中国企业对外直接投资的战略性建构，本文主要内容关键词为：中国企业论文,战略性论文,直接投资论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
1979年8月13日，国务院提出“出国办企业”，第一次把发展对外投资作为国家政策，拉开了中国企业对外直接投资的序幕。20世纪90年代中国企业对外直接投资发展迅速，但由于受中国科技实力、技术水平、管理能力、经济总量等因素制约，中国企业对外投资仍显不足。因此，根据中国经济发展的阶段，遵循世界对外贸易规律，发展中国企业的对外投资是中国广泛参与国际竞争，增强国际竞争力的有效途径。
中国企业对外投资的特点
中国企业对外投资在全球范围内呈现出明显的地区性特征。在全球范围内几乎每个与中国有正式经济关系的国家都有中国企业的投资，但从投资总量上分析，中国企业对外投资主要集中在北美洲（仅指美、加、墨三国），大洋洲、亚洲（东南亚、西亚）等地区，有明显的地区集中性。到1998年中国累计在上述三洲的投资分别占总投资的22.08%、31.45%、18.05，共计71.58%。而在拉美非洲，欧洲分别占10%,11.07%和7.3%。从对外投资国别上分析，投资主要集中在一些发达国家和新兴工业国及少数石油、矿产资源丰富的发展中国家。到2001年底，中国企业在这些国家和地区的累计投资超过2000万美元。累计投资量占中国工业对外投资总量的90%。形成了三大核心投资区：港澳地区、美加地区澳新地区，中国企业在这三大核心区的投资企业数和投资额分别占中国企业对外投资比重的28.61%、36.01%和17%。
资源指向性明显，投资资金主要流向发达国家。尽管中国自然资源种类相对齐全，总量大，但人均量少，开发成本高，又加上技术落后，有些资源比较短缺。因此，中国企业对外直接投资的资源导向性明显。在1990-2000年度中国30家最大的跨国经营企业中，有23家属于资源开发型企业。以渔业为例，自从1983年以来中国的一些企业在尼日利亚、印尼、阿根廷、加蓬、美国等20多个海洋资源丰富的国家投资渔业开发，已运回国内数十万吨渔货，占我国渔业总产量的17%；中信公司在非洲、拉美、南太平洋等地区开发林业资源已取得很大成效，运回大量木材，治金行业，中国治金进出口公司在澳大利亚总投资2.8亿澳元开发铁矿，在近20年时间内运回2亿吨高质量矿砂。以资金流向上看，中国企业对外直接投资在发达国家占有主导地位。1990－1999年，其投资额在发达国家占70.9%，在发展中国家22.91%；企业平均投资规模在发达国家为576.95万美元，在发展中国家为128.91万美元。近几年，中国企业在发达国家投资比重趋于下降，企业平均投资规模减少在发展中国家的比重趋于上升，企业平均投资规模增大；但从总体资本存量上看，发达国家依然占优势。如2000年度上述两项指标在发达国家分别为51.0%和428.49万美元，在发达国家占48.4%和138.4万美元。
投资行业和存量增长的空间分异日益明显，投资地区不断趋向多元化。20世纪80年代中期以前，中国企业对外直接投资的主体多以专业贸易公司为主，地区选择多在出口市场集中的东南亚和少数几个发达国家，投资行业主要集中于餐饮企业和服务业。主要是受我国企业的科技和经济实力所决定。80年代后期，投资主体从专业贸易公司发展到大中型工业企业，由邻近发展中国家向亚非拉其他发展中国家和欧美等发达国家辐射，投资结构转向资源开发、机械制造、交通运输等行业。1992年后，随中欧关系改善，企业投资进一步向欧洲和韩国等发达国家拓展，地区行业亦更加多样化。在发达国家企业投资主要在机电、高新技术等行业；在发展中国家以资源开发和纺织、自行车、玩具、电视机等行业为主。从投资增量上看，亚洲持续走强，向非洲、拉美等地区投资日益加速，欧洲、北美缓慢提升，澳大利亚及其若干临近国家近几年则呈现出存量投资递减的趋势。1990-1999年，在亚洲、北美、大洋洲的累计投资分别占总投资的33%,32%,19%。在拉美、欧洲的累计投资分别占5%,5.2%,5.6%。在2000年-2001年，亚洲、非洲、拉美、欧洲的累计投资分别占25%,16%,18%,9%，到1990年中国企业直接投资的国家和地区达106个，美国、加拿大、香港等8个国家和地区的累计存量投资比重为84.42%，到2000年扩展到165个，香港、美国、加拿大前8个国家和地区投资占总投资的69.4%。
战略分析及对策
企业对外投资的战略性目标选择。一个国家的企业对外投资受一个国家企业综合竞争力、国际环境、文化、政治、消费心理等因素的制约和影响。中国企业应当根据我国具体的实际生产力水平和国情，向具有比较优势和贸易带动优势的地区投资来促进出口和我国产业结构优化。因此中国企业对外投资应向下面几个目标选择：①增强企业综合竞争能力。企业投资应当转向自然资源丰富、劳动力廉价、市场广阔的东道国，扩大企业生产规模，提高企业效益，增强企业与跨国公司抗衡的能力。②带动出口。我国是一个贸易大国，今后出口对国民经济增长的作用将会继续增大。企业对外投资应选择能带动本国设备，半成品出口的国家，并且绕过贸易壁垒，减少贸易摩擦。③企业产业结构优化，遵循取长补短、投旧引新的原则，把我国的轻纺，传统化工，机械等边际产业投向一些发展中国家，使这些行业获得重新发展；同时立足长远，向发达国家投资，学习、引起先进技术，实破各种限制获得资金和市场，发展高新技术产业，促进经济结构优化。④增强可持续发展能力。我国人均矿产资源折值不足世界平均水平的一半，许多矿产资源已经或即将制约我国经济发展，环境压力日益增大，应投资于国外资源丰富区，以获取资源，减轻国内环境污染，赢得新的发展空间，促进我国社会经济的可持续发展。
应当选择向发展中国家投资为主的总体发展战略。企业对外投资按资金流向可分为向发达国家的上行投资和向发展中国家的下行投资，我国企业应当选择以下行投资为主，兼顾上行投资。发达国家只有完备的市场体系，经济发展水平高，投资环境优越，投资于发达国家可获得先进的管理技术、信息。但发达国家产业结构层次较高，我国企业的相对技术优势和管理优势难以发挥，在市场上难以与他们直接竞争。广大发展中国家与我国有着良好的政治关系、文化环境、相似的经济结构。它们工业化水平低，从生产原料、工具到成套设备都需要进口。我国拥有的小规模优势，适用技术与发展中国家现有的廉价劳动力资源和优惠政策相结合，有利拓展多元化市场。同时对发展中国家投资可以利用东道国的配额和优惠政策主要向欧美市场渗透。例如，通过投向一些非洲国家，利用他们享受西欧的特惠关税，主动渗向西欧市场。
针对不同区域企业采取不同投资战略。①稳定提高中国企业在亚洲的投资。中国在亚洲的对外投资具有地缘政治、经济文化等有利因素，1997年的东南亚的金融危机，削弱了大多数亚洲国家的经济竞争力，但在一定程度上却增加了中国对外直接投资的竞争优势。亚洲丰富的自然资源，如东南亚的森林资源，西亚、中亚的锰、铁等资源对我国企业具有巨大的吸引力。无论是中国的小规模优势，适用技术优势还是特色优势如陶瓷、刺绣、园林、中医中药等都适合在本区投资。同时在亚洲投资也易于推行“投旧引新”战略，优化我国的产业结构，突破因产业结构趋同导致的贸易壁垒和摩擦。亚洲地区的港澳台和东南亚人口众多市场潜力大；并且该区投资环境好。因此，亚洲不仅是中国企业过去和现在对外直接投资的重要阵地，还将是今后加强投资的重要地区。②有重点的发展对欧美、大洋洲等发达国家的投资。欧美地区一直是全球科技创新的发源地，自从20世纪80年代代来，日本和新兴的市场经济国家注重对欧美的投资，目的是追求美国高技术，提高自身技术水平，以求在激烈的国际竞争中取得领先地位。21世纪是知识经济的世纪，中国企业更要在这方面有所作为。美国，加拿大、澳大利亚等发达国家市场容量大，资源丰富，投资环境优越，与我国经济联系密切，是中国企业的重要贸易伙伴和顺差来源国。在这些地区投资有利突破贸易壁垒，广泛利用外资，学习先进技术，管理方式，获得丰富的信息，增强我国在国际分工中的地位，提高国民经济素质。目前我国在这些发达国家和地区的投资主要以开发资源，低水平加工业居多，无法发挥中国企业已有的比较优势和竞争优势。今后应改善投资结构，以长远利益为主。由于中国发展阶段和发展水平限制。对上述地区投资规模不大，因此必须突出重点有所为，有所不为。③积极发展对拉美、非洲、中东欧国家的投资。这些地区不仅有我国紧缺的若干自然资源，而且我国产品在这些地区比较运销对路，市场前景较好。我国的家电、服装、纺织、皮鞋、丝绸等轻工产品和餐饮业在这些地区很受欢迎，而且该地区有丰富的石油、天然气等资源对我国企业具有极大吸引力。拉美的巴西、墨西哥、智利、委内瑞拉，阿根廷等国的石油、铁、铬、铜和森林资源丰富，投资基础良好、市场潜力大，易于我国企业发挥已有的优势；非洲总体上经济落后，工业化水平低，但利比亚、尼日利亚、南非、赞比亚等石油、铜、铬、铁等矿产资源丰富，与我国经济的互补性强，合作前景广阔。④加强对区域经济组织的内部投资。目前欧盟、北美自由贸易区等紧密性区域经济组织已经形成，它们的贸易活动以经济区域和经济实体内部循环为主，外部循环为辅，实行严格的有差别的内外政策；区域组织内实现了商品、资本、劳务的自由流动，取消关税和贸易壁垒，统一工业和产品标准，而对区域组织外进口缺乏优惠条件。这些区域经济组织的对华贸易保护日益增强，如自1990年来欧盟对华反倾销愈演愈烈，截止2001年，欧盟对华反倾销多达20种，覆盖了从日用品到家电到工业品，以美国为首的北美自由贸易区对华倾销也不断增多。因此单纯依靠传统的出口政策很难进入该区。但中国企业在欧美仍有很大市场空间，应当通过强化投资，绕过关税壁垒，将贸易摩擦变成跨国公司的内部交易，分享经济集团内部企业的优惠待遇，开发这一广阔市场。另外还要加强对环太平洋国家和地区的投资，深化这些国家和地区与我国的贸易金融关系，以港澳为依托，构建中国企业在这些地区投资新格局。
中国企业应当因地制宜，充分利用华商网络的窗口优势。根据我国的比较优势和竞争优势，不同产业和不同类型的企业选择不同的最优投资东道国。力求使我国的产业结构和地区结构相协调。我国有诸多华侨遍布世界各地，他们与大陆有着一定的血缘关系、地缘关系，他们在所在国居住多年，熟知当地的工商业状况、法律、经营习惯等情况。我国企业应当充分利用这种优势，建立密切的华商网络，使我国企业在投资过程中有的放矢，增强投资的合理性、针对性，促进我国企业海外投资结构的优化。
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