PPP项目招投标阶段风险分担研究
杨平
（成都大学 四川省成都市 610106）
摘 要： 城市基础建设的迅速发展，使得PPP 项目应运而生。PPP 项目是公共部门与社会投资者以“共挡风险，全程合作，共享收益”为主旨，通过正式的协议而建立的一种长期有效的合作伙伴的关系。而在PPP 项目的前期准备阶段、招投标实施阶段、实施阶段和合同终结阶段的全过程中，招投标阶段起到非常重要的作用，因此，对于招投标阶段的风险分担进行研究必不可少。
关键词： PPP 项目；招投标阶段；风险分担
引言
PPP 项目依据公平原则、风险成本最小原则、风险收益对等原则以及过失原则对风险进行分担，然后进行统筹安排寻找最合适的方案。但在城市基础设施的建设中，项目工程的偿债能力分析、营运能力分析、发展能力分析、财务趋势与综合能力的分析，合作关系的复杂程度以及风险种类的多变等都是影响项目的因素。因此，如何确保合作双方追求的利润最大化、股东财富最大化以及规避风险呢？在PPP 项目的招投标阶段，公共部门和社会投资者应该对于全过程给予重大的关注度，达成一定的共识使得双方都满意的风险分担方案以促进合作双方实现共赢。
1 PPP项目招投标阶段的风险因素分析
PPP 项目的招投标阶段的风险因素根据风险的类型不同，划分为政治风险、经济风险、投标风险和道德风险。以下将对于每一种风险类型进行分析：
1.1 政治风险
政治风险主要是PPP 项目在实施的过程中因为国家的政府政策和法律法规的调整而导致产生的各种风险。PPP 项目涉及到的相关法律法规较多，因此，项目成功与否一定程度上取决于合同环境是否透明清晰、政府相关政策是否连续、法律法规变更是否公开开放等等因素，有时往往会因为法律法规变化过于频繁以及项目负责人信息收集不到位而导致项目失败。且政策法规的不稳定，会使得招投标过程产生巨大的阻力，于是政治风险就成为了PPP 项目能否顺利进行的主要因素。
1.2 经济风险
马克思在《资本论》提出：“经济基础决定上层建筑，上层建筑又反作用于经济基础。”由此可见经济风险在PPP 项目占据主要作用，其中中外汇风险、投资回报风险、通货膨胀风险又是比较突出的问题。例如：近期中美贸易战的不断升级，对于各个国家的经济都可能产生或多或少的影响，国内外的经济变化如果涉及PPP 项目，则有可能由于商品供应价格提高使得项目所需的资源价格上升、外汇汇率变动、通货膨胀等问题直接会影响项目的现金流动以及融筹资能力，若不能进行有效规避则极大程度上影响项目的后期实施。
《杂文月刊》2018年文摘版10月下，给我留下深刻的印象：该期诸多美文都闪烁着唯物辩证法思想的光辉。唯物辩证法不仅是我们正确认识客观世界的世界观和方法论，而且也是我们写文章的基本法则，在本期诸多美文中表现的尤为明显。
1.3 投标风险
社会投资者在PPP 项目的前期准备阶段到合同终止阶段的全部过程中，不定风险随处可见。例如在前期准备阶段，由于对投标信息分析不充分以及判断失误会使投标失去先机，而投标项目的报价水平也能关系到最后是否中标，若高报价会使中标直接以失败告终，而低报价则不能实现投资者的利润最大化和股东财富最大化。此外，标书制定产生的风险也是存在的，如果标书没有对招标文件进行实质性分析且合同中存在一定的缺陷都有可能会影响PPP 项目的投标失败。
1.4 道德风险
长链非编码RNA-SNHG16对胃癌细胞AGS增殖的影响 …………………… 刘娟娟，等(12):1370
2 PPP项目的招投标阶段的风险分担方案
PPP 项目与其他建设项目类似，在招投标阶段面临着道德风险，这是不可避免的，但社会投资者和公共部门应该竭尽所能的去减少风险和规避风险，否则可能会对后期项目的开展产生重要影响。例如，社会投资者可能因为公共部门缺少经验就以此为手段制定“不平等条约”，那么该项目可能会被撤销；公共部门因为某些原因不能及时兑现承诺，项目进程也会中断。针对产生的道德风险，由导致产生风险的那方承担。
2.1 政治风险分担方案
PPP 项目的投标风险依据风险收益对等原则和过失原则应该由社会投资者承担。这样设计的原因是因为社会投资者本身就是依据利润最大化和股东财富最大化的目标进行竞标的。因此，社会投资者会尽量去规避投标风险，避免自身的利益受到损害。通过上述分析，为了保证招投标的合理性，社会投资者应筛选出投标最有可能的项目，以预防竞标失败。
2.2 经济风险分担方案
对于社会投资者，风险防范的措施有：社会投资者对于风险损失小且发生小概率事件由自己承担，后期可利用索赔报销；而对一些大概率事件可转交第三方即保险公司承担；对于政府的不守信风险，可在特许权协议中进行规避。
投标人是社会投资者，而招标人是公共部门。由于招标人对招标文件不够清晰，且缺乏城市基础设施的建设经验，而投标人会针对招标人的明显不足，利用自己丰富的经验低价竞标，以此获取额外利益；除此之外，招标人直接对投标进行内定倾向性的招标，也会产生道德风险。而道德风险是对招标人和投标人共同分担的，二者若由于单方面原因，往往都会导致招投标的失败。
2.3 投标风险分担方案
在城市基础设施建设的过程中政府的政策和法律法规风险往往是投标人难以进行预测和估计，也是不确定的。公共部门对于政策法规的变化所承担的风险以及对风险的控制往往强于社会投资者，社会投资者承担风险付出的代价比公共部门更多，所以根据风险成本最低原则，该风险应由公共部门进行承担。因此，在制定各种城市基础设施建设的相关政策法规的时候，政府部门和公共部门应该仔细审核，认识到政治风险的多样性，对于投标签订的PPP 项目要将损失降到一定限度，损失达到一定金额，公共部门对社会投资者应该进行补偿，而对于数额超过很大的时候，将由公共部门承担风险。
2.4 道德风险分担方案
对应PPP 项目的招投标阶段的风险分担主要有投标人分担、招标人分担以及二者双方共同分担三种方式，细分成为政治风险分担方案、经济风险分担方案、分担风险方案、分担风险方案四种模块，下面进行具体阐述：
3 PPP项目招投标阶段风险的应对措施
在宏观市场经济中经济风险具有客观存在性。对于经济风险，公共部门和社会投资者双方都不能对其进行控制，所以没有办法直接得出分担结果。因此，应该利用公共部门和社会投资者二者的各自优势，取其精华，去其糟粕，共同承担经济风险。在双方共同分担的基础上，在一定范围内由社会投资者承担，而超过的部分则由公共部门分担。而公共部门应该合理利用那双“无形的手”对市场经济进行宏观调控，社会投资者也应利用“有形的手”对市场经济进行有效性的掌控。例如，公共部门利用经济措施为社会投资者提供经济优惠，与此同时，社会投资者则利用自己丰富的经验对招标文件进行合理编制，共同努力之下，去规避经济风险。
针对日前计划的不足，提出电动汽车充电负荷的日内滚动预测，即以30分钟为一个步长，再进行超短期充电负荷预测，由于时间间隔较短，考虑到了负荷变化的随机分量R(t)的值，配合以日负荷预测值P(t)，合理选择滚动预测算法，可实现电动汽车充电负荷预测绝对误差和相对误差的减小。
对于公共部门，风险防范措施有：参与PPP 项目的相关人员进行定期培训，使风险识别和抗风险力提升；完善相关的法律法规，使得风险的漏洞减小；可将政治风险等不容易控制的转交给第三方如保险公司、信贷公司等：在特许权协议中明确大损失由公共部门和社会投资者一起承担。
4 结束语
PPP 项目是一个长期的建设工程，在其中会产生各类风险，但不能把风险只归结于一方，在明确风险的产生原因后，应该尽力去规避风险，降低在建设过程中不必要的成本，以实现物尽其用。且公共部门与社会投资者应合作共赢，相互协作，针对风险进行准确预估，综合双方的各自优势，以己之长，发挥双方的主观能动性，使得风险由最有把握的一方进行承担，确保PPP 项目的持续进行。
模型采用的边界条件为：竖向边界施加水平方向的约束，以此约束水平向位移，模型底部边界施加三个方向的位移约束，模型上表面边界不施加约束。由于基坑开挖前已把基坑的地下水位降低至开挖面下一定的深度，故模型不考虑地下水渗流的影响，按总应力法进行分析。
参考文献
[1]张冬梅，武琪，冯艳娜.PPP 项目招投标阶段风险分担研究[J].绿色环保建材，2018，136（06）：218+221.
[2]赵焕雷.PPP 项目招投标阶段风险分担研究[J].工程技术：全文版.
[3]陈伟清，史丽娜.PPP 项目招投标阶段风险分担研究[J].建筑经济，2016，37（7）：40-43.
中图分类号： F283
文献标识码： A
文章编号： 1673-0038（2019）18-0129-02
收稿日期： 2019-5-14
作者简介： 杨平（1971-），男，汉族，四川简阳人，硕士研究生，副教授，研究方向为工程管理、新能源。