出现流动性风险。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆部分企业存在未根据营运资金周转期短、形态变化频繁的特点对营运资金计划安排，控制流程执行不到位，导致发生资金链断裂、坏死账的情况，营运资金没有得到良性循环。
三、完善现金流管理与风险控制的建议
(一)提高现金流管理思想意识
应该及时组织相关部门，就先进的现金流管理技术进行研究和学习，然后借助企业的培训或者会议等，向员工进行现金流管理意识的宣传，使员工可以充分意识到现金流的重要性。同时，积极的将企业的资产结构、资产负债率以及财务信用等指标计入相关领导层的绩效考核中，不断的提高企业的现金流管理水平，促进企业的可持续发展。
(二)强化资金预算执行和分析
资金预算执行和分析的好坏，直接影响到现金流管理的效果。资金管理部门要严格执行批准后的资金预算，确保资金按时收付，通过组织协调资金，实现资金合理占用和良性循环。对预算外支出，要严格按照制度要求规范支付程序，控制资金支付风险。此外，要定期进行资金营运分析，对预算执行情况进行综合分析。
(三)完善现金流分析指标
利用现金流核算采用收付实现制的特点，通过现金流量计算的反映企业偿债能力、营运能力和盈利质量的财务指标比其他财务指标更加合理。如从现金流角度直观反映企业实际偿债能力的现金流利息保障倍数、现金流债务比等指标；评价企业收益质量的指标盈余现金保障倍数；能将盈余现金保障倍数、经营净利率和资产周转率串联起来，综合反映企业资产营运能力和盈利能力的指标资产现金回收率。
(四)完善资金运营内部控制
经营活动是企业获得稳定和可靠现金流的主要来源，因此要强化资金运营的内部控制。资金管理部门要按照企业经营战略，合理地把资金分配到采购、生产、销售等环节，确实做到资金流与企业发展同步增长，相互协调，全面提升资金运营效率。同时，规范会计系统控制。通过定期与客户对账，加强应收款项管理，保证各项收入及时足额入账，防止资金体外循环；严格按照付款流程拨付部门经费，各部门要按照预算严格控制支出，合理使用资金；实现营运资金合理占用和良性循环，切实防范资金营运中的风险。
(五)完善风险预警机制
通常情况下财务数据无法直观反映潜在财务风险。在完善预警机制时，除考虑当前资金状况外，同时应关注市场、政策法规及顾客等与生产经营有关的非财务信息，通过使用定性与定量方法，综合分析经营与财务指标，重点监测经营性现金净流量与到期债务、资产与负债是否适配、市场融资难度和产品销售趋势等情况，提高分析质量。此外，要保证信息反馈渠道畅通，实施专人负责，一旦显现现金流不正常，能及时提示管理层做出应对。
(六)完善现金流监管体系
结合企业业务发展需求，不断完善资金授权、审批制度；完善筹资、投资、营运等环节的职责权限和岗位分离要求；完善资金使用评估制度，加强过程控制和跟踪管理，对监控和评估过程中发现的重大问题实行问责制。建立全面预算体制，资金管理部门对资金要整体协调、统筹安排，对下属公司资金进行“四统一”管理，优化资源配置，合理使用资金，降低财务费用。同时还要确保资金数据核算的可靠性，通过落实考核奖惩监督机制，调动员工的积极性。
四、结语
总之，各层级管理者应提高现金流风控意识，通过推行全员现金流管理，强化现金预算执行和分析，完善现金流预警机制和监管体系，加强营运环节现金流控制等针对性措施。
参考文献
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作者简介：
魏善忠（1969.8.10)；性别：男；籍贯：山东省蒙阴县；民族：汉族；学历：本科；职称：会计师（中级）；职务：经理；研究方向：微观经济。
论文作者:魏善忠,徐磊
论文发表刊物:《电力设备》2019年第24期
论文发表时间:2020/5/6