大力发展非国有金融机构应是下一步金融改革的突破口——对武汉市金融改革的建议，本文主要内容关键词为：金融改革论文,武汉市论文,下一步论文,突破口论文,应是论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
（武汉大学管理学院 江春）
一、目前金融改革的难点
从形式上来看，我国的金融改革推出了许多重大举措，如国家专业银行要向
国有商业银行转化，中央银行要向具有相对独立性，并按经济区域设置分支机构
的真正的中央银行转化，等等，但实际上，我国的金融改革却面临着许多难题，
如：由于国家专业银行的主要债务人——国有企业负债比率过高（目前国有企业
的负债比率已高达７０——８０％，且主要是对国家专业银行的负债），而且，
问题更严重的是，国有企业从总体上来看盈利能力和偿债能力都极为低下，其资
产盈利率１９９４年只有６—７％，目前则下降到大约只有５％左右，这甚至远
远低于贷款的官方平均利息率（１２％），这样的资产盈利率意味着国有企业根
本无法清偿所积欠的巨额银行债务，这使得国家专业银行的资产质量急剧恶化，
再加上相当一部分国有企业严重亏损（据统计，到今年６月末，国有企业亏损面
高达４４．１％，亏损额比去年同期上升７．７％，而实现利润则下降２３．６
％），部分国有企业已完全资不抵债，因此导致国家专业银行的资产损失严重。
这种现实使国家专业银行背上了沉重的包袱而难以迈开向商业银行转化的实质性
步伐。更重要的是，由于我国专业银行的改革思路是不触及银行的产权制度，即
要使国家专业银行转变为国有独资的国有商业银行，问题是，在国有商业银行的
所有者完全只是国家一个，且银行资本金完全属于国家所有的情况下，国有商业
银行能否真正成为自主经营和自负盈亏（特别是负亏）的现代商业银行、能否真
正具有内在的自我约束机制、能否真正自担风险、自求发展（特别是对基层银行
而言）是有疑问的。也就是说，在不进行银行产权改革的前提下所组建的国有商
业银行也许同现在的国家专业银行没有什么实质性的差别。这说明，我国的专业
银行改革实际上面临着许多难题。由于同样的原因，我国的利率市场化改革也困
难重重，因为在资金的需求者——国有企业的资产盈利率远远低于名义利率、且
国有企业没有内在的自我约束机制，同时在国有银行也并不能真正承担经营亏损
的经济责任，从而也不具备内在的自我约束机制的情况下放开利率、让利率完全
由市场供求关系来决定，则必然会出现在没有产权约束下的“利率大战”，这将
增大国有企业和国有银行的经营成本，并推动物价的上涨，从而给整个宏观经济
带来冲击。同样，在目前金融市场的主体——国有企业和国有银行都不是独立的
产权主体，因而不存在内在的最大限度降低筹资成本和生产经营成本的自我约束
机制的情况下放开金融市场（特别是直接融资市场），也不可能形成真正规范化
的金融市场，反而倒有可能出现失控或金融秩序混乱的状况。从中央银行的改革
来看，在国有企业数量庞大、地方政府直接管理经济，国有企业和国有银行金融
机构受地方政府干预较大、且各自都缺乏内在的自我约束机制、行为不规范的情
况下，中央银行是否能一下子过渡到按经济区域设置分支机构、并很快成为真正
具有相对独立性的中央银行也是有疑问的。
以上分析所要说明的是，在国有制经济领域，金融改革实际上面临着一时还
难以解决的问题。
二、我国下一步金融改革的现实突破口是大力发展非国有的银行金
融机构
根据本文的分析，既然在国有制经济领域进行金融改革还面临着一些一时难
以解决的问题，因此，下一步我国金融改革的现实突破口显然应是大力发展非国
有的银行金融机构。
所谓非国有的银行金融机构，并不是指私营银行金融机构，而是指那些不是
以国家为唯一的所有者，即非国家独资的，所有者多元化（其中也可能包括国家
，但主要是各类企业法人，如公有制企业法人和实力雄厚、信誉良好的民营企业
或外资企业等）和资本金来源多元化，产权独立、完全自主经营和自负盈亏的银
行金融机构。
在目前国有经济领域进行金融改革还面临着许多困难的情况下，大力发展这
种非国有的银行金融机构具有重大的改革意义：
（一）将金融业逐步变成真正具有竞争性的行业，以促使金融业的
效率不断提高。
目前我国的金融业基本上还是一个垄断性的行业，由于长期实行垄断经营，
国有银行的经营效率较低，服务质量不高，市场营销观念和竞争意识不强，“官
商”作风较浓，进行改革和从根本上转换经营机制的内在压力并不大。在这种情
况下，进行金融改革也确实难以取得预期的效果。而如果大力发展非国有的银行
金融机构，让大量非国有银行金融机构进入金融业，就会改变金融业的垄断状况
，使金融业真正变成一个竞争激烈的行业。在这种激烈的竞争压力下，各类金融
机构为了能够在竞争中得以生存和发展，就必然会最大限度地提高经营效率，不
断改进服务质量，并开发更多的业务种类，同时降低收费，以便为社会提供“质
优价廉”的金融服务以吸引更多的客户，并不断扩大业务规模。这样，我国金融
业的效率就会不断提高，而且，在这种激烈的竞争压力下，国有的银行金融机构
也会自动地为了生存而不断转换经营机制，提高经营效率。可见，大力发展非国
有的银行金融机构实际上也有利于推进国有银行的改革。
（二）推进利率的市场化改革。
目前，我国的利率既不合理又十分僵化，利率的市场化改革也困难重重，这
反过来又严重阻碍了我国的金融改革，不利于社会主义市场经济体制的建立。而
如果我们大力发展非国有的银行金融机构，则有利于改变这一状况，有利于推动
利率的市场化改革。这是因为，非国有银行金融机构的所有者是多元的既可能包
括国家，又包括各类企业法人。由于所有者投入银行的股金是不能抽回的，因此
，所有者投入银行的股金就转化为非国有银行金融机构的自有资本金，而非国有
的银行金融机构就以其自有资本金为基础依法独立地自主经营，并以其自有资本
金为基础自己承担经营风险或亏损的经济责任（因为一旦银行经营亏损，则其资
本金就会因核销其经营损失而减少）。在非国有银行金融机构要自己承担经营风
险或亏损责任的情况下，非国有银行金融机构的经营人员就必然会具有内在的巨
大压力和内在的自我约束机制为避免亏损，从而避免出现银行的所有者因蒙受财
产损失而要求撤换银行经营人员，结果使自己也丧失利益的后果，而力争在负债
业务中最大限度地降低成本，在资产业务中尽力增加盈利。在非国有银行金融机
构具有内在的自我约束机制和金融业存在着激烈的市场竞争的情况下，让非国有
银行金融机构有更大的利率浮动权或甚至让其实行市场利率，并不会出现无秩序
的“利率大战”，反而会使利率趋于合理化。这是因为，如果非国有银行金融机
构过度提高存款利率，则必然会使其成本增加、风险增大，而如果过度提高贷款
利率，则又无疑会失去客户。相反，非国有银行金融机构为了获得盈利以保证自
己的生存和发展，只会在银行和借款企业通过最大限度地提高效率而能够承受得
了的限度内，确定能使其资金得到最佳配置的存贷利率，这样的利率就是最合理
的利率。可见，大力发展非国有银行金融机构也有利于推进利率的市场化改革和
实现利率的合理化。
（三）有利于提高社会储蓄率和经济效率。
在非国有银行金融机构拥有较大的利率浮动权或可按市场供求关系决定利率
的情况下，非国有银行金融机构就会为了最大限度地吸收资金来源，从而扩大资
产业务规模，而会在通过不断提高经营效率的基础上所能承受的范围内最大限度
地提高存款利率，这将为社会公众提供一个收益较高的储蓄渠道，从而不但可以
最大限度地吸收社会储蓄，减少现金沉淀量，而且可以刺激人们抑制消费、扩大
储蓄，这样就能大大提高社会储蓄率。另一方面，非国有银行金融机构为了保证
自己的生存和发展，必然会在提高存款利率的同时，也相应提高贷款利率，在较
高的贷款利率面前，只有那些盈利水平高、偿债能力强的高效率企业才敢于向这
些为了保证自己的生存而会严格按信任准则行事、不允许出现违约赖帐行为，否
则就要迫使借款者破产还债的非国有银行金融机构申请贷款，则那些低效率的企
业在这种利率较高和必须严格按信任准则行事的非国有银行金融机构面前，就只
能望而却步。这样，高效率的企业就因能获得融资而不断发展壮大，而那些低效
率的企业就会因无法借入资金而逐步被市场所淘汰，从总体上看，这就能使有限
的资金得到最有效地利用，从而促进资金使用效率和整体经济效率的不断提高。
（四）促进非国有经济的发展。
目前，我国各种形式的非国有经济部门发展十分迅速，其所创造的国民收入
已占国民总收入的５０％以上，而在新增产值中，非国有经济部门所创造的新增
产值已占到三分之二，从生产和投资效率来看，非国有经济部门也高于国有经济
部门。非国有经济部门的迅速发展，不但促进了竞争、增加了供给，从而大大促
进了我国整个经济的增长，并解决了大量的就业问题，而且也有力地推动了市场
经济体制的形成和发展。目前我国一个十分值得注意的现象是：凡是国有经济部
门比重过大的地方，其经济发展速度就较慢、人均收入也较低、就业困难较大，
而凡是非国有经济部门比重较大的地方，其经济发展就较快、人均收入就也较高
。可见，在我国目前的条件下，促进国民经济大幅度有效增长的一个重要措施是
大力发展非国有经济。但是，由于非国有经济部门还十分缺乏通畅的融资渠道，
非国有银行金融机构发展严重滞后，与整个非国有经济的发展极不适应，因而在
一定程度上制约了非国有经济的正常发展。因此，为了从整体上搞活经济，加速
经济增长和经济发展，必须大力发展非国有的银行金融机构，以为非国有经济部
门提供融资及其它金融服务。只有在整个经济不断增长和发展、国民收入不断提
高的基础上，金融业才能够得以繁荣和发展。可见，大力发展非国有银行金融机
构，既有利于促进整个经济的增长和发展、又有利于繁荣金融业。
也许有人会认为，发展非国有银行金融机构不利于国有企业的生存和发展。
这种观点是值得商榷的。因为，作为自主经营和自负盈亏的金融企业，国家是不
会干预非国有银行金融机构的贷款投向的。对于那些经营效率好、盈利能力和偿
债能力强的国有企业，非国有银行金融机构会竞争性地对其提供贷款，这样就会
使高效率的国有企业获得更多的资金，而且，在金融业竞争者增多的情况下，由
于众多的银行金融机构为能将所吸收的存款及时贷给这些效率好的企业而相互激
烈地竞争，而这种竞争必然会迫使银行金融机构降低贷款利率和不断提高服务质
量，这样，反而会降低高效率国有企业的筹资成本，从而有利于促进高效率国有
企业的发展。至于那些严重亏损以至资不抵债的国有企业，本来就不应该让这类
严重浪费社会资源、只有投入、而无产出的低效率企业继续生存下去。对于这类
企业，不但非国有银行金融机构不应对其提供贷款，而且即使是国有的银行金融
机构也不应该对其提供只有投入、而无回报的贷款，因为这样做只会危及国有银
行的生存和发展，或导致严重的通货膨胀。因此，认为大力发展非国有的银行金
融机构不利于国有企业生存和发展的观点是片面的，也是不利于推进金融和整个
经济改革和发展的。
总之，本文认为，大力发展非国有银行金融机构应是我国下一步金融改革的
最佳和最为现实的突破口。
三、大力发展非国有的银行金融机构、活跃武汉金融中心的具体设
想
既然大力发展非国有的银行金融机构应是我国下一步金融改革最为现实的突
破口，因此，武汉市应先行一步，将金融改革和发展的重点大胆地由主要注重金
融市场的发展转向重点扶持、促进和不断规范非国有银行金融机构的发展上来，
力争使武汉成为我国内地大力发展非国有银行金融机构的试点城市，使武汉市的
金融改革走在我国内地各大中心城市的前面，力争通过大力发展非国有银行金融
机构，以真正搞活武汉金融业和金融市场，从而使武汉真正成为我国重要的金融
中心，并通过搞活武汉金融来搞活整个武汉经济，为此，特建议：
（一）要积极创造各种条件，力争在武汉组建一家总行设在武汉，且规模较
大的全国性或区域性（我国中西部经济区域）的非国有制商业银行，这对于形成
武汉金融中心是至关重要的，也可以说是极为关键的。因此，武汉市从现在起应
花大力气积极、努力地创造各种条件，以便抓住金融改革会不断深化的时机，力
争尽快实现这一目标。
（二）武汉市应充分利用金融对外开放的有利条件，力争让更多的外资银行
进入武汉金融市场开设分支行，同时还要争取让更多的国内各股份制大商业银行
到武汉来开设分支机构。
（三）目前，正在组建的武汉合作银行是武汉市唯一的一家地方性股份制商
业银行，因此，为使武汉合作银行成为带动武汉金融改革和发展的“先头部队”
，必须在高起点上按国际惯例和现代商业银行的模式构建武汉合作银行的组织管
理体制和经营机制，并要大力改变武汉合作银行的人才结构和大力提高人才素质
，以促使武汉合作银行能不断健康蓬勃地发展壮大。此外，还要力争尽早组建股
份制的武汉发展银行等地区性非国有制商业银行。
（四）允许国有或非国有银行金融机构与外资银行在武汉建立经营机制全新
的合资银行，以引进外资银行的经营管理经验及方法，并引进新的业务种类，以
促进武汉市的金融创新。组建这种合资银行还会大大加强武汉金融中心同国际金
融中心的联系，这将有利于提升武汉金融中心的地位。
（五）根据我国保险需求不断增长、保险市场潜力巨大的现实，武汉市应允
许更多的非国有制保险公司进入武汉保险市场，以进一步从广度和深度上拓展武
汉保险市场，推动武汉保险市场的发展。同时，可将武汉市现有的隶属于各专业
银行的信托投资公司改组为股份制的信托投资公司，即通过吸收除原投资者以外
的法人股和个人股将信托投资公司改组成股份有限公司，以形成并补充信托投资
公司的自有资本金，并使信托投资公司真正按照“受人之托、代人理财”的原则
独立地自主经营信托业务。
（六）全方位、多层次地开展金融教育或培训，为非国有银行金融机构培养
更多的高质量金融人才，并大大提高金融业从业人员的整体素质。由于高质量的
服务和新业务的开拓是靠高质量的人才去进行的，而且，具有大量高质量的金融
人才也是吸引外资银行在武汉开设分支机构，以及促使在武汉建立区域性商业银
行的重要条件，金融业的竞争实质上是人才的竞争，要推动非国有银行金融机构
的发展，人才是关键。因此，要大力推动武汉金融业的繁荣和发展，使武汉成为
真正名符其实的重要金融中心，其中一个极为重要的措施就是要培养出更多的高
质量金融人才。应充分认识到，金融教育也是一种金融投资，而且是收益最大的
金融投资。应该形成这样一种观念，即大力开展金融教育或培训，实际上是为武
汉金融中心的形成进行基础性投资。因此，武汉市应在金融教育方面进行大量投
资。目前，武汉地区从事金融教育的师资力量十分雄厚，在全国各大城市处于较
领先的地位，如武大、华工、中南财大、武汉金融专科学校等，都拥有许多金融
专业师资人才，这是在武汉大力开展金融教育或培训的极为有利的条件，对于这
一有利条件，武汉市应充分加以利用。
在大力发展非国有银行金融机构的过程中，武汉市人民银行一方面要扶持其
发展，另一方面也要依法对其进行严格的监管，以规范其经营行为、保证其安全
、稳健地发展，同时还要确立和维护公平竞争或正当竞争的金融市场秩序，以促
使各银行金融机构在平等的基础上公平竞争，从而增强对非国有银行金融机构的
外在约束，并促使其不断提高经济效率。＊
标签：国有银行论文; 金融论文; 国企论文; 金融机构论文; 武汉发展论文; 金融改革论文; 国有经济论文; 国家经济论文; 经济学论文; 银行论文;