实施资产负债管理优化信贷资金配置的措施研究，本文主要内容关键词为：信贷资金论文,资产负债论文,措施论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
所谓商业银行优化信贷资金配置，就是按信贷资金的运动规律办事，就是在效益性、流动性、安全性统一的原则基础上，对资产负债进行统一协调管理，使之达到期量结构及价格的动态均衡，以防范风险，提高效益。
推行资产负债管理优化信贷资金配置的主要问题，不再是解决如何以利润为目标进行稳健经营，实施总量控制、结构对称、分析预测等等技术方面的问题，关键在于如何组织实施，因而，本文着重探讨实施信贷资金优化配置的科学途径和推行资产负债管理的措施。
一、提高运用信贷资金运动规律的自觉性
在传统的计划经济体制下形成的规模管理已不适应社会主义市场经济发展的要求，尽管自1994年实行了限额下的资产负债管理和1996年实行的在资产负债比例管理基础上的限额管理，但均未脱离规模管理的衣钵，特别是随着现代企业制度的建立，政府职能的转变，以及财会制度和税收改革使企业逐渐变成独立的商品生产者，加之我国加入世界贸易组织日趋临近，采用国际惯例已提到了工作日程，这就使商业银行面临着新的经营环境，标志着规模管理已走到了尽头。其次，随着金融体制改革的深化，商业银行体系不论在城市，还是在农村已逐渐形成。多家商业银行的存在与发展，表明了同业竞争的加剧，它一方面要求商业银行稳健经营，另一方面又要在竞争中求生存、求发展，特别是《商业银行法》的实施，要求商业银行作为企业法人按照“三性”原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，并独立承担民事责任。这在客观上要求商业银行实行资产负债管理。另一方面，从资产负债管理来看，资产负债管理作为对资产业务和负债业务统一协调的管理，它以追求利润最大化为目标，体现了信贷资金来源总量和不同来源渠道，在其性质、期限、利率上制约其运用的规律要求。它在具体操作上依据各项资产与各项负债内在联系与制约关系，运用现代科学管理方法，研究信贷资金存量结构的现状、提出优化信贷资金配置的方略，以最少的投入，最佳的配置实现利润最大化。同时，它作为一项综合管理，驾驭着银行的存、放、汇等诸种业务，通过配置的优化，协调着银行各业务部门，使整体功能得以发挥，挖掘竞争实力。因此，必须充分认识实行资产负债管理的必要性和迫切性，提高自觉性。在认识问题上，当前应主要解决两个问题。
一是把资产负债管理与资产负债比例管理区别开来，资产负债管理与比例管理是两个有密切联系的不同概念。二者的主要区别是：（1）管理的目的方法不同。比例管理是中央银行按照《巴塞尔协议》对商业银行的监管措施。其目的是保证金融业稳定健康经营和公平竞争，它侧重于对商业银行各项业务的约束。商业银行以此制定若干比例，规范自己的业务行为。它以资本充足率为核心指标，强调资本金对风险权重资产的比例，限制风险资产总量，确保稳健经营。可以说，资产负债比例管理主要是按中央银行监管要求，商业银行建立的自我约束机制。资产负债管理的目的在于在“三性”统一原则基础上组织信贷资金的营运，以追求利润最大化。因此，在操作方法上是资产和负债双方并重的，即根据市场变化，通过资产结构和负债结构的共同调整和资产负债两方面的统一协调管理，实现效益性、流动性、安全性的最佳均衡，并采用偿还期对称法、目标替代方法进行具体操作。所以说资产负债管理才是商业银行的经营机制。（2）管理的内容不同。资产负债比例管理是通过对信贷资金内在联系中相互关联和制约的资产负债项目，规定一定的比例，以此对整个信贷资金营运进行控制。因此，它是重要比例的管理。资产负债管理主要是通过对资产与负债各个项目之间偿还期限的对称研究，并在此基础上计算各负债项目的成本、创利水平，各资产项目的利润、收益水平。从而按照利润最大化的要求，对资产与负债数量与期间的对称关系进行替代、配置，以调整资产与负债结构实现信贷资金的优化配置，达到少投入、多创利的目的。所以资产负债管理依据资产负债对称原理以资金分类成本管理为基础，可以在繁杂交错的信贷资金运动过程中，掌握每一项负债、每一项资产的成本、盈亏，从而为经营决策提供依据。
二是把资产负债管理是对法人的管理与对授权人的管理区别开来。国有商业银行实行一级法人体制，省、市地分行作为授权法人。这就产生把资产负债管理放在哪一级的问题。此问题得不到解决，资产负债管理就难以完全实施。我们认为，现实的资产负债管理应放在市地行这个层次上。主要理由有三：一是市地行是全行经营信贷资金的基础，这个基础实现了配置的优化，就能较好地解决全行资金配置的优化，同时也有利于实现总行集约经营对信贷资金配置的调度。二是市地行是基本经营核算单位，直接面对市场，操作信贷资金的配置，承担经济责任，并有相对独立的经济利益。资产负债管理放在市地行一级有利于以利益机制调动市地行优化信贷资金配置的积极性。三是实现信贷资金配置的优化，要求多渠道、多手段壮大资金实力，不断开拓业务领域，增加金融服务品种，实现资产多元化，市地行作为多种服务项目的具体承办者，实行资产负债管理有利于按照市场变化和需求增加新品种，调整品种结构，优化信贷资金配置。应当指出，单一的以市地行为单位实行资产负债管理容易造成信贷资金的分散，影响效益，又与集约化经营相悖。我们认为应实行总、省行两级集约化经营下的市地行资产负债管理。这需要解决集约经营、系统调控与市地行资产负债管理相互联系及其操作问题。对此，本文将在第三条措施中探讨。
二、以资产负债管理为经营管理的核心
1.优化信贷资金配置，要求对全部资产负债进行科学综合匹配，
而资产负债管理是银行经营的综合管理
信贷资金是银行经营与管理的核心，不论按集约化经营的要求，组织、调剂、分配资金，还是各种存款、各种贷款、买卖证券、资本及积累、内部资金、拆借资金、外汇资金都是信贷资金的组成部分。资产负债管理，是按信贷资金运动规律的要求对整个信贷资金总体的营运和管理，而其它各类资金，如各项存款的组织营运与管理、各种贷款的组织与管理、证券和投资活动的管理、外汇资金的营运与管理等等，只是整个资产负债管理的一个组成部分、一个分支。局部服从全局，只有按照资产负债总体管理与营运的要求，组织好各类资金的营运与管理，才能保持信贷资金“三性”的统一。所以资产负债管理是一项综合管理，处于中心和统帅地位。只有搞好资产负债管理，才能提纲挈领地搞好经营管理，提高银行管理水平，优化信贷资金的配置。
2.实现利润最大化要靠资产负债管理
商业银行以追求利润最大化为经营目标，在规模一定的条件下，利润最大化取决于经营管理水平的高低。资产负债管理作为一项综合管理是以利润最大化配置信贷资金的。因为资产负债管理是对资产与负债的协调统一管理，它按照信贷资金运动规律的要求，运用偿还期对称方法将负债与资产各个项目间组成横向资金的联结，从繁杂交错的各项资产与负债的数量关系中，按内在的期量、价格对称关系指示出每一项负债用到何种资产、其数量多少；指示出每一项资产来源于那一项或多项负债、其数量多少。在此基础上，通过费用分摊，计算出每一项负债的成本；通过收入的分配，计算每一项资产的权益，又按照每一项资产的负债构成及其成本，计算出每一项资产的收益及其收益率。同时，按照每一项负债成本及其对应资产用途的收益，计算负债项目的创利及其创利水平。因此，通过资产负债管理既可掌握每一项负债的成本、创利水平，又可掌握每一项资产的收益、收益水平。在此基础上，就可以按照利润目标把资金投入到创利高的资产项目中，同时，由于这种投入又受相对应负债项目的制约，又可以采取措施壮大相应负债的来源总量或进行随机的负债项目调节，形成配置信贷资金的机制，以动态运作不断优化信贷资金配置，实现利润最大化的目标。所以，商业银行以效益为中心，追求利润最大化，也必须以资产负债管理作为经营管理的核心。
3.实行集约化经营，要以资产负债管理为基础
集约化经营，就是从现实生产力水平出发，通过各生产要素的集中、调整重塑，以及建立相适应的管理体制和经营机制，实现以最少的投入获取最大的产出，追求单位最高效益的过程。在传统体制下形成的国有商业银行按行政区域层层设机构、机构分散、资金分散、粗放经营的现实情况下，既不适应企业体制改革“抓大放小”的要求，也不适应金融体制改革，建立商业银行体系的要求，更不适应国家转变经济增长方式的要求。同时，随着十余年计算机在银行的应用和管理水平的提高，又为集约化经营创造了条件。因此，当前集约化经营突出表现在加大总、省行的权力和经营占比上。总、省行集约经营既可以实现较少的投入，取得较大的产出，又可以在加大投入、扩大资产的同时，壮大资金来源，稳定基本客户，实现高效益。因此，总、省行集约经营是高层次优化信贷资金配置。但是，总、省行的集约化经营离不开资产负债管理。因为，银行集约经营主要表现在总、省行对全行系统人力、财力（设施与费用）和信贷资金等生产要素的集中、调整与组合上，而信贷资金作为银行经营管理的核心，是集约经营的主要对象，处于主导地位，人力、财力的集约经营是服务于信贷资金集约经营的，处于从属地位，并随信贷资金的集约经营而相应调整。因此，银行的集约经营可以说就是对信贷资金的重新配置，就是在现实技术手段条件下对信贷资金的集中、调整重塑，并建立相应的管理体制和经营机制。按照国家产业政策和商业银行经营原则、服务对象，当前信贷资金的配置重点是关系国计民生的支柱产业，特别是垄断性较强的大行业、系统和具有资本和技术实力，经营稳定具有发展前途的大企业（集团）。这些大行业、大企业在生产经营过程和扩大再生产过程中形成的暂时闲置资金多，是银行存款的重要来源，同时又是银行对其临时需要和对扩大再生产的中长期需求提供支持，且又少风险的主要投向，还是银行发展国际业务的主要经济依托。因此，大行业、大企业是银行效益的主要来源和集约经营的重点。由于大行业、大企业在全国或跨省或跨地区设置经营机构，其资金运转必然涉及到全行及其相应的分支机构，要求总、省行集约经营时，既要计算集约经营新增的效益，还必须认真研究资金的集中、投放对下级行资产负债结构对应状况的影响，以及由此带来的对其利润总量和结构的影响，从而搞好利益的调整，以不致因集中资金和重点投入动摇了下级行资产负债结构的平衡和利润的实现，以及由此影响下级行的积极性。所以集约经营也只有以资产负债管理为基础，才能更有效的实施。
以资产负债管理为银行经营管理的核心，必须建立健全资产负债管理组织机构，作为全行经营管理的核心。这个机构驾双驭全行信贷资金的经营管理，具有决策性的地位和监督执行的职能。按现有体制，它应集资金、财务于一身，以利润为目标，以“三性”统一为基础，专门研究信贷资金如何配置。如，实现优化配置，需增加的负债总量、渠道、负债项目的结构调整，以及新开拓的负债来源，资产投入的总量及取向、新扩展资产的品种、数量目标、资产结构变化目标等等，并通过成本测算和收入、费用计算，提出实施成本控制的措施，使资金与财务实现有机匹配，提出经营决策意见。这个机构是个实体，正如前文所讲的是专门研究信贷资金配置的。它不同于传统管理方式上的以行长为首和各有关专业中层领导组成的虚设的资产负债管理委员会。它是实体，就在于超脱专业部门，站在全行整体角度来研究信贷资金的配置，并提出决策意见由行长或行务会议研究决定。以此，对各专业提出执行总体决策的要求，从而实现各专业的有机运转。同时，实施状况又由该部门监测、监督，保证信贷资金整体运行及其根据经济形势的调整符合资产负债管理要求，防止部门利益。
三、资产负债管操作的几个问题
国外商业银行资产负债管理采用“偿还期对称法”，多以编制平衡表的方式实施资产负债全面管理，亦称资产负债管理为“资产平衡表经营管理”。借鉴国外经验，从资产负债管理是一项综合管理、动态与静态结合管理的要求，也应通过编制各种资产负债及其成本、盈亏的报表为主线或主要方法，实施资产负债管理。有关国有商业银行资产负债管理的方法早有研究和局部试点，本文不再重复，仅就应动手解决的几个问题谈点建议。
1.按资产负债管理要求搞好基础工作
资产负债管理是以偿还期对称为基础的。现行的统计报表是以资产、负债种类设置的，不能够满足期量对称的要求。在此，要实施资产负债管理，首先要打好基础。一是对资产、负债科目按照偿还期限的要求进行分类、并设置相应的项目。二是按照期限项目，对全部会计科目（会计科目不能反映期限要求的要进行补充——下同）进行会计科目的归属、编制全行统一的资产负债管理项目会计科目归属表，从而将全部信贷资金按照偿还期对称要求纳入资产负债管理轨道。三是依据各负债项目的性质、期限、价格，按照资产负债项目间存在的内在联系，排列对应的资产用途及其用作序列，形成某项资产与一项或多项负债的对称关系，归纳资产负债结构之间的主要平衡和制约关系。
2.实现资产负债项目与各项收入和费用的对接
优化信贷资金的配置在于实现利润最大化，因此，以利润为目标进行经营决策，必须掌握每一项负债的成本水平，每一项资产的盈利率。由于银行从各种渠道聚集资金，又通过各种方式分配资金，在这个过程中形成繁杂交错的资金运动，使人们很难一时说清哪种资金用做了何种资产，各种资金成本高、低、盈、亏。但是，无论多么繁杂交错的资金运动，总是受到客观规律制约的，总是有其内在联系的。资产与负债总量、资产与负债各项目间对应制约关系，揭示了这种资金运动的内在联系。在此，只有按照资产负债内在对应关系进行计算，才能较客观地、真实地反应和评价资产与负债及其关联的收入、费用之间的关系。也只有如此，才能较科学地计算出每一项负债的成本与创利、每一项资产的盈利水平。也只有如此，才能为优化信贷资金配置，进行经营决策提供科学的依据。为此，在操作上首先要对“损益表”进行细化、调整、归类。将“损益表”中各项收入、各项支出与全部资产负债项目相对应衔接，编制《资产负债项目与损益科目对应表》。以此为根据按照资产负债结构对应，将对应的利息收入、利息支出归类计算到对应的资产、负债项目之中。其次，要对各面费用支出采取科学的分摊方式，分别摊入各负债项目，计算各项负债的成本、费用。最后计算资产总量及各项目的收益额、收益率，计算负债总额及各项目的盈亏、盈亏率。通过以上方法，为优化资金配置，提供科学的经营决策依据。
3.总、省行集约经营与资产负债管理以市地行为管理层次的操作
问题
上文论述了现阶段应将资产负债管理放在市地行这个层次上，但总、省行集约经营会直接影响市地行的资产负债偿还期对称和经济利益，所以要搞好对称关系并进行利益调节。由于集约经营除总、省集中资金外，还要投向部分分行，且具体情况比较复杂、频繁，加之实行统一法人制，所以，在操作上宜粗不宜细。求得大致合理，防止“平调”即可。初步设想是：在资产负债对应平衡上，对系统内拆入资金按期限细化，并对应相应的贷款偿还期，使二者达到期量对应平衡。在贷款上由于集约经营贷款也属于分行对外经营的贷款，按其期限长短分类与分行自身正常经营贷款相同，其净利润和净利润率也相同。因此，可以在不同期限贷款类别项下增设集约经营专项贷款子目，单独核算集约贷款子目的金额。然后，与同期该贷款类别的净利润率相乘计算出集约经营对分行新增利润。这部分新增利润，既是该分行经营付出的成果，也是总、省行调入资金的结果。而总、省行调入的资金，说到底是上存总、省行资金多的分行提供的，理应返还给上存资金的行。因此，总、省行对上存资金的行除支付正常利息外，还应将因集约经营资金投入而新增利润的一部分，从资金投入行调剂到上存资金的行。这样既有利于调动存款行上存资金的积极性，又增加总、省行集约经营的资金实力。同时，也避免由总、省行投入资金的分行为实现较高的利润，而向上级行多争资金，以及由此产生高利润造成分行之间人均分配的过度不公。
4.实行资产负债管理必须建立统一的制度
国有商业银行实行一级法人体制，资产负债管理作为一项驾驭全行信贷资金而又考虑分支机构经济利益的系统工程，要保证其正常运转，必须建立统一的、完整的规章制度和具体的实施办法。我们认为，应建立资产负债管理的组织体系；明确各级资产负债管理部门职能、权限和责任；明确资产负债管理部门与其他部门的分工责任制度、各项业务管理按资产负债管理要求的配套制度；集约经营利润调节制度资产负债管理操作的统一制度，如资产负债项目与会计科目的归属、与损益项目的归属、负债项目用途与序列、费用的摊销，以及各种表格，统计口径、计算公式等等。
四、当前优化信贷资金配置应解决的几个突出问题
由于历史的原因和改革过程中的不配套，当前，在银行信贷资金配置上突出的问题是：负债结构中长期存款占比高、资产单一、贷款质量低下、非收息资产占比高等。这些问题的存在是经营中违背信贷资金运动规律的必然反映。本文仅从资产负债管理角度谈几点应采取的措施。
1.实行按期限划分贷款类别的措施
现行的贷款类别仍然沿用计划经济时期流动资金贷款、固定资产贷款的划分。这一状况，一是与企业会计制度不再划分流动、固定资金相悖。二是与现实贷款状况相悖。其主要表现是企业自有资本，特别是用于短期周转的生产营运资本甚少，而短期周转的资金大都依赖银行贷款，导致短期贷款已成为企业长期铺垫经营周转资金。三是与资产负债管理对称原理相悖，成本高的存款用于长期铺垫的低收益的企业流动资金贷款，为此，应取消固定、流动资金贷款类别划分的概念，采用国际惯例实行贷款按期限划分类别，即按短期、中长期划分，将这部分铺垫性的流动资金贷款，划为中长期贷款，并实行相应利率，其对应负债也就为中长期存款，使之在价格上对称。
2.按所有者权益加贷款呆帐准备金控制呆滞呆帐贷款
银行主要靠负债经营，经营中形成的呆帐贷款只有提取的贷款呆帐准备金为其对应负债，而呆帐的损失归根结底是银行经营损失，是银行的亏本，最终应由银行资本金抵补。由于呆滞贷款易转化为呆帐，为简便起见可对“两呆”贷款实行与所有者权益加贷款呆帐准备金确定控制比例的方法。当前，可按全行“两呆”贷款与所有者权益加贷款呆帐准备金的平均比例进行控制，对超过该比例的分行扣减费用，以促进该行减亏、增盈，增加积累，并防范风险，加大处理“两呆”贷款的工作力度。
3.以贷款增量带动存量的盘活
工商银行每年有2000余亿的贷款增量，其总量相当于2—3个经济发达的省级分行的贷款存量，是一个不小的“第一推动力”，是优化信贷资金配置的动力。用好这个力量，除要实行贷款向资金资源丰厚的重点行业、地区以及新的经济增长点转移外，我们认为，更要注重以此推动存量的盘活。其主要方法是通过向大行业、大企业（集团）的转移战略，加强对大行业、大企业的服务，支持其跨行业、跨地区进行兼并，在掌握大行业、大企业的发展战略规划的基础上，为他们提供兼并或联合信息，协助解决在兼并、联合中的问题，通过向大行业、大企业注入资金，加强他们吞并、联合能力，转移不良贷款。这里强调把贷款增量作为盘活存量的手段，一是避免实施大行业、大企业战略就是单纯的贷款投入。二是深化对大行业、大企业的服务。三是避免向对大行业、大企业的服务与对中小企业，特别是对困难企业的服务，帮助其走出困境割裂起来。四是，促使贷款管理工作做深、做细、做活。
4.推行资产证券化
资产的证券化，是西方商业银行发展的趋势，其目的是为了保持资产的流动性和盈利性，降低资产经营的风险。80年代初，西方放松管制和金融创新增加了商业银行经营风险，加剧了金融同业竞争，导致银行资产质量降低和盈利压力加大。银行只好提供更多的收取手续费的服务项目，以弥补利息收入的不足。银行宁愿出售资产和充当借贷双方的支付中介，也不愿持同样的资产去赚取利息，以降低银行资本金必要量和减少风险。于是，把资产转换为可出售的证券，展开资产证券化。针对我国商业银行信贷资产质量差，流动性不足的现状，我们认为，借鉴西方商业银行经验，积极推行信贷资产证券化，有利于降低风险、转化风险，提高资产质量。当前，一是扩大票据质押贷款、个人存单和证券贷款，使票据贷款成为短期贷款的主要形式；二是积极推动各种票据凭证的转让和交易市场的发展，把抵押贷款等变成可在二级市场上出售的证券，各商业银行要积极参与票据市场交易；三是把部分不良贷款合同折价，公开在票据市场上挂牌转让，并按国家政策，可选择一部分不良贷款在国家市场上出售，以促进信贷资产质量的转化。
5.发展表外业务
以表内业务为依托，大力发展表外业务是现代商业银行向社会提供多种金融服务、开发金融新产品的重要方面，也是配置信贷资金的内容。按照“对内服务，对外经营”的方针，当前应重点发展固定资产投资项目评估、验资、抵押物评估、工程预决算审查、房地产中间业务等等，因为这些金融服务品种直接与信贷资产质量、投量有关。如通过预决算审查，可以减少贷款投量和降低风险。抵押物评估可以使贷款抵押、质押具有可靠保证。验资，又可以在企业分立、破产、合并中，防止信贷资产的流失等等。因此，从总体上应将这些业务品种作为优化信贷资金配置的组成部分。在操作上，要坚决防止由经办贷款的业务部门办理这类业务，而要按建立内控机制的要求，由独立的部门与社会有关部门组成权威机构来进行。具体讲，应借鉴国外经验成立信用评估权威机构。当前，可由信息咨询部门承担，逐渐发展壮大。
6.大力压缩内部资产及非收益性资产
银行是负债经营的企业，投向何种资产必须讲求负债成本。由于受传统体制运行惯性影响，内部资产及非收益性资产还占相当大的比重。其主要内容是应收利息、其他应收款、递延资产、在建工程等。除应收利息受外部环境和不良贷款占比大的影响外，其余资产大都与经营观念和内控机制不健全相关，特别是在建工程、递延资产。主要是不顾资本能力盲目追求建大楼、搞招待所以及豪华装修、购置豪华轿车、高档办公用品等，这就违背了商业原则，一是造成设备闲置、浪费，二是设施水准超过了经营水平。三是导致生产急需的设施缺乏或落后。四是影响了优化信贷资产配置。为此，建议对办公楼应进行清理，除停缓建外对现有办公楼多余部分出租。同时，按照经营战略转移的要求，对无业务发展前景的县行办公楼拍卖、出租，腾出资金加大电子化建设力度和对新的效益增长点的机构的投入。
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