南开大学
摘要：互联网金融是先进的互联网技术与传统金融的有效结合，近些年在我国得到了快速发展。但是在互联网金融快速发展过程中，互联网金融理财产品还存在多种风险。本文首先介绍了我国互联网金融理财产品发展现状，在此基础上重点对互联网金融理财产品的风险应该相关的应对策略进行了论述。
关键词：互联网金融；理财产品；风险；防范对策
1 互联网金融理财产品发展现状
1.1 互联网金融理财产品发展历程
相比西方发达国家，我国的互联网金融起步相对较晚，发展时间相对较短，但是受到国内特殊政治、经济以及社会文化的影响，互联网金融在我国得到了蓬勃发展，取得了巨大的发展成就，形成了属于自己的内部联网操作系统，已经发展成为我国金融行业中不可或缺的重要组成部分。特别是2011年我国向支付宝等金融机构颁布了非金融机构支付业务许可，在我国互联网金融发展中具有里程碑式的意义，极大的促进了国内互联网金融的发展，促使我国互联网金融发展不断成熟和完善。
1.2 互联网金融理财产品特点
互联网金融完全不同于传统的金融发展模式，在发展过程中充分发挥了金融科技的作用，促使互联网金融理财产品相比传统的金融产品具有独特的特点。一是成本较低，互联网金融理财产品主要是基于互联网金融平台开展交易，交易双方在互联网金融平台上进行信息的分析筛选，不再需要第三方的介入，有效降低了金融理财产品交易成本。同时互联网金融平台的运营主要是借助互联网，而客户也是通过互联网对各种理财产品进行分析选择，因此在互联网金融产品营销推广过程中有效节省了实际线下网点的建设资金以及运营成本。二是交易效率高，互联网金融理财产品交易流程大大简化，在相同的时间内用户可以开展更多的标准化操作，从而有效提高了服务效率，为客户带来了更多的便利[1]。三是用户具有较大的自主性，在传统单一金融理财产品推广中，客户往往没有任何选择性，但是随着互联网金融的不断发展，各种金融理财产品和金融服务不断创新，用户可以在互联网金融平台上对各种金融理财产品进行全面细致对比分析，进而选择合适的金融理财产品，提高了客户的选择性。
1.3 互联网金融理财产品的市场现状
不同于传统的金融理财产品，互联网金融理财产品需要通过在网上注册交易；同时互联网金融理财产品种类较多，虽然可以很好满足金融客户多样化和个性化的金融需求，但同时也为国家法律法规的及时优化完善带来了巨大的挑战。目前我国互联网金融理财产品基于发行主体可以分为银行、信托、P2P以及基金等多种理财产品类型，由于现阶段我国互联网金融法律法规不能这所有类型的理财产品进行全面覆盖，导致金融诈骗以及非法集资等互联网金融违法犯罪行为时有发生，对互联网金融的发展产生了不良的社会影响。除此之外，互联网金融具有普惠金融的性质，因此从其服务对象主要是以社会中的中低层收入人群为主，而这些人多数没有专业的理财知识以及风险应对能力，这也在很大程度上增加了互联网金融客户上当受骗的可能。
2 互联网金融理财产品风险因素
2.1 技术风险
基于哲学思想，认识事物均具有正反两面性。技术也不例外，互联网金融技术既有效推动了互联网金融的快速发展，但同时也为互联网金融的发展带来了技术风险。具体体现在两个方面：一是如果互联网金融平台的技术较为落后，容易导致互联网金融平台数据库受到攻击，发生客户信息泄露等不良事件。二是互联网金融机构在开展技术实施方案设计过程中，难以对可能发生的问题进行全面考虑，这就为互联网金融平台的发展带了潜在的发展隐患，导致平台更加容易受到病毒的攻击，降低了平台的安全系数。
2.2 市场风险
互联网金融理财产品在业务开展过程中非常容易受到金融市场的影响。互联网金融市场风险因素主要包括汇率风险、利率风险以及竞争风险等。对于国内互联网金融平台来说利率风险是其发展过程中最大的市场风险，利率的变化直接影响了金融理财产品的价格。从本质上讲所有的理财产品具有共同的本质，其区别在于不同的理财产品的销售对象不一样，因此市场利率变化在很大程度上影响了金融产品的价格和金融产品的收益。比如余额宝以及京东白条等均会受到市场利率的影响。
2.3 运营风险
在互联网金融快速发展的大背景下，国内涌现出了大量的互联网金融企业，各种互联网金融模式也逐渐推广，比如第三方支付模式、P2P金融信贷模式等。这些互联网金融企业的发展营业水平良莠不齐，甚至还有些互联网金融平台不合规、不合法，为互联网金融行业的健康发展带来了潜在的隐患。
期刊文章分类查询,尽在期刊图书馆同时对于互联网金融投资者来说，面对众多的互联网金融平台和互联网金融发展模式，客户受限于自身的专业水平难以对这些互联网金融平台所提供的各种产品信息进行有效判断。
2.4 监管风险
由于互联网金融在我国的发展速度过快，导致我国互联网金融的监督管理建设相对滞后。互联网金融不同于传统的金融发展模式，因此传统的金融分业监管模式已经不适于互联网金融的发展。目前面对众多的互联网金融平台，国家很难进行全面有效的监管。在这种情况下，如果互联网金融平台和客户之间发生矛盾冲突，难以通过法律形式进行有效的解决，在很大程度上会损害投资者的合法权益。因此，目前我国互联网金融理财产品面临较为严峻的监管风险，主要原因包括互联网金融相关法律法规不完善，行业缺乏有效的监督管理，同时金融投资者的维权意识较为薄弱等。
2.5 流动性风险
互联网金融理财产品都是具有一定的投资期限的，包括长期投资、中期投资以及短期投资等，平台在推出理财产品时会合理考虑用户投资变现以及投资周期长短之间的关系。对于投资者来说，在保障收益的同时能够稳定的变现是他们最为看重的。以余额宝为例，它是支付宝与天弘基金进行合作的互联网金融理财产品，采用的T+0的交易模式，但是其资金赎回模式以及资金到账时间分别为T+1和T+2。这也就是说客户变现的资金基本上都是由公司先行垫付的。如果投资者需要变现的资金规模过大的话，公司可能会出现难以兑付的情况，导致互联网理财产品流动性风险的产生。
3 互联网金融理财产品风险应对策略
3.1 提高互联网平台技术水平
先进的网络信息技术是互联网金融发展的基础保障。互联网金融平台所有的理财产品操作方式均是通过网络完成的。因此，只有不断提高互联网金融平台的技术水平，提高网络技术的安全系数，才能在互联网金融理财产品交易过程中最大程度保障投资者的根本利益。对于互联网金融平台来说首先应该建立系统完善的互联网金融平台安全防护系统；其次应该加强对系统风险漏洞的安全排查，如果发现漏洞应该在第一时间进行修复；再次还应该不断提高互联网金融平台技术人员的专业水平和综合素质，保障互联网金融平台的安全运行[2]。
3.2 不断完善互联网金融市场机制
互联网金融平台针对市场对互联网金融理财产品所带来的风险应该不断完善互联网金融市场机制，做好全方位的风险识别以及风险监控工作。对于投资者来说，应该不断学习互联网金融理财产品相关的专业知识，在理财产品购买过程中具有风险危机意识，做好有效的风险应对准备。平台也应该对互联网金融理财产品进行客观的宣传，引导投资者正确认识金融风险与金融收益之间的关系。此外，互联网金融平台在推出一款理财产品之前，应该首先开展详细的市场调研以及科学的风险评估，将该理财产品可能存在的风险向投资者进行介绍，从而让投资者做好充分的风险应对工作。
3.3 加大互联网金融监管力度
互联网金融相关法律法规的完善是互联网金融能够稳定、可靠、安全运营的最大保障。因此国家相关部门应该基于当前我国互联网金融的发展现状，及时有效完善优化现有的互联网金融法律法规，加大互联网金融行业监管力度，具体包括明确监管内容、划分监管权限、设立风险底线以及风险控制标准等，保障互联网金融行业的健康稳定发展。互联网金融在发展过程中除了受到国家政策的约束外，还受到行业监管的约束。因此在互联网金融发展过程中，还应该积极发挥行业组织的作用，引导互联网金融朝规范化方向发展。
3.4 有效应对流动性风险
对于互联网金融平台来说，目前国家没有明确规定其准备金率。但是对于其自身来说，为了有效应对资金流动性风险，应该基于平台实际适当增加储备金规模，尽量采用延期支付方式以及鼓励投资者分期消费来有效延长资金流的时间，将资金流动性风险控制在合理的范围之内。对于客户来说，也应该合理优化投资结构，通过购买多种理财产品来分散投资风险；同时在购买理财产品时应该详细了解产品的赎回情况，尽量降低赎回风险。
4 结束语
基于上述分析，互联网金融是时代发展的必然趋势，对于促进我国金融行业改革以及带动国内经济发展发挥了重要作用。但是目前在互联网金融快速发展的过程中，互联网金融理财产品还存在较大的风险，包括技术风险、市场风险、运营风险、监管风险以及流动性风险等。为了有效应对这些互联网金融理财产品的风险，保障互联网金融行业的平稳健康有序发展，国家相关部门以及互联网金融平台都应该积极发挥作用，不断完善相关制度，加强监管力度，为互联网金融的发展创造一个健康的环境。同时对于投资者来说，也应该不断学习和丰富互联网金融相关的专业知识，提高风险意识。
参考文献：
[1] 刘犇. 试论我国互联网金融理财风险及对策分析[J]. 现代商业，2018，507（26）：106-107.
[2] 杨仲杰. 互联网金融理财风险规制研究——基于余额宝的视角[J]. 企业技术开发，2017，36（2）：146-149.
论文作者:葛睿
论文发表刊物:《中国经济社会论坛》学术版2019年第3期
论文发表时间:2019/7/23
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