影响农村金融服务需求的因素分析，本文主要内容关键词为：金融服务论文,因素论文,需求论文,农村论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F830.58文献标识码：A文章编号：1672-2817(2008)03-0087-05
一、引言
需求分析是市场分析的一般起点。目前，我国理论界对农村金融服务需求的研究主要集中在有什么需求和这些需求的特征上。诚然，农村金融服务需求及其特征是农村金融机构设计金融合约的基础，研究这些问题对于农村金融机构提供以需求为导向的金融服务是非常有意义的。但是，经济学意义上的需求是一种有效需求，我们对农村金融市场需求的研究必须建立在有效需求之上。如果一味地强调增加农村金融服务供给而忽视了农村经济主体对金融服务的有效需求，那么政治上过多的期望就会和农村金融服务的有效需求之间不相匹配，使农村金融市场出现巨大的灵活性缺口。[1]农村金融服务供给与贫困之间的关系非常复杂，有时农村金融服务可以消除信贷约束，促使现有生产机会的充分利用，使农民摆脱贫困；有时金融服务能够帮助农民进行风险管理，从而稳定收入，鼓励生产性投资，使农民减轻贫困；有时金融服务有助于积累物质财富和人力资本，使农民克服贫困陷阱。但是，当生产机会不存在时，支付能力便会消失，债务合同的强制执行将使农民陷入贫困。[2]不是所有的农户都是信用可靠的，也不是所有的农户都愿意负债。当对农村金融服务供给的期望或政治上的承诺超出了对农村金融服务的有效需求时，就会对农村经济的发展以及农村居民社会福利水平的提高产生极大的负面影响。因此，为了促进我国农村金融市场功能得以完好顺利地发挥，不仅要强调扩大农村金融服务供给，而且更应该关注农村金融服务有效需求的扩大。基于此，本文将建立农村金融服务需求理论模型并进行实证检验，分析影响我国农村金融服务需求的主要因素及其影响方向。
二、农村金融服务需求理论模型
对农村金融服务的有效需求，也就是农户和农村企业参与金融交易的能力，与农村收入有关，也与使用成本有关，进而与经济发展的阶段有关。[3]这种需求有两个方面：一个是质的方面，包括服务的类型；一个是量的方面，包括每一种服务的规模大小。因此，在农村金融市场上，对金融服务的总需求，可以用类型和规模来表述，与农村地区经济发达程度、农村收入和交易成本有关。为了分析的简便起见，我们以农户为例。我们可以假定：农户收入保持一定的分布状态，与收入较低的农户相比，富裕的农户对金融服务的需求种类更多、数量更大。农村金融市场上农户对金融服务的需求可以分为五个不同的收入组，假定其中每一组都占农村人口的20％。在图1的左图中，最高收入组表示在第一列，低收入组表示在第二列到第五列。箭头向左，表示收入越高；箭头向右，表示收入越低。随着收入的减少，他们对农村金融服务需求的种类会减少。随着收入的提高，他们对金融服务的需求会越多。此图也可以用经济发达程度和交易成本来解释。经济越发达的农村地区，对金融服务的需求越多；经济欠发达的农村地区，对金融服务的需求越少。交易成本越高，对金融服务的需求越少；交易成本越低，对金融服务的需求越多。在图1的右图中，按收入分组的农户表示在X轴上，最高收入的农户接近于O点，每一组农户对金融服务的需求表示在Y轴上，OABC区域的面积表示农村地区的农户对金融服务需求的总量。曲线AB表示随着收入的增加，农户对金融服务的需求也增加，垂直线BC表示即使最贫困的农户也对农村金融服务有需求。
图1农村金融服务需求
从理论上说，当农村金融服务使用者愿意承受金融合同上所标明的使用成本时，他们就会需要金融服务。这种需求就叫做有效需求。使用一种金融服务的成本一般包括价格、管理费用和机会成本。价格是金融服务使用者支付给金融服务供给者的现金费用(包括税收在内)，应该至少覆盖供给者的成本。存款价格包括维持费用和真实利率。贷款价格应该包括费用和真实利率。交易成本是使用者在完成金融交易时所发生的现金费用。由交易成本所引起的现金流出通常并不是由金融中介来收取。存款或贷款的交易成本包括去银行的交通费用和文件费用。机会成本是使用者由于金融交易所发生的非现金费用。即使无人收取，使用者也要支付机会成本。对于存款，机会成本包括存取款所花费的时间价值、现在消费推迟到未来消费的价值、存款合同所隐含的约束成本。贷款的机会成本类似。金融服务的使用者特别关心利率，这不仅仅因为利息是价格的重要组成部分，而且利息本身就是成本的一部分。对于农户和农村企业来说，交易成本和机会成本经常合成为利息成本。
作为对金融服务的有效需求必须满足三个条件：第一，使用者必须需要服务，这意味着预期的收益超过预期的成本；第二，使用者必须能够支付成本，因为金融服务的供给者不是慈善组织；第三，使用者必须愿意支付成本，因为违约可能是自愿的或非自愿的。当这三个条件都满足时，就是对金融服务的有效需求。所以，影响农村金融服务有效需求产生的因素是农户和农村企业对使用金融服务的成本与收益的比较分析。如果使用农村金融服务所获得的收益大于使用金融服务所付出的成本，那么农户和农村企业就会产生对金融服务的有效需求。使用金融服务能够给农户和农村企业带来好处，这一点已经被大量的理论研究及实证检验所证实。因此，决定农户和农村企业是否会产生有效农村金融服务需求的关键因素，就是它们是否能够并且愿意支付使用农村金融服务的成本。一般来讲，在成本一定的情况下，收入越高，对使用金融服务的成本承受能力越强；收入越低，对使用金融服务的成本承受能力越弱。而在收入一定的情况下，成本越高，对使用金融服务的成本承受能力越低；成本越低，对使用金融服务的成本承受能力越高。
现在，我们假定在正规农村金融机构和非正规农村金融机构被农户和农村企业完全知晓的情况下，农户和农村企业获得这些机构所提供的金融服务取决于农户和农村企业的不同特征。这些特征决定着金融机构对农户和农村企业是否符合标准的认识，如声誉、储蓄潜力和可信度。农户和农村企业是否利用自己的潜力来获得具体的储蓄信贷服务取决于它们对这些服务的需求。因此，对一种金融服务的需求可以被假定为农户和农村企业所拥有的初始物质资本及人力资本、投入品及产出品的价格、收入、利率及相关的交易成本、能够作为替代品的金融服务的成本的函数。用公式表示为：
农村金融服务需求是多种多样的。这些因素对不同的农村金融服务需求的影响是有区别的。如仅从对信贷需求的影响来看：拥有的初始物质资本和人力资本越多，意味着金融服务使用者拥有的财富越多，越有能力支付使用金融服务的成本，对金融服务的需求就越多。相反，拥有的初始物质资本和人力资本越少，意味着金融服务使用者拥有的财富越少，对使用金融服务的成本承受能力越弱，对金融服务的需求就越少。因此，金融服务使用者拥有的初始物质资本和人力资本与农村金融服务需求呈负向相关的关系。产出品的价格越高，农户和农村企业的销售收入越高，在其经营成本一定的情况下，投资回报率越高，自身的积累能力相应越大，内源性融资的比例越高，而对信贷的需求则会减少。但是，从农户和农村企业对使用金融服务的成本承受能力来看，产出品价格越高，其收入也会越高，对使用金融服务成本的承受能力越强，所产生的信贷需求越大。因此，产出品的价格与农村金融服务需求之间的关系比较复杂。收入对农村金融服务需求的影响类似于产出品的价格。投入品的价格越高，说明农户和农村企业在生产规模一定的情况下需要用更多的资金购买生产资料，其资金缺口就越大，对信贷的需求也越旺盛。相反，投入品的价格越低，农户和农村企业在同等生产规模下用于购买生产资料的资金越少，其资金缺口较小，对信贷资金的需求就会降低，因此，投入品的价格与农村金融服务需求呈负向相关关系。利率、相关的交易成本和能够作为替代品的交易成本越高，农户和农村企业为使用金融服务所支付的费用越高，在收入一定的情况下，它们对金融服务的需求就越少。因此，与成本有关的影响因素与农村金融服务需求呈负向相关的关系。
三、实证检验
我们以农户的信贷需求为例，建立影响农户信贷需求因素的计量模型进行实证检验。通过农户实际发生的借贷数据分析影响农户的借贷需求的因素时，必须对没有借贷农户的观察值进行审查，以保证对农户借贷需求的估计是无偏估计。因此，对农户借贷需求因素的分析中，我们采用Tobit方法对影响农户借贷需求的因素进行估计。在估计过程中，对农户借贷(Credit)的左侧审查值设定为0，这样凡是没有发生借贷的农户观察值都在审查范围之内，模型如下：
因为我国给农户发放贷款的金融机构主要是农村信用社，所以农户实际发生的借贷数据来自于农村信用社的农户贷款。贷款利率是国家的贷款基准利率，而没有考虑农村信用社的利率浮动，因为每家实际浮动的大小不完全一样。表示初始物质资本大小的农户户均生产用固定资产原值，表示初始人力资本大小的每百个劳动力中初中以上文化程度的人数，表示收入水平的农户家庭平均每人的全年纯收入，其数据来自于全国农村固定观察点的观测值。表示产出品价格水平的农产品收购价格指数和表示投入品价格水平的农业生产资料价格指数，其数据来源于中国统计年鉴。我们利用1984～2004年期间的相关数据，利用Tobit方法，对计量模型进行了估计，得到的结果是：
从模型的输出结果来看，
值为0.97，修正的值为0.95，两者接近于1，说明模型的拟合程度很高。农户拥有的初始物质资本即农户户均拥有的固定资产原值每增加1％，农户的信贷需求增加0.33元；农户拥有的人力资本即每100个农村劳动力中拥有初中以上文化程度的人数每增加1％，农户的信贷需求增加81.99元；农业生产资料价格指数每增加1％，农户的信贷需求增加38.2元；这三个变量与农户的信贷需求呈正向相关关系。产出品价格指数即农产品收购价格指数每增加1％，农户的信贷需求减少2.83元；农户家庭人均纯收入每增加1％，农户的信贷需求减少0.05元；贷款利率每增加1％，农户的信贷需求减少29326.8元；这三个变量与农户信贷需求呈负向相关关系。从各个变量对农户信贷需求影响的方向来看，与我们前面在理论模型中的分析结果是一致的。从相关系数来看，人力资本、农业生产资料价格指数和贷款利率对农户的信贷需求影响最大，尤其是贷款利率。
四、结论
对农村金融服务的需求是农户和农村企业所拥有的初始物质资本及人力资本、投入品及产出品的价格、收入、利率及相关的交易成本、能够作为替代品的金融服务的成本的函数。用我国农户对信贷服务的需求为例进行实证检验的结果表明，农户拥有的初始物质资本、人力资本以及农业生产资料价格指数与农户的信贷需求成正方向变化，农产品价格指数、农户家庭人均收入、贷款利率与农户信贷需求成反方向变化。归结起来，影响农户金融服务需求的因素实际上就是影响影响农户收入生成的机会、农户受教育程度、农产品价格、农业生产资料价格、利率以及交易成本的因素。从表象上看，农村市场的信息不对称、高风险、高交易成本引起这些因素变化的主要原因，但从深层次来看，为什么农村市场的信息不对称问题更为严重？农村地区的交易成本比城市更高？这些与国家宏观经济的不稳定、政府长期执行的城市倾斜政策和工业部门倾向政策、不充分的法律监管框架是紧密相联的。
自从改革开放以来，我国的宏观经济运行虽然基本上是稳定的，但是也曾频繁出现过通货膨胀——通货紧缩——通货膨胀的循环。20世纪80年代的通货膨胀后是三年的治理整顿和经济的大幅度滑坡，然后是90年代的经济过热和严重的通货膨胀，接着又进入长达多年的通货紧缩时期。从2003年下半年开始，经济又出现了过热的势头，中央银行多次通过提高存款准备金率和加息的办法来抑制过快的经济增长，但截至目前，物价仍在不断攀升。农产品价格指数、农业生产资料价格指数、农民收入水平、利率水平都是影响农村金融服务需求的重要因素。在这种不稳定的宏观经济环境下，农村金融服务需求也会发生相应的波动，贷款违约率提高，从而给农村金融市场的发展带来负面影响。
影响农村居民偿还能力和储蓄能力的因素很多。其中，尤为重要的是决定收入生成的机会，而这种产生收入的机会又取决于他们所获得的：第一，生产性资产。特别是它们获得的土地及其质量、人力资本和信息；第二，能够盈利的生产和销售技术；第三，实施这些技术所需要的投入品；第四，为生产者付出努力提供极具吸引力的奖励市场。政府的政策是影响收入生成的决定因素。建立土地产权并影响土地市场表现的农业政策，可以影响农作物选择和土地改良投资的决策。农村教育计划可以促使人力资本的形成。农业研究和扩张活动影响着技术改变的节奏。对基础设施和公共安全的公共投资可以提高农村居民对市场的进入。同样重要的是调整相对价格的政策。汇率政策决定着贸易品和非贸易品的相对价格。贸易政策影响生产出口品和进口替代品的利润。有效的保护结构改变了贸易规则和不同经济活动部门的相对利润。税收和补贴结构影响相对价格，公共投资影响不同活动的利润。价格稳定和价格控制计划也会改变价格。但是，事实上政府在公共投资中具有城市偏向的特点，从而抑制了农村贷款的偿还和储蓄能力。
借款者和存款者的风险除了与收入的不确定性有关以外，还与缺乏个人安全(犯罪)、通货膨胀对存款的侵蚀、以及担心存款机构倒闭有关。因此，对存款服务的需求受人们对流动性风险和存款机构倒闭认识的影响。充分的法律体系和适宜的审慎的监管框架能够改变人们对风险的认识。
因此，农村金融服务需求的扩大，除了农户和农村企业自身的努力外，政府的合理定位应该是非常重要的一个方面。我国政府目前已经努力在构建城乡统筹发展的和谐社会，但要消除过去政策的影响，改善农村基础设施和文化教育的落后现状还有待时日，政府必须建立将城市资源引入农村地区的导向机制。同时，要创造一个稳定的宏观经济环境，构造良好的法律和金融监管框架，从而减轻由信息不对称所带来的逆向选择、道德风险和高交易成本问题。
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