财务集中制度对中铝的贡献，本文主要内容关键词为：对中论文,贡献论文,财务论文,制度论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
和国际有色金属界叱咤百年的跨国公司相比，中国铝业是个地道的“后起之秀”。但是这个年轻的公司，却以其独特的方式为世界重新定义了活力和成长的涵义，股价远远超过世界上所有的铝业公司，一直稳居第一位。高度集中的财务管理制度是中国铝业取得优异成绩的不可或缺的原因之一。
贡献之一——喜人的财务数据
与公司成立时的2001年相比，2005年中国铝业主营业务收入增长2.32倍，利润增长4.56倍，总资产由最初的333亿元达到了现在的590亿元，如图一；每股盈利达到0.64元，比2004年增长了4倍，相当于重组前2000年参考报表每股盈利的9倍多，如图二。中国铝业用非凡的发展业绩使自己的声誉响彻了世界铝工业，在各个业务板块的实力也引人注目：氧化铝产量世界第二，铝加工规模亚洲第一，电解铝市场占有率中国最大。
贡献之二——管理上的增益
对大型企业集团来说，集中化管理模式更有利于总公司从宏观上控制、协调，实现规模效益。中国铝业正是通过集中管理的协同增效作用，围绕氧化铝和原铝两大业务板块，在科研开发、投资决策、生产及营销体系，以财务集中管理为核心进行一体化整合，实施成本削减计划和预算管理，实现了成本节约和利润提升。
对整个公司研发项目的集中管理，使公司总部能够得以实施预算控制，科研技术管理资源得到整合，先进技术资源在公司内能够实现共享；公司总部项目的预算编制集中化，避免了研发项目的重复投入，减少了预算支出。从表一可以看出，研发开支从实施集中管理前的2000年3.095亿元下降至2001年的1.44亿元，下降幅度为53.5％，之后保持平稳，使资金集中在重要项目的研究开发及推广应用上。集中进行主要的投资决策，加强了财务约束，并通过资金的最佳配置和业绩激励计划的实施，进一步提高了资本回报率，总资产报酬率和净资产收益率不断提高，分别由2001年的0.06、0.11提高到2005年的0.13、0.21。
集中采购、统一销售的采购和营销管理模式，实现了公司的销售和市场营销活动的一体化整合。通过对现有地区性分支机构整合，建立了全国统一分销系统，消除了公司内部各厂对于客户的竞争；高度集中的原料采购和供应链管理，使管理精简优化，消除了公司内部对于采购的竞争，增强了议价能力，获得了大量采购的折扣优势，也使得公司可以利用作为一家一体化大型稳定电力用户的地位，与负责电力定价的国家和省级政府机构进行洽商，积极寻求降低或保持电力成本。中铝的集中采购量覆盖了公司约70％左右的原材料。依托相关企业建立的多个物料配送中心，有效降低了采购成本和营销费用，减少了公司投入的营运资本。
对生产体系集中管理，通过生产能力扩展和技术升级削减成本，使得中铝实现了更大的规模效益，降低了单位生产成本。氧化铝生产成本包含原料(主要为铝土矿)成本、燃料和能源成本、劳动力成本、生产费用(包含设备维护和维修)及折旧费用，其中原料成本约占氧化铝生产成本的29％(20％～21％是铝土矿石成本)、燃料能源成本约占35％(主要是煤、重油、天然气)、人工成本约占15％～16％，维修成本约占9％、折旧约占12％。原铝生产成本包含原料(主要为氧化铝)成本、燃料和能源(主要为电力)成本、劳动力成本、生产费用(包含设备维护和维修)及折旧费用，其中氧化铝成本和电力成本各占公司原铝生产单位成本的1/3，其他成本和费用约占1/3。中铝通过降低氧化铝和原铝生产的原料消耗、降低氧化铝厂的燃料消耗和电解铝厂的电力消耗及改善公司设备的可靠性降低维护开支，提高运营效率。在第一个“三年降本计划”完成以后，中铝又从2004年开始执行第二个“三年降本计划”。成本削减计划重点放在降低物耗、能耗、库存及管理费用上，实行全面预算管理制度，完善预算监控、保障和考评，并根据职能定位加强绩效管理，严格控制费用的支出。截至2005年底，中铝氧化铝每吨综合能耗从2001年的1180公斤标准煤降低到了980公斤标准煤，降幅达到16.9％；电解铝生产的综合能耗比2001年降低了308度，当年节约用电4.28亿度；铝材生产综合能耗降低幅度达28.96％。在重油、焦炭、石灰石的使用方面，同比都有大幅度降低。5年来，中国铝业通过生产环节的节能降耗累计降低生产成本33亿元。在产品销售量、销售收入、存货和流动资产增长的同时，中铝利用各种财务集中管理的手段，维持了稳中有升的销售净利率和毛利率，实现了成本削减的目标。表二列示了近几年的成本情况。我们可以看到：重组整合前后的2001年、2002年氧化铝单位成本分别比2000年下降9.6％、14.04％，原铝成本分别下降10.6％、10.31％；2003年到2005年在原燃材料和电力等能源价格上涨的情况下，原铝和氧化铝单位生产成本有所增高，但财务集中管理抵消了部分上涨影响，有效地控制住了氧化铝和原铝单位成本的上升。
表一中铝近几年的主要收支指标
2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年
研发支出(亿元) 3.10
1.44
1.32
1.73
1.32
1.13
总资产报酬率 - 0.06
0.04
0.11
0.16
0.13
净资产收益率 - 0.11
0.08
0.17
0.23
0.21
表二 中铝近几年的成本数据
2000年
2001年
2002年
2003年2004年2005年
氧化铝生产成本(亿元) 65.8464.1170.1295.92 130.85114.93
氧化铝单位成本(元)* 1478.40 1336.50 1290.80
2273.18
2686.75
2142.27
原铝生产成本(亿元)74.0273.5119.0398.84 125.02132.81
原铝单位成本(元)*
10821.20 9673.70 9823.80 13233.36 16436.63 13906.28
贡献之三——资金使用效率的提高和资金使用成本的降低
资金是企业的血液，财务集中管理的实质在于资金的集中管理。只有公司总部对资金实行统一的调度和管理，集中使用，才能调剂余缺，避免资金资源的浪费，提高资金使用的效果。中铝的资金集中管理，通过收支两条线管理办法，有条件地实现了收入、支出的集中化分配，将大量分布在各分公司的闲散资金集中到总公司；采取预算管理与责任考核相结合的方式，压缩存货，加强收回应收账款，减少营运资金和非正常资金占用，企业现金流量逐年增大，资金周转速度不断上升，资金运作效率明显提高，满足了不断扩大的现金需要。从表三可以看出，应收账款从2001年的27.92亿元减少到2005年的14.17亿元，减少了将近1倍；流动资产周转率、总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率分别从2001年的1.55、0.56、7.61、3.30提高到2005年的2.37、0.68、21.15、3.98，取得了非常明显的效果。
表三 中铝近几年的主要财务指标
2001年 2002年 2003年 2004年 2005年
应收账款(亿元)
27.92 22.43 11.25 20.92 14.17
流动资产周转率1.55
1.63
2.70
2.81
2.37
总资产周转率 0.56
0.51
0.69
0.76
0.68
应收账款周转率7.61
6.67 13.81 20.09 21.15
存货周转率3.30
3.78
4.45
4.60
3.98
资产负债率0.58
0.42
0.40
0.42
0.42
长期货款(亿元)
67.16 49.49 54.13 73.92 96.90
信用额度(亿元)
40.00 108.43 283.08 327.98 376.72
资本性投资(亿元) 29.45 38.94 53.58 89.72 84.18
中铝还统一安排筹资策略，通过资金的内部预算和责任考核相结合的方式，改善公司的资本结构和融资灵活性，使资金实现最佳配置，融资成本大大降低，进一步提高了资本回报率。在销售方面运用公司买方贴息、应收账款买断等金融工具，利用银行信用使票据以较好的价格予以贴现，降低资金使用成本。在银行网络系统中，中铝引入了新的资金管理工具，使资金规划、预算分配过程有了很好的基础。在贷款结构方面统筹运作，利用资金集中优势争取银行优惠的贷款利率，发行低利率的短期融资券，办理债券买卖、回购业务、外汇贷款、进出口贸易的利率、汇率保值业务，低成本地使用贷款。同时中铝还通过办理协定存款获得了较为稳定、风险较小的资金收益。公司的资金成本逐年很快下降。实施资金集中管理后，融资成本从2000年的7.08亿元减少到2001年的5.49亿元，以后每年5000万地往下走，如图四所示。
资金集中也提高了中铝的信用等级，扩大了中铝的对外信用。中铝保持了较为稳定的资产负债率，并以其充足的现金流、强劲的盈利能力、成长性以及良好的信誉，赢得了金融机构的信赖和支持，信用等级连续被标准普尔评为BBB+级，2006年3月又被新华远东中国评级评定为本地货币主体信用AA-级，拓宽了融资空间。从表三可以看到中国铝业争取到的银行贷款授信额度以较大的幅度逐年增加，从2001年的40亿元提高到2005年的376.72亿元，资本性投资从2001年的29.45亿元增加到2005年的84.18亿元，将近3倍，而从银行获得的长期贷款也同步增加，为公司科研开发和产能投资提供了充足的资金保障，确保了公司的资金需求。
高度集中的财务管理制度还为中铝带来了其他贡献。通过财务负责人委派制，统一会计政策和会计核算方法，大大提高了会计信息质量，提高了成本、费用及经济效益的真实可靠性，加快了整个公司月度会计报表和年度会计报表的汇总和报出时间。更重要的是，真实可靠的成本费用及利润数据，为绩效考核提供了准确客观的标准，从而对企业的整体管理起到了推动作用。