职工持股与中小型企业改制设计，本文主要内容关键词为：企业改制论文,职工论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
目前在中小型企业改革实践中通过多种形式实现职工持股的企业越来越多，在现实中已经逐步成为一种突出的产权制度改革的大趋势。因此，尽快规范中小型企业职工持股和改制设计，在当前具有十分重大的现实意义。
一、中小型企业实行职工持股的意义和作用
通过调研和分析，笔者认为中小型企业实行职工持股的意义和作用主要是有助于建立以下三种机制：
（一）利益共同体机制。通过职工持股，将职工的短期利益和长期利益、企业利益与个人利益有机地结合起来，构建职工与企业利益的共同体，为企业的可持续性发展寻求制度化的动力保障。
（二）产权激励机制。通过职工持股，使大多数职工享有产权，分享企业的剩余收益，从而建立企业内部的激励、约束机制，充分体现人力资本的价值，调动广大职工的积极性和创造性。
（三）民主参与机制。通过职工持股，使职工具有劳动者和出资人的双重身份，广泛参与企业的经营管理，真正体现主人翁的意识，从而增强企业的凝聚力。
二、职工持股改制设计中涉及的难点问题
（一）关于企业改制中国有资产的处置问题
国有资产的处置是一项政策性很强的工作，要依照法律和国家有关政策规范设计和操作。既要防止国有资产的流失，又要使职工的合法权益得到有效保护。目前，全国各地在促进企业改革的相关规定中，对于企业职工出资置换国有资产都有一些不同的优惠政策，以鼓励和支持企业改制。由于国有资产中有相当一部分是广大职工过去的劳动积累形成的，因此，在企业改制中对职工的历史贡献给予一定的补偿是合理的。补偿的内容，补偿的标准，补偿的方式需要认真探讨，总的原则是实行有偿购买和适当补偿相结合。
（二）股权分配和平均持股问题
由于职工持股在我国尚处于起步阶段，实践中大多数企业对职工持股采取差别不大的平均分配。股权分配的平均化容易造成两种后果：一是不利于调动广大职工的积极性，激励的效果不明显，容易形成新的大锅饭体制；二是降低了决策的效率。特别是遇到重大问题的决策，往往一议再议，议而不决。
（三）股权流动和职工流动问题
规范的职工持股制度，在职工股权的管理上规定，除职工离开本企业或退休，一般不能退股，不能转让，不能继承。由此引发的问题是增大了职工人股的投资风险，特别是那些不太景气的企业的职工不愿投资本企业。实践中还有一种倾向，把职工入股与上岗就业联系起来，职工普遍认为自己出资入了股就等于买了铁饭碗，企业经营者眼看人浮于事也无法裁员，如果硬性裁员还会受到政府部门的干预。
三、职工持股改制的规范设计
（一）改制的基本思路
1、改制的指导思想：以江泽民同志“三个代表”的重要思想为指导，以“三个有利于”为标准，以建立现代企业制度为目标，以转换经营机制为重点，以盘活存量资产和产权制度改革为突破口，全面放开搞活中小型企业。
2、以职工持股公司制为主，促进中小型企业的产权改革。
产权改革主要有公司制（股份有限公司、有限责任公司）、股份合作、出售转让及兼并四种主要形式。实践证明，股份合作和单纯的出售方式均是不规范的或存在很大的局限性。只有按建立现代企业制度的要求，实行以职工持股方式的公司制改革，才是企业改制的主导形式。
3、根据企业的具体情况实行“一企一策”，采取不同的改制形式和方案。
(1)整体改制。对于具备整体改制条件的企业，即生产经营相对正常、资产状况较好的企业，通过职工个人出资或吸收社会法人资本整体转制为新的多元投资主体的企业，整体改制的企业组织形式主要应采取股份有限公司和有限责任公司两种。
(2)分块搞活。对于那些还有一些资产实力或产品优势的企业，或整体净资产为负值，但部分资产和业务尚有一定潜力的企业，可剥离出优质资产和产品，采取剥离分立，封闭运作，分块进行改革。通过吸收职工个人出资以及社会资本的注入，实行股权多元化。分块搞活可以采取有限责任公司和股份合作制的企业组织形式。
(3)兼并重组。对于经营管理不善而亏损，银行贷款债务重无偿还能力的企业，可寻找有实力、经营管理好的同类型企业或是与本企业上下游相关的企业，采取兼并的方式进行重组，冲销一部分利息债务，贷款本金在兼并后5-7年分期偿还。
(4)出售转让。对于处于竞争性领域、有一定发展前景但严重缺乏资金的企业，或企业虽然产品无销路，发展前景渺茫，但企业拥有可以利用的资源，如有增值潜力的厂房、土地、仓库等等，可以采取出售转让的方式，积极鼓励个体、民私营企业和外商参与企业产权制度改革，鼓励本企业的职工出资购买，也可以面向社会公开招标出售转让。
对产品无销路或国家严格限制产业、长期亏损、严重资不抵债、脱困无望的企业，在处理好债权人利益和安置好职工生活的前提下，依法关闭破产一批。
（二）改制设计的主要内容
1、模式选择：股权转让。以存量置换和控股为主要方式，即将国有资产存量经评估后附带若干优惠条件将大部分或全部股份出售给职工持股会，再由职工持股会按一定条件分配给自愿出资购买的职工；增资扩股。即将企业存量净资产评估后折成股份，同时吸纳企业职工以持股会名义出资形成的股份，从而扩充资本总量；发起设立。企业在发起成立时或上市时，职工持股会或工会直接持有公司的股份，或职工持股会发起设立新公司，新公司通过协议转让等方式成为上市公司控股股东，职工间接持有上市公司股份。
2、职工持股的比例：由于各个企业所处地区、行业、类型、规模等不同，企业可以结合本企业的经营情况和员工购买能力，自行确定职工持股占公司总股本的比例。笔者认为，在一般竞争性行业的中小型企业里，职工持股应尽可能达到相对控股或绝对控股的比例，在一些高新科技企业或创业型发展的企业里，还可以采取经营层或创业型企业家以自然人身份单独持有较大的股份；在某些需要由国家控股的重要行业的企业里，可在保持国有控股的前提下，逐步向本企业职工让出一定比例的股权。鉴于这类企业一般具有特殊的行业属性，企业职工尤其是技术层人员的积极性和责任感对企业发展至关重要，有必要使他们拥有一定比例的股份。
3、股权分配：从中国的国情出发，职工持股应有别于美国的ESOP，职工持股应将对职工的激励与福利两方面的功能结合起来。企业可依据职工的岗位、贡献、工龄、职称和学历等因素，通过综合评分的办法具体确定职工个人购股的数额。为避免在股权分配上的大锅饭，国内一些企业尤其是高新科技企业已改变了过去“人人持股，平均持股”的做法，实行“骨干持股，经营层控股，经营者持大股”，突出经营者、管理者、技术骨干对企业发展的关键性作用。为建立经营者的市场化激励机制，应鼓励经营者多持股和逐步推行期股、期权奖励制度。考虑到效率优先，兼顾公平的原则，对经营者购买实股的数额应设最低限制，不设上限；对期股期权奖励部分应设最高比例限制，即奖励部分股份最多不超过经营者持股总额的一定比例。
4、购股资金来源：按照有偿购买和适当补偿相结合的原则，从我国的实际情况出发，我国应当采取国家、企业帮助为主，职工个人出资为辅的政策解决职工购股资金来源不足的问题。大致上可按“三三制”的原则，从以下三方面解决购股资金问题：(1)职工个人现金出资；(2)向银行借款或由产权单位提供借款；(3)对职工的补偿和优惠。
5、股权管理：保持职工持股的长期稳定性对发挥职工持股的功能是十分必要的。但通过某种措施增加职工所持股份在变现方面的灵活性，允许职工股有条件地适度转让，必将使职工持股更有吸引力。
在实践中，应当防止把职工入股与上岗就业联系起来的倾向，要打破铁饭碗，建立职工能进能出，优胜劣汰的用人机制。
（三）改制设计的工作程序
1、资产评估与产权界定：企业改制时，必须对企业现有资产进行评估，并会同政府有关部门，对公司资产进行产权界定。资产评估应由产权单位委托具有国有资产评估资格并且信誉良好的资产评估事务所或会计师事务所进行。对企业呆坏帐、投资等资产损失报经财政部门审查、核实批准后予以核销，冲减净资产，非经营性资产可从企业总资产中剥离。资产评估报告须经国有资产经营公司和公司股东会确认。
2、职工的安置补偿：职工安置问题是关系到企业改革能否顺利推进和关系到社会稳定的大问题。因此，在企业改制设计的过程中，一定要把职工安置工作放在十分重要的位置，提出切实可行的职工安置办法。职工的安置应当按照《中华人民共和国劳动法》和政府部门的相关政策执行，发给职工安置费和经济补偿金。
3、转变身份，出资入股：企业改制后，职工一般不再保留国有企业职工身份，与原企业解除劳动关系。对职工的各项补偿原则上作为股本入股新企业，并由企业工会组织符合条件的职工，按派股方案和自愿的原则出资购买股份。对部分困难确无能力或不愿出资入股的职工，应允许其只当职工不当股东。凡不认购企业股份的职工，按其工作能力、责任和贡献大小付给相应的劳动报酬，不承担经营风险，也不参与红利分配。无论职工是否入股均要与改制后的新企业续签劳动合同。
4、成立职工持股会：首要的工作就是要制定职工持股会章程，对职工持股会的目的和任务、会员权力和义务、股权管理和收益分配以及内部组织机构及其职责作出详尽的规定。职工持股会成立会议主要有两项议程：第一是通过持股会章程；第二是选举理事会成员。
5、对出资进行验资：由有从业资格的会计师事务所对职工持股会的出资进行验证，并出具验资报告书。再由职工持股会向持股职工出具“股权证明书”。
6、公司变更登记：企业改制后，应修改公司章程，到原注册机构作变更登记。为适应股权结构的变化，还须进一步完善企业的法人治理结构。
中小型企业的改革是一项政策性很强的系统工程，改革必然涉及到国家、企业和职工三者利益的重新调整。我们既要充分认识改革的重要性和紧迫性，大胆探索，勇于实践，又要清醒地看到改革的复杂性和艰巨性，精心策划，规范操作。要把广大职工的思想和行动统一到党的十五届四中、五中全会精神上来，使企业改革沿着正确的方向往前推进。实行职工持股制度离不开政府的支持以及相关政策、法规配套制度的建设。建议政府有关部门尽快制定有关政策，为职工持股创造有利条件。