区域投资环境评价系统化研究，本文主要内容关键词为：投资环境论文,区域论文,评价论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
中图分类号 F224.5
投资环境研究在我国起源于80年代，尽管前人已做了大量探索性的工作，并积累了丰硕的成果，[1,2,3]但还存在三大薄弱环节，一是注重区际对比而忽视了区内差异性研究，没有揭示出投资环境的空间衰变规律；二是注重综合性评价而忽视了不同投资主体对投资环境的不同要求；三是注重现状静态评价而忽视了投资环境的发展变化预测。
针对上述问题，文章提出了投资环境系统化评价思想，包括建立多要素空间衰变测度模型，把投资环境现状综合评价从区际对比引向区内差异评价。提出面向投资主体的对象性投资环境评价，解决不同投资主体的区域选择和受资地区的投资环境建设与管理问题。利用预测理论提出预测评价，从而将评价系统化。
1 当前几种主流评价模型的优势与不足
1.1 多因素评估法
该方法从11个方面评价投资环境，并按5分制赋值，用下述公式求投资环境综合分值。
式中：W[,i]为i因素权重值，且i∈[1,11];a[,i],b[,i],c[,i],d[,i],e[,i]分别为第i因素被赋分值5,4,3,2,1的百分比，且有
该方法按不同因素对投资环境的影响大小赋不同的权重，反映因素重要性的差异，是被广泛接受的主流评价法。但由于因素的分值来源于定性分析和主观判断，随意性较大；同时，该方法忽略了区域的内部差异，将区域假想为均质地域。
1.2 相似度评价法
该方法用10项参数建立投资环境评价的衡量标准，然后运用模糊数学计算待评价区域投资环境对应参数与衡量标准的相似程度，得出区域投资环境质量优劣值。相似度越高，则投资环境越好。该方法全部采用定量化指标，克服了多因素综合评估法中的主观随意性，亦不需要对因素影响大小赋权重值。其缺陷是指标设置较少，无法全面反映区域投资环境的各个方面，同时也忽视了区域内部的投资环境质量差异。
1.3 满意度评价法
该方法选取自然、经济、社会等七个方面共109项指标，计算各项指标的满意程度，利用多目标决策中的多维价值组合规划，分层逐级综合成总目标的满意度，得出区域投资环境优劣值。该方法选取了较全面的因素作为评价指标，评价过程采用定量方法，结果较为客观。但同样忽略了区域投资环境内部差异。
1.4 系统评估法
该方法通过内外部条件的结合，当前与未来利益、局部与整体利益的结合，用图形进行直观评价。它选取流通性、安全性、成长性、优惠性、收益性5个指标，用这些指标将投资环境分成八大类型。评价时，将待评价区域的5项指标与上述八种类型进行比较，接近何种类型，即归属该类投资环境[4]。该方法采用图形评价，结果直观，操作简便，其缺陷一是选择指标过少，无法反映投资环境的全貌。二是指标偏重软环境要素，忽略了硬环境要素。三是全部采用定性分析，主观随意性大。四是未解决投资环境的区内差异问题。
1.5 风险评估法
该方法由专家根据以往经验和感性认识评价，将投资环境分成政治风险、社会风险、对外支付风险。再将3种风险分成14种单项风险，各单项风险按可能性大小分成5级，每级赋不同分值，汇总14项风险的分值即为投资环境质量[5]。由于评估专家来自经济界，专业背景使他们对投资环境评价较易把握。不足之处是指标选择偏重软环境，评价手段以定性分析为主。此外，该方法也忽略了区域投资环境的内部差异。
总之，上述方法都采取了从单要素到多要素、从分析到综合、从定性到定量的综合集成评价方法，这反映了投资环境评价方法的主流和大趋势，亦是未来应坚持的方向。但是，投资环境间的差异不仅表现在区域之间，也反映在区域内部。区际差异要求不同区域的投资环境进行对比评价，以解决投资主体的区域选择问题（在不同区域间选投资环境最优的区域）。然而，一个无论多么小的区域，其内部的投资环境绝不会处处一样，投资环境评价还应该反映这种差异，使投资主体经过区域选择以后，在区域内部找到投资环境最优的点，以解决投资的选址布点问题，这是目前有待解决的第一个问题。其次，不同投资主体对投资环境的要求不同，必须有针对性进行评价。再次，投资环境是发展变化的，要求在现状静态评价基础上，注意构成要素的动态变化，利用预测方法进行未来的投资环境预测评价或发展变化趋势评价。对象性评价和预测性评价是目前未解决的第二和第三个问题。
2 区域投资环境的多要素空间衰变测度
本文提出投资环境多要素空间衰变测度模型，旨在解决长期以来投资环境评价中只重视区际对比评价，将区域内部假想为均质地域，忽视投资环境内部差异和区域投资环境质量空间衰变规律的问题。根据这一模型，只要给出区域内任意点的位置，都可以求出该点的投资环境质量，通过点与点间的投资环境比较，解决投资项目的选址布点问题。
2.1 原理与基本思路
(1)原理：设有甲、乙两个区域，为便于分析，将构成投资环境的要素简化为一条公路（此时其他要素均暂时忽略），甲区域为一级公路，密度为0.75km/km[2]，乙区域为三级公路，密度为0.5km/km[2]，显然，就公路这一要素而言，甲区域比乙区域的投资环境优越。可见，两个区域投资环境的差异体现为公路等级和密度的差异，与公路的位置无关。
单独考察甲区域，由于区内只有一条公路（为便于分析，其他投资环境构成要素仍然暂时忽略），距公路越近的地点，投资环境越佳。投资环境的空间衰变是以公路为对称轴，沿公路两侧由近及远，投资环境由优到劣逐渐递变的。将公路替换成水运线、动力线、铁路线、水源供应线，均遵循这一空间衰变规律。逐个增加投资环境构成要素，同样可以发现，区域内不同地点投资环境质量与该点到要素的距离有关，且距要素越近，投资环境越佳，距离越远，投资环境越劣，这就是投资环境的空间衰变原理。
(2)归纳与推论：上述分析表明，投资环境质量的区际差异，实质是投资环境各构成要素规模水平（即辐射影响力）的区际差异，规模水平高的区域，整体投资环境就好。投资环境质量的区内差异，实质是区域内不同地点受投资环境各构成要素影响强弱的差异，而影响程度与到这些构成要素的空间距离有关，距各个要素近的地点，受到的影响大，投资环境也就好。
(3)基本思路：将待评价区域划分成若干地域单元，以单元的中心代表该单元所处的位置，根据中心距投资环境各构成要素的距离测定该单元受各个构成要素的影响强度，得出各单元的要素作用分值。使用多因素综合评价模型或主成分模型计算所有要素对各单元的综合影响强度，得出综合作用分值，即为单元的投资环境综合质量值，分值的空间分布规律即为投资环境内部差异变化的规律，而单元分值最大处，即为项目最优选址点。
2.2 要素影响力模型
影响力指数通过要素的规模反映相同类别的多个构成要素影响规模大小，决定着对区域投资环境的影响强度和影响范围。模型为
式中：i=1,2,……,n;j=1,2,……,m;f[,i]为i因素的影响力指数，由于因素规模与其对区域投资环境的影响强度成正比，故f[,i]又可叫因素影响作用分值；A[,j]为因素中的第j个指标值（如邮电设施这一因素可分解为程控交换机容量A[,1]，年邮电业务总量A[,2]，邮电职工人数A[,3]）；A[,max]为A[,j]对应要素中同一类指标（如程控交换机容量）中的最大值；n为因素数，m为指标数。
当区域中只有唯一类别构成要素时（如区域仅有一个邮电设施），则式(3)中，A[,j]=A[,max]，此时f[,i]=100，即该要素为区域内的投资环境中的最大影响要素，其影响范围应覆盖全区域。
当某类要素由m个指标（或分要素）复合而成时，则有综合影响力指数公式
式中符号意义同式(3)。
当某一单元同时受到了同一类型同一规模的多个因素影响作用时，结果会得到多个作用分值，应将此系列分值按舍小取大原则或按不同权重合并为一个分值，避免多分值并列。
对于面状构成要素（多见于投资软环境和硬环境中的自然条件等），可根据同一要素影响强度在区域内的空间差异程度进行分级划分，梯级衰减。一般将最高级的作用分定为最高分（100分）。级间差异通过定性分析后，以分值等级来体现，级内作用分值则认为相同。
2.3 投资环境构成要素影响力的空间衰变模型
构成投资环境的要素多种多样，按空间形态可将它们分成点状、线状和面状三大类。不同类型要素的空间属性不同，表现为对投资环境影响力的空间衰变方式不一样。
有的要素在发生影响作用时，可以抽象为空间上的质点，称为点状要素。如车站、码头、机场、邮电设施、文教卫生设施等。它们的影响强度是在点处最大，往外越远影响越小，其影响作用的分值线为同心圆，反映该要素对投资环境影响由强到弱的空间衰变过程。有的要素在发生影响作用时，可以抽象为空间上的线，称为线状要素。如各种交通线、水源供应线、排水管网等。它们的影响强度是在线上最大，从该线向两侧逐步减少，其影响作用分值线为与该线状要素平行的若干平行线，反映该线状要素对投资环境影响由强到弱的空间衰变过程。线状要素和点状要素对投资环境的影响，在靠近该要素的地点，受到的影响大。分值相应较高，随着距离外移，其影响作用减弱，影响强度的空间变化服从衰减模型
式中：F[,ij]为i因素对单元j的影响力，f[,i]为i因素的最大影响力，d[,ij]为i因素到j单元的距离，D[,i]为i因素的最大影响距离。
除点状和线状以外的其余构成要素，它们在特定范围内对投资环境的影响作用基本相同，而在该范围以外则存在明显的差异，可以将其抽象为空间上的若干个面，称为面状要素。同一面状要素的影响作用可赋相同的分值，不同面状要素间用不同的分值来反映差异。如考察某区域农业的投资环境时，地形因素可以按平原、盆地、丘陵、高原、山地分成五大类面状要素，每一面状要素都以不同的分值来反映地形影响下的区域投资环境差异。或者按地形的相对高差分若干组，各组赋不同的影响作用分值。投资软环境中的绝大多数构成要素均可按面状因素处理。再如按对外开放的程度可以将待评价区域划分为若干小区，每一小区因开放程度不同而获得不同分值，越开放则分值越高，这一要素所反映的投资环境也越好。从最高分值的层面到最低分值的层面，其影响作用呈梯级面状衰减。
2.4 多要素空间综合测度模型
(1)要素权重模型：区域投资环境各构成要素对投资环境的贡献和影响不同，可用不同的权重来表示。目前确定权重的通行办法有三种，即德尔菲法、因素成对比较法和层次分析法。
(2)多因素权重求和模型
式中：P[,j]为j单元的投资环境质量值；M为构成区域的单元数；N为构成投资环境的因素数；W[,i]为i因素权重；F[,ij]为i因素对j单元的影响作用分值。
(3)主成分评价模型：投资环境评价要素多、单元多、计算复杂。主成分分析模型恰好能处理复杂多样的变量，在研究各变量间相互作用关系的基础上，提炼出相对较少的新组合变量来代替原来的众多变量。主成分评价模型的计算方法请参考有关资料。
投资环境多要素空间衰变测度模型克服了把区域看作匀质地域的缺陷，该方法认为，投资环境由若干具有质量差异的点（单元）组成，构成要素影响强度在空间上的变化最终表现为各点的投资环境质量差异，这种差异既反映投资环境的空间变化规律，直接解决投资项目的选址布点问题；也可以用来进行区际对比，解决区域选择问题。从而将常规的区际对比引伸到了区内差异评价，搭设了从宏观投资环境到微观投资环境评价的桥梁。
3 对象性投资环境评价
投资环境评价必须面向投资主体，根据不同主体的具体要求进行评价。不同投资主体对具体的投资环境要求不一，例如，发展仓储业的投资主体，其最关心的是交通条件和土地价格；发展采矿业的投资主体则更注重矿床的储量、品位和开采条件，面向投资主体进行评价，就要回答特定区域对某种投资的适宜程度，或者不确定的几个区域之间最适宜该项投资的区域选择问题，帮助和引导投资主体进行投资决策，以便决定对某区域是否投资，或选择什么区域投资。
影响区域投资环境的要素尽管较多，但关键性的因素只有几个，选择关键性因素可采取因素选择法和因素提出法。因素选择法就是在已建立的一般性投资环境评价指标体系中，选择出少数切合投资主体要求的关键因素，并对它们赋不同的权重，操作方法和步骤可参照Delphi法进行。因素提出法又称头脑风暴法，事先不给出可选因素，只是组织专家对照投资动机通过互相启发而得出关键因素，进行取舍并赋权重值。最后，采用综合测度模型计算即得出关键性因素的投资环境评价值。模型为
式中：P′[,j]为j单元的投资环境质量值；M为构成区域的单元数；n为构成投资环境的关键因素数；W′[,i]为i关键因素权重；F′[,ij]为i关键因素对j单元的影响作用分值。
值得注意的是，关键性因素评价的投资环境质量值不低于综合评价值，这才是适宜的投资环境。总之，不同投资主体所要求的投资环境不同，只有针对投资主要的具体要求，抓住关键因素，在综合评价的基础上进行有针对性的对象性投资环境评价，才能找出适宜的投资环境，帮助投资主体进行投资决策。
4 投资环境预测评价
投资环境作为一个动态系统，有其自身发展演化的规律，预测评价就是要摸索掌握这个规律，揭示投资环境的变动趋势，为投资主体提供决策参考，避免投资失误；同时也为政府部门制定投资环境建设管理对策提供依据，及时地防止投资环境质量退化，以及进一步改善投资环境。
4.1 预测评价思路
投资环境预测评价既可以进行综合预测，也可以先进行分要素单变量预测，然后综合集成。或者同时进行两种预测，相互印证。综合评价预测就是利用评价模型得出过去多个时点的投资环境综合值，揭示变动趋势，并建立预测模型进行拟合，预测出未来某时点的投资环境综合值。分要素单变量预测评价首先利用各个构成要素的历史资料，通过预测模型模拟出未来某时点的分要素变化值，反映单个要素变量的增减，其次通过综合分析和专家咨询，预测各要素对区域投资环境影响强度的变化（权重的增减），确定出未来时点的权重值，最后利用评价模型综合集成，得出预测值。
4.2 预测模型
(1)灰色动态预测模型：该预测模型以时间为自变量，以要素值为因变量，通过累加生成，建立GM(1,1)预测模型。预测模型为
由于该模型已有运算程序，此处不做数学推导[6]。
(2)回归预测模型：回归预测模型用来预测要素变化引起的投资环境值变化，其模型如下。
值得注意的是：由于模型精度、资料等局限，加上不可控因素（如建设规划调整，投资与产业政策变化，自然灾害，外部环境变化等），预测值必须经过诸如基础设施、交通、能源建设及其他发展规划资料的修正。
总之，投资环境评价是一项复杂的系统工程，全面系统的评价应包括综合性现状静态评价、针对投资主体的对象性评价和动态预测评价三个方面。(1)投资环境多要素空间衰变测度将投资环境的区际对比和区内差异分析结合起来，一是揭示了区域投资环境的空间差异和衰变规律，二是可评价出区域内任意地点的投资环境质量，解决投资布局和项目选址问题。(2)面向对象的投资环境评价根据不同投资主体的具体要求，在综合评价的基础上进行关键要素评价，可满足不同主体的决策需要；也便于受资地区进行投资环境建设和管理，即通过发挥优势和改善关键要素来增强引资能力。(3)投资环境预测评价指出投资环境的发展变化趋势，为投资环境建设管理指出方向，也为投资决策提供参考。
致谢 本文得到中科院地理所毛汉英研究员的指导，特此感谢。