邓小平的金融思想及其现实启示，本文主要内容关键词为：启示论文,现实论文,思想论文,金融论文,邓小平论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
邓小平作为我国改革开放和社会主义现代化建设的总设计师，一贯十分重视金融对经济发展的重要作用。邓小平深邃的金融思想不仅是指导我们进行经济改革和金融改革实践的直接理论依据，而且更为重要的是给我们留下了许多有益的现实启示，值得我们认真学习和深入研究。
一
邓小平关于金融的论述虽然没有长篇大论的著作，但绝不是偶尔为之的有感而发，更不是支离破碎的片言只语，而是一个马克思主义政治家对金融改革与金融发展问题的科学论述和深邃思考，是博大精深的、完整的科学体系。概括起来，主要包括以下几方面。
（一）“金融核心论”。金融是现代经济的核心。这是邓小平为明确金融与经济发展的关系而提出的重要金融思想。1991年初，邓小平在视察上海时，根据我国经济体制改革和金融体制改革的实践指出：“金融很重要，是现代经济的核心。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”[1]（P366）这一精辟论断，是邓小平金融思想的精髓，是邓小平对马克思列宁主义金融理论的新贡献和新发展。把金融定位于“经济的核心”，一方面科学总结概括了现代经济发展的内在规律，明确界定了金融在国民经济中的地位和作用，深刻阐明了金融与经济的本质联系；另一方面为我们加快金融改革步伐，发展适应社会主义市场经济需要的现代金融奠定了理论基础。
（二）“真正银行论”。“把银行真正办成银行”是邓小平金融思想的重要内容。针对传统体制下金融存在的最基本问题，早在1979年10月，邓小平就高瞻远瞩地提出：“必须把银行真正办成银行。”[2]（P200）根据这一精神，从1979年开始，我国进行了以银行改革为重要内容的金融体制改革。经过几年的努力，初步建立了以中国人民银行为核心、四大国有专业银行为主体、其他金融机构为补充的金融体系。但是，到了20世纪80年代后期，我国金融体制在改革过程中出现了严峻问题：一方面固定资产投资膨胀和消费膨胀使信贷扩张；另一方面金融宏观调控机制不健全，人民银行还不是真正的中央银行，四大专业银行更不是真正的商业银行，经营机制不活，内部管理行政化，缺乏竞争和经营活力。在这关键时刻，邓小平进一步强调指出：“金融改革的步子要迈大一些。要把银行真正办成银行。我们过去的银行是货币发行公司，是金库，不是真正的银行。”[1]（P193）从此，我国银行业改革不断朝着“真正的银行”方向大步迈进，并取得突破性进展。金融业也朝着市场化、商业化、法制化和国际化的方向发展。
（三）“金融杠杆论”。随着农村改革和商品经济的发展，社会各界对发挥银行作用的呼声越来越高。1979年10月，在中央召开的各省、市、自治区第一书记座谈会上，邓小平分析了我国银行当时的情况，并指出：银行应该抓经济，现在仅仅是算账，当会计，没有真正起到银行的作用[3]（P13）。要把银行当作发展经济、革新技术的杠杆。[3]（P14）同时，他还具体指出银行要扩大贷款范围，支持企业进行技术革新改造。
事实上，邓小平历来十分重视资金对经济增长和经济发展所起的作用。早在解放区时期，他就指出：银行信贷要支持生产，调整贷款结构和投向，提高资金的使用效益。“为了尽快地恢复与发展工商业，政府银行应根据实际情况，举办工商贷款，而集中力量于首先恢复和发展那些对人民生计和军需有密切关系的部分。”[4]邓小平的上述思想，不仅指明了银行工作要服务于发展生产、服务于经济建设，而且更为重要的是确立了现代经济发展中金融先导的价值观。金融体系是市场经济的动脉，是市场配置资源的主要渠道。
（四）“金融市场论”。股票、证券市场是现代金融中最具活力的部分，但在传统观念中却被认为是最具资本主义经济特征的金融活动。正是在姓“资”、姓“社”的争论中，邓小平以超人的胆略给我国发展证券市场指明了方向。1986年，他在会见纽约证券交易所董事长范尔森先生时，就表示对中国发展股票市场充满信心，并回赠给对方一张价值50元的上海飞乐音响公司的股票。在1992年的南方谈话中，邓小平更是旗帜鲜明地支持开拓资本市场。他指出：“证券、股市，这些东西究竟好不好，有没有危险，是不是资本主义独有的东西，社会主义能不能用？允许看，但要坚决地试。”[1]（P373）这精彩的论述，充分显示了他对社会主义条件下所要建立和完善的金融市场有着深刻和全面的理解。正是在邓小平金融思想的指导下，股份制、债券、期货、外汇等以前人们不敢触及的敏感行业，伴随着改革开放的步伐，大胆地试点、试验，并雨后春笋般的发展起来，取得了长足进步。股票、债券等金融市场也在经济建设中发挥越来越大的作用。
（五）“利用外资论”。利用国外资金是我国对外开放的重要内容，也是金融国际化的重要举措。邓小平多次指出：“现在搞建设，门路要多一点，可以利用外国的资金和技术，华侨、华裔也可以回来办工厂。吸收外资可以采取补偿贸易的方法，也可以搞合营，先选择资金周转快的行业做起。当然，利用外资一定要考虑偿还能力。”[2]（P156）“现在研究财经问题，有一个立足点要放在充分利用、善于利用外资上，不利用太可惜了。”[2]（P199）“利用外资是一个很大的政策，我认为应该坚持。”[2]（P198）这些精辟论述贯彻到金融领域，就是要求中国金融积极合理有效地利用外资，学习国际经验，办好国际金融业务，扩大金融对外开放，与世界金融接轨。
实际上，邓小平十分重视金融国际化，希望中国金融业利用已有的优势尽早步入世界先进行列。他在1991年视察上海时指出：“上海过去是金融中心，是货币自由兑换的地方，今后也要这样搞。中国在金融方面取得国际地位，首先要靠上海。”[1]（P366-367）在南方谈话时，他再次强调：“又比如上海，目前完全有条件搞得更快一点。上海人才、技术和管理方面都有明显的优势，辐射面宽。”[1]（P376）
二
邓小平的金融思想是邓小平理论的重要组成部分，是邓小平留给我们的宝贵历史遗产和精神财富。学习和领会邓小平的金融思想，联系我国当前的金融形势和金融改革实践，我们可以从中得到许多有益的启示。
（一）坚持“金融核心论”、“真正银行论”，加快金融改革的步伐，促进金融业发展。在市场经济条件下，金融业是社会生产和建设资金的最主要供应者，是影响宏观经济运行最为重要的一着棋。金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。要更好地搞活金融这着棋，使之能在全面建设小康社会中发挥更大的作用，就必须遵照邓小平关于“金融是现代经济的核心”、“要把银行真正办成银行”的正确思想，进一步深化金融改革。
首先要深化国有商业银行的改革。国有商业银行是我国金融体系的主体，其资产总和占银行业总资产的56％[5]。多年来，现在的四大国有银行为促进国民经济发展、支持经济体制改革、维护社会稳定等作出了重要贡献。国家先后通过发行2700亿人民币特别国债补充资本金，成立长城、东方、华融、信达等4家资产管理公司剥离和处理不良资产，为这4家国有独资商业银行改革创造条件。但由于其公司治理结构和经营机制存在缺陷，加上其他一些历史原因，它们的经营管理相对落后。这一现状既不利于银行自身的发展，也不利于国民经济持续快速、健康协调发展。特别是根据我们与世界贸易组织的有关协议，到2006年我国的金融市场将向外资金融机构全面开放。如果国有银行机制不转换，改革不到位，届时就有可能在新一轮的竞争中处于劣势，甚至有可能给经济发展和社会稳定带来重大影响。党的十六届三中全会指出：“商业银行和证券公司、保险公司、信托投资公司等要成为资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业。”按照这个要求，当前应当抓住国家注资450亿美元外汇储备对两家国有商业银行股份制改革的契机，着力改革内部组织架构，完善以股东代表大会、董事会、监事会等为主要内容的公司治理结构，建立健全商业银行内控机制和激励约束机制，完善信息披露体系，真正建立起自主经营、自负盈亏的、规范的现代金融企业体制。
除重点对国有商业银行进行综合改革之外，还必须进行其他诸多方面的改革。要督促股份制商业银行努力培育多种形式的持股主体，定向募集股本（包括吸收战略投资者），加快补充银行资本金，继续规范公司制的法人治理结构和经营管理制度，积极推动银行上市；要深化城市商业银行和农村信用社管理体制改革，加大对中小企业和农业、农村、农民的信贷支持力度；要引进民间资本，改造和发展中小商业银行，稳步发展各种所有制性质的金融企业，努力构建多层次、多元化和多样化的金融组织体系；要积极推进利率市场化改革，建立健全由市场供求决定的利率形成机制；按照循序渐进的原则，逐步实现资本项目的可兑换，完善人民币汇率形成机制。
（二）坚持“金融杠杆论”，积极支持全面建设小康社会。邓小平的“金融杠杆论”为我们确立了现代经济发展中金融先导的价值观。金融业的先导性在于金融业在社会经济生活中能够发挥“大脑”的支配作用，通过币值支配、利率支配、资金支配、金融资产选择支配和信息支配，将实际资源配置到新兴产业、朝阳产业和尚未产业化的潜在产业中去，从而引导国民经济的发展。学习践行邓小平金融思想，要求金融企业充分发挥信贷杠杆作用，把信贷经营和操作与国家的产业政策、经济政策紧密结合起来，优化信贷资金配置，满足产品有市场、有效益、守信用的企业资金需求，全面支持小康社会建设。为此：
一是要充分重视金融与科技的联姻。高新技术高投入、高风险的特点，决定了其实现跨越式发展如果仅仅依靠国家财政支持，资金力量是有限的。商业银行稳健经营的特性及追逐利润的经营目标，使其对高新技术的资金支持十分谨慎。民间资本也不太可能进行大规模投入。因此，在高新技术的研究创新及科技成果顺利转化为生产力的过程中，金融资本要充分发挥应有的支持作用。1.开发高新技术研究创新专项贷款业务。此项业务可由国家政策性银行承担，财政负责贴息，贷款主要用于支持高新技术的初始研究。2.商业银行要针对高新技术企业不同阶段的特点，努力探索多种贷款担保方式，有侧重地对技术成熟性好、产品科技含量高的企业重点支持，对处在风险投资期的企业，主要做好中介服务工作。3.开发高新技术风险融资的保险业务，通过分散风险，减少高新技术投资风险系数。
二是进一步支持中小企业的发展。江泽民在江西视察时指出：要高度重视中小企业的发展，中小企业数量大，在吸纳就业，适应多层次市场的需求，繁荣地方经济等方面举足轻重。落实到金融工作上，就是要求在信贷资金等金融资源的分配上，不应重大轻小，歧视中小企业。要树立市场为导向、效益为目标的观念，随时掌握中小企业发展的新情况，给产品有市场、经营有效益的中小企业以同等的贷款机会。要密切银企关系，灵活运用信贷政策，对经营管理规范、会计制度健全的中小企业扩大授信额度，试办非全额担保贷款。要建立以中小企业、企业经营者（业主）、中介机构为主体，以信用登记、信用征信、信用评估和信用发布为主要内容的信用制度，对信用等级优良、长期合作信誉良好、有还本付息能力的中小企业，适当发放信用贷款，而不用担保。
三是加大“三农”支持力度。没有农民的小康就没有全国人民的小康。这要求金融企业进一步完善“三农”融资机制，发展各种融资工具，拓宽融资渠道。同时，要根据加入WTO的新形势，为建设现代农业，发展农村经济，推进农业和农村经济结构调整以及城镇化建设提供强有力的资金支持。
（三）坚持“金融市场论”，进一步发展和完善金融市场。改革开放20多年来，我国各类金融市场发展迅速，在资源配置中的基础作用显著增强。但另一方面，市场结构失衡的现象也比较突出，主要表现在直接融资比例过低，资本市场特别是债券市场不发达，货币市场、资本市场、保险市场之间缺乏有机联系，资金不能在各市场之间有序流动。解决这些问题，最根本的一条就是要始终坚持以邓小平的金融思想为指导，从政策、体制、法律等多方面，促进各类金融市场的协调稳步发展。
一是大力发展资本市场。大力发展资本市场是扩大直接融资、使股份制成为公有制的主要实现形式以及在更大程度上发挥市场在资源配置中的基础性作用的需要。1.要改变目前市场结构单一的现状，建立多层次资本市场。目前资本市场主要是股票、债券市场，商品期货市场规模小，黄金市场刚刚开始发展，期货、期权等其他金融衍生产品市场缺乏，不利于金融产品的多元化和分散与规避金融风险。2.要规范发展主板市场，稳步推进股市扩容，使更多的企业在规范运作、明晰产权的基础上通过发行股票融资。同时要推进风险投资参与市场建设，大胆地试、大胆地闯，设立面对高科技创业的二板市场。3.积极拓展债券市场，扩大公司发债规模。我国目前股票市场和债券市场之间发展失衡，国债市场被人为地分割成散户市场和银行间市场，要创造条件加以统一。4.尽快完善目前的法律体系，大力发展机构投资者，培育理性投资，确实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。
二是积极推动保险市场与资本市场的协调发展。保险市场是最重要的金融子市场之一。保险资金的长期稳定性使其具备了资本市场机构投资者的独特优势。但是，到2003年底我国保险资金投向金融债券和证券投资基金的部分极少，仅占15％[6]。因此，应在政策上支持保险资金以多种形式直接投资资本市场，逐步提高社会保障基金、企业补充养老基金、商业保险资金等投入资本市场的资金比例。
三是大力发展多层次的金融市场。长期以来，我们对金融市场的理解过于狭窄，认为只有集中统一的有形市场，如银行间债券市场、上海和深圳的证券交易所才是金融市场，没有树立起金融市场的层次观念。事实上，金融市场是一个内容广泛、层次丰富的集合概念，不仅包括集中统一的、有形的场内市场，而且包括众多分散、无形的场外市场。因此，我们应在改革公司制度、降低股份公司设立门槛的基础上，统筹考虑资本市场的布局和功能定位，逐步建立满足不同类型企业融资需求的资本市场体系。
（四）坚持“利用外资论”，着力提高金融企业的综合竞争力。在世界贸易组织框架下，金融业尤其是银行业，其对外开放的广度、深度及速度均大大加快，中外金融业的竞争将更为激烈。这就要求我们以邓小平金融思想为指导，积极主动利用外资，将利用外资看成是推动我国金融企业改革、提高金融企业竞争力的积极因素，而不是被动地等待外资从2006年开始进入我国，与我国的金融业竞争。
一是要积极吸引外国战略投资者参股、合资国有银行业。银行作为金融核心的“核心”，其综合竞争力的高低直接影响国民经济的发展。通过外资的参股与合资，国有银行的产权形式将发生改变，其管理水平、行为规范、融资机制等等都能够得到改善或健全，从而提高经营效益。同时，外资参股国有银行还可以有效改进银行治理结构，有利于建立和完善现代银行制度，并最终实现产权清晰、商业化经营的目的，促进国民经济长期和稳定的发展。
二是要充分利用外资处置银行不良资产。国有银行要成功进行股份化改革，首要的前提是迅速降低不良贷款比例。解决不良贷款问题，靠自身逐年盈利扣留太慢（业内人士估计需12至16年）或不可能，靠行政手段（剥离、财政注资和政府许可的银行债券）又会进一步助长软预算约束问题，而利用外资处置不良资产则是世界各国在恢复经济、稳定金融过程中的一项重要举措。因此，我国金融业要充分利用中外双方各自的优势，积极探讨适合实际情况而且能够实现双方共赢的合作方式，共同处置银行不良资产。
三是加大金融创新的力度。创新是一个民族进步的灵魂，是一个国家兴旺发达的不竭动力。金融业同样需要创新，特别是在金融全球化背景下，我们一方面要积极利用外资，发展壮大民族金融业，另一方面要加强金融创新，不断提高金融业的持续竞争力。只有这样，才能吸引客户，创造市场，获得盈利；才能真正在开放经济条件下和外资金融机构“与狼共舞”。事实上，金融创新已成为现代金融业发展的基本动力。没有新思想，没有新业务，没有新功能，就没有新发展，就不具备持续竞争力，中国金融业也就无法与世界金融业接轨。
（五）在金融改革的整个过程中，必须充分重视和切实防范金融风险。邓小平金融思想内涵丰富、体系完整。他在强调加快金融改革步伐、充分发挥金融杠杆作用、把银行真正办成银行的同时，十分重视金融安全和防范金融风险。金融既是现代经济的核心，又是一个特殊的高风险产业。金融企业一旦失败或者引发金融危机，必将破坏整个社会的信用链条，造成社会经济的混乱和人民群众根本利益的严重损害。
改革开放以来，我国金融在现代市场经济发展中的地位和作用日益突显，但是一些潜伏在金融领域里的深层次矛盾也逐渐表现出来。金融业存在较大金融风险隐患已是不争的事实。比如：金融机构特别是国有商业银行资产质量恶化，不良贷款率比较高，资本充足率较低，风险管理措施不到位；一些中小金融机构经营状况不佳，支付风险令人担忧；上市公司质量不高；证券市场和期货市场存在违规违纪行为；等等。解决这些问题，就要求我们以邓小平金融思想为指导，把强化金融监管和防范金融风险放在十分重要的位置，采取切实有效的措施，确保金融安全和金融稳定。
当前，首先要求金融监管机构转变监管理念，改进监管方式，更多地运用最新的电子及通信技术进行非现场的金融监管，认真解决现存的监管内容不够细致、技术手段落后等问题，借鉴一些市场经济发达国家成功的监管经验，积极构建适应新形势的监管制度。首先，应该强化资本充足率对金融企业经营活动的全面约束，实行审慎会计核算制度和建立信息披露制度等。其次，要求商业银行正确处理业务发展、金融创新与风险防范的关系，以稳健经营为前提，建立起适应市场经济的现代商业银行科学经营管理体制。第三，以发展为主题，增强营销观念，改进营销手段，主动寻找培养和选择客户，建立与贷款风险约束相对应的激励机制，降低不良贷款比例，消化历史财务包袱。第四，以金融创新和技术进步为动力，着眼于加入世贸组织的挑战，着眼于提高国际竞争力，进一步改进金融服务，最大限度地促进国民经济持续、快速、健康发展。
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