河南省科技型中小企业知识产权融资问题研究
文/李 聪
科技型中小企业是国民经济的重要组成部分，也是技术创新的主体，对经济结构转型、产业升级、实施创新驱动发展战略、建设创新型国家有非常重要的作用。然而，当前科技型中小企业普遍面临融资难的问题，为解决这一难题，一些地方政府纷纷出台相应政策措施，形成了不同形式的知识产权质押融资模式。
河南科技型中小企业知识产权融资现状分析
河南省高度重视科技型中小企业的培育工作，截至2018年底，河南省科技型中小企业数量超过43万家，其中国家科技型中小企业入库数量达到4 911家，居全国最九位，中西部首位。全年申请专利154 381件，比上年增长29.5%；授权专利82 318件，增长48.6%。科技型企业中，全年申请专利154 381件，比2017年增长29.5%；授权专利82 318件，，较2017年增长48.6%。有效发明专利33 524件，较2017年增长17.2%，全年签订技术合同7 298份，技术合同成交金额149.74亿元。然而，融资困难仍然是制约着科技型中小企业的发展重要因素，如何寻求突破这一个时代难题。目前，只有极少数的科技高端的企业才能进入到资本市场，科技型中小企业融资出路只能在知识产权质押上面。
对于科技创业企业来讲，其最核心的资产就是知识产权，通过知识产权融资，能够使科技创业企业突破融资瓶颈，实现快速成长。河南省知识产权融资的开展始于2007年，郑州春泉暖通节能设备有限公司是河南省第一家获得知识产权质押贷款的企业。该公司利用50万元的专利质押贷款，取得了技术突破。
虽然和全国较早开展知识产权质押融资工作的省份相比，河南省在知识产权融资领域的探索起步较晚，但在短短几年内，河南省知识产权融资工作实现了快速发展。2011年，河南省被国家知识产权局列为全国七个“中小企业专利权质押融资重点推广区”，河南省知识产权局还与省财政部门沟通一致，设立了专利质押融资专项资金，以便于对进行专利质押融资的企业进行贴息。根据河南省知识产权局公布的调查情况，“十二五”期间，河南省18个省辖市全部组织开展了知识产权质押融资的银企对接活动，全省专利质押融资总额达20多亿元，许可金额达1.93亿元，位居全国第16位、中部六省第3位。同时，全省不断加快产业集聚区工业企业消除零专利行动，集聚区3 724家规模以上零专利工业企业60%以上实现了零发明专利的突破。截至目前，全省累计拥有省级以上知识产权示范企业、优势企业102家，其中，国家级47家，总数居全国第12位、中部地区第1位。但是，由于知识产权融资服务体系不够健全，缺乏成熟的知识产权质押贷款程序，导致金融机构参与积极性不高，河南省知识产权融资的开展仍存在有待解决的问题。
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河南省科技型中小企业知识产权融资存在的问题
科技型中小企业自身方面
第一，知识产权单一化。企业的知识产权包括专利权、软件著作权、商标权等。知识产权通过产业化来体现其价值，而产业化的前提须有核心技术来支撑。企业核心技术具有集成性，单项知识产权只能保护核心技术的一个侧面。如果仅有单项知识产权而缺乏集成化的核心技术，其知识产权的价值很有限，甚至是没有价值的。
知识产权评估是一项专业性的工作，要专门的人员进行操作，专门的机构提供技术的支持，这样才能保证评估结果的准确性，还应当建立统一的知识评估数据平台，建立知识产权专家库、数据库。与此相关，在政府部门办理质押登记也要建立报告报备制度，为今后评估进行数据积累，建立共享机制。运用科学的方法，评估机构结合中小企业经营规模小、变化快的特点，对企业运用科学的评估方法对该企业经营的效益进行分析，从而准确地评估出知识产权为企业创造的价值。还应当和其他机构协同合作，资产评估师的努力固然重要，但知识产权价值的评估需要相关机构进行全面认定，技术含量的评价、权利在法律上的断定，这都需要与知识产权管理部门、科技部门和法律工作人员的配合，资产评估机构要和这些部门加强合作。
第三，企业经营能力弱。资金的匮乏及创新型人才的缺失仍然是制约企业发展的一个重要障碍。意欲从事知识产权质押融资的科技型中小企业，大多处于创业阶段，资金力量薄弱。对研发投入力度不大，企业R＆D经费占销售收入的比例都很低，另外一些企业自主知识产权意识不浓，“零专利”企业长期存在，制约了知识产权质押融资业务的发展。
产权评估方面
第一，评估依据不足。知识产权质押融资是包括多个环节的系统工程，特别需要构建由政府、律师、评估师、担保机构等各个机构提供的价值评估、融资担保和质权处置等多种服务的平台。因为现在这个服务平台尚不够完善，一般情况下不同的评估机构运用不同的方法、甚至是相同的方法，评估结果也一般相差较大，这些都会影响银行授信及其额度。
第二，评估能力不足。评估机构自身能力有时不足以支撑知识产权的价值评估。一是知识产权自身的无形性、价值缺乏可比性、价值的动态异变性，加大了评估机构对知识产权价值评估的难度；二是知识产权的价值主要取决于其关联的核心技术是否有价值，而核心技术是否有价值仅靠评估机构很难做出客观判断。
第三，加强对质押贷款资金的管控。知识产权质押的金额需要进行有效的利用，所以对贷款的资金必须进行有效的利用和监管，加强对资金的使用情况、质押知识产权市场价值的变化等方面的监督。从而避免降低贷款的风险，加强对质押融资风险的管控，减少企业以及金融机构的损失，一定程度上可以提高企业的融资信用，使企业后来的质押贷款提供信用支持。
第四，处置变现难。由于市场竞争激烈，科技产品和技术更新换代迅速，企业拥有的知识产权的价值随时间的推移变化非常快，许多知识产权甚至在没有到期前就已经丧失了经济价值，与传统的不动产抵押相比，知识产权的流动性较差，因而处置起来相对困难。特别是在现阶段我国知识产权保护意识普遍不高、知识产权交易市场狭小的情况下，知识产权的流转范围和交易对象相对有限，处置尤为困难。
夏冰举着手枪退出来，又轻轻打开旁边一间卧室，还是没人。另一间是书房，满架高高低低的图书，一些横放着，一些竖放着，上面还散乱着一些笔筒、镇纸之类的小物件。四壁都挂着画，全是雪萤的画像，有正面，有侧面，还有背影，有一张两个人牵手在一起，一个是雪萤，一个是范坚强，画成婚纱照的样子。夏冰愤愤地把这幅画从墙上扯下来，摔在地上，又在范坚强的画像上踩了几脚。
银行贷款方面
第一，银行对风险的规避抑制了其对知识产权质押贷款的积极性。由于科技型中小企业本身及其所质押的知识产权存在质量缺陷，尽管有评估机构出具的知识产权评估报告，但几乎大部分银行在是否接受评估结论，是否给予企业提供质押贷款上仍然心存疑虑。与此同时，虽然河南省设立专项资金对提供知识产权质押融资的银行给予风险补助，但是因为知识产权质押融资风险高于有形资产贷款风险，这些风险还表现在经营风险、法律风险（法律依据、归属认定、估值及其稳定性、侵权风险）、处置风险等诸多方面，所以导致银行因为其风险高而不愿意、不积极开展这一业务。
第二，银行对质押货款的高要求加大了科技型中小企业的融资成本。为了规避风险，银行在开展知识产权质押融资业务时，对科技型中小企业往往要价较高，如提高利率、要求企业寻找担保等。高综合利率水平对于处在创业或成长阶段的科技型中小企业来说财务压力较大，其结果弱化了企业开展知识产权质押融资的积极性。
政府保障方面
各级政府部门在科技型中小企业知识产权质押融资中发挥着引导和保障作用，但政府的引导和保障机制还不够健全。
第一，建立健全企业知识产权管理体系。科技型中小企业的管理层应当意识到知识产权的重要性，企业内部应建立相应的知识产权管理体系，建立健全企业知识产权的管理机构,培养专门的人才，全面负责企业内部有关专利申请和维持、许可证贸易以及商标管理等日常事务,采集、综合与分析围绕企业发展的各种信息,包括人才、技术、管理等各个方面,特别是有关技术、知识产权等方面的信息，定期安排企业内部职工有关知识产权方面的培训、教育,制订和完善企业知识产权战略以及有关规章制度等工作。运用这些积极有效的方法来维护自身权利，要加快技术研发进度，进行技术创新，让知识产权变为高新型、高附加值的商业价值。同时，要提高自身的财务管理能力和人事奖惩制度，要诚信经营，诚信守法，各相关机构数据必须正确真实，方便相关的机构对企业的知识产权进行正确合理的评估，提高企业知识产权质押贷款的成功率。并建立完善且行之有效的奖励制度，激励员工充分发挥创造力和创新能力，既要鼓励员工的发明创造，又要防止人才的流失，做好商业秘密的保护，防止商业秘密的外泄。
第二，知识产权质押融资的支持力度有待加大。政府设置专项资金对融资各方面的助推作用，这种助推是由财政设立专项资金，给予知识产权质押贷款贴息、知识产权评估补助等，并且给贷款银行提供单笔贷款本金50%的风险补偿。这些措施虽然对缓解贷款企业的融资压力有重要作用，但总量上仍有待加大。2015年全省财政知识产权投入不足1亿元，比山西省略高400多万元，在中部六省为倒数第2位，在全国排第16位。特别是专利创造能力和财政知识产权的投入，与河南省建设先进制造业强省、现代服务业强省、现代农业强省及网络经济强省的要求极不相称，将严重影响河南省尽快改变知识产权意识薄弱、创新创造和运用能力不足的局面，影响河南省创新型大省建设。
综上所述，河南省建立的知识产权质押融资模式在运作中虽然已取得初步成效，但在企业选择、评估处置、风险分散和政府保障等方面仍然存在很多问题，并影响着贷款规模。所以，为了适应科技型中小企业发展对贷款融资不断增加的需要，河南省需要对“市场主导、政府引导”的知识产权质押融资模式进行完善。
河南省知识产权质押融资的对策和建议
科技型中小企业自身方面
第一，知识产权质押融资法律制度不够完善。我国的《担保法》《物权法》有关规定往往适用于动产质押，不能直接适用于知识产权。同时，《专利法》《著作权法》《商标法》及有关执行办法，因为出自不同部门，实施时间不一致，法律间缺乏统一协调性，立法的权威性也有待明确，而商标、专利、著作间的相互交叉问题混淆，给操作带来麻烦。因此，即便河南省依据最新法律法规制定了《河南省知识产权质押贷款管理办法》，但由于上位法存在缺陷，使得问题难以得到解决。况且，《河南省知识产权质押贷款管理办法》本身存在规定的质押物范围比较小的问题。尤其在质押登记上不仅需要到北京去登记，而且登记商标、版权和专利的机构不同，这些问题仍然影响着河南省知识产权质押融资工作的进行。
上个世纪60至80年代产生后现代女权主义，它的产生应该和两个因素相关。其中一个因素是60年代的"性解放"和将男女对立起来的女权思想，后现代女权主义导致了不可计数的家庭破裂，还有出现更多的单身母亲、问题儿童，以及爱滋病盛行，然后社会的人们在思考：社会是否值得去为“性”的解放和女权主义付出如此大的代价？另一个因素是80年代后，女性在政府、企业、学校和媒体的领导地位的人数不断加速上升，于是，后现代女权主义应运而生。
为了保证财政资金安全、控制项目运作风险，当地知识产权局在项目运作中，应当创新引入保险、评估机构，形成“政府银行保险评估”共担风险的融资模式。保险和评估公司的加入，可以为银行贷款提供保险、增加企业贷款信用评级，同时也规范了专利价值的评估，这种融资模式既能够分担政府和银行的风险，将政府的风险责任由70%降低至54%，银行的风险责任由30%降低至26%，也形成了多方合作机构之间相互监督、相互制约的风险共担机制，实现降低政府财政资金风险、提高银行放贷积极性、有效控制项目运作风险的多重作用。
第三，开展知识产权质押融资活动。科技型中小企业应依法开展知识产权质押融资活动,企业应当遵守法纪按规章制度办事，积极履行合同中的内容和各项义务，还应当依照合同按时还款。河南省应当抓住知识产权质押试点的机遇，借鉴其他企业的措施和方法，不同层次地分析质押融资各个主体的问题并提出解决措施，加强相关制度体系的建设，提高企业自身的管理效率来促进融资的成功，使知识产权质押融资成为企业获得发展资金的重要方式。
中介组织方面
第二，知识产权权属不清。部分企业因现在一些科技型中小企业的知识产权由多家企业共同所有或者由某一科研机构所有，甚至为某些个人所有，这种状况导致知识产权权属不明确，进而不能获得贷款。
商业银行方面
第二，准确预测风险。在放贷前准确预测风险。商业银行加快完善科技型中小企业知识产权的信息系统和风险测量、预警系统，从而提高贷款风险预测的准确性，通过对科技型中小企业风险的准确把控，从而使融资的风险置于可控范围之间。
第二，树立知识产权的危机意识。科技型中小企业要树立知识产权的危机意识,企业想要长期发展，并且拥有自己的品牌和知名度，得到稳定快速发展，在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须有对知识产权的保护和危机意识，全球经济的发展趋势已经开始了从工业经济时代向知识经济时代的过渡，中小科技型企业在面对全球市场时，要想站稳市场，应以技术和科技含量在全球市场中占据一席之地。企业的管理人员要树立危机意识，在激烈的市场竞争中，企业管理层如果没有居安思危的意识，难以在市场上处于优势地位，特别是还处于起步阶段的企业，更需要有知识产权保护意识。
也可在传统的质押融资的基础上，借鉴武汉模式的方法对现有的知识产权质押模式进行创新，采取“质押—担保”“质押—担保—抵押”等多种组合方式，各种模式相组合来降低质押风险。
第一，创新知识产权质押融资方式。由于专利权存在价值评估难、市场流通渠道少、处置变现难度大等多种原因，制约了科技型中小企业运用专利权去获得金融资本支持，影响了科技型中小企业的创新发展。为此，创新知识产权质押贷款模式，以“政府银行保险评估”组成风险共担的新融资模式。知识产权质押融资保证保险与质押融资联动的融资模式获得国家知识产权局肯定推广。这种模式主要政府出面引入部分财政资金作为知识产权质押融资贷款的风险补偿资金，用于撬动金融机构和社会资本聚焦科技领域，在政府资金的引导及保证下金融机构也有了底气和积极性给中小科技企业提供贷款。而此时政府主导的知识产权质押融资风险补偿项目，正好是一个“风向标”，引导金融资本投向科技型企业，有了政府既可以扶持科技企业创新发展，也同时开拓了银行业务范围，起到了双赢的作用。
乐屋酒庄的酿酒师Ion Luca先生向大家重点推荐乐屋Bad Boys2016，该款酒在2018年连续获得柏林葡萄酒大赛、亚洲葡萄酒大赛、德国Mundas Vini葡萄酒大赛三座金奖，又刚刚获得IGC最有价值四星大奖，是今年摩尔多瓦出品酒款中当之无愧的“高光表现奖”。Carpe Diem是拉丁语“把握当下”的意思，酿酒理念是开放简约，包容创新，最大限度彰显本土品种的特色。Bad Boys2016采用本土品种黑姑娘和高加索品种晚红蜜的混酿，将两个古老的葡萄品种完美的融合并焕发出新的生机。
第三，评估风险较多。由于知识产权作为无形资产的一部分，具有非实体性、专有性、时效性和收益性等特点，在评估过程中存在多种风险。首先，评估师除了具备专业的知识能力和良好的职业素养外，其提供的评估结果及服务的质量对投资人和知识产权的拥有者都会产生影响。另外知识产权本身，即知识产权的客体存在诸多不确定性风险。
根据表4可以得知，中国绿色经济增长数值随着总产出的增加而增加。而在近10年的产出中，虚值比例是逐年下降的，与10年前的虚值比1.32%相比，近三年的虚值比均未超过0.7%。产生这种现象的原因是：虽然10年以来产出和煤炭消费都呈现增长的趋势，但是煤炭消费增长速度小于产出的增长速度，所以在此基础上计算出来的产出的虚值比在缓慢下降。同时，在某种程度上也表明了中国近年来所采取的向绿色、环保、低碳方向发展的政策起到了一定的作用，为了创造生产总值而付出的环境成本在不断降低。
政府保障方面
第一，健全知识产权质押融资的法律法规。河南省政府要通过法律，有效全面规定知识产权质押融资行为，在现有《物权法》等相关法律的基础上，逐步健全河南省知识产权质押融资的法律法规。具体而言，在知识产权范围的界定上，所有的无形资产都应该可以作为质押物，并且应当制定专利、商标、著作等不同无形资产的具体操作层次的法律规范，特别是在不同的知识产权时效价值不一样时，对于权利变动价值界定问题、产权交易及转让中的产权纠纷问题等方面的法律规定要进行进一步规范。
如果政府导入下建立风险补偿金制度，为规范风险补偿资金使用，知识产权局也可针对此出台《地方性的科技企业知识产权质押融资贷款风险补偿办法》，明确风险补偿资金监督管理、风险控制、资金赔付和追偿等具体事项，以保障风险补偿资金规范使用，规范风险补偿项目运作。
第二，建立知识产权质押融资服务平台。从北京、上海等地的知识产权质押融资模式中可以看出，质押融资服务平台的完善对促进知识产权质押融资发挥着重要的作用。因此，河南省要积极完善知识产权质押融资平台。具体来说，“河南省知识产权局应与有关单位联系，对专利检索单位、评估机构、担保公司、会计师事务所、律师事务所等中介服务机构资源进行有效整合，争取建立知识产权融资服务平台，为知识产权融资提供专业性的一条龙综合服务”，从而为科技型中小企业知识产权交易提供优质的全方位服务。其中对知识产权评估和处置的平台要作为主要内容。具体来说，在资产评估方面，资产评估机构要努力提高评估人员的素质，不断完善以评估标准为主要内容的评估体系，可以“根据专利、商标、著作权的特点分别制定各自的价值评估指南和操作规范，细化评估标准和依据”，增强评估标准的实用性，提高评估方法的科学性。在处置方面，要逐步完善以国家专利技术展示交易中心的专利展示交易为基础的知识产权交易市场，并制定知识产权交易规则，加快发展知识产权交易中介机构，为知识产权与金融资本结合提供良好中介服务。
对照组的常规治疗是将20ml注射用复方甘草酸苷(辰欣药业股份有限公司,国药准字H20067240)溶于250ml肝胺(宜昌三峡制药有限公司,规格:250ml,批号:040202)后静脉滴注,1次/d。
第三，建立科技型中小企业长期发展基金。因为企业的风险性和高新性而需要政府加以引导和支持，但是，即便是经济发达的上海市也未建立相应的风险分担体系，使一些部门有巨大的损失，因此上海也主动放弃了政府主导的模式。作为中部地区的河南省虽然也采取政府引导的方式，但是由于本地经济发展比较缓慢，不能长期大量地提供财政资金，所以，河南省应当建立风险金补偿制度，让社会资本通过市场审理各种融资基金，创新金融产品，支持中小企业的发展。
“为了求学，你即使在操场的杠子上摔死，在讲堂上得脑充血昏死，都没有什么。主要的你必须做一个人！你必须为三千万亡国奴争一口气。你个人的光荣，就是这三千万人的光荣！好好苦干吧！”
结 语
科技型中小企业知识产权融资是新形势下的一次重大课题,开展好知识产权的融资,既可以解决河南省科技型中小企业融资难的问题,又使其他中小企业具有一定的借鉴意义，同时也可以促进科技创新,加快转变经济增长方式,迎合大众创业，万众创新的目标。本文对河南省科技型科技型中小企业知识产权融资创新进行了深入研究,并得到了以下结论“通过数据统计分析,进行了河南省知识产权融资水平及河南省经济发展水平的测度,得到了河南省知识产权融资水平与河南省经济发展水平存在密切的正相关性，为研究河南省中小企业知识产权融资创新模式提供了重要的现实指导意义。
大型建筑物外观所采用这种质感的体现之后，为了保证这种质感的持久性，必须采用一些新型的材料，因为它的平整度较低，比较容易会有尘土出现，那就影响了整个建筑的美观，失去了美化所原本的作用。
作者简介： 李聪（1982—），男，硕士，工程师，研究方向：科技服务、知识产权。
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