陈丽[1]2007年在《我国银行信贷风险的成因及对策研究》文中研究表明在较广泛的商品货币经济条件下，信贷风险的产生具有必然性和现实性。随着科学技术的开发与应用，对外交流的进一步扩大，原有资产的升值或贬值往往超乎银行的预料。从微观上讲，银行作为融资中介，投资者的任何决策、管理、操作者的任何操作失误，都会给银行资产带来损失。从宏观上讲，经济的非均衡发展是常态，均衡发展是非常态。在经济运行中，由于各种不确定因素，国家很难达到社会总需求、积累与消费、经济结构等各项经济社会指标的平衡。商业银行作为金融产业，必然要受到国家货币政策、产业结构调整、对外政策、国内外政治经济环境等因素的影响，因此，无论是从宏观的角度还是从微观的角度，银行面临各种各样的风险是必然的。由于信贷是银行的支柱业务，因此研究信贷风险产生的原因，以及如何有效降低甚至是防止风险的发生是本文的目的所在，而在众多风险中人的行为最复杂，导致授信过程中风险的产生也难以预料和应对，因此，研究降低授信风险的对策是本文的核心内容。本文分为六个部分。首先，阐述了本文的研究目的、意义，并对国内外相关研究现状进行了综述，提出了本文的研究内容和方法；其次，对本文的相关概念进行了界定，同时对本文中涉及的基础原理进行了分析；第叁，对授信风险成因进行分析，为下文从成因角度研究降低授信风险的对策打基础；第四，研究人的行为选择对授信风险的影响，为下文从人的行为角度来降低授信风险的对策研究打基础；第五，结合前文，研究降低授信风险的对策；最后，进行了全文总结，并简要阐述了与本论文相关的进一步研究方向。本文从国内外信贷现状入手，通过对目前信贷业现状的分析，找出潜在的风险因子。并对风险表现形式和本质特征进行研究，寻根究底，对症下药，找出规避风险的若干措施。同时，本文还综合考虑到人在整个信贷过程中的特殊作用，认为风险的产生与规避与人的行为选择关系重大，从而对人在信贷中的行为选择对风险的规避进行论述。
柳琳[2]2004年在《国有商业银行信用风险制度成因及对策研究》文中进行了进一步梳理市场经济是高度货币化、信用化的资源配置模式,经济运行中的风险最终会通过各种途径集中和表现在信用风险上。在市场经济条件下,信用风险的大小从根本上决定了金融体系的稳定与否以及社会经济能否健康、持续地发展。 本文研究的重点是我国国有商业银行信用风险的制度成因,及有助于风险控制的相关制度建设。首先,在对信用风险的概念进行定义的基础上,指出了信用风险具有客观性、可控性、扩散性、隐藏性和加速性等特征,归纳了我国国有商业银行信用风险的表现形式。其次,分别从宏观和微观的角度总结了我国国有商业银行信用风险形成的制度上的主要原因:我国国有商业银行信用风险的宏观成因主要是产权制度不完善、宏观经济政策多变、法律制度不健全和信用环境欠缺:国有商业银行信用风险的主要微观成因,一是银行信贷管理过程中存在忽视风险管理、缺乏有效的贷款决策程序、客观的风险识别办法、以及必要的风险规避和分散的技术手段等问题;二是银行内部控制制度不完善,从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督五个构成要素上进行了分析;叁是企业经营行为中的投资和融资失败、经营管理不善,加大了我国国有商业银行的信用风险。此外,文章对我国已实施的旨在监控商业银行信用风险的管理制度进行了一定分析,指出现有的管理制度没能有效控制国有商业银行信用风险,在贷款金额不断增加的同时,贷款质量仍在日趋下降,风险正逐步积累。最后,本文提出了加强我国国有商业银行信用风险控制的对策:为了从信用风险形成的制度根源上加强对信用风险的控制,应首先完成国有商业银行产权制度改革,打破国家单一的所有制结构,在健全的法人治理结构基础上采用金融控股集团公司模式,待国有商业银行完成股份制改造后,可以通过上市以加速国有商业银行的企业化管理。第二步,完善国有商业银行的内部控制制度,为了更好地控制信用风险,商业银行应逐步完善公司治理结构,重塑优秀的企业精神,着力培育银行内部风险控制文化,改革落后的风险管理观念和方法,健全风险评估体系,有效开展内部控制活动,加强信息管理,建立顺畅的信息传递机制,加强内部稽查审计,完善监督核查制度。第叁个措施是从信用环境着手,在立法领域内建立健全社会诚实信用原则的法规,创建可以广泛运用的信用记录档案。
严太华[3]2003年在《商业银行银企信用风险分析与管理研究》文中认为风险是金融体系和金融活动的基本属性之一。风险分析和管理活动是各类金融机构所从事的全部业务和管理活动中最核心的内容。其中，对信用风险的管理又是金融机构风险管理中最古老、最重要的内容。信用风险的管理状况不仅影响着微观主体的经济行为和经营绩效，而且也影响着整个金融市场的秩序和效率。本文从微观金融主体风险管理的角度出发，将商业银行的信用风险管理作为论文的主要研究对象。在对信用风险的成因和银企之间的契约关系进行经济学分析的基础上，对传统的信用风险管理方法和现代的信用风险管理技术及方法进行了分析、比较和发展，指出我国商业银行信用风险的成因和特殊性，力求对我国商业银行的信用风险管理提出可行的政策建议。论文研究的内容共分五部分（包括第二章到第六章），以下分别概述每一部分的研究内容和主要研究结果：论文的第二章从总体上介绍商业银行信用风险管理的时代背景以及基础知识。在从宏观上综述整个金融体系在金融管制放松和金融自由化发展的情况，以及现代信息技术和交易技术促发大量金融创新的基础上，指出金融机构的风险管理无论对微观主体还是宏观经济都有着越来越重要的意义。解释了商业银行风险管理的历史发展过程以及未来发展趋势。第叁章在概述信用风险的概念、性质和一般特点的基础上，解释了商业银行信用风险管理的内容和环节，从风险识别、风险衡量和风险控制等几个方面进行分析。对传统的信用风险管理方法的传统特征和最新发展进行总体性的比较与分析。第四章在分析银企信息不对称所导致的逆向选择问题和道德风险问题的基础上，利用信息经济学和制度经济学的一些思想和方法探索信用风险的成因，并结合我国转轨经济的特点分析我国商业银行信用风险的特殊性。分以下几个方面进行具体研究：贷后的信息不对称所导致的道德风险问题。在静态的基础上利用无限期重复博弈的思想，分竞争型市场和垄断型市场，得到借款企业违约概率的表达式，并进一步分析信用风险的可能影响因素。在竞争型市场中，指出商业银行信贷风险和违约概率与多种因素有关。在垄断型市场中，可以实现对借款企业的激励相容，不存在由于银企信息不对称而造成的信贷风险。结合事前的信息不对称，将事前的筛选与事后的监督看作一个动态过程进行考虑，形成一个两阶段动态博弈过程。分贷后信息对称和贷后信息不对称，以及
罗本德[4]2001年在《我国国有商业银行信用风险管理制度研究》文中研究指明我国已于2001年11月10日顺利加入WTO，这标志着我国经济将进入一个新的发展时期。我国金融与世界金融将融为一体。经济全球化扩大了金融的作用，同时也扩大了金融风险的作用范围。而以风险为基本特征的现代市场经济是一种高度货币化、信用化的资源配置模式，经济运行中的风险最终会通过各种途径集中和表现在金融体系最基本的风险类型——信用风险上。在市场经济条件下，信用风险的大小已从根本上决定了金融体系的稳定与否以及经济能否健康、持续地发展。这种决定作用在经济转型国家和发展中国家表现得尤为突出，东南亚金融危机就是最好的证明。因此，必须加强我国国有商业银行风险特别是信用风险的管理，而信用风险的有效管理又必须建立在一个完善且健全的管理制度基础之上。本文研究的重点是我国国有商业银行信用风险的管理制度问题。首先，在对信用风险的概念进行界定的基础上，阐明了信用风险的表现形式及其特征。然后着重研究并指出了我国国有商业银行信用风险形成的宏观和微观制度成因。最后，就我国国有商业银行信用风险控制与监管的制度完善提出了建议，指出了完善我国国有商业银行信用风险管理及监管制度的措施是建立信用风险宏微观约束机制、统一规范的银行内控制度以及信用风险的外部监管制度。
高波[5]2008年在《关于我国商业银行信用风险管理的理论思考与对策研究》文中研究说明近50年来金融理论与金融实践蓬勃发展,金融产品和金融市场日新月异。与此同时,全球各类型金融机构也面临着日益多样、复杂的金融风险。商业银行的经营活动时刻与风险相伴,主要面临信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险等风险。其中,信用风险无疑是基本、最重要的风险。相比西方发达国家,我国资本市场欠发达,资金的融通和调配主要依靠间接融资,商业银行在我国经济发展中起到的作用更为显着,为此,信用风险对我国商业银行更具有重要意义,若出现信用危机,不仅危及到商业银行自身的生存和发展,甚至可能危及到我国国民经济的持续、健康发展。因此,管理、控制信用风险不只是商业银行自身风险管理的重要内容,还是我国国民经济持续、健康发展的前提要求。目前,我国商业银行的信用风险管理水平较低,抵御风险能力差,面对金融市场全面放开的竞争形势,提高商业银行信用风险管理能力尤为紧迫。文章力图通过对我国商业银行信用风险管理现状和存在问题的分析,提出解决措施,希望对提高我国商业银行信用风险管理水平作出自己的贡献。文章分四章进行论述。首先是引言部分,主要介绍文章选题背景和选题意义,全面总结论述银行信用风险方面的研究状况,并指出文章的研究思路和方法。从第一章开始为本文的主要内容。第一章为商业银行信用风险的概述,主要明确商业银行信用风险的定义,总结了信用风险的特性:具有客观性、内生性、相关性、明显的信息不对称、历史数据难获得、缺乏量化的数据基础、存在不可消除的非系统性风险等特点。进而对信用风险管理的理论进行了概述,信用风险的理论较为丰富,按银行经营理论的发展脉络,可大致分为资产风险管理理论、负债风险管理理论、资产负债风险管理理论、资产负债表内表外统一管理理论以及全面风险管理理论几个阶段。本章还从传统和现代两个角度对银行信用风险的度量方法进行了归纳。传统的方法包括:专家法、CART风险分类法、信用评分模型;现代的方法主要包括:CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及Credit Portfolio View模型。第二章对我国商业银行信用风险管理的现状和问题进行了分析。现阶段我国商业银行的信用风险主要表现在不良贷款率高、资本充足率低和信贷结构单一等几个方面。加入WTO,逐渐实施新巴赛尔协议,我国商业银行不可避免地要暴露出一些问题。首先是信用制度不够发达,落后于西方先进的信用制度;其次,我国的商业银行并没有建立完善的内部评级体系,这在很大程度上制约了信用风险管理水平的提高;再次,我国商业银行建立内部评级体系的动因较少,尤其对于那些风险管理水平差、刚刚开始进行内部信用风险模型研究的银行而言,可能会使它们在市场上的竞争力减弱,在竞争中处于更加不利的地位。第叁章则针对我国商业银行信用风险存在的问题试图找出内部的原因。这部分主要从宏观和微观两方面进行了阐述。宏观方面,第一,我国金融法规和金融市场不够完善,致使少数人、少数企业及少数地方政府不讲信用、不守诚信的现象屡屡发生。第二,政府方面对银行的存贷业务会造成一定的压力,银行在政府行政干预下资金错误投向而导致的资源错误配置,从而形成银行大量不良资产的产生。第叁,企业的逃债、拖债现象严重,这一过程给我国的商业银行造成相当大比例的不良资产。第四,社会整体的信用环境较差。微观方面,主要体现在我国商业银行信用风险管理理念淡薄,信用风险管理体系不够健全,缺乏科学的信用风险管理方法和技术等几个方面。延续第叁章的分析,第四章分别从宏观和微观两方面提出了一些政策建议。宏观方面,第一,要完善银行业的监管体系,规范银行业监管制度;第二,逐步提高商业银行风险管理水平,深化银行产权制度改革成果,建立真正意义上的现代商业银行;第叁,要加强政府在信用环境和社会信用体系建设中的作用;第四,要加强银行业相关法律体系的建立和完善。微观方面,第一,要塑造商业银行信用风险管理文化;第二,要建立商业银行信用风险评级和预警体系;第叁,完善商业银行的内控制度。
杨志明[6]2005年在《中国国有商业银行贷款信用风险研究》文中研究表明信贷业务是我国国有商业银行最主要的业务,贷款信用风险因此成为国有商业银行最主要的风险。为积极应对“入世”后外资银行的挑战,增强抵御风险的能力和竞争能力,国有商业银行急需完善贷款信用风险管理。本文根据我国国有商业银行风险管理的实际,选择了对国民经济影响很大的贷款信用风险作为研究的主题。本文通过综合分析国有商业银行贷款信用风险的成因,提出按照巴塞尔协议要求加强风险管理和内部控制,建立和完善贷款信用风险预警系统等系列对策。贷款信用风险指债务人不能或不愿按约定偿还贷款本息,导致银行信贷资金遭受损失的不确定性。债务人的偿债能力和偿债意愿是决定贷款信用风险最主要、最直接的因素。影响债务人的偿债能力和偿债意愿的因素包括:道德、市场、经营管理等。借贷资本是虚拟资本,虚拟资本不断增加和膨胀容易产生贷款信用风险。经济的周期性波动容易导致经济危机,从而产生贷款信用风险,进而可能发生金融危机。本文运用“金融不稳定性假说”、“信息不对称”理论、“安全边界”理论论述了金融脆弱性,指出金融机构所具有的过度借贷的内在冲动,及金融机构运行机制的固有缺陷是造成金融体系内在脆弱性的主要原因。金融脆弱性是导致贷款信用风险产生的重要因素。金融道德风险源于经济人的自利本能与有限理性,信息不对称与不完全等。金融道德风险加大了风险防范的成本,导致贷款信用风险发生,影响了金融体系的稳定性。我国正从计划经济体制向市场经济体制转变,贷款信用风险成因复杂,可分为政府、企业和银行叁方面的原因,根本上则是体制性原因。因此,国有商业银行面临的贷款信用风险具有特殊性。体制性风险成为产生贷款信用风险的重要因素,商业银行实施资产负债比例管理后,出现了信贷过度扩张和过度紧缩同时并存的非均衡的状况,表现出银行与企业之间信贷合约不完全。银行不良资产对银行、国民经济、国际资信评级都有负面影响,银行加强贷款信用风险管理非常重要和紧迫。在论述商业银行风险管理理论基础上,本文提出了国有商业银行加入WTO后面临提高资本充足率、完善风险管理制度、强化风险监管等任务。商业银行风险管理的目标是通过处置和控制风险,防止和减少损失,实现稳健经营。国有商业银行需要按照巴塞尔协议要求完善贷款信用风险管理,有效配置资金,构造风险约束机制,实现信贷经营方式从“数量-扩张-风险”型到“质量-约束-效益”型的转变。巴塞尔银行风险管理理论特别强调实施内部控制以控制银行风险。贷款信用风险内部控制就是为了实现信贷经营目标,组织协调与规范各职能部门的相互联系与制约的管理体制和运行机制。近年来国有商业银行内部控制建设取得了一定成效,但还需要加以完善。应当按照依法、稳健经营、权利制衡、程序制约及全过程控制等原则建立内控机制。按照贷款信用风险管理的程序,从建立风险预警评级体系等方面加强贷款信用风险内部控制,并加强贷款发放、检查、收回各环节的管理。贷款信用风险预警是银行内部控制的重要组成部分。贷款风险评级是巴塞尔协议的基本要求,也是构建贷款信用风险预警系统的重要组成部分。对比西方商业银行贷款风险评级,国有商业银行贷款风险评级存在评级级别过少等问题,建议采取国际银行内部评级方法等措施完善内部评级制度。本文最后提出了防范和化解商业银行贷款信用风险的几点对策:加强企业信用制度建设,营造良好的银行外部经营环境;加强银行公司治理机制和银行文化建设,营造良好的内部控制环境。同时还提出了结合企业改制化解银行不良资产,以及应用机制设计控制贷款道德风险的政策取向。
张卫臻[7]2012年在《基于全面风险管理视角的商业银行信用风险管理研究》文中进行了进一步梳理商业银行是经营风险的企业,其所面临的风险多种多样,具体包括信用风险、市场风险、操作风险、利率风险、流动性风险、声誉风险、法律风险等等,在这些风险当中,产生时间最久远的也是最致命的风险当属信用风险。通过对银行破产案例的分析研究可以发现,导致银行破产最常见的原因就信用风险。近叁十年来,一系列金融危机表明,银行的危机通常是由市场风险、信用风险、操作风险等多因素引起的。国际会计准则委员会(IASC)、全美反舞弊性财务报告委员会发起组织(COSO)和巴塞尔银行监管委员会(BCBS)等专业组织、行业协会和研究机构开始对全面风险管理进行研究,20世纪90年代后,全面风险管理思想和理念逐步被西方发达国家的监管当局、广大商业银行所接受。我国商业银行成立初期,由于国家经济体制的原因,风险管理水平与国外先进银行比差距很大,特别是信用风险管理水平很低,造成我国商业银行曾经不良贷款余额和不良贷款率很高,先后有过两次大规模的不良贷款资产剥离。随着我国市场经济的不断发展,国有商业银行相继完成股份制改造,我国商业银行公司治理机制、内部管理组织架构和风险管理水平较上世纪七、八十年代有了较为明显提高,但在与国外先进银行相比,在风险机制和架构上、风险管理方法和工具、风险量化水平和全面风险理念等方面仍有不小差距。随着我国市场经济的不断成熟和完善,商业银行在国民经济中发挥着越来越重要的作用,商业银行的经营情况不仅影响到自己的生存和发展,还会影响整个国民经济的良性循环。因此,银行风险管理的好坏,特别是信用风险管理状况直接影响到我国经济的持续、健康发展。本文在巴塞尔新资本协议实施及全面风险管理理念和方法逐步被广泛应用的背景下,试图在全面风险管理视角下分析、研究我国商业银行信用风险管理,进而给出相关建议。本文共分六章：第一章导论主要介绍了研究背景、意义、方法和内容,对国内外研究综述进行了梳理；第二章主要介绍了关于信用风险的古典理论、现代理论、信息经济学理论、金融学理论等方面的理论,信用风险技术和方法以及全面风险管理思想、理念和方法；第叁章主要介绍了我国商业银行信用风险现状并对成因进行了分析；第四章通过对美联银行、法国农业信贷银行和星展银行在公司治理机制、风险管理的组织架构、业务操作流程、风险政策制度、风险管理方法和工具的比较,评价国外银行的先进做法以及对我国商业银行信用风险管理的启示；第五章以BOC银行风险信用风险管理现状分析为案例,具体分析我国商业银行信用风险和管理的现状；第六章在前述研究分析基础上,给商业银行的信用风险管理在社会信用体系、商业银行治理结构、组织框架、风险技术手段和风险文化等方面的改进建议。
陈意[8]2002年在《我国商业银行信用风险管理研究》文中认为金融是现代经济的核心，而商业银行体系又是金融体系的核心。商业银行作为经营货币的特殊企业，其信用风险属性是与生俱来的；因此，各国商业银行自诞生的一天起，就在孜孜寻求规避信用风险的方法和手段，以最大限度地控制信用风险。 我国商业银行面临的最主要风险——信用风险，主要体现在：不良资产存量大，尤其是缺乏制约新增贷款成为不良贷款的机制，不良贷款尚未得到有效的控制。这是制约商业银行健康运营和进一步向商业化转化的重要障碍。我国商业银行不良贷款形成的原因十分复杂，既有旧的经济体制下国有企业对国有银行的过度依赖和各级政府对银行的过多干预等外部原因，也有银行自身经营管理方面的内部原因。特别是近年来，借款企业破产或假借破产、兼并逃债、废债盛行，使商业银行不良资产急剧增加。商业银行提留的呆帐准备金远不足以弥补呆帐损失，因而面临着巨大的信用风险。 近几年来，我国商业银行通过强化信用风险管理和不良资产剥离等举措，提高了信贷资产质量和经营效益，化解了部分信用风险。但是，资产剥离后，我国商业银行的不良贷款率仍然较高，信用风险仍然很大。由于不良贷款的形成经年累月，是一块很难啃的“硬骨头”，因此，对防范、化解不良贷款的风险我们不能企望一蹴而就，一锤定音，既要有长期作战，永不松懈的思想准备，也要有多方配合，多管齐下的组织制度、方法和人、财、物力等方面的保障，我们一定要锲而不舍，不断探索防范信用风险管理之路。 信用风险管理是一个永无止境的征途，无限风光在险峰。本人通过十多年的银行工作实践，对信用风险管理进行了不断的研究和探索，对这一课题进行了汇总，希望给同仁以更多的思考和借鉴。 本文概括了我国商业银行不良贷款形成的原因和目前信用风险管理状况，分析了西欧、美国、日韩等国际银行同业的信用风险管理组织结构、授信业务运作机制、信用风险评价和控制方法等，推出了防范和化解我国商业银行信用风险的对策：按照新巴塞尔协议的要求规范我国商业银行的信用风险管理；加快国有商业银行改革步伐；按信用风险管理的要求建立良好的社会信用体系；完善信用风险管理法律制度；建立有效的信用风险管理监督体系；加快金融业的发展；防范新出现的银行信用风险；在银行业“混业时代”到来时，切实防范信用风险等等。这些对策研究对正处于转制时期的国有商业银行提供了一些较深层次的理论思考和解决问题的具体思想和方法；对我国商业银行在加入WTO后，如何面对国外同业的竞争，切实防范信用风险进行了较深入的探索。
刘艳清[9]2013年在《基于贝叶斯统计的金融市场若干风险测度分析》文中认为近年来，随着我国金融服务业全球化以及利率市场化进程的不断推进，银行与证券业职能相互交融，市场规模迅速膨胀，金融风险结构日趋复杂，市场风险测量难度不断加大。金融创新进一步加剧了金融机构风险管理的难度。如何充分利用现有信息，准确地测度金融风险，进而对金融风险进行有效控制和管理，对于我国金融服务业的健康发展具有重大的理论意义和现实指导意义。风险管理（Risk Management）是指对风险进行辩识、测量（包括预测）以及对风险优先处理次序进行排序的过程，通过对资源的调整和应用，实现对不利事件影响的最小化，并进行相应的监督和控制，从而达到规避风险的目的。金融风险则是指来自金融市场的不确定性所导致的风险。按照不确定性来源不同，金融风险粗略地可以划分为：市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。金融风险有效控制与管理的核心问题是如何对风险进行测量。现有的文献对如何测量金融风险提出了许多不同的风险测量方法和风险预测模型，但遗憾的是，近几年发生的重大金融事件，很少能够通过现有的模型加以预测。究其原因，主要是市场波动原因复杂，许多模型的假设条件得不到满足。另一个不可否认的原因是，任何一种统计方法或计量模型均存在一定的局限性。因此，探索新的、科学合理的统计模型来预测和防范可能遇到的风险，就显得十分必要。本文正是在上述背景下展开研究，探索贝叶斯统计对金融市场风险测度分析的模型方法，并据此对我国金融市场中的叁类主要风险：市场风险、信用风险及操作风险进行实证分析，并针对我国金融市场风险成因进行分析，进而提出防范化解金融风险的对策建议。本文基于贝叶斯统计对我国金融市场若干风险进行测度分析是金融风险测度分析方法上的研究与探索。主要内容及主要结论为：第一部分（第2章），系统地分析了中国金融市场及市场风险构成、资本收益率分布特征，阐明市场风险、信用风险及操作风险的收益率分布均具有尖峰厚尾特征，详细介绍了测度金融市场若干风险的度量方法，尤其是对VaR的半参数法和极值理论的论述，为后续研究奠定理论基础。第二部分（第3章），金融市场风险测度分析理论基础，在现有的模型假定基础上提出度量金融市场若干风险的贝叶斯模型假定，包括度量市场风险的GARCH-POT模型、度量信用风险的SW-GARCH-POT模型、度量操作风险的Weibull-POT模型，并从贝叶斯统计角度对模型的适用性进行论证，为后续风险度量提供量化工具。第叁部分（包括第4,5,6叁章），在基础理论和模型方法的支持下对具体的金融市场风险进行实证分析。包括第4章贝叶斯GARCH-POT模型对股票市场风险、第5章贝叶斯SW-GARCH-POT模型对信用风险、第6章贝叶斯Weibull-POT模型对操作风险的实证分析。主要结论是，目前我国股票市场风险上证综指VaR0.99值为0.0354261，商业银行信用风险VaR0.99值为41.11，操作风险VaR0.99值为3934.43；同一置信水平下贝叶斯统计方法测算的VaR较经典统计方法测算的VaR值偏大；贝叶斯模型方法解决了现有模型方法信用调级的繁琐以及金融市场风险度量损失数据缺失问题；贝叶斯风险测度分析方法具有一定的科学性和借鉴性。第四部分（包括第7、8两章），对金融市场若干风险的主要成因进行分析，得出市场机制不健全和政策性因素是影响各类风险的主要原因；并提出防范化解金融市场风险的对策建议。论文研究主要采用理论分析和实证分析相结合、定性分析和定量分析相结合的研究方法，尤其注重贝叶斯统计方法的运用。理论分析综合运用了金融学、金融统计学、计量经济学、贝叶斯统计学的相关理论。实证分析以贝叶斯方法为主。贝叶斯方法的应用，一弥补了现有传统度量方法低估风险的不足，二解决了金融风险分析过程中数据缺失问题。模型中参数估计采用MCMC方法中的Gibbs抽样；数值分析和实证分析的计算采用WinBUGS软件、SAS软件以及Eviews5.1、6.0软件。论文主要创新点体现在：1.股票市场风险度量中的贝叶斯GARCH-POT模型应用属于首创。股市风险测度的贝叶斯分析方法弥补了经典统计方法低估市场风险的不足。2.贝叶斯SW-GARCH-POT模型对商业银行信用风险测度分析是信用风险测度方法上的探索。将信用等级的跃迁以转移变量的形式引入SW-GARCH模型实现对信用风险的测算是一种新的尝试。3.对商业银行操作风险的测度分析中，Weibull分布选择有别于现有其他研究成果。实证结果表明，风险测度的贝叶斯分析方法是可行的，具有可操作性。4.系统应用贝叶斯统计方法度量金融风险在国内还不多见，本文研究为风险度量提供了方法上的选择。在一定意义上弥补国内该领域的欠缺。论文不足之处：1.由于时间所限，金融市场流动性风险未作出分析，有待于后续进一步研究。2.实证分析只测算了风险的VaR值，未对防范风险应配置相应的经济资本作出估算，有待于进一步完善。3.由于本人掌握的知识有限，先验分布的选取借鉴于前人已有的研究成果，这本身就是贝叶斯统计的难点所在，也是本人的研究努力方向。
褚景元[10]2009年在《中国商业银行信用风险转移机制研究》文中进行了进一步梳理商业银行在其经营管理过程中面临诸多风险,而信用风险是其主要风险之一。在资产证券化和信用衍生工具出现以前,商业银行在发放贷款以后只能持有至贷款违约或者到期日,信用风险管理的主要方式是贷前审查、贷后监督和降低信贷集中度等。而资产证券化和信用衍生产品的诞生使得商业银行信用风险管理的灵活性大大提升,其可以根据自身资产组合管理的需要对贷款的资产的信用风险进行转移,同时,许多非银行的金融机构也获得了新的投资渠道,金融市场的广度和深度得到提高。基于此,细致而全面的研究商业银行信用风险转移机制对于提升我国商业银行的信用风险转移能力,促进我国信用风险转移市场的发展无疑具有重要的理论与实践意义。针对当前对于商业银行信用风险转移机制的分析多数还停留在直观的表述,缺乏系统的理论分析以及没有系统地研究该市场出现的背景及促进其对金融系统积极作用的所需要的客观条件的研究现状,本文以市场机制为核心,拟从以下叁个方面重点研究:(1)信用风险转移市场交易主体与相互影响;(2)信用风险转移工具(资产证券化与信用衍生产品)的风险转移机制;(3)信用风险转移市场的监管机制。基于此,本文共分八章,内容安排如下:第1章为绪论,主要包括本文选题的背景及其研究的理论意义和实践意义、国内研究现状及简单评述、本文研究的思路及各章节的主要内容。第2章为信用风险转移研究的理论基础,主要包括信用风险的内涵、特征和成因、信用风险度量的常用方法、信用风险转移的特征与路径以及信用风险转移的相关理论简要评述。第3章为信用风险转移市场主体分析,主要包括对该市场的发展背景、发展特征以及发展趋势的分析;对市场主体——商业银行交易动机的博弈论分析;以及从信息不对称视角分析商业银行和其他交易主体(信用风险接受者)的市场行为及其相互影响。第4章为融资型信用风险转移及其机制分析,包括资产证券化的概念与一般特点、资产证券化操作的理论基础、商业银行资产证券化的参与主体和一般流程以及资产证券化的风险转移作用机制。第5章为非融资型信用风险转移及其机制分析,包括信用衍生产品的种类划分以及发展现状、发展趋势;信用衍生产品市场的交易主体;信用衍生产品的特性;信用衍生产品对微观经济主体的作用及其对于宏观经济的影响,最后从风险分担机制与价格发现机制两个方面角度阐述了信用衍生产品的风险转移机制。第6章为商业银行信用风险转移的监管机制,包括监管的必要性以及监管的目的与原则;世界各国针对信用风险转移市场监管的一般措施,即资本监管、限制条款以及信息上报与监督指导,最后分析了在该领域具有代表性的美国、英国和中国香港的监管措施。第7章为完善我国商业银行信用风险转移的对策建议,包括2007年至今的美国次级住房抵押贷款危机及其对我国的警示意义;我国商业银行在信用风险转移市场上进行交易时可能存在问题,最后针对这些问题,探讨了在当前全球金融危机环境下我国应如何有效的发展资产证券化市场,如何从宏观与微观两个层面积极促进信用衍生工具市场的发展,以及监管当局如何完善我国信用风险转移市场的监管机制。第8章为全文总结与研究展望。主要回顾了全文的研究内容,并对本研究的创新点进行了提炼与归纳,同时指出了本文在理论与实证研究方面可能存在的问题,展望了今后在该领域进一步研究的方向与重点。本文可能的创新之处在于:首先,在研究思路上,本文以市场机制为核心因素,在此基础上分析CRT市场上各个参与主体行为与相互影响,以及该市场上交易工具的——资产证券化和信用衍生工具。其次,在对参与主体的研究上,本文基于信息不对称视角对信用风险转移市场上各交易主体的行为进行研究,再次,在对交易工具的研究上,通过对资产证券化的一般论述,探讨了资产证券化的作用原理,并对其核心机制——风险隔离制度做了解释,在此基础上解释了资产证券化在信用风险转移过程中的作用机制。通过对于信用衍生工具的分类论述,以信用衍生工具的交易原理为基础,从信用衍生工具的风险分担与价格发现角度论述了信用衍生产品在信用风险转移中的作用机制。
参考文献：
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[6]. 中国国有商业银行贷款信用风险研究[D]. 杨志明. 华中科技大学. 2005
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