（上海银行苏州新区支行）
摘要：随着我国汽车金融服务业的进一步开放，汽车金融的竞争异常激烈，同时汽车金融产业的发展对稳定汽车市场和推动汽车业的发展，对实施扩大内需的宏观经济政策，具有十分重要的意义，因此如何构建我国汽车金融产业的发展战略成了关键所在。本文首先阐述了汽车金融的概念，而后介绍了当前我国居民对汽车消费信贷的态度，在分析了我国汽车金融发展现状以及存在的问题之后，指出了加快推进我国汽车金融服务业的具体对策。
关键词：汽车金融；汽车消费信贷；现状；对策
一、汽车金融的概述
汽车金融主要指与汽车产业相关的金融服务，是在汽车研发设计、生产、流通、购买与消费环节中融通资金的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架。主要包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、金融租赁、证券发行和交易以及相关保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金运动相对稳定和价值增值性等特点。它是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。汽车金融通过资源的资本化、资产的资本化、知识产权的资本化、未来价值的资本化实现产业与金融的整合，促进其互动发展，从而实现价值的增值。金融业作为经济发展中的核心产业，必然会成为汽车产业发展的重要支柱，同时汽车产业的迅猛增产，也必需有金融业的大力支付。
大体上讲，进行汽车金融活动的有汽车金融公司、银行、信贷联盟以及信托公司，在我国，主要是银行占主导地位的银行——汽车金融公司。汽车金融的业务可以分为三类：以出租车公司的租赁融资为主的集团业务，为经销商提供融资的经销商代理商业务还有为消费者提供消费信贷和保险等服务的个人业务。汽车生产和销售价值链主要有5个环节构成，分别是制造、经销、保险租赁和信贷、购买和售后服务环节。其中，除了制造环节外，其他环节对金融服务的需求都有涉及。特别是保险租赁和信贷环节，成为了汽车金融公司的主要收入来源。
汽车金融公司主要进行两方面的融资，一是对外融资，也就是向生产者和消费者提供融资，其中主要是对消费者的融资，有分期付款零售方式、汽车租赁方式、依托租赁方式和汽车分期付款合同的转让与再融资。二是自身融资，即以股本和资产证券化的债券组成的资本结构。汽车金融的发展是我国从汽车生产大国向汽车生产强国迈进的一个重要条件，首先，它对于国民经济供需不平衡能够进行有利的调节；其次它是促进汽车生产发展的一个有效途径。
二、我国汽车金融发展历程
决定我国汽车金融发展的最重要的条件就是我国居民对汽车贷款的态度。在分析我国汽车金融发展现状之前，首先要对我国汽车消费信贷的发展阶段进行了解。
由于消费习惯的关系，中国的汽车贷款比例一直低于国外水平。据资料显示，我国的汽车贷款率不足10%，与美国80%的贷款买车率相差甚远，且和一样属于发展中国家的印度、泰国相比，依然很低。然而，近年来我国居民贷款买车比例快速增长。虽然2007年国内汽车购买中汽车贷款只占总消费量的7%左右，但是在2008年金融危机席卷全球以及利率不断下调的背景下，国内选择商业银行和汽车金融公司贷款买车的客户却在不断增加。而到2010年左右，贷款买车的比例占汽车消费量达到了20%。随着大从消费观念的转变，消费者逐渐接受贷款购车，据调查显示，目前在北京、上海、广东地区，个人进行贷款购车的比例在逐步上升，有些品牌的贷款比例已经达到了30%至40%。
我国的汽车消费贷款发展可以归纳为4个阶段，完成了从诞生、低俗、爆发、振荡到稳步发展的一个生命周期。
三、我国汽车金融发展过程中存在的问题
我国汽车金融尚处于不成熟的阶段，从国外的经验来看，汽车金融的发展对汽车产业和整个国民经济的发展都是有益的。如今，制约我国汽车金融发展的主要障碍主要是：
（一）融资方式单一成为发展的瓶颈
国外汽车金融公司可以遵循利益最大化原则，自由地在金融市场进行融资，即可以通过资本市场的股权融资，也可以在货币市场进行同业拆借、票据市场融资。而在我国，导致汽车金融公司缺乏竞争优势的主要原因就是运营资金太少。目前，在国内对汽车金融公司的注册资金要求为5亿，资本金不足了资金的运作成本比较高，没有办法推出质优价廉的汽车贷款产品，不能起到真正刺激汽车消费需求的效果。在融资方面，按照《汽车金融公司管理办法》对国内汽车金融公司的规定，只有3种方式：（1）运用本公司的资本金；（2）吸收境内股东3个月以上的存款；（3）向银行贷款。如果运用股本，从根本上难以实现规模扩大、借钱生钱的经营效果；吸收股东的存款只能暂时解决流动性问题；而向银行贷款的话，就会比银行的成本高很多，没有成本优势。由于我国资本项目受到管制，无法实现资本项目人民币的自由兑换，所以汽车金融公司从其母公司获得的资金支持会非常有限。而如果寄希望于从国内其它金融机构寻求贷款，汽车金融公司从中获得的借贷利差对其谋得利润也非常困难。
（二）信贷主体单一
当前在我国汽车消费信贷流程中，银行是最终的资金提供者。而银行、经销商、保险公司这3种力量的不同组合构成了目前汽车信贷的主要模式。虽然近年来，四大商业银行的汽车消费信贷总额有了巨大的发展，但是，汽车与一般的生活消费品不同，其在售前、售中、售后都需要专业的金融服务，例如对产品的咨询、登记手续的办理、维修保养等等，而这些相关业务并不是银行的强项，所以，对于以其为标的特的消费贷款，我国的商业银行对此显得有些不够专业，同时，在更广义层面上，整个汽车行业需要的是一揽子的金融服务，银行对此更是力不从心。
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单一的汽车服务主体使汽车经营机构和银行不能有效地配合，在经营上商业银行与汽车制造商的利益并非完全一致。商业银行提供汽车消费贷款的主要动机是追求信贷差而获得利润，当经济低迷不景气的时候，对于汽车的消费会减少。此时汽车制造商最需要的是扩大信贷规模来刺激汽车销售的增长，而商业银行则会由于还贷风险的增大而减少放贷，这样对于整个汽车业的复苏进程就造成了一定程度上的延缓。
（三）赢利渠道狭窄
《汽车金融公司管理办法》规定，我国汽车金融公司只能从事单一的汽车贷款业务以及转让和出售汽车贷款应收款的业务，不能涉及汽车租赁等营利性较高的中间业务。而国外汽车金融公司可以将赢利渠道扩展到汽车信贷业务、汽车租赁业务、保险业务、银行业务和房地产信贷业务，汽车消费信贷并不是外国汽车金融公司的主要盈利方式，多样化的经营模式使其更像一个真正意义上的金融机构。
（四）汽车金融的个人信用体系和保险体系不完善导致发展缓慢
汽车金融是否能够较快发展，很大程度上取决于信用体系是否完善。贷款双方的信息不对称，可能造成逆向选择和道德风险。我国信用机制和信用管理主体缺失使汽车金融服务发展举步维艰。有这种情况下，金融机构对消费者个人的信用记录、资产负债情况的了解缺乏有效的渠道，必然会造成其控制信贷风险带来挑战，导致坏账、呆账的比例很高，恶意逃贷情况严重。特别是一些商用车用户，一旦车辆、业务或者人出现意外，根本没有继续提供月供的可能性。
四、我国汽车金融发展的策略
（一）拓宽融资渠道，增加汽车金融公司的资金实力
我国汽车金融公司与国际上成熟的汽车金融公司相比，在资金实力和规模上相差甚远。目前，我国汽车金融的资金95%来源于商业银行的信贷资金，不能通过自行发行商业票据、企业债券、吸收购车储蓄等方式融资，使得资金来源非常有限。但是随着汽车金融服务业的快速发展，商业银行不可能也不应该完全承担推进汽车金融服务业专业化的职能，所以汽车金融公司要想加速发展拓宽融资渠道，一方面要加强银行对汽车金融公司的资金支持，使汽车金融公司的信贷成本降低；另一方面，对汽车金融公司的融资途径进行放宽，允许汽车金融公司通过各种渠道增强其资金实力。
（二）加快建立建全社会信用体系，减少系统性风险
发达国家的汽车金融业务都是建立在完善的个人信用体系基础之上的，而我国的社会信用体系几乎为零，汽车金融公司很难掌握进行汽车消费信贷人员的综合信用状况，这在相当大的程度上制约了汽车金融业务的开展。建立建全我国社会信用体系，为我国汽车金融公司的发展营造良好的社会信用条件，主要可以从四个方面进行：一是要对市场经济秩序进行规范。二是要建立完善的信用信息服务体系。应重点建设征信机构体系和评价机构体系，使社会征信机构专业化，逐渐开放征信服务市场。三是要健全和完善信用监管体系和相关制度。对征信市场加强监督管理，对信用评级机构、评级结果建立事后的评价制度，引入市场化的征集机构筛选机制。加快相关规章建设，加大对失信行为的惩罚力度。四是要强化市场经济下的信用意识和信用道德规范制约信用的失衡。
（三）推动汽车金融电子化服务
汽车金融公司在面对全国众多的经销商和维修厂商的时候，即使政策允许，汽车金融公司也不可能在各地都建立分支机构，很多业务还是需要依托经销商网络；金融公司与生产商、经销商、维修商等进行业务合作，必然会涉及信息交流、资金划转等，所以汽车金融公司总、分机构之间，金融公司和经销商及汽车维修商之间的业务来往必将通过电子化处理，这样既可以节约成本又可以提高办事效率。应大力推动汽车金融机构服务的虚拟化、网络化和信息化；依托电子网络系统实现对异地汽车金融服务业务的审查、授权；与生产商、经销商、汽车维修商实现业务对接、信息共享，突破地域限制，发挥整体资源优势。
（四）加大对汽车金融服务专业人才的培养
《汽车金融公司管理办法》对汽车金融公司高级管理人员实行了严格的核准制。但是就目前状况来看，真正懂金融、懂汽车、具备实际操作经验的人才非常少。因此，一方面，可以在高校增设汽车金融专业，为汽车金融服务市场输送新鲜的血液。另一方面，应该利用现有的资源，加强对有关从业人员的培训，提高汽车金融服务人员的从业能力。
结论：
汽车金融是汽车产业与金融的结合，是当前产业金融的重要领域。其灵活的运作模式，为金融业带来了革命性的变革。虽然我国汽车金融在融资方式、社会信用体系、法律法规建设等方面还存在着不足，与西方发达国家相比还有着不小的差距。但是只要我们能够认清当前的形式，解决不足，我国的汽车金融必将进入一个全面快速发展的时期。
参考文献
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作者简介：颜郸（1987.11-），女，江苏省盐城市人，2010年本科毕业于苏州大学文正学院，现居苏州。在职研究生，专业：人大金融。
论文作者:颜郸
论文发表刊物:《知识-力量》2018年10月上
论文发表时间:2018/9/27
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