建立武汉#183;中国光谷科技专项基金的探讨，本文主要内容关键词为：光谷论文,武汉论文,中国论文,专项基金论文,科技论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图法分类号：F406.71文献标识码：A
1 前言
光电子产业是未来社会发展的战略产业，对国家的经济建设、社会变革、国家安全乃至整个社会发展起着难以估量的关键作用。专家预测：以光电子信息技术为主导的信息产业产值将在2010年达到50000亿美元，成为21世纪最大的产业。1999年5月9日，武汉市市长王守海在北京高科技周市长论坛上向国内外与会者正式宣布建设武汉·中国光谷，并提出了建设和发展的八大目标。武汉·中国光谷的建立对于推进高新技术产业化，调整提升湖北省经济结构，具有十分重要的意义。要实现这一战略目标，科技先行是关键，而科技进步的重要影响因素是资金和人才。
武汉·中国光谷的所在地武汉东湖开发区内现有23所大学，56所科研院所，拥有各类科技人员10万余人，其中大批高素质的专家学者始终耕耘在光电子信息产业的科技前沿，与世界光电子信息产业同步成长。九五以来，武汉地区有近500人承担了国家863计划、攀登计划、火炬计划等光电子信息领域的38项项目，这些项目的成功实施不仅取得了大批先进的科研成果，而且造就了一批掌握现代光电子信息技术发展脉搏、将高新技术研究与产业化有机结合的、高素质的科研和创新人才。
影响武汉·中国光谷建设的瓶颈问题是资金缺乏。采用基金制的方式对科学技术事业给予资助在国外早已成为一种繁荣科学、促进技术进步的有效管理方法。我国现已初步形成了以国家科学基金为主体，地方科学基金和行业科技基金为两翼的基金网络体系，所以在武汉·中国光谷建设的资金问题上也可以采取科技基金制的管理方式。由于该项科技基金是专门用来支持光谷内企业的科技研发和促进成果转化的，所以基金命名为武汉·中国光谷科技专项基金。
2 武汉·中国光谷资金管理现状
据武汉东湖新技术开发区经济发展局负责人介绍，武汉·中国光谷目前还没有成立专门的科技基金。现科技经费的来源主要分为两个部分：一是每年开发区财政部门拨款9000万科技资金，主要用途有，①用于招商引资中的基本建设，这些有限的资金只能作为区内新建企业购买土地时的补贴；②用于区内申请到国家科委的“科技型中小企业创新基金”的企业则给予50%项目经费的补贴；③用于区内申请到国家计委的高新技术产业化基金的企业给予5%～10%项目经费的补贴。二是非政府风险投资。在武汉，来自非政府机构的风险投资已成为推动光谷发展的首要力量。据武汉东湖开发区管理委员会统计，仅东湖开发区内就有风险投资公司、投资咨询和投资管理公司60余家，有投资能力的有15家，年融资能力约20亿。自2001年以来，每月新增风险投资企业四五家，海外资金、民间资金增速尤为明显，美国IDG和日本软银等国际知名风险投资公司都已投资一批项目。从资金来源看，100多家风险投资企业中2/3以上为非政府投资。众多风险投资机构的进驻使光谷的投资方式发生了根本改变，武大绿洲、喜马拉雅和华工电器等一大批高新技术企业中，没有一家是国有独资企业，几乎全为风险投资机构出资创建。
3 建立专项基金的必要性
3.1 可以积极利用社会资金
高新技术产业的成长是一个漫长且充满风险的过程，需要不断的资金支持，而光电子信息产业无疑是一个充满巨大风险和挑战的产业。武汉·中国光谷开发区财政部门每年不到1个亿的拨款，对于这样一个高新技术开发区的资金需求来说无异于杯水车薪。非政府风险投资年20亿的融资能力确实在很大程度上缓解了谷内企业的资金紧张问题。但是，据笔者研究调查结果表明：资金投入总量不足仍然是武汉·中国光谷内企业面临的最头痛的问题，相当多的企业，尤其是中小企业的发展，仍显资金不足。因此，建立武汉·中国光谷科技专项基金来解决谷内企业资金投入不足势在必行。专项基金一旦建立，就可以采取多种融资渠道，广泛吸收各类社会基金，甚至可以与国外金融机构合作，以期形成相当规模、彻底解决资金投入总量不足的问题。
3.2 解决资金投资偏向问题
武汉·中国光谷100多家风险投资企业中有2/3以上为非政府投资，由于风险投资企业是以利润为惟一目标，所以大都偏向于大公司，对中小企业的发展极为不利。而且现行的资金资助面过宽，造成对重点产业的资助比例和资助强度过小。这样就产生了如下两种结果：要么是中标率低，大量需要支持的项目难以得到资金资助；要么产生更坏的结果，资金资助项目像撒胡椒面，虽然提高了中标率，但资助额度很有限，只能进行一些浮浅的工作，影响项目的广度和深度，不能真正保证资助项目的质量。由于中标率低，资助强度弱，有些申请项目抱着碰运气的心态，影响了申报质量，在浪费科研人员精力的同时，也浪费了管理部门和评审专家的精力。因此，建立武汉·中国光谷科技专项基金，不仅可以解决资金投资偏向问题，也能促进谷内高新技术企业整体健康快速发展。
3.3 促进风险投资机制的有效建立和完善
就资金层面来考察，新经济“新”在融资方式的创新。据经济学家考察，美国大批中小高新技术企业之所以能够诞生和崛起，与其有效的风险投资机制是分不开的。美国风险资本公司为其风险投资所筹集到的资金，在20世纪70年代末至90年代初，大约每年在30亿～50亿美元之间；而90年代中期以后，风险资本急速膨胀，平均每年高达250亿美元。相应地，风险资本进入实业的过程由5年左右缩短至1年都不到；新公司从初创到公开上市的平均周期，由10年前的6年左右，缩短到现在的2～4年。
风险投资在中国高新技术产业发展进程中的作用却不很理想，政府行为主导风险投资市场过多，给拓展风险投资事业带来局限，也不利于迅速聚集社会资金。风险投资机构的严重不足和运作不完善是影响中国高新技术产业发展的重要原因，而政府的风险投资力度小、投资面窄已是不争的事实。因此，建立武汉·中国光谷科技专项基金，在国家宏观产业政策的指导下进行科技专项基金的运作可以促进风险投资机制的有效建立和完善。
3.4 实施科教兴省战略的客观要求
技术创新是经济可持续发展的根本推动力量，也是提高国际竞争力和实现经济安全的根本保障。要使知识有效地转化为高新技术，高新技术有效地实现产业化，需要建立一个能有效地动员和集中创业资本、促进知识向高新技术转化、加速高新技术成果商品化和产业化进程的投资机制。建立规范的投资机制，对于高新技术的开发及其成果的产业化具有重要作用。近几年湖北省科学技术的发展支持了国民经济的建设，技术进步对经济增长的贡献率不断提高。但是，科技向现实生产力转化能力与世界先进水平相比还较薄弱，因此建立武汉·中国光谷科技专项基金促进光电子信息产业的发展，对实施科教兴省战略具有十分重要的意义。
4 建立专项基金的可行性
4.1 符合发展光电子信息产业建设的政策
在吸取了我国引进微电子技术的教训后，建设武汉·中国光谷的指导思想是“三最目标”，即水平最高、规模最大、速度最快。为实现这一宏伟目标，离不开大量资金支持。为多方引进资金，武汉市人民政府制定了一系列引资优惠政策，如建立光电子信息产业风险投资机制，设立投融资担保基金、创业基金和政府种子基金，设立光电子信息产业专项扶持基金等一系列优惠政策。因此，建立武汉·中国光谷科技专项基金符合发展光电子信息产业建设的政策。
4.2 具有可靠的经济效益
据东湖开发区管委会消息，2003年上半年，东湖开发区规模以上工业企业完成工业总产值100亿元，同比增长11%；科工贸总收入220亿元，同比增长21%；实现财政收入5.86亿元，同比增长9.1%，完成全年目标任务的50.8%；出口创汇1.2亿美元，增长110%，已完成全年目标任务。
从2001年下半年起，因网络泡沫的破灭，全球光电子产业遭遇寒冬。与国际市场紧密相联的武汉·中国光谷，同样也遭到袭击。在挑战寒冬的过程中，东湖新技术开发区苦练内功。主要包括：抓住全球光电子企业重新洗牌的机遇，加大招商引资力度，阿尔卡特、蒂森、克虏伯和惠普等纷纷来光谷投资建厂；第六期光纤扩产完工后，长飞又于2003年实施第7期光纤扩产，为下一步发展打下坚实基础；积极筹划并争取到了光电国家实验室落户武汉，为武汉·中国光谷的发展建立了科技创新大平台；整合优势资源，建立光电子产业加工配套中心。
2003年上半年，作为东湖开发区的主导产业，光电子产业完成产值60.5亿元，呈恢复性增长。长飞生产销售情况趋好，光纤光缆生产量同比分别增长23%和12.5%，完成销售收入5.6亿元，同比增长44.9%；武汉NEC完成产值17.5亿元，净增产值12亿元；其他重点骨干企业也保持较好的增长势头。对光谷经济起重要支撑作用的生物医药、环保和机电一体化等产业也呈迅速增长趋势，共完成产值39.5亿元。另外，一批中小企业迅速成长，逐渐成为东湖开发区税源大户。由此可见，武汉·中国光谷的建设保持着良好的发展规律势头，建立科技专项基金具有可靠的经济基础。
4.3 建立专项基金的区位优势
武汉是中国内陆的市场中心，有极强的市场集散功能和经济辐射功能。无论是以上海为中心的长江三角洲经济带溯江而上，港粤沿海经济带北进，还是三峡建设形成的东进力量，武汉都占据着重要地理位置。目前，在国家西部开发战略中，武汉更起着“承东启西”的重要责任。这样的区位优势使光谷企业能面向全国大市场，同样能吸引更多的投资来充实武汉·中国光谷科技专项基金，也提高了投资者对本基金投资获益的信心，因此武汉·中国光谷科技专项基金具有良好的区位优势。
5 专项基金的运行机制
5.1 建立基金运行机制的基本原则
按照社会主义市场经济规律建立基金运行机制，要面向市场，拓展基金来源；运用市场机制，强化投资主体内部约束和利益激励；按照规范、有序的原则，培育服务于投资基金市场的中介服务机构；根据武汉·中国光谷的实际情况，有步骤地培育有利于投资基金撤出和高新技术产业发展的资本市场体系；建立投资基金的风险防范、信息披露和监管系统；制定相应法规为国际基金进入和撤出提供便利条件，逐步与国际投资市场接轨。
5.2 基金的投资主体和来源
在基金建立的过程中应充分发挥各级人民政府和社会力量的积极性，一方面争取国家和湖北省科技资金投入；另一方面按市场规律运作组织风险投资基金，其募集对象可以是个人、企业、机构投资者、境外投资者。应拓宽民间资本来源，鼓励地方、企业、金融机构、个人、外商等各类投资者积极推动和参与基金的发展；拓宽市场准入渠道，对投资活动以及各类机构和个人对光谷的投资，给予必要的扶持政策；制定与基金设立、运行有关的一系列法规和制度，建立相关的监管标准和监管系统；重视发挥科技创业服务中心、高新技术开发区、高等学校科技园区及其他机构的作用。
5.3 基金的服务对象、功能和运作方式
基金的主要服务对象是谷内高新技术企业及科技型中小企业。主要功能是吸收各类投资者的创业资本，为高新技术产业化提供资本金、经营管理及其他方面的支持。主要成员是专门从事风险投资的专家型人才。资本运作的主要方式是直接投资，还可以采用股权投资和可转换证券等多种方式进行投资。对投资者的风险承受能力应有一定要求，投资者所承诺的资金可以分期到位。基金应按封闭式设立，即事先确定发行总额和存续期限，在存续期限内基金份额不得赎回。
5.4 建立完善的内部激励机制和约束机制
按照允许和鼓励资本和技术等生产要素参与收益分配的原则，可以采取经营管理人员持有股份等形式调动其积极性。通过出资人与经营管理人员间的契约，根据经营绩效约定股份期权的类型、数量、赠与条件、约束条件和执行办法等，明确高层管理人员对渎职、重大失误等行为承担的责任。
5.5 建立投资撤出机制
制约各类基金发展的一个重要因素是投资的出口问题。由于投资者顾虑投入资金能否安全、及时撤出，因而极大地影响着投资热情。对此，要遵循资本运作的客观规律，创造顺畅的撤出渠道，以便有效吸引社会资金进入投资领域，保障基金的良性循环。撤出方式主要有，企业购并、股权回购和股票市场上市等。
5.6 完善中介服务机构体系
充分发挥中介服务机构在咨询、监督和评估等方面的重要作用。基金要求目前己有的中介服务机构为其提供服务，还要求针对其特殊性和专门需要，设立包括行业协会、科技项目评估机构、技术经纪机构和风险投资咨询顾问机构等专门的中介服务机构。
中介服务机构的设立要严格执行政企分开的原则，使之成为自创诚信、自负盈亏、自担经济法律责任的法人实体。按诚信、公正、科学的原则，依法开展经营活动，并积圾开展行业规范和服务标准的制定工作，对其成员的执业情况进行评定，形成自律机制；开展投资人才培训和民间国际交流活动等。
5.7 建立健全鼓励和引导基金投资的政策
为推进规范的基金运行机制的建立，由湖北省科技厅制定基金的申请、审批的相关政策；研究制定有利于基金发展的财税、金融扶持政策和鼓励境外资本进入基金的政策；研究制定科技型中小企业股票发行、上市、交易的有关政策和法规；研究制定科技型中小企业到境外创业板市场发行证券和上市的有关政策。
基金投资是一项投资周期长、风险程度高、竞争性强的特殊资本运作方式。在推动建立基金运行机制时应注意防范风险，依法有序发展，避免一哄而起，避免出现单纯依靠或主要依靠政府出资的现象。应当鼓励以民间资本为主，政府则以引导、扶持和有限参与为基本原则。湖北省政府相关部门应根据光谷地区科技、经济和市场发展水平，坚持近期目标和长远目标相结合，采取切实可行的措施，着重在创造环境、完善市场机制、吸引国内外资本方面发挥作用，积极稳妥地推进基金投资事业的发展。
收稿日期：2003-12-18.
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