国有商业银行与股份制商业银行经营绩效分析——以南京地区商业银行为例，本文主要内容关键词为：商业银行论文,南京论文,为例论文,股份制论文,绩效论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
银行经营绩效是对银行经营活动结果的评价。银行经营绩效反映的是对所有投入产出项目进行综合评价的结果，既包括各项财务报表上可以看出的经营业绩，也包括无法进行财务分析的其它经营业绩，是银行综合竞争实力的一种体现。
随着银行业对外开放的程度和透明度的进一步加大，外资银行进入中国的数量和业务范围都将扩大，势必对中国银行业的发展产生直接和深远的影响。面对金融全球化的大趋势，我国的国有商业银行和股份制商业银行能否在竞争中取胜，关键取决于其竞争力。股份制商业银行的经营绩效明显高于国有商业银行的经营绩效，到底是什么原因造成了这种差异，这正是本文所要探讨的内容。
一、南京地区商业银行的市场竞争环境分析
市场竞争环境是分析银行绩效的基础。通过分析南京各商业银行的存款、贷款、机构数量和人员等，可以了解其市场份额、竞争的强度，并由此分析其对商业银行经营绩效的影响和作用。
自1986年推行金融体制改革以来，在南京已形成了多种类、多层次的金融组织体系。人民银行南京分行自1999年以来管辖苏皖两省，成为中国人民银行跨区域九大分行之一。目前，在南京已形成了以工、农、中、建四大国有独资商业银行为主体，与国家开发银行、农业开发银行2家政策性银行，交通银行、中兴实业银行、光大银行、华夏银行、广发银行、深发银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、城市商业银行11家股份制商业银行，以及比利时联合银行南京分行、英国渣打银行南京分行、日本瑞穗银行南京代表处、香港恒生银行4家外资银行和其它一些非金融机构并存的格局。
从目前南京商业银行机构数量、人员比例上看，四大国有商行占有绝对的优势。中国人民银行南京分行的《江苏省金融统计资料》显示，截至2002年底止，南京辖区共有金融机构1289个，其中四大国有商行机构数为639个，占比50%，股份制银行机构总数为234个，占比18%。南京辖区内金融机构人员共有23396名职工，其中四大国有商行的从业人员为13318人，占比57%，而股份制银行的人员总数为5709人，占比24%。从存款份额上看，四大国有商行以1399.46亿元占据了2794.75亿元存款总额中的50%，而股份制银行以1138.35亿元的份额占据了41%。从贷款份额来看，四大国有商行以1267。92亿元占据了总额2450.48亿元中的52%，股份制银行以738.2亿元占据30%。从目前看来，国有商业银行的市场份额占有绝对的优势，市场集中率较高。同时，通过比较发现，新兴商业银行以较少的机构数量和较少的人员占有了较多的市场份额。显然新兴商业银行的经营绩效高于四大国有商行的经营绩效。
二、国有商业银行与股份制商业银行经营绩效的差异
在一国或一个地区的经济发展中，长期资本才能形成生产能力，因此，长期资本形成率对一国或一个地区而言就成为可持续发展的重要因素。资本形成率用储蓄占GDP的比重来表示。我国的居民储蓄对经济增长的解释很低，二者没有明显的相关关系。但数据显示，南京的居民储蓄呈高增长。1995年全市居民储蓄存款余额为268.18亿元，人均储蓄仅有5140元；到2002年末居民储蓄存款余额达到1031.01亿元，人均储蓄上升至1.8万余元（2001年以前全市居民储蓄余额未包括外币存款），跻身于储蓄超千亿元城市行列。据全国15个副省级城市城乡储蓄存款数据显示，2002年共有7个城市城乡储蓄存款超千亿元，南京以1031.01亿元位居第七。
储蓄的高增长使居民的金融债权主要集中在专业银行，截至2002年底止，南京55%的居民储蓄存款集中在工、农、中、建四家银行，专业银行成了聚合家庭巨额债务的负债者。近年来大量不良贷款成为银行的沉重负担，居民存款加速攀升，欠居民的债总是要还的，一旦经济出现较大的波动，银行将面临挤兑存款的压力。
从表一可以看出，南京国有商业银行的储蓄存款在资金来源中的比例较高，远高于股份制商业银行，这就意味着国有商业银行的负债业务是其主要的资金来源。其原因在于：一是四大国有商行在老百姓中的信誉较高，百姓较为熟悉，因而成为百姓的首选；二是国有商业银行的营业网点较多，便于吸纳存款，而股份制商业银行营业网点相对较少，只好开发其他的业务来获得资金。
从各商业银行的贷款流向看，国有商业银行的中长期贷款远高于股份制商业银行，如表二所示。出现这样的现象，一方面是由于国有商业银行的规模所决定的；另一方面，考虑到中长期贷款的用途以及近期的财政与货币政策，我们可以推测，国有商业银行目前仍然承担着一部分宏观调控职能以及其它一部分社会职能。这样带来的结果很可能会损害国有商业银行的绩效。
三、影响商业银行经营绩效的成因与改善对策分析
从以上的实证分析中可以看出，就南京商业银行的绩效来看，股份制商业银行的经营绩效高于国有商业银行的经营绩效。究竟是哪些因素决定了这种差异，这些因素对国有商业银行和股份制商业银行的作用效果如何，怎样解决这些问题，这是需要认真研究的。
一般认为，影响商业银行经营绩效的因素主要有：(1)宏观经济因素，如通货膨胀、利率等；(2)行业因素，如政府对银行业的管制程度、市场的竞争性、存款保险制度等；(3)银行基本特征，如资产质量、银行规模、资本规模、人力资本等；(4)其他因素，如金融结构、制度指标等。从国外研究来看，对银行经营绩效的决定因素的分析主要集中在银行的基本特征和行业因素两个方面。由于各国的竞争程度、金融制度、金融管制的差异，不同国家的金融学家们对影响商业银行绩效的因素研究结论也是有差异的。
对美国银行业的研究表明，银行的集中度、资产等对银行绩效有显著的正效应，不良贷款、人均营业费用对银行绩效有着负相关的关系。对澳大利亚金融机构绩效的研究表明，绩效的增长来源于资产质量、人力素质和教育程度的改善。通过对从1988-1995年80个发达国家和发展中国家的有关数据的回归分析发现：影响银行绩效的主要因素有银行特征（如规模、杠杆、企业类型、外国或国内所有权）、宏观经济指标、税收管制变量、金融结构变量、法律和制度变量。结果显示：资本、通货膨胀、集中度和利润率正相关；而准备金与利润率负相关；股权结构对银行利润率的影响比较显著。在发展中国家的外国银行比国内银行效率高，在发达国家则与此相反。关于股权结构的差异对银行绩效的影响，学者们看法是有分歧的。有些学者认为，所有权对绩效的影响非常大。而另一些学者通过对中国和印度银行业研究表明：在缺乏资本市场条件下，公有与私有银行的效率没有显著的差异，低效率并不一定与公有银行相联系，低效率可能存在于私有银行，也可能存在于公有银行。
表一 2002年南京各商业银行储蓄存款占资金来源的比重
银行名称 工行农行中行建行交行中信光大
华夏
比重 0.550.350.240.350.320.160.08
0.12
银行名称 广发
深发 招行 浦发 兴业 民生 城市商行
比重 0.04
0.07
0.44 0.07 0.03
0.06
0.13
资料来源：根据江苏省金融统计资料计算得出。
表二 2002年各银行中长期贷款占资金流向的比重
银行名称工行
农行
中行
建行
交行
中信
光大
华夏
比重 0.440.56
0.29
0.56
0.15
0.06
0.14
0.17
银行名称
广发
深发
招行
浦发
兴业
民生
城市商行
比重 0.07
0.020.15
0.05
0.260.10.1
资料来源：根据江苏省金融统计资料计算得出。
在我国，通过对商业银行整体绩效的研究表明，决定银行绩效的主要因素为银行资产质量、规模、人力资本、经营管理能力以及产权结构。而技术进步、人力资本、资源配置能力、产权结构是股份制商业银行高效率的决定因素。
1.推进技术进步，提高经营绩效。技术进步对银行的发展有巨大的推动作用，而技术效率的提高来源于技术进步，包括高新技术、金融新产品的开发及其成果的推广，特别是信息技术在银行业的使用，大大地提高了银行的运作效率。网上银行、电子银行和移动银行等新的银行组织体系的出现，改变了银行的组织机构和内部管理模式，使中间环节减少或消失，网络化技术的运用提高了支付结算工具的运转和质量，降低了经营管理的成本，扩大了银行的收益水平。股份制的商业银行与国有商业银行相比并不一定具有更高的技术水平，但是，股份制商业银行具有更多的激励机制、更多的自主权和更强的约束机制，使得他们在技术进步的速度上高于国有商业银行，加快了对高技术尤其是电脑网络的运用，从而带来了银行更高的经营绩效。
近年来，我国的银行业围绕金融服务，大力促进金融创新，推动了银行信息化建设。招商银行在1998年2月推出“一网通”服务，成为国内首家推出网上银行业务的银行，建立了由网上企业银行、网上个人银行、网上证券、网上商城、网上支付组成的较为完善的网络银行服务体系。在技术和业务量方面均在国内同业处于绝对领先地位。招商银行借助“一卡通”在全球近三万家发卡银行中，已进入发卡大行之列，并且，“一卡通”功能之齐全稳居全国银行卡的首位。
在南京地区的商业银行中，华夏银行与“工、农、中、建”这些传统大银行相比，在规模、网点等方面均有差异，但在应用新技术和开发新的业务方面，华夏银行却毫不逊色。华夏银行在2001年发行的“万通卡”成为国内首张通过建设部验收注册的功能健全、技术先进的公交卡。在这个新领域，华夏银行运用新技术抢占了市场份额。
党的“十六大”明确提出，信息化是我国加快实现工业化和现代化的必然选择。银行信息化是商业银行推进技术进步的主要表现。无论是国有商业银行还是股份制商业银行都应积极推进数据集中和应用整合，强化运行安全管理；完善金融信息化服务体系，不断推进银行信息化深入发展，积极稳妥地发展网上银行、手机银行、移动支付等新型金融服务；进一步加强银行卡联网通用工作；建立一个以现代化支付系统为核心、商业银行内部电子汇兑系统和同城票据交换系统为基础的支付清算体系；积极推进个人诚信体系建设；完善安全技术保障体系，建立银行的技术保障体系、应急反应体系和银行信息安全的标准，以此促进商业银行的技术效率。
2.促进银行并购，提高规模效益。银行的规模经济是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降、单位收益上升的现象。随着银行规模的扩大，其经营效率会随之提高，其原因在于：(1)商业银行的经营对象——货币具有同质性，随着银行所提供的产品和服务的增加，可以有效地降低单位产品或服务的成本，增加收益。货币资金作为一种稀缺资源，社会对其需求具有无限性，因此银行易于形成规模经济，具有规模报酬递增的特征。(2)随着银行经营规模的扩大，可以逐步降低银行的平均固定费用，从而获得先进的技术经济效益。(3)银行经营规模的扩大，才有可能在内部实行细致分工，设立各种专业部门和专业职能部门，以提高经营的专业化，使得银行运营成本降低。同样规模的扩大才能在内部发生组织创新，以此提高银行的组织效率。当然，银行规模并非越大越好，银行规模扩大到一定程度后就有可能出现规模不经济，原因在于规模太大，难于管理、协调和监督，从而使整个组织经营效率下降。
南京辖区内的国有商业银行在资金、存款、机构、人员等方面均占主体地位，但由于制度性的原因，如产权制度以及结构的不合理，致使国有商业银行的经营绩效比股份制银行低。可能的原因在于股份制银行的经营规模与技术相匹配，而国有商业银行在现有经营、服务与管理技术下，其有效经济规模要比现存规模小，使得国有商业银行的绩效低于股份制商业银行。
南京商业银行被国际金融公司认购，就是提升南京商业银行效率的一个成功范例。总部设在美国华盛顿的国际金融公司(IFC)，是世界银行集团成员之一，它与南京商业银行达成协议，前者出资认购后者1.81亿普通股，占总股本的15%，成为南京商业银行第三大股东，也是目前国内合资银行中参股比例最高的外方股东。
表三 2002年南京各商业银行存贷比
银行
工行农行中行建行交行中信光大华夏
存贷比 1.28
1.2 0.71
1.091.361.431.701.81
银行
广发深发招行浦发
兴业民生
城市商业银行
存贷比 2.22
1.8 1.521.601.11.5
1.72
数据来源：根据江苏省金融统计资料计算提出。
国外的实践表明商业银行并购可以通过优势互补，降低成本，充分发挥商业银行的规模优势。从目前的现实看，我国的商业银行并购可以分三步走。第一步，四大国有商业银行的内部整合并购，以实现降低成本，集约化经营。第二步，国有银行之间及与新兴股份制银行之间的并购及跨国并购。一是国有商业银行之间的并购，以实现强强联合，组成超级银行。二是国有商业银行与股份制银行之间的并购，以实现壮大规模，优势互补。三是中国银行业对外资银行的并购，以实现跨国并购，进入国际金融市场。第三步，以银行为主体的多元化的混合并购，银行业对非银行金融机构的并购。通过银行业的并购将从整体上提升商业银行的竞争力，促进商业银行绩效的提升。
3.优化资源结构，提高配置效率。资源配置效率是指采取成本最低的资源配置方法来生产消费者最需要的商品。资源配置效率的提高，来源于社会或微观经济单位对稀缺资源配置的有效性。截至2002年底止，南京国有商业银行职工的人数是股份制银行的2.33倍，但国有商业银行吸纳的存款仅为股份制商业银行的1.23倍，发放的贷款仅为股份制商业银行的1.72倍。对南京商业银行而言，新兴股份制商业银行的资源配置效率高于国有商业银行。对此我们可以从劳动力与资产配置两方面来考察。
在计划体制下，国有商业银行是按行政区划设置分支机构，这种模式必然导致员工数量的偏多，即使是国有商业银行进行商业化改革之后，冗员仍然是国有商业银行现存的问题。虽然从1998-2002年，国有商业银行净减少人员约25万人，从168万下降至目前的140多万。这相当于裁掉了八个汇丰银行，而且，未来两年，裁员还会进行。这表明国有商业银行劳动力过剩，在使用上的不经济必然会使国有商业银行的效率低下。
相反，股份制银行基本上是根据市场原则来录用和管理员工，这些银行的人事制度比较灵活，员工待遇与工作绩效密切联系，实行能上能下、能进能出的用人制度，工作的动力和压力并存，员工与银行的关系依靠市场契约来维系，使得劳动力资源在银行内合理地配置。
资产的配置效率是银行对其持有的资产负债种类、数量及其结构组合等所作出决策的一种资金管理方法。从狭义上讲，主要是指银行的利差管理，存贷比是商业银行资产配置的主要指标。如表三所示，从2002年的存贷比来看，南京国有商业银行总体上比股份制商业银行存贷比低，国有商业银行的存贷比为1.07。而股份制商业银行为1.52。显然，单从这一个数据看，国有商业银行的资金使用率更高一些。
要提高资产配置效率，应从以下几个方面着手：第一，商业银行要转变增长方式，积极开展房地产信贷和消费信贷等贷款业务，逐步提高其在信贷资产中的比重；第二，提高有价证券特别是国债和短期债券在全部资产中的比重，以增强流动性，同时应扩大票据贴现和转贴现业务，发展票据市场；第三，尽可能地减少非盈利资产的比重，特别是对固定资产（如办公场所）的投资要加以适当限制，以提高资金的使用效率；第四，加快金融创新步伐，改善商业银行资产配置。
在人力资源配置方面，商业银行尤其是国有商业银行应积极推进由人事管理向人力资源开发管理的转变，积极营造一种宽松的用人育人环境，有效地促进员工队伍整体素质的提高；建立能上能下的人才竞争机制、能升能降的收入分配机制、能用能管的人才管理机制、能奖能罚的人才激励机制、积极有效的员工培训机制来提升商业银行的人力资源配置效率。
4.加快产权改革，增强经营活力。新制度经济学派认为，产权制度是提高效率的关键因素。产权制度可以通过实现外部性的内部化，构建良好的激励机制，增强商业银行的活力，减少不确定性来提高银行的效率。国有商业银行与股份制银行在资源配置方面的差异关键在于产权结构。
我国股份制商业银行多元化的产权结构有利于形成有效的监督机制。在管理决策、业务决策等方面有了更大自主权，从而更能体现追求利益最大化的目标。同时股份制商业银行通常不承担政府的政策性业务，政府干预较少，因此避免了国有商业银行可能产生的政策性亏损，从而有利于提高其经营绩效。
国有商业银行的全民所有制性质决定了其产权属于国家所有的独资银行，但这种“全民所有”无论作为全体公民还是个人，都不具备财产委托人和所有者所具备的行为能力，也无法承担财产中任何一部分的损失责任。名义上的产权主体是代表国家所有的政府，而实际占有、使用银行财产的是银行主管和一般员工，但他们只是作为银行的经营者，并不真正拥有银行法人的财产权力。国有商业银行的这种不健全的产权状态，使得银行财产权利和责任区域无法界定，导致银行产权关系模糊，产权主体虚设，所有者不能有效行使和转让权力；对于经营者来说，由于缺乏利益机制的驱动，所有者和经营者难以实现利益的激励兼容，导致银行经营效率低下，经营者缺乏发展的动力。在经营行为上，作为资产所有者代表的政府可以对银行经营活动进行直接干预，使得国有商业银行的自主经营能力较弱。在经营目标上，国有商业银行以政府的政策目标为主，体现商业化经营本质特征的盈利性目标反而居于次要地位。
要提高国有商业银行的经营绩效，首先要解决国有独资商业银行资本金不足的问题。按照十六届三中全会的要求，要维护金融稳定，就应建立现代金融企业制度，强化激励和约束机制，进行国有银行的产权改革。通过股份制改造，吸纳非国有资金作为资本金，加快商业银行的上市步伐，促使产权制度效率的提高。同时要健全商业银行的法人治理结构，完善股东大会、董事会、监事会监管下的行长负责制。加强商业银行内部控制制度建设，完善内部稽核与监察体制，实施贷款担保抵押制度和信贷资产质量管理责任制度。加快国有银行经营机制的转换步伐，减轻国有银行的众多负担，国有银行不再承担国家宏观经济调控的职责和政策性业务，同时采用各种措施解决国有银行的不良资产问题，这样就为国有银行与其他新兴商业银行开展公平竞争创造了条件，将有利于国有商业银行经营绩效的提高。