浙江中通通信有限公司 310000
摘要：在货币政策的积极推动下，我国经济不断地融入全球经济，供应链金融已成为一种新型的且使产业增值的融资方式，而中小企业融资问题再一次被人们广泛关注，受到社会上各企业的影响。本文针对中小企业融资问题，从信息经济学角度和供应链金融视角出发，对中小企业的融资问题进行探讨、分析和研究。通过对国内实际的企业融资问题进行剖析，简单概括了供应链的概念，对中小企业的运作模式、优势特征、实践现状等几个方面详细探讨，基于供应链视角下的中小企业融资问题提出研究和意见。
关键词：供应链；金融视角；中小企业；融资问题；探讨分析
引言
中小企业的发展一直处于波折的状态，遇到的困难和挫折也越来越多，在现在的金融产业中，中小企业的融资问题一度成为社会关注的热点问题。本文通过对中小企业的发展历史、发展状况、未来发展方向、融资中遇到的问题几方面进行探讨研究，全方面、深层次、多角度的了解现阶段中小企业所遇到的融资问题。为中小企业更好的发展提供一些想法和观点。
一、中小企业的融资困境的背景
中小企业贷款困难一直是众所周知的事情，这原因主要由于受前几年的金融危机的影响，原材料价格大大增长、劳动的成本也大幅度增加，货币的购买能力上涨、导致中国很多企业的发展进入到瓶颈期，再加上资金的使用成本大幅度提高，这对于利润微薄的中小企业来说，是很大的打击。相对之下，中小企业的融资链是生死存亡的重中之重。原因是中小企业的资产薄弱，资本基础少，固定的资产只占总资产的一小部分，可利用周转的资金很少，就连向银行借贷都变得困难。据相关部门统计，中小企业从银行中得到的信贷的比例只占其活动资本的二分之一，这一比例远远低于与我处于相同发展水平的国家。
二、中小企业融资难的信息经济学解释
（一）逆向选择
和大型企业发展状况相比，中小企业与银行之间的不平等的不对称的现象则更加明显，银行信贷决策所依赖的信息可以分为两类，一类是“硬信息”，一类是“软信息”。前者所表现的是可供直接查找、易于观察和传递交通的信息，即企业财务报表等。后者则表达的是不易于表现的、不成文的信息，例如企业的经营管理能力、在市场上的口碑、影响、传递力等因素的信息。大型企业的发展历史大多数悠久、稳定，而中小企业的发展起步晚，速度慢，抗打击能力低，由于信用信息记录较短，缺乏可以用于抵押的资产，所以银行对中小型企业的贷款只能依靠企业家的个人品质和经营管理能力这一类软信息。相对于软信息，硬信息的借贷能力则会相对容易、便捷许多。
（二）道德风险
由于中小企业资信度不高，会选择向银行提供虚假的财务信息，信用观念淡薄，令银行无法清楚明白中小企业报告的信息真实与否。同时又因为我国市场经济还处在发展时期，不完善，市场立法及执法体系不健全，使得这些企业的投机和不法行为不能得到有效治理，直接导致为我国对中小型企业贷款几乎为零的非货币成本；另外，由于货币成本是固定的，而企业经济是有限责任制，所以缺乏灵活性，从而导致中小企业银行贷款的整体风险性。
所以对于银行来说，中小企业存在的道德风险问题，将是成为中小企业融资的绊脚石，要么是高利贷，要么是贷款申请失败，无论是哪一种，都会影响中小企业的发展前景。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆
（三）交易成本高
在贷款额度相同的情况下，不同企业之间贷款交易的成本存在很大差异，中小型企业贷款的交易成本远远高于大型企业贷款的交易成本，这种交易是银行和企业共同承担的，银行负担的交易成本体现为进行调查、审核、监督而付出的较高贷款成本，小企业单方的交易成本则往往通过贷款利率体现。在这种情况下，即使出现银行不愿意向中小企业贷款的情况，也会使中小企业不愿意向银行贷款的情况发生。
三、供应链金融破冰中小企业融资困境
（一）供应链金融的概念
对于供应链金融的概念，学术界和企业界并未有统一的定义。从供应链核心企业的视角和银行的视角论述供应链，前者的意思是对资金的可得性和成本进行系统优化的过程，后者是由于国内供应链金融业务多以银行为主导，所以可以将供应链金融概括为：基于对供应链交易结构和交易细节的把握，借助供应链上核心企业、物流企业进行风险监控，通过金融创新，由于金融机构对供应链某成员企业提供融资服务，以实现价值增值的全过程。
（二）供应链金融的优势特征
中小企业融资困难的根源在于信息不对称造成的逆向选择、道德风险和交易成本高。因此，要解决中小企业的融资问题，就要从中小企业与银行之间的联系出发，减低这种不对称的信息情况，供应链通过自身带来的优势很好的缓解了这种问题，对管理上的协调物流、信息流、资金流等方面调整。在中小企业融资中，因供应链具有信息共享性、融资调整性、风险可控性、关系长期性、业务外包性等优点，有效的解决了中小企业融资困难问题。
四、供应链金融存在的问题和政策建议（建议应针对上述问题详细分析和提出）
即使供应链金融已经为中小企业融资问题带来了发展，带还是存在一些问题，比如相关法律法规的不健全、信用评价体制不完善、信息技术发展滞后、核心企业供应链管理意识薄弱，中小企业融资难度加大、国内供应链金融服务模式单一，财务效率不高。为此，提出的建议是：完善供应链金融环境，设立“物流银行”，建立中小型企业信用评级体系、重视核心企业培育、搭建信息共享平台。为供应链金融的发展壮大打好基础。
（1）健全法律法规
为中小企业更好的融资，应该注意在法律法规上指定，通过健全法律法规，来指定合理有效的融资制度，保障中小企业的融资利益，并且保证在日后出现问题时，能够通过相关的法律法规来提供解决问题的参考，法律法规的健全，不仅能够保障中小企业的合法利益，而且推动经济的发展。
（2）完善信用评价体系
信用是企业发展的根本，良好的信用评价体系能够推动中小企业的融资与发展。所以，对于中小企业来说，和大型企业相比，不具有更多的优势，无论是资金，人脉还是企业管理上，都有一定的局限性，但是良好的信用则会成为一个企业发展的血液和源泉，完善良好的信用评价体系，是重要的，也是必要的。
五、结束语
我国现阶段，中小企业的发展仍然处在逆流之中，尤其是融资困难问题，更是中线企业发展的中大阻碍，现从供应链金融视角出发，对中小企业的融资问题提出分析和建议，更好的发展中小企业。从社会发展的大环境来看，中小企业的融资问题依然任重道远，但是供应链金融的出现和运用，为中小企业带来了生机，虽然还存在很多不足和弊端，但其发展前景是广阔的，将会成为银行业进行金融产品创新和增加利润来源的新领域。
参考文献：
[1]陈冲. 基于供应链金融视角的中小企业融资研究[D].首都经济贸易大学，2018.
[2]张馨丹.供应链金融视角的中小企业融资问题[J].财经界（学术版），2018（11）：47.
[3]王旺青.基于供应链金融的中小企业融资问题[J].湖南科技学院学报，2017，38（09）：101-103.
论文作者:梁栋
论文发表刊物:《中国经济社会论坛》学术版2018年第9期
论文发表时间:2019/5/6
标签：供应链论文; 中小企业论文; 融资论文; 金融论文; 信息论文; 银行论文; 中小企业融资论文; 《中国经济社会论坛》学术版2018年第9期论文;