庄家虚假行为及防范措施，本文主要内容关键词为：庄家论文,防范措施论文,虚假论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
1.分席位分仓与对敲行为
由于学术界对市场操纵研究已经有很长的一段时间了，学者们从不同的角度选取了不同的各种庄股代理指标，比如户均持股、户均市值、股东人数、前十大股东持股比例平方和、以同一个月中每笔成交金额大于10万元的所有交易的成交金额之和占总成交金额的比例，持有10万股以上的股东所持有的股票之和占流通股总数的比例(唐俊和宋逢明)等。采用加账户的行为可以破坏户均持股与户均市值这两个指标，并且可以使以上指标在判断庄股时失效。按照赢富数据的使用说明，筹码向高持股区间转移后市看好，向低区间转移则后市看淡，庄家将隐藏在多个低持股区间的中户账户的筹码，进行不转移的所有权向高持股区间的账户转移，故意在某个席位上留下买入巨单，使该席位进入前十名，并且使当天的股票价格略有上升，同时户均持股指标增加，将引发散户的反馈效应，而庄家则悄悄出货；同样的道理，庄家将高持股区间的筹码向低持股区间的账户转移，故意在某个席位上留下卖出巨单，用低持股区间的多个不同席位的账户来买入自己的卖出巨单，使股价有所下降，而引发反馈效应，从而在更低的价位吸取筹码。
2.利用虚假申报操纵证券市场
利用虚假申报操纵证券市场，是指通过频繁申报和撤销申报的手段，影响证券的正常价格或交易量，误导其他投资者对相应股票的供求和价格走势的判断，诱导其跟进买入或卖出，以牟取不正当利益的行为。鼠年第一罚单被周建明领走，周建明频繁大量虚假买入申报的目的显然是人为地造成相关股票交易极度活跃、价格迅速上扬的假象，以影响其他投资者对相应股票供求和价格走势的判断，诱导其跟进买入，推高股价，随后再以相对较高的价格卖出所持有的股票。虚假申报在赢富数据中得不到体现，却可以造成投资者的误判，引发散户的反馈。
3.特定时段操纵
包括尾市交易操纵和开盘价格操纵，前者指在收市时段拉抬、打压或锁定以操纵收市价格；后者指在集合竞价时段抬高、压低或锁定以操纵开盘价。与几年前的“坐庄”模式相比，此类型的市场操纵行为可以说更加隐蔽、更加具有欺诈性。前几年，操纵者对标的股票都是高度控盘，控盘比例非常高，一般都在60％以上，控盘时间也较长，但随着全流通时代的来临，流通筹码越来越多，对于操纵者而言，高度控盘所需资金较大，又加上原非流通股股东在股改后变成了天然的“庄家”，操纵者在大幅拉升股价前，不得不考虑这些持仓成本非常低廉的天然庄家的反向操作，因此，操纵者可能在集合竞价时，通过不转移所有权的在账户间进行交易，操纵开盘价，或者在股民都不注意的收市时刻，操纵收盘价，以此来减轻运作一支股票的成本，同时，这种操纵模式在赢富数据中不能够得到较好的体现，跟风的散户会买入该股票，致使高持股区间的筹码向低持股区间的账户转移，但与此相反的是股票价格却在上升。
4.基金的做市值行为
每到季末年尾，基金公司为了取得较好的业绩，往往会将自己重仓股票的价格进行拉升，甚至对其他基金公司的重仓股票进行打压，使自己的排名靠前。基金公司的业绩与基金经理的待遇是直接相关的，业绩好的基金公司，基金受到基民的追捧，基金经理的身价就高；相反，如果基金公司业绩差，则基金经理可能被炒鱿鱼，因此，基金经理有做市值的动机。但是，基金公司做市值的行为，在赢富数据中能够得到较好的反映，低持股区间的筹码向高持股区间转移。
5.散布虚假信息
散布虚假信息可能有两种情况，一种是操纵者预先买入股票，然后利用一些中介机构、咨询机构对该股票提出买入的建议，使该股票价格上涨后出货；另外一种情况是操纵者经过研究，认为某股票在后期会获有较好的投资机会，于是利用手中不多的筹码，在一段时间内令股价横盘，同时在各种媒体提出卖出该股票的建议，使得散户卖出自己的股票，从而使操纵者获得廉价的筹码。
6.“拔档子”操作法
所谓“拨档子”操作法，就是在股票价格上涨一定的幅度后或者股票价格下跌但仍处于高价位，先卖出股票，待该股票价格下跌后再买进。
当多头在推动股价上涨时，遇到比较沉重的压力区时，自己也卖出股票，致使股价回落，化解上涨阻力，待时机成熟时再度拉升；另外一种情况就是被套牢的实力较弱的多头在股票价格下跌但仍处于高价位时先行卖出，等价位跌到目标价位，再行买进，不断地进行区间操作。一则为了逃避赢富数据暴露出主力的意图，高持股区间的持股数量来回摆动；二是规避风险，进行此类区间操作，可以节约资金，降低操作的成本，发挥资金的最大效用。