高新技术创业企业的可持续发展能力评价指标构建，本文主要内容关键词为：高新技术论文,可持续发展论文,评价指标论文,能力论文,企业论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号：F830.593 文献标识码：A 文章编号：1002-0241(2003)04-0012-04
对于高新技术创业企业评价的研究成果已相当丰富。但是，从已经提出的模型看，普遍存在以下一些问题：(1)仅有定性描述；(2)可操作性不强；(3)大多数以传统的项目评价理论为核心；(4)评价体系不完善，重点不明确；(5)实际的评价方法各取所需，使人难以选择等。
高新技术创业企业的发展一般要经过种子期、初创期、成长期和成熟期等四个阶段，即其发展存在明显的阶段性，故而必然存在发展的可持续性要求。研究高新技术创业企业可以有不同的视角，但从可持续发展视角进行研究的成果还不多。本文对其进行构建，获得评价指标体系（见表1）。
表1
一、一级指标
高新技术创业企业的可持续发展能力评价指标包括四个一级指标：企业家因素(E)、产品链因素(P)、企业能力因素(C)和宏观环境因素(S)。之所以设置这四个一级指标是基于以下考虑：
1.企业家是高新技术创业企业的核心成员，是企业的领袖人物，是企业的凝聚吸引子。这在以中国为代表的东方文化环境中尤为突出，因为“没有领袖的组织，必然是一盘散沙”。因此，必须充分认识到企业家在高新技术创业企业可持续发展中的决定作用，并把企业家因素作为第一个一级指标。
2.高新技术创业企业必须向市场提供产品，而且其产品应该形成一个持续发展链条。产品链是企业产生现金流的根本源泉，是创业企业可持续发展的决定因素之一，企业的活动应该围绕着其产品链而展开。故把产品链因素作为另外一个一级指标。
3.企业应该是一个包含多元素的系统整体。企业家和产品链因素虽然都是创业企业可持续发展能力的重要决定因素，但毕竟都是企业的一部分。提出该指标毕竟体现着系统“实现”的思想。所以设为第三个一级指标。可以这么说，企业家必须借助企业能力的支持才能实现创业，产品链必须借助企业能力才能够顺利产出。这里所说的企业能力指的是除了企业家因素和产品链因素之外的其它企业能力。
4.宏观环境对高新技术创业企业的发展影响不大，但是为了指标的完整性，仍然把宏观因素(S)指标作为一个一级指标。
二、二级指标
前面三个一级指标的描述比较粗糙，按照层次分析法(AHP)要求，进一步细化各个一级指标，从而得到二级指标序列。
1.企业家因素(E)
该指标下的二级指标包括企业家基本素质(E[,1])和企业家能力(E[,2])。之所以设定这两个二级指标是因为：
(1)企业家的基本素质(E[,1])是高新技术创业企业成功的关键。大量创业资本研究文献和实际操作案例都表明，“可以考虑对一位有二流想法的一流企业家投资，但不考虑向一位有一流想法的二流企业家投资”。
(2)企业家除了具备一定的基本素质之外，还应该具备一些与高新技术创业企业有关的能力，这些能力可以从企业家的经验与背景中获得。
2.产品链因素(P)
该指标下的二级指标包括技术因素(P[,1])和市场因素(P[,2])两个。之所以设定这两个二级指标是因为：
(1)高新技术创业企业的立身之本是技术，而且是高新技术。其产品链应该体现其所拥有的高新技术素质；另一方面，高新技术也是其产品链持续发展的关键因素。
(2)高新技术创业企业的产品链必须经过市场实现的各个环节，而其市场具有高度的探索性。
3.企业能力因素(C)
该指标下的二级指标包括管理能力(C[,1])、销售能力(C[,2])、生产能力(C[,3])、技术能力(C[,4])和现金流能力(C[,5])五个。其中这里提出的管理能力不是指企业家的管理能力，而是指创业企业内部构成人员之间以及员工与工作之间的匹配、适应能力。
4.宏观环境因素(S)
该指标包含两个二级指标：社会相容度(S[,1])和环境相容度(S[,2])。
(1)社会相容度(S[,1])。高新技术创业企业与经济和社会发展的相容度，比如能否促进就业、改善劳动条件和强度等。
(2)环境相容度(S[,2])。与环境可持续发展的相容度。比如，对环境污染和生态破坏的改善、对自然和环境的影响与改善等。
三、三级指标
1.企业家基本素质(E[,1])
该指标包括如下五个三级指标：
(1)道德素质(E[,11])。从信息经济学视角，任何金融契约都不可能完全消除高新技术创业投资中的信息不对称问题。所以，企业家的道德素质问题就称为创业投资家评估创业企业的一个最重要的因素。正直诚实是企业家道德素质的基本要求。
(2)身心健康(E[,12])。身体和心理素质是企业家基本素质的另外一个因素。创业过程中充满着风险，因此要求一定的心理素质和较高的逆商。另外，创业企业不仅需要足够的心智，还需要大量体力的耗费，所以也需要一定的身体素质。
(3)动机与责任感(E[,13])。企业家参与创业的动机与责任感非常重要。其动机必须与创业资本家的目标吻合。
(4)勤奋精神(E[,14])。企业家要为实现创业目标努力不懈。
(5)创新与洞察力(E[,15])。创业就是创新，而且需要企业家能够准确捕捉创业进程中的各种问题和机会。
2.企业家能力(E[,2])
该指标包括如下三个三级指标：
(1)行业经验(E[,21])。
(2)教育背景(E[,22])。
(3)管理能力(E[,23])。创业过程是一个协同演化过程，需要企业家一定的管理能力和领导经验。
3.技术因素(P[,1])
该指标包括如下五个三级指标：
(1)技术的先进性(P[,11])。技术在国际、国内、同行业处于什么样的技术地位。其判断标准可以通过查新、检索国内外同类技术达到的参数来确定。技术的先进性是创造市场的独特竞争优势之所在。
(2)技术的鲁棒性(P[,12])。技术的鲁棒性要求生产产品的技术在规定条件和规定时间内的无故障发挥其特定功能的能力，还包括技术适用的难易程度和广泛性。
(3)技术的简约性(P[,13])。与简约对应的概念就是复杂性。从系统科学的角度来看，复杂性包括主观复杂性和客观复杂性两大类型。技术复杂性一般是指其客观复杂性，指的是产品链生产所要求的技术的复杂程度。技术复杂性与创业企业的进入障碍和推出障碍正相关。
(4)技术的不可替代性(P[,14])。产品链的生产技术被其它技术模仿和替代可能性决定着技术的寿命。
(5)技术的专属性(P[,15])。具有独立知识产权的技术有高度的专属性和排他性，对创业企业发展起着重要的作用。
4.市场因素(P[,2])
该指标包括如下四个三级指标：
(1)有效市场容量(P[,21])。创业企业产品链的潜在市场规模及其潜在市场份额决定了企业的有效市场容量。这里的市场包括产品链的直接相关市场群，也包括间接相关市场群。该指标可以用潜在销售额来表示。
(2)市场的有效占有速度(P[,22])。任何一个企业应该在未来可以预测的时间视界内，有着一定的成长空间，否则将难以具有投资魅力，并且创业企业只有具备了一定的成长速度，才有可能为投资者和企业家带来丰厚回报。这可以用潜在销售额成长率(Potential Sales Growth Rate)表示。
(3)市场亲和性(P[,23])。产品链标的市场群的进入障碍和竞争情况决定了市场的亲和性。比如，市场中新产品的导入频率越大，市场竞争就越激烈，从而市场的亲和性就越差。
(4)产品链的竞争优势(P[,24])。竞争优势是产品立足于市场的根本。可以从产品链的功能独特性、质量可靠性、产品创新度、产品概念的激发原因、客户价值及客户认可等方面来考察。
5.管理能力(C[,1])
该指标包括如下三个三级指标：
(1)管理战略(C[,11])。企业管理战略的系统性、一致性和前瞻性。
(2)管理团队(C[,12])。管理层之间的协同能力。
(3)员工士气(C[,13])。员工士气反映着企业风貌。
6.销售能力(C[,2])
该指标包括如下三个三级指标：
(1)营销渠道(C[,21])。高新技术创业企业产品对营销渠道的要求较高。
(2)营销人员素质(C[,22])。高新技术创业企业产品对营销人员能力的要求较高。
(3)营销效率(C[,23])。营销效率要求进行销售预算，控制营销成本。
7.生产能力(C[,3])
该指标包括如下六个三级指标：
(1)生产设备的鲁棒性(C[,31])。企业的生产设备对企业产品链发展的适应能力。
(2)生产经验的丰富性(C[,32])。丰富的生产经验是企业的宝贵财富，对产品链的质量性能均有重要影响。
(3)生产人员的匹配性(C[,33])。高新技术产品链的生产一般较为复杂，对生产人员的素质要求一般较高。
(4)生产资源的可获得性(C[,34])。供应商、互补产品、能源等影响着生产资源的可获得性。
(5)生产的标准化程度(C[,35])。标准化程度越高，越易于批量生产。
(6)生产容量(C[,36])。企业生产能力的最大负荷。
8.技术能力(C[,4])
该指标包括如下两个三级指标：
(1)技术人员素质(C[,41])。高新技术创业企业技术人员的素质影响企业对技术和产品的理解。
(2)持续R&D能力(C[,42])。持续创新是延长产品链的不竭动力，也是企业可持续发展的重要驱动力。
9.现金流能力(C[,5])
该指标包括如下三个三级指标：
(1)持续融资能力(C[,51])。资金充裕能促进企业的发展。在创业企业中，资金投入服从先进后出(FILO:First In Last Out)原则，当企业陷入困境时的投资往往成为充公之资(Confiscatory Basis)。所以资金的持续融资能力非常关键。
(2)期望投资收益率(C[,52])。收益率是一个重要因素，也是创业企业和创业资本家追求的目标。
(3)变现能力(C[,53])。创业企业资金的回收难易程度。显然，变现方式愈多，变现方式选择的余地愈大，变现愈易。在成熟市场中，创业企业的退出方式有：
①被大企业购并(Acquisition by a larger company)。
②公开上市(Public Offering)：
——首次公开上市(IPO)：在股票市场上上市，确定股票价格。
——部分公开上市(IPO)：早期的几个投资者将股份出售给公众或者新的投资者。
③公司出售(Sale of Company)：出售给第三者或者公司管理层(MBO)或者员工。
④破产清算(Bankruptcy and Liquidation)。
（收稿日期 2003-01-13）