商业银行的负债风险及其规避初探,本文主要内容关键词为:商业银行论文,风险论文,此文献不代表本站观点,内容供学术参考,文章仅供参考阅读下载。
一、我国商业银行负债风险的类型和危害
商业银行的负债风险指的是商业银行在经营过程中,因偶发性和不完全确定性因素所引起的外部经营环境、内部条件与银行经营目标之间关系的不协调,以致负债质量发生偏差,从而使银行信誉、资金、收入等遭受损失,甚至影响银行业务运转及生存的可能性。我国商业银行的负债风险大致有信用风险、支付风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、政策性风险、合规性风险等7种表现形式, 可主要分三大类型:总量性负债风险、结构性负债风险和操作性负债风险。
1、总量性负债风险。 这是指由某些因素引起的对银行负债总量发生影响,或者对银行负债总量所蕴含的可能收益发生影响,从而导致银行资金流动受阻、收益受损、信誉受损的可能性。又分总量变动性风险和总量收益性风险两种情况。在一定背景下出现的债权人挤提容易导致银行负债总量锐减,银行的筹资能力不足也会导致银行负债总量的低水平,如果银行的负债总量过低,显然无论在哪种意义上对银行都是不利的。这种情况属于总量变动性风险。总量收益性风险在总量不变的情况下发生,比如物价环境、利率环境、汇率环境等都容易在银行不可控的情况下使自己蒙受损失。
2、结构性负债风险。不仅负债总量对银行至关重要, 而且负债的结构也会影响银行发展能力。负债结构主要指的是银行负债总量中各种负债类别之间的比例关系。首先,存款、拆入资金、债券等负债各占多大比例;其次,存款内部、拆入资金内部、债券内部也存在一个比例关系,例如存款负债中就有对公与储蓄的比例,定活比例,大中小客户比例,资产匹配存款与非匹配存款的比例等等。这些大大小小的比例关系,一旦失调,尽管银行负债总量是饱满的,仍然会制约银行业务的运转和收益。
3、操作性负债风险。 这是一种在吸纳和清偿负债过程中发生的操作失范风险,又可称作合规性风险。大致有这么几种情形:一是诱骗、欺诈等不法行为(无论出自银行职员,还是出自客户);二是银行在开户、现金审批、结算中违规操作或工作失误;三是不正当竞争;四是探索性的金融创新中发生的问题。这些情形都会导致银行承担损失的可能性。
无论总量性、结构性还是操作性的负债风险,都具有一定的隐蔽性和滞后性,也就是说,在一般条件下,这些负债风险并不明显表露出来,人们对其不易引起警觉,而一旦显示出来,则“生米已成熟饭”,补救已经为时太晚。这些负债风险的危害性是很大的。首先,它们会危及商业银行的声誉。尤其操作性的负债风险很容易造成公众对银行安全感的怀疑。总量性结构性的负债风险也容易使人们对银行的实力产生疑虑,从而生发不信任感。其次,它们会危及商业银行的收益。负债稳定与否直接影响商业银行的资产运用,负债成本(包括筹措资金中付出的现实成本,也包括由于流动性不足而丧失的机会成本)引起的利差直接影响银行收益量,负债结构对银行的盈利能力也存在直接影响,而操作性风险则意味着更直接的损失。再次,它们会危及商业银行业务的运转和金融的安全。一旦出现挤提现象,或者因其它原因而导致流动性不足,都有可能触发支付危机,这对银行来说冲击震荡巨大,是一种“致命的危险”。其波及效应甚至能影响和严重危及金融的安全,这一点,在东南亚金融危机中可以观察得很充分。最后,不能不引起高度重视的是这些负债风险的关联性和累加性。总量性、结构性、操作性负债风险常常是相互关联的,具有连带作用连锁反应的特征,容易形成恶性循环,积重难返,最终危及商业银行的生存和发展,损害整个社会经济的稳定。
二、导致我国商业银行负债风险的原因
我国商业银行负债风险已经客观存在。导致负债风险的原因,既有商业银行以外的因素,又有银行的自身因素。
就外部因素而言,主要是宏观经济环境和宏观政策环境的作用。当然也存在其它一些客观因素。
宏观经济环境是造成商业银行负债风险的重要方面。目前我国经济体制改革取得了很大进展,但还没有完全到位,这种体制环境很容易引发负债风险。在传统计划经济体制下,银行对国有企业实行信贷资金供给制,通过不断地注入资金维系国有企业的低效益运转和社会的稳定,在国家信用的保护伞下,负债风险在总量和结构上,一方面不断聚集,一方面隐形化。在经济体制转型不到位的背景下,商业银行的风险与收益仍未处于对称状态,政府、企业、居民都可以将风险转嫁给银行。而银行破产机制的运用还极其有限,其风险长期得不到及时化解和释放,风险雪球便愈滚愈大。这一趋势的发展,要么出现支付危机,要么出现通货膨胀(央行为了维护社会经济政治的稳定而增发货币),无论哪一种选择,都意味着商业银行负债风险的爆发。
除体制环境外,经济发展模式和产业结构调整等都会造成商业银行的负债风险。我国目前经济发展呈现出居民高储蓄、企业高负债、经济高增长的“三高”模式,在一般情况下,它们彼此推进,但在宏观经济出现波动或周期变化,致使经济循环出现断裂时,商业银行的负债风险马上就显示出来,并激烈化。在这种形势下,总量性、结构性、操作性负债风险都可能发生。我国的产业结构正在进行调整和升级,这也容易导致某些商业银行的负债风险,因为一旦它原依托的经济产业成为夕阳产业,相应的负债将发生损失。
政策因素诱导的银行负债风险,大致可分为四种情况。一是投融资政策诱增的负债风险。在现行投融资政策下,一方面企业主要的资金来源是靠银行贷款,另一方面居民货币收入因缺乏充足的投资渠道和社会未形成新的消费热点,而只有把货币存入银行,这样,社会资金运行中的储户高债权、企业高债务、资金高利率必然造成银行资产负债的高结构风险。二是金融监管政策诱发负债风险。当前实行的粮棉油资金的封闭运营,制止地方政府强迫企事业单位在指定银行存款,异地单位存款的清除和清退,虽从总体上有利于银行规范经营,防范金融危机,但对具体商业银行,必然引起其负债格局的变化,招致其负债风险。三是金融调控政策诱发负债风险。例如央行利率调控手段的频繁运用,尤其是1997年10月23日以来,连续六次调息,致使存贷款利差刚性减少,档次减少,商业银行负债收益必然下降。四是政府行政干预诱导负债风险。政府对中央银行的行政干预势必影响货币政策、金融监管和中央银行信用活动,有可能诱发和助长商业银行的负债风险。地方政府出于地方保护主义对信用活动直接干预也会造成商业银行正常信用活动的扭曲,损害金融秩序,给商业银行的负债带来人为的风险。
当然,其它一些外部因素也有可能引发我国商业银行的负债风险。随着国际金融一体化程度的提高,汇率损益防不甚防。金融一体化还容易产生各地商业银行负债风险的“多米诺骨牌”效应,一家银行发生负债伤风,很多银行会跟着感冒。另外,银行的市场化进程伴随着社会环境的复杂化,各种欺诈行为(如电子黑客的高科技欺诈)难以避免,负债风险有增无减。
就银行自身而言,经营和管理上的问题和漏洞,也是引起负债风险的重要方面。首先,我国商业银行资产结构风险十分突出,不良贷款上升,局部负债支付性风险随时可能释放,负债与资产及效益不匹配现象在很多银行十分突出,随时可能引爆负债风险。其次,目前我国商业银行经营机制还不规范,还延用着一些计划经济的作法,例如,负债中片面追求规模,忽视质量,只要负债规模上去了,就可以一俊遮百丑。考核机制也有偏差,期末现象、短期行为、不规范操作比较严重。这些与三类负债风险都有密切关系。再次,在银行内控管理上,风险观念不强,尤其负债风险的观念淡漠,内部约束机制不健全,缺乏严密的风险管理规程,信贷、计划、会计的信息报告制度存在缺陷,银行职员素质没有得到应有提高等因素也滋生和助长了负债风险。
三、负债风险的规避
风险是一种不确定性,银行负债经营中的不确定是由于银行活动与政府企业等外部环境的经济行为主体的行为不协调而产生的,银行所面临的经营环境中各种经济主体行为结果的不确定对实施规避负债风险提出了要求。因为风险规避正是以控制不确定性为出发点,确保商业银行经营目标能够顺利实现的一种手段。负债风险规避应主要从以下几个方面入手:
(一)强化负债风险意识,将负债风险规避作为银行风险管理的重要内容。
商业银行的风险管理应贯穿其经营的全过程,能否在变化的市场环境中有效抑制和化解各类风险关系到银行乃至社会经济的稳定。商业银行是靠负债经营的特殊企业,在正视当前已经客观存在的和正在积聚的各类金融风险中,理应包括负债风险。要牢固树立现代商业银行风险管理意识,始终坚持商业银行经营中的安全性、流动性及盈利性有机统一的原则。
一方面要加强国家经济金融政策、宏观经济背景的研究,随时搜集和整理各类相关信息,减少信息不完全的影响,随时控制非对称信息对业务的影响,主动调整银行的发展战略和服务策略,适应内部条件和外部环境的变化,加强内部控制,减少或避免负债风险。另一方面要健全内部控制制度,自觉服从金融监管,始终坚持依法规范经营,从机制上规避负债风险。在社会公众中树立稳健的银行形象,提高银行的信誉度,防止由信心危机而产生的银行支付风险。
(二)综合运用资产负债管理技术和方法,将风险管理作为资产负债管理的核心。
首先要深入开展市场调研,切实搞好市场定位,积极培育基本客户,稳步扩大市场份额。要根据国家产业政策和区域经济政策,对当地的产业结构、产品结构、企业组织结构及其经营管理水平进行认真地调查研究,全面分析其经营风险、行业风险、政策风险和地区风险,真正把市场定位落到具体产业、行业、企业、产品及项目上。然后加大营销力度,提供适销对路的金融产品、金融工具和服务项目,从而建立稳定的基本客户群体,扩大市场份额,确保银行稳定发展,规避流动性、支付性风险。
其次是调整优化负债结构,规避结构性负债风险。一是调整储蓄存款结构,特别是新型商业银行要从战略的高度重新认识储蓄业务的重要性,牢固树立“无储不稳”的理念。二是调整优化定活结构,不断提高负债质量,形成成本低、水分少、稳定性强的存款新格局。三是调整负债的行业性结构,努力形成行业性、系统性特色,从而实现资金内循环。四是调整和优化负债的客户结构。从商业银行实践看,大户集中,存款增长快,规模扩大也快,但大户的走款也加大负债结构性风险。因此,商业银行应因地制宜、因势利导,正确处理客户大中小合理比例关系,保持负债既稳定增长,又不致于对大户形成依赖。
再次要做好负债与资产的匹配工作,规避收益性负债风险,实现利润最大化。一是保持适当的流动比例及备付率,规避以付风险和流动风险。二是灵活运用差额管理法规避利率风险,保持尽量大的利差,实现利润最大化。将商业银行负债与资产分为相匹配的利率与期限的负债与资产,可变利率负债与资产和固定利率的负债与资产。在利率变动环境下,商业银行利率敏感性与非利率敏感性的负债与资产结构可能出现三种情况:全部浮动利率资产等于全部浮动利率负债或全部固定利率资产等于全部固定利率负债(即资产“零缺口”);浮动利率资产超过浮动利率负债(资金“正缺口”);浮动利率负债超过浮动利率资产(资金“负缺口”)。针对不同情况,权衡经营收益与风险的关系,适时调整可变利率和固定利率的负债与资产结构与数量,以扩大或缩小资金缺口,若预测利率呈上升趋势,则扩大浮动利率资产比例,以扩大资金的“正缺口”,从而提高利差水平;反之,以较多可变利率负债增加固定利率资产,以扩大银行资金的“负缺口”,从而提高银行的净利差水平。尽可能地减少因利率变化给银行收益带来的不确定性,实现利润的最大化。
标签:银行论文; 商业银行论文; 银行风险论文; 风险规避论文; 银行资产论文; 负债结构论文; 金融论文; 风险资产论文; 经济论文; 利率论文;