风险投资与人才，本文主要内容关键词为：风险投资论文,人才论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
面对知识经济和全球经济一体化的挑战，大力发展风险投资，加快我国高新技术产业的发展，已逐渐成为全社会的共识。风险投资的发展除了与政策环境、金融环境密切相关外，人才环境也是重要因素之一。因此，探讨风险投资与人才之间的关系和怎样改善我国的人才环境，具有重要的现实意义。
一、风险投资与人才之间的辩证关系
（一）高素质的人才是风险投资发展的重要条件与基础
风险投资的顺利发展，除了必须具有适宜的政策环境、法律环境与金融环境外，还必须具有良好的人才环境，拥有一批高素质的人才，这是因为：
1.富有开拓精神，具有丰富高科技专业知识的创业家是风险投资事业发展的前题。
科技创业家是风险投资领域最基本的一个主体，是风险投资的市场需求者。没有大量的从事高技术产业创业的公司和个人存在，就没有风险投资存在的市场；没有一批高素质创业者，风险投资事业根本无法发展。
合格的创业家至少应当具有以下两方面的素质：
(1)强烈的创新动机和足够的创新能力。和一般企业家不同，创业家与革命家相象，他们通常有较强烈的梦想和理想，喜欢标新立异，乐于开创前所未有的事业。他们是技术创新者，所以必须具有充足的科技专业知识和强烈的创新动机。(2)一定的管理经营能力。创业者要懂得创业管理，并能在不同的市场、不同的创业时期积极调整自己的行为。在国外，风险资本家对创业者素质的重视超过对“想法(ideas)”的重视，因为当风险资本投入后，风险投资者就和创业者形成了休戚相关、荣辱与共的合作伙伴，风险企业能事成功，在很大程度上取决于创业者的个人素质。所以有位风险资本家说过：“在主要条件具备，是否进行风险投资时，我们主要考虑的，第一位是人，第二位是人，第三位是人。”
2.高水平的风险投资家是风险投资发展的必要条件，
风险投资家是运作风险投资的灵魂人物。风险投资与其它投资相比，主要特点之一是参与性强，风险投资者与被融资企业的关系十分密切。风险投资本身具有极强的专业性和较高的复杂度，风险投资家必须是也只能是敢于冒险、具有专业技术知识、懂得企业管理理论、有金融投资实践和高新技术企业管理经验的综合型人才。因为：
(1)风险投资是“勇敢者和耐心者的游戏”，风险投资家要具有过人的胆略和坚强的救力，要能勇于创新、慧眼识才。(2)风险资金一般都投向高科技企业，这类企业专业性很强，这就要求风险投资家具有较强的专业技术知识，这样他才能对市场的发展趋势和新技术的需求潜力作出正确判断，对企业作出准确的评估。(3)当决定投资后，由于创业家一般不长于管理，风险投资者要对企业进行监督。在这个过程中，风险投资者要在经营战略、形象设计、组织结构等各方面做出决策，特别是帮助组织和改造企业的领导层，所以风险投资者要谙于经营管理之道。(4)在风险企业的发展过程中，风险投资家还要不断在风险企业和投资者、各类金融机构之间协调关系；利用自己的关系网为风险企业寻找最佳合作伙伴和管理者，实现技术、资本、信息、人才的最佳组合，要做到这一点，风险投资者必须有很强的社交能力。
（二）风险投资事业的良好发展可以对人才起到“孵化”作用，形成良性互动
知识经济时代，人力资源成了社会经济生活中的一种重要的生产要素。和对其它资源的作用相同，市场也同样对人力资源的流动起到指导作用。成功的风险投资运作在推动经济发展和增大社会财富的同时，传递出了社会需要创业者和风险投资人才的信息。大部分中国人认识风险投资源于微软、思科、雅虎的成功，它们为未来的创业者做出了示范，使人们感受到创业的巨大魅力。无疑，成功的创业事例会鼓舞大量的有创新潜力的人才，引导他们成为创业者。同时，也会吸引一批有管理和投资经验的专业人才选择成为风险投资者。在这个意义上，风险投资不仅是高新技术产业的孵化器，也是人才的孵化器。
通过风险投资的发展，能培育出大量高素质的技术创新者和专业化的风险投资者，而随着从事风险投资事业的人才资源数量的增加，质量的提高，风险投资事业必将得到促进。风险投资和人才之间可以形成这种良性互动，相互促进，共同发展。
（三）风险投资独特的机制能使人力资源发挥其最大作用
1.通过风险投资，创业家与风险投资家能够相互促进，达到人力资源的最佳组合。
风险投资者与创业之间的关系，不仅仅是单纯的投资人与被投资者的关系，他们相互信任、良好沟通、密切配合，是重要的合作伙伴。风险投资者应该在经济、社会网络关系、金融专业技能甚至性格偏好上与创业者相辅相成。风险投资者与创业者通过风险投资特有的机制互相选择，能达到两者的最佳匹配。另外，创业者一般具有独特的素质和行为倾向，因各自的类型不同表现出不同的特长。因此一个创业家队伍必须是各种特长人才的组合。一个理想的管理层应包括长于技术、市场营销、财务管理的人才各一个，和一个综合管理型人才。决定投资后，风险投资者会在自己的人才库中为创业者寻找最佳搭裆组成管理层，从而实现人力资源的互补，产生1+1>2的效果，使人力资源有基础发挥其最大效果。
2.风险投资的激励机制能有效地开发人力资源。
风险投资能使人力资源的潜力得到充分发挥，因为风险投资的激励机制推动了创业家和风险投资者会尽最大努力去经营企业，去实现人力资本的价值。风险投资中对创业家和管理层的激励手段有以下几方面：
(1)他们的报酬很大部分是风险企业的股权和认购权，这使他们有一定的压力，更有充分的动力去加强管理，提高盈利能力，获得更多的股权。因为他们所得的股权比例是与企业的经营业绩成正比的，股权变现的价值是与经营业务挂钩的。(2)风险投资者代表资方持有可转换优先股，管理层和创业家持有普通股，企业的盈利越高，投资者的优先股转换为普通股的比例越少，但每股股价因为盈利升高而提高；可以保持较高的股份总价；管理层、创业家则可以拥有较多的股份和决股价，实现双赢。而在盈利不够时，盈利部分仅能支付优先股的股息，普通股可能一钱不值，因此，管理层很有压力。
风险投资机制中对风险投资者的激励十分明确、直接和有效，20%的投资盈利提成甚至更多，是推动风悬险投资者不遗余力地帮助风险企业成功的极大动力。
二、对改善我国的人才环境的思考
知识经济是“人”的经济，知识经济下的竞争更多的是人才的竞争。目前，全世界对高科技人才和管理人才的需求量日益增加，高新技术人才最为密集的硅谷都已出现人才短缺。针对我国目前的情况，建议从以下几方面着手：
1.制定优惠政策，吸引留学生回国创业。
我国自改革开放以来，出国留学人员累计达40多万，除去仍在校学习的10万人外，学成归国的仅占33%。留学人员大多具有较高的素质，又在国外学习了大量最新专业知识，具有很强的创业潜力。加上他们受国外环境的潜移默化，创新意识总体而言要比国内的企业家、技术家强，也较易接受风险投资这种融资方式。
2.进一步改善风险投资大环境，吸引国外的风险投资者和风险投资机构到中国投资。
和创业者相比，我国目前最缺乏的还是优秀的风险投资者。吸引国外的风险投资专业人士到我国来投资，是比较现实的方法。创业板市场的即将建立迈出了我国改善风险投资环境重要的一步，今后，我国应该继续深化金融体制改革，从政策上、法律上为风险投资的发展创造条件，筑巢引凤。
3.创造鼓励创新的体制与人文环境
除了引进国外的人力资源，我们更应该着眼于对自身人力资源的挖掘。中国人的聪明才智是世界公认的，但为什么我国没能涌出大批创业家，而有许多中国人去外国就做得很好？根本原因在体制上。只有在自由的创业体制下人的创造力才能得到充分的发挥。政府应该进一步放宽政策，转换职能，为企业提供高效率的服务。此外，应该改变过去提倡保守谨慎的文化传统，在全社会倡导鼓励创新，宽容失败的文化氛围，创造有活力的文化环境。还有，现存的应试教育体制极不利于对创造性的培养，必须改革。总之，培养人才是一个要从方方面面着手的系统工程，不可能一蹴而就需要做出长期努力。