加拿大利于中小企业成长的税制安排与理财环境，本文主要内容关键词为：税制论文,加拿大论文,中小企业论文,环境论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
加拿大是一个税制完善的国家，实行联邦、省和地方三级征税制度，税率较高且各省间差异显著；现行主要税种包括企业所得税、个人所得税及附加税、社会保障税、资本利得税、省地销售税、增值税、关税等。加拿大的中小企业占企业总数的99%以上（见表1）、占加拿大经济总量的60%，吸纳了80%左右的就业人口，是加拿大经济发展的主力军。应该说，对于中小企业，尚无统一的定义，但加拿大税务局通常将应税收入低于40万加元、应税资本低于5000万加元的企业归类为中小企业。加拿大政府充分认识到扶持中小企业对于促进经济发展的重要意义，鉴于其缺乏吸引外部投资、依赖股权融资的能力与机会，故特别制定了一系列向中小企业倾斜的税收优惠政策，通过低税率、减免税收、延长税收宽限期等税收工具来扶持中小企业的成长。
表1 加拿大企业的规模分类标准
企业类型 员工人数
占全部企业的比例 占全国GDP的比例
小型企业 服务业：50人以下； 94.5% 20%
制造业：100人以下
其中：微型企业 少于5人
57.4%
——
中型企业 50～499人
5.2%
——
中小企业 少于500人 99.7%
60%
大型企业 500人以上
0.3%
40%
加拿大中小企业融资体系大体上包括直接融资、间接融资、政策担保以及为中小企业融资提供信息、咨询、评估等配套服务的中介服务机构。税收对中小企业融资活动的扶持表现在三方面：
1.直接融资支持。吸引到以创业者和“天使基金”等个人为主体的股权投资无疑能改善中小企业的成长环境、缓解其融资困局。为此，加拿大政府采取了减免资本利得税措施，以激发创业投资者的投资热情。加拿大的综合个人所得税率为45%，但加拿大税法规定，投资者对于出售由加拿大合法居民控制并持续经营的企业个人股份所得的首个50万加元收入的资本利得的75%可享受所得税减免。股权投资者在投资中小企业若干年后，在出售其所持股份时的第一个50万加元的资本利得，即可少支付大约17万加元的税款；此外，加拿大政府还制定了商业投资损失许可条款，规定净资产损失的75%可以从应税所得的75%中扣除，从而最大限度地降低投资风险，以吸引个人或公司对企业进行直接投资。
2.促进间接融资和政策性担保。加拿大中小企业间接融资的50%左右来自银行，包括加拿大丰业银行(Scotiabank)、TD Canada Trust、帝国商业银行(CIBC)、蒙特利尔银行(BMO)、皇家银行等八大商业银行以及遍布各地的中小企业银行。加拿大政府通过对向中小企业发放担保贷款的银行减税并提供政策担保，承诺承担坏账损失的85%，鼓励商业银行对中小企业发放贷款，以此拓宽中小企业的融资渠道。
3.通过降低所得税实际税负助推中小企业融资。在加拿大，小企业（无论是否为个人所有）适用个人所得税制，按日历年度征税，税款由个人支付；注册为公司法人的中小企业，适用公司所得税政策，按财政年度征税，由企业支付。降低公司所得税率政策适用于由加拿大合法居民或公民控制的资产少于1500万加元企业的第一个20万加元收入，旨在减轻企业的融资压力，使企业保有足够多的税后留存收益，从而相对减少企业外部融资的实际规模。加拿大各省税率不同，其下降幅度也各异。以安大略省为例，加拿大居民控制的私人企业(CCPC)若年营业额不足40万加元，则可享受16%的“小商业税收优惠”，整体税率由33.5%降至17.5%。其中，联邦税率从21%降为12%，安大略省税率从12.5%降为5.5%。
中小企业是各国科技创新活动的主力军。加拿大制定了鼓励企业从事科学研究和技术开发活动的税制，促进科研成果的推广应用与商业化，制定研发减税等扶持政策。为积极推进企业的投资策略，加拿大政府为企业提供了投资减免税收政策(ITGs，Investment Tax Credits)规定：研发投入减免税可以直接冲抵当年应缴税款；并且当年未用完的减税额度可以向前追溯3年或向后延长7年抵免所得税。在安大略省，联邦政府和省级综合税收优惠大幅降低了企业的实际研发支出。例如100加元的研发费用，在扣除税收优惠后，企业实际只需负担30多加元。通过研发减税，使企业尤其是中小企业有了更多的税后资金用于扩大再生产，从而对推动企业进行技术创新发挥了积极的作用。
通常，税收政策通过影响企业的投融资活动，可间接地影响企业流动资产与流动负债。加拿大政府为中小企业提供的减少企业应纳税额、延长交税宽限期等所得税优惠政策，可使中小企业保持适度的流动性、减少资金的过分占用、降低资金成本，使之有充足的资金开发新技术、试制新产品，通过发挥财务杠杆作用，逐步提高净值报酬率(ROE)；加拿大政府对于收入小于20万加元的小企业，提供了较长的交税宽限期，年度终了后的3个月而非2个月，对于微型企业，更可无须按月交付税款。
加拿大作为世界上较早实施股票期权制度而且实施范围较广的国家之一，制定了许多激励企业实施员工股票期权的税收优惠措施，通过在员工行权时或取得利润时给予的税收优惠使得该机制在加拿大获得普遍地推行。众所周知，股票期权作为旨在解决信息不对称与利益不对等状况的一种激励机制与制度安排，是企业授予持有者的一种选择权，允许其在将来一定期限内以适当价格购买公司特定数量的股票，其授予对象是经营者和对企业有重要贡献的核心员工（对中小企业而言更多的是后者）。其核心在于使经营者参与到企业剩余收益分配中来，避免经营者基于自身利益而产生“逆向选择”和“道德风险”等委托代理问题。各国的企业实践业已表明，股票期权可使经营者薪酬收益与企业的长远利益相一致，在经营者追求最大行权收益的同时实现股东财富的最大化，从而有效引导与抑制经营者的自利行为；此外，设立股票期权在授予日不需要支付现金给受益者（被激励对象），从而可延缓公司的现金流出。然而，股票期权的实施效果很大程度上要受到相关税制的影响。对此，加拿大政府采取了相应的税收优惠政策，从而给其在企业中的普遍推行扫清了税制障碍，表现在：(1)推延了相关个人所得税的确认缴纳时点。对股票期权形式的工资薪金所得，加拿大《法典》规定，中小企业员工不必在行权时即支付，可以在处置股票时再缴纳相应的个人所得税，从而减轻了中小企业员工的现金支付压力，有利于充分发挥股票期权的激励作用。(2)减少了应纳税所得额。对加拿大中小企业而言，授权日股票公允市价不多于行权价或员工持有所买入股票的时间超过两年的，其应纳税所得额仅为相应所得的50%；员工行权后的股票再转让时，如为资本资产收益所得，仅将其中的50%计入应纳税所得，如为资本损失，当年的资本损失可抵减以前三个年度或向以后年度无限期递延扣除应纳税所得额。(3)优惠了股息所得税收。加拿大《法典》规定：员工因拥有股权而参与企业税后利润的所得，纳入资产使用所得。员工从企业获得的股息可以享受税收优惠。受加拿大实施的股票期权税收优惠的激励，股票期权已成为一种广为中小企业所接受的收益分配形式。笔者认为，加拿大政府通过税收政策影响着股票期权在中小企业的运用，并因此影响着企业的收益分配活动。
显而易见，税收扶持政策对加拿大中小企业的理财活动有着广泛的影响，无论在筹资、投资、营运资金管理，还是收益分配等企业理财的各个环节，无不体现加拿大税收政策对中小企业的种种呵护与关爱。加拿大虽是一个高税率国家，但因其税制完善，健全而配套的税收优惠政策使得加拿大中小企业获得了良好的税收环境。时至今日，各国政府已普遍认识到大力扶持中小企业对于发展本国经济的重要意义，如何创造一个有利于中小企业生长的税收环境，对促进中小企业的健康成长、扶持处于幼年时期企业的发展，是摆在各国政府面前的一个重要课题。可以说，加拿大面向中小企业的税收优惠措施，已为各国政府提供了一个可资借鉴的范例，从中定能获得不少有益的启示。