金融可持续发展问题研究，本文主要内容关键词为：可持续发展论文,金融论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
要实现中国经济的可持续发展，必须首先保证中国金融的可持续发展。本文试就金融可持续发展的若干问题进行探讨性研究。
一、金融可持续发展与经济可持续发展的关系
关于金融可持续发展，目前理论界定义较多，但还没有一个权威性的定义。笔者认为，所谓金融可持续发展，是指金融业能完全按照自身发展客观规律进行运作，金融体制健全，金融机制完善，金融效率提高，金融资源合理有效地配置，金融的量性扩张与质性扩张呈良性协调发展，从而达到经济与金融发展的可持续。金融可持续发展战略与经济可持续发展具有密切的联系，其最终目标都是维护和推动经济的持续、快速、健康发展。首先，两者具有共同的原始推动力。中国经济和金融的发展主要是在新旧体制转换和改革政策的推动下实现的。其次，二者所赖以支撑的环境资源等要素基本相同。除经济的可持续发展对一些硬性资源如自然资源的存量及其更新能力、物质资本量及其增长速度等有较高要求外，一些软件的环境资源，如资金、人力资源、科技水平、管理水平和市场机制的完善程度等都是经济与金融可持续发展共同的赖以支撑的环境资源。再次，二者具有共同的前瞻性。经济和金融可持续发展战略都具有长期性和综合性。经济的可持续发展必须彻底进行市场经济体制改革，金融的可持续发展必须进行金融体制和金融工具的创新，而这种改革和创新不是在短期内可以完成的，必须将发展置于长期和综合的目标上。既要充分继承原始发展能力，又要加强后续发展能力；既要重视量性发展，更要注重质性发展，目前应把质性发展放在首要位置，把量性发展放在次要位置，待质性发展达到良性循环阶段时，再进行量性扩张。最后，二者具有相互依存、相互促进的辩证统一关系。经济决定金融，金融业是在商品经济发展到一定阶段时产生的，只有经济的可持续发展，才有金融的可持续发展。反过来，金融的可持续发展又影响经济的可持续发展，而且经济发展阶段越高，金融对经济的影响力就越强。经济可持续发展是金融可持续发展的基础和原始推动力，而金融可持续发展又是经济可持续发展的基本条件和主要表现之一，二者具有密不可分的辩证统一关系，共同服从和服务于社会总体的可持续发展。
二、金融可持续发展的基本要求
金融可持续发展主要是金融业质性的发展，兼顾量性的发展。金融业质性可持续发展的基本要求主要表现在：一是金融体系完善。中央银行具有相当超脱的独立性，中央银行的监管具有权威性、时效性和科学性，商业性金融和政策性金融分业管理、分业经营，且功能定位准确。二是金融结构优化。所谓金融结构，是指经济领域中金融要素有机的整体，包括纵向的管理结构和横向的数量结构，也包括各金融要素间的本质联系和数量关系。金融结构具有相关性、多元性、竞争性、协调性、约束性等特点，只有保证了纵向的管理层结构协调配合和横向的宏观、中观、微观数量结构的协调配合，才能实现金融的可持续发展，否则，可持续发展的整体功能就会下降，金融结构的内耗逐步增大，最终影响金融可持续发展。三是金融法制健全。金融法律法规和金融制度的主要作用就是要保证金融机构性质、功能得以发挥。金融制度主要包括宏观上的市场准入及退出管理、资本金资产负债比例管理、财务管理、贷款质量划分和呆帐准备金提取制度等，微观上的工资、人事、资金管理以及各种操作规程、奖惩制度等。只有建立健全了上述符合金融企业特点的一系列金融制度，并充分发挥其作用，才能实现金融自身可持续发展，这是金融可持续发展的内在因素。四是金融秩序稳定。金融秩序的稳定是金融可持续发展的前提，同时也是金融可持续发展追求的目标之一。金融业的健康运行，不但要有完善的自身组织体系和健全的规章制度，而且还要有良好的金融秩序，才能使金融主体正常运行，开展有序竞争，进入良性发展轨道。五是金融环境协调。金融业的可持续发展在很大程度上取决于金融业对环境的适应程度。金融可持续发展所依赖的环境包括外部的和内部的。外部环境主要包括经济环境（生产力发展水平、国民收入状况、物价水平、市场发育程度、企业效益状况等）、政治环境、政策环境、社会环境、科技环境、地理环境及文化传统等；内部环境包括基础设施、金融组织体系、人力、资金、各种管理制度及金融企业文化等。六是金融效率最高。所谓金融效率，是指金融投入与产出的比较关系。如果在一定时期的金融投入一定，而此时的金融产出最大，则金融效率达到最高。金融持续发展的过程，就是金融效率逐步提高的过程。
三、金融可持续发展的制约因素
影响金融可持续发展的制约因素有来自外部的，也有来自金融业自身内部的因素。
（一）外部制约因素
1.体制转换和改革政策的外部推动力逐渐减弱。20年的改革开放使中国的经济进入了快速发展阶段，从而也使中国金融业得到快速发展。从某种程度上讲，中国金融的发展主要是靠体制转换和改革政策的推动实现的。但是，产生于经济体制转型时期的这种推动力具有其特殊性和短暂性。因为它不是来自于金融和经济发展过程中经济体系内部的力量，而是来自于党和政府制定的改革开放基本国策和各项政策的能动效应，是由外部力量推动的。至本世纪末或下世纪初，随着改革的逐步深入，社会主义市场经济体制的逐步完善，由体制转换和改革政策所产生的外在推动力也将逐渐减弱。
2.中国经济发展不够稳定，波动幅度仍较大。1978年～1997年，中国GDP年增长率在10%以上的有10个年份，其中有5年超过12%；增长率在6～10%的共7年，3.8～6%的有3年，而且分布是不规则的。1993年～1997年，中国GDP年增长率分别为13.4%、12.6%、10.5%、9.7%、8.8%，呈逐年下降趋势。经济如果长期低速运行，势必影响金融的发展。
3.新旧体制双轨运行，转轨进展缓慢，特别是国有企业改革面临巨大困难，银行在计划经济体制下投入的大量银行贷款呆滞。
4.经济仍然以粗放型增长为主，资源配置结构不合理，规模经济效益差，企业偿还银行贷款的能力下降。
5.部分企业对银行贷款存在认识误区，企业信用下降，企业赖帐不还，或利用破产、兼并、租赁等各种形式“悬空”银行债务的现象普遍存在。
6.城乡之间、中东部与西部之间、行业之间收入差距拉大，下岗职工增多，失业率上升，农村剩余劳动力流动困难加大，城乡居民收入增长缓慢，国内需求不旺，企业存款大量下降，这对银行储藏存款和信贷资金来源的增长有一定的影响。
（二）内部制约因素
1.金融内部信息不对称，影响金融高层宏观决策。由于经济粗放型增长决定了金融目前也仍处于粗放型增长阶段。中国国有银行实行的是一级法人制度，国有银行的分支机构的积极性不是来自内部，而是来自于上级行以奖金形式为主的目标考核激励，对于国有银行分支机构来说，其盈亏都是国家的。这一方面导致部分分支机构造“三假”（假帐、假表、假数据）截留利润，超额分配；另一方面迫使部分分支机构为保证得到工资和资金，造“三假”虚报存款、货款、利润（减亏）完成情况。还有诸如以贷收息等信息不对称行为都给金融高层决策造成误导。如果金融高层决策失误，只会使金融倒退，甚至破产、倒闭，导致金融发展的不可持续。
2.金融秩序不稳定，金融发展环境不协调。一是由于对金融犯罪立法严重滞后；二是在《中国人民银行法》颁布之前，金融机构的市场准入多头审批。现在中国金融机构的组成具有特殊性，非经中央银行批准，而是由地方政府批准成立的非银行金融机构较多，包括一些基金会、清算中心、内部银行以及一些所谓的股金服务部等。它们相继由互助组织逐渐演变成向公众吸收存款的金融机构，把吸收投资和吸收存款混在一起，最终造成风险。
3.金融效率不高，金融内部缺乏活力机制。国有商业银行和保险金融机构，长期以来按行政区划设置，管理机构重叠，人员臃肿且素质结构不合理。金融机构内部缺乏一整套分配机制、利益机制和激励机制，严重影响金融效率的提高。
4.中国金融教育严重滞后，金融业人才资源严重不足。从70年代末到90年代，中国财经院校的金融教材基本上都是政治经济学的某一项专题的延伸和细化，而且所有这些课题都是以计划经济体制为背景而编写的。其中最大的问题有两个方面：一是知识陈旧落后，二是各门课程相互重复的部分很多。虽然近几年来中国财经院校的金融教材有了很大改进，尽量培养适用型人才，但仍然远远跟不上实际需要。
5.金融自身违法经营，造成大量的自身风险短期内难以消化。近几年来，金融违法经营如高息存款、违规拆借、帐外经营、银行用信贷资金炒期货和股票，造成了大量的资金损失，部分金融机构因此背上沉重的包袱，金融自身发展受到严重影响。
四、金融可持续发展的有利因素
（一）外部有利因素
1.经济持续快速稳定增长，经济对金融的外在推动力仍然较大。
2.中国居民的高储蓄传统和高储蓄率，与未来快速增长要求的高投资率相一致，这既是保证经济持续快速稳定增长的重要保障，也是保证金融可持续发展的基础和条件。
3.由于中国采取的是渐进的改革方式，体制转换和改革政策对金融的推动力虽会逐渐减弱，但目前仍有很大潜力。渐进式的改革使得中国在改革的同时，保持社会的相对稳定，金融的可持续发展必须要有相对稳定的社会环境。
4.当前多极化的新的世界政治经济结构和以“和平与发展”为主题的国际经济环境，有利于中国金融业引进国外金融技术，吸收国外金融先进的管理经验，加快与国际惯例接轨的步伐。
5.亚洲金融危机发生以后，中国经济未受到直接冲击。
（二）内部有利因素
1.金融体系趋于完善。目前，我国中央银行已以法律形式确定下来，政策性金融与商业性金融分业经营、分业管理，且功能定位明确。经过十几年的改革和发展，目前已形成了中国人民银行为中央银行，国有商业银行为主体，包括政策性金融机构、股份制商业银行、其他非银行金融机构并存，分工协作的金融体系。
2.金融法制逐步完备。从1995年《中国人民银行法》颁布以来，我国相继颁布了《商业银行法》、《票据法》、《保险法》、《担保法》及全国人大《关于惩治破坏金融秩序罪的决定》。1997年，修订后的《新刑法》中又增加了关于金融犯罪的章节和条款。1998年7月，国务院又发布了《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》。经过多年努力，我国基本上确立了金融监管的法律框架，中国金融业已开始步入规范化、法制化的轨道。
3.金融制度逐步健全。《商业银行法》颁布后不久，中国人民银行又相应制定了《贷款通则》、《金融机构内部控制指导原则》、《商业银行资产负债比例管理监控、监测指标和考核办法》、《金融机构高级管理人员任职资格管理暂行规定》等，各商业银行根据这些原则、办法和规定，进一步加强了内控制度建设。国有商业银行的统一法人制度得到进一步强化，内部制约机制逐步完善，系统控制能力不断增强。
4.金融秩序明显好转。通过几年的金融秩序整顿，银行业与信托业、银行业与证券业、保险业中的寿险业务与财险业务已实现分业经营、分业管理，中央下决心取缔非法金融机构和非法金融业务活动，金融外部环境得到改善；各类金融市场如证券市场、外汇市场、同业拆借市场、国债回购市场、银行票据市场等得到规范和发展，金融秩序趋于明显好转。
五、金融可持续发展的战略对策
1.坚持与实质经济运行紧密结合，为经济发展服务。金融与经济存在着不可分割的依存关系，金融业的主要功能就是满足实质经济运行中的投资需求和金融服务性需求。无论是金融的量性扩张还是质性扩张，都必须以实质经济运行为基础，同时，金融的发展必须为经济发展服务。从过去几十年世界各国的经济发展轨迹可以看出：金融可持续发展必须建立在经济可持续发展的基础之上，没有持续的经济发展，不可能有持续的金融发展。
2.加强金融的外部监管和内部控制，把一切金融活动纳入规范化、法制化的轨道，控制金融风险。一是要完善金融立法，强化金融执法。金融安全是金融可持续发展的基础，而金融法律、法规是实施金融监管，保障金融安全的法律依据，也是金融监管的规范化、法制化的根本保证。尽管目前我国的金融法律、法规已在逐步完善，但在某些方面明显滞后，同我国金融改革和保障金融安全的要求还不适应。金融监管所要求的是有效监管，因此必须强化金融执法，要从严监管市场准入、从业资格和分业经营等。二是要健全国家金融监管体系，加强金融机构内部监管自律机制。有效的金融监管，必须注重外在约束和自我约束的有机统一。国际银行界亏损倒闭的大量事实证明，完善金融机构内部控制制度，提高金融机构自律管理水平，是金融业持续稳健发展的根本所在。同时，我国还必须加快金融同业公会或协会自律性组织建设，这是构建我国新型金融监管体系中不可缺少的部分。三是要增强金融透明度，增强金融信息的对称性。四是要加强外资外债的管理，保持合理的外资外债结构。只有把一切金融活动纳入法制和规范的框架之内，最大限度地扬利抑弊，控制金融风险，维护金融业的安全稳健运行，才能确保金融发展的可持续。
3.加速金融全方位创新，努力提高金融效率。金融创新通过金融要素的重组与创造性变革，可以不断创立更为合理的金融制度、更为先进的组织管理形式、更为全面和优良的金融业务、更为优质高效的金融服务，由此推动金融的持续发展。目前中国金融的数量扩张已达到一定程度和规模，金融效率的提高就显得更加重要。只有微观金融效率、中观金融效率和宏观金融效率的提高，才能保证总体金融的持续发展。
4.合理配置金融资源，维持良好的信用关系。如果金融资源遭到破坏，信用关系扭曲，将导致金融发展的不可持续。亚洲金融危机的爆发已经证明了这一点。
5.加快与国际惯例接轨的步伐，提高金融的对外开放程度。当前，在国际经济一体化的进程中，金融发展的国际化趋势十分强劲，乌拉圭回合服务贸易自由化协议的签署，使金融开放和国际化成为各国政府的共识和国际义务。中国随着对外开放和国际化的程度提高，特别是一旦加入世界贸易组织以后，金融业的对外开放和国际化将是必然和必要的。这就必然要求中国金融加快与国际接轨的步伐，在经营品种、金融工具、融资技术、交易方式、金融科技等方面迅速与国际惯例接轨，不仅要降低金融成本，提高金融效益，更重要的是推动中国金融的可持续发展。
6.大力发展金融教育，努力提高金融从业人员的素质。当今社会，正在由工业经济时代向知识经济时代转变，21世纪世界将进入知识经济时代。因此，21世纪的金融将是以知识经济为主要服务对象的金融，金融自身的发展也必将面临知识经济的挑战。知识经济是以知识为主的经济，由于知识的非磨损性、可再生性和无限增殖性，决定了知识经济是可持续发展经济。而知识经济的核心是科技，关键是人才，基础是教育。东南亚金融危机也给中国金融教育敲响了警钟。东南亚金融危机的形成，除了其经济因素外，还有重要的一条就是缺乏熟悉国际贸易和国际金融的人才。因此，要保持中国金融发展的可持续，必须大力发展金融教育。一是要努力改善中国财经院校的金融学科正规教育，适当引进发达国家的金融教育的教材和方法；二是大力发展中国金融业的在职教育，在职教育要打破常规培训的方式，多开展有针对性、具有可操作性、具有适时性甚至超前性的培训，着力提高金融从业人员的素质。