面向21世纪的企业高管人员理财新视野，本文主要内容关键词为：新视野论文,高管人员论文,世纪论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
进入21世纪，面对知识经济迅猛发展带来的利益相关者权益的维护、全球气候变暖、环境恶化与不可再生资源耗尽危机所提出的经济可持续发展和经济全球化与国际资本市场一体化产生的各国利益的协调等几大问题，中国企业的高管人员在理财时需要立足中国、放眼世界，树立起社会责任财务观、经济可持续发展财务观和国际理财观，成为精通生产经营管理与财务管理的高级管理人才。
一、社会责任财务观
公司高管人员一方面作为“经济人”，要完成公司的经济责任目标，即追求企业价值最大化与合法的个人利益；另一方面作为“社会人”，要努力实现社会责任目标，承担维护和增进社会福利的义务。
中国证监会于2002年1月发布的《上市公司治理准则》第81条指出：“上市公司应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利。”第86条指出：“上市公司在保持公司持续发展、实现股东利益最大化的同时，应关注社区的福利、环境保护、公益事业等问题，重视公司的社会责任”。这表明，国家有关部门从法规与政策层面明确规定了企业高管人员应当履行的社会责任。从目前国内外学者的研究看，一般把企业高管人员应履行的社会责任目标具体化为以下内容：(1)环境保护目标，主要包括污染治理、环境恢复、节约能源、废料回收与循环利用、环保产品生产、生态建设等；(2)员工利益维护目标，主要包括员工收入水平、员工健康安全、员工培训、失业员工安置与员工其他福利等；(3)社会利益维护目标，主要包括社会福利事业，社区安全维护等；(4)维护社会稳定目标，主要包括关怀弱势群体利益、关注预防犯罪与公共安全教育、关心公共利益与社会捐助等；(5)维护债权人、消费者和其他相关者的利益目标等。
企业高管人员在财务管理中应当如何正确履行社会责任?
首先，企业高管人员在制订生产经营战略规划时，要把环境保护、节能降耗、生态建设规则纳入整个战略规划中通盘考虑；在进行投资计划时，要高度重视这些方面的投资安排。如果因资金不足产生生产经营投资支出与环境保护、节能降耗、生态建设投资支出之间的矛盾，高管人员要优先安排后者的需要，这不仅是履行社会责任的需要，也是企业自身生存与发展的需要。
其次，要树立安全生产第一的观念，在资金配置上把保证安全生产的设施建设真正放在第一位。这样不仅体现了以人为本的精神，而且避免了因出现安全事故而造成的职工生命损失与企业经济损失。
再次，要构建职工工资与企业高管人员工资共同增长的机制，使广大职工能够共同分享企业发展的成果。无论国有企业还是私有企业，都应实行基本工资、效益工资、艰苦岗位津贴和特别贡献奖相结合的工资制度，在企业经济效益提高的同时保证企业职工与高管人员收入水平的共同提高。
又次，企业高管人员要重视必要的社会捐助，尽力支持企业所在社区的福利事业与安全维护工作。虽然我国经济的快速发展使人民群众生活水平不断提高，但少数弱势群体还是需要国家社保照顾，也需要企业必要的捐助。这种捐助不仅是为国家分忧，也有利于树立企业良好的社会形象，增加企业的无形资产。另外，企业所在社区的福利事业与安全维护搞好了，也可以为企业发展造就一个安全、稳定的周边环境，有利于企业发展；同时，企业职工也可享受到社区提供的良好福利设施和安全措施，融入和谐的周边环境之中。
最后，要认真履行对债权人、消费者的承诺，遵守显性和隐性契约。企业高管人员要严格按照贷款契约的规定对债权人还本付息，绝不可逃债、废债；企业应认真履行对消费者承诺的因质量问题的退货与赔偿义务以及商品售后的保修责任。企业应将这方面的财力支出看成是一种必不可少的信誉投资，给予充分保证。
二、经济可持续发展财务观
经济可持续发展的理念是在1987年布伦特兰夫人向世界环境与发展委员会提交的《我们共同的未来》这一著名报告中提出的。布伦特兰报告将经济可持续发展定义为：“既满足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成威胁的发展”。这一定义提出了两个关键性问题，一是满足人们的需要，特别是世界贫穷者生活上必需的需求；二是环境的限度，即由于技术和社会组织现状使环境满足当代和后代需求的能力受到限制的问题。总之，不能以牺牲环境和浪费资源为代价，为满足当代人的需求而使后代人失去经济发展的条件，从而降低生活水平。
经济可持续发展是一个庞大的系统工程，就企业而言，不仅要求生产与营销的可持续发展，而且更需要财务的可持续发展。经济全球化和国际资本市场一体化的发展潮流，已使现代财务处于企业经济发展的核心地位。企业高管人员必须把财务如何促进经济可持续发展放在主导位置。
首先，在资本配置方面，要把环境保护、污染治理、节能降耗与生产建设方面的投资项目放在同等重要的地位。新建设企业应将基本生产技术项目建设与相配套的环境保护与节能降耗项目统筹安排，反对“先生产后治理”的片面生产观；老企业应对发生的环境污染、资源浪费、生态破坏问题高度重视，要优先安排资金保证完成国家下达的污染治理与节能降耗指标。
其次，要高度重视研究开发与技术改造投资，保证企业拥有持续发展的后劲。众所周知，企业的主导产品与技术都有一个诞生、成长、成熟、衰老和被淘汰的生命周期。如果躺在现有盈利水平高的主导产品与技术上睡大觉，不思进取，一旦产品与技术被市场所淘汰，企业就会面临生存危机。因此，企业高管人员一定要克服短视观念和短期行为，制定企业长远发展规划，不断投资研究与开发新产品和新技术。要有一批储备的产品和技术，一旦原有主导产品与技术被淘汰，有新的主导产品与技术去替代，使企业永葆青春。
再次，要高度重视人力资本投资。人力资本是在经营层、管理层、技术层与技能层所拥有的各种创新型人才与知识的总和，是企业持续发展的根本动力。企业高管人员既要使企业拥有高水平的机器设备等有形资产，又要让企业拥有各层次的、高水平的人才与无形资产。要做到这点，就必须制定人力资本发展战略规划，既要做好当前的定岗定员工作，配备好高素质的人才，又要按照企业发展的需要，分期分批培训、招聘与储备将来需要的人才。企业既要保护和利用好现有的商标、专利、专有技术和其他知识产权等无形资产，又要不断研究开发和取得未来发展需要的无形资产。企业高管人员要高瞻远瞩，不吝惜在人力资本上的投资，使企业成为生产技术型与知识创新型相统一的现代化企业。
最后，要高度重视取得长期性资金的渠道。进行环保与节能降耗项目的投资、研究开发与技术改造的投资与人力资本的投资都需要源源不断的资金，因此，企业高管人员要在维护长期资金供应渠道上下功夫。一是要不断提高企业可持续盈利能力，增加企业内部资金积累，这一资金来源渠道具有稳定性和风险小的特点；二是对债权人保持良好信用，做到不随意改变借款用途，保证按时足额还本付息；三是采取正确的股利政策，兑现对股民的回报，使广大投资者能分享企业经济发展的成果，维护企业良好形象，使增发新股能顺利进行。企业高管人员应坚决克服盲目“圈钱”、随意花钱造成投资失误、有盈利而不给股民分红的错误筹资观念，这些短视行为无异于自毁财源，贻患无穷。
三、国际理财观
知识经济的发展和经济全球化的浪潮势不可挡，随之而来的是一批大型跨国公司成为世界经济的脊梁，资本市场一体化趋势越发明显。我国从2001年12月加入世界贸易组织(WTO)到2006年12月止，五年的过渡期已经结束，外国大公司与大金融机构已蜂拥而来，中国企业面临的国际竞争空前激烈。在这种新形势下，企业高管人员的理财视野应扩展到全世界，应尽可能利用国际资本市场一体化的有利条件，大胆而谨慎地进行跨国投资与筹资，跨国引进人力资本，进行国际财务风险监控，搞好国际税收筹划，通过国际理财为企业创造更多的价值。
首先，要做好国际财务战略的选择。企业高管人员要洞察国际经济波动周期的变化情况，分析国际政治、经济、军事形势变化，制定正确的跨国投资与筹资战略。一般而言，当国际经济处于高涨时期或世界政治与军事形势相对稳定时，企业可采用扩张型财务战略，大胆进行跨国投资与筹资活动；当国际经济普遍进入低迷时期或世界政治、军事形势相对动荡时，企业应采用紧缩型财务战略，缩小跨国投资与筹资规模，甚至将部分资本转移回国；当国际经济处于复苏阶段或国际动荡的政治、军事形势有所好转时，企业可采取稳定型财务战略，逐渐增加跨国投资与筹资，为推行扩张型财务战略做好准备。为了做好国际财务战略的选择与相机转换工作，企业高管人员应不断提高对国际政治、经济、军事形势发展变化的分析和判断能力，提高决策水平，减少决策失误。
其次，要做好国际财务风险的控制与化解工作。国际理财环境的不确定性使国际财务风险远高于国内，这要求企业高管人员高度重视国际财务风险的控制与化解工作。一是企业高管人员要做好国际财务风险的评估，对跨国投资与筹资的风险大小做到心中有数。对国际财务风险的评估除采用常用的计算跨国投资收益率的标准离差、标准离差率和协方差的方法之外，还可采用计算“后悔值”大小的方法加以评估。评估结果显示财务风险大的跨国投资与筹资项目，应在有周密的防范措施以后才能“拍板”，否则就应该放弃。二是国际财务风险的利用。企业高管人员要全面了解国外投资与筹资对象的详细情况以及所在国家的政治、经济、军事形势，善于从风险中看到机遇，从而在别的企业不敢涉足或迟迟未能涉足的国家与地区进行跨国或跨地区投资与筹资，取得较高的风险收益。三是在遇到事先未完全预见的国际财务风险时，要头脑冷静，处变不惊，敢于对抗风险并尽可能加以化解，如果断停止跨国投资与筹资项目，变卖已形成的部分资产、将资本转移回国，动用预先提取的弥补损失准备金等。四是进行风险转移，对某些无法规避的国际财务风险，企业高管人员应事先购买相关国际保险，在风险损失发生后由保险公司赔偿。
最后，要认真做好国际税收筹划。国际税收筹划是在遵守投资与筹资东道国税法和有关法律的前提下，通过财务分析和纳税计划安排，使企业国外总体税负水平最小化的一项财务管理工作。在货物进出口方面，需充分了解东道国的税法和相关法律精神、了解东道国所鼓励的进出口货物、服务和知识产权，将东道国的税收导向和企业的生产、销售与服务的结构尽可能协调好，多进出口东道国征税税种少、税率低的产品与服务，少进出口东道国征税税种多、税率高的产品与服务，尤其要重视对方有减免税收政策的产品与服务的进出口；因进行跨国投资时，要充分了解东道国对投资于不同地区、不同产业的税收优惠(减、免、抵扣、税收返还)政策，选取既有税收优惠又有较高投资收益率的项目进行投资；在进行跨国筹资时，要充分了解在东道国发行债券、股票或进行银行贷款的税收政策，选择筹资成本低的渠道与方式进行筹资；在跨国投资的收益分配方面，企业高管人员还应充分了解东道国对资本利得和股息红利的税收政策与汇回中国有无限制条款等有关规定。企业高管人员要在全面了解跨国进出口、投资、筹资的税收政策与投资收益汇回我国的自由度的情况后，进行综合税收筹划，力求取得更多的节税效益，提高企业收益水平。
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