新机构进入对地区金融市场竞争度影响的经验分析——基于新银行机构入驻广东江门恩平市的案例研究，本文主要内容关键词为：恩平市论文,机构论文,市场竞争论文,入驻论文,案例论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
随着中国经济体制改革和银行业对外开放，中国银行业的市场结构发生了较大变化。但总体而言，在我国特别是农村地区，银行业依然是一个高度垄断的行业，新型机构的进入能否改变当地银行业的竞争情况，有效促进银行业效率的提高和服务质量的提升，是一个值得探讨的问题。本文主要以近五年广东省江门市的一个县级市——恩平市的新入驻银行机构为样本，研究不同类型的金融机构进入对恩平市金融市场竞争度产生的影响，以期为我国县域地区引入或发起新型金融机构提供参考①。
一、研究内容与方法
(一)研究内容及目的。
为促进经济金融融合发展、缓解“三农”及中小企业融资难，国家正逐步降低我国特别是农村地区金融市场的准入门槛。同时，近年村镇银行、小额贷款公司、资金互助社加快设立，城市商业银行、农村商业银行、外资银行异地支行发展加快。在此背景下，本文基于市场竞争度理论，以实际案例和调研结果为依据，就恩平市新机构进入对当地金融市场竞争产生的影响进行分析研究，以促进我国制定相关的县域金融发展政策。
(二)研究方法。
本文采取定量分析与定性分析相结合以及指标分析、对比分析、经验性市场调研等多种研究分析方法，力求从多角度对恩平市的金融市场竞争度作出诠释。
本文用于评价市场竞争度的指标主要是市场集中度指标，如
、HHI指数等。指标的数值越高，意味着金融业的集中度越高，垄断性越强，竞争度越弱。其中，指数用来表示前n家企业在某一项业务如存款、贷款、资产、利润、产品种类等的市场总份额，计算公式为
，本文n代表前n家银行，一般取值3～8，
代表第i家银行某项业务的市场份额。HHI指数则是对指数的补充，是基于某行业中企业的总数和规模分布计算的前n家企业在该行业的市场份额，即相关市场上所有企业各自所占市场份额的平方和，是反映行业市场集中度的综合指标，其计算公式为
。
二、恩平市新机构进入对金融市场竞争度影响的案例分析
(一)恩平市金融业的基本概况。
恩平市在1995年曾因高息揽储爆发了银行挤兑危机，由此引发的信心、信用、信念“三大危机”把恩平的财富和信誉席卷一空，大量在恩平市设点的金融机构收缩甚至退出其金融市场，银行服务网点也由发生风险前的266个减少到不足50个。
通过国家扶持和恩平市政府十多年的努力，目前恩平市社会信用环境已彻底扭转，金融环境亦有很大改观。随着建设银行重新开业、邮储银行逐步铺开设点、汇丰村镇银行设立、顺德农商银行进驻，恩平市基本形成了包括工商银行、中国银行、建设银行、邮储银行、农业发展银行、农业银行(未正式营业)、村镇银行、农商银行的多元化、多层次的银行服务体系。但由于多种原因所致，恩平市的银行业呈现垄断型市场结构，部分银行拥有绝对的市场优势，导致恩平市银行业的整体服务水平与能力欠佳。
此外，恩平市目前共有5家寿险公司和2家证券公司。在人寿保险方面，中国人寿保险公司约占85%的市场份额；在证券方面，华林证券公司占90%的市场份额。2009年，恩平市保险业的承保金额不到江门全市的0.34%，但保费收入却占了江门全市的7.86%，承保费率为江门市平均水平的23倍，存在严重的供需失调情况。
这些都反映了恩平市的金融体系由于缺乏必要的竞争，导致企业、居民办理金融业务的成本较高。
(二)新银行机构进入前后恩平市金融市场竞争度分析。
从可获取的数据看，建设银行重开后，不管是对当地银行业的集中度，还是对当地银行业的竞争态势均未产生明显影响。进一步对邮储银行、汇丰村镇银行、农商银行进入产生的影响进行分析，也发现这三家机构产生的影响有差异，而且在代表竞争度的数据上以及各银行的竞争行为也有所不同。
1、新机构进入前后恩平市主要金融指数②的变化情况。由表1可知，在存款集中度方面，恩平市银行业存款的集中度整体出现明显下降趋势。其中，
在四年多的时间内由93.82%下降到了75.06%，降幅高达18.76个百分点，
则下降了16.89个百分点，这意味着先前进入的前2家、前3家银行的市场势力和垄断地位被明显削弱，市场竞争程度加强。而从
的值看，前4家银行的存款集中度长期保持在高位，虽然呈下降趋势但仍高达97.85%，几乎具有完全的市场垄断势力。进一步分析可知，2009年3月汇丰村镇银行的加入并未对存款集中度形成冲击，在汇丰村镇银行进驻后、农商银行进驻前的近两年时间内，仅下降不到0.5个百分点，即使在农商银行进驻后，下降也极其细微，仅1.65个百分点。比较与可发现，两个指标在存款方面的差距随着时间的推移有所扩大，这说明前3家主要占领市场的商业银行的支配力减弱，其他银行的影响力逐步增强。而的不明显变化，则说明前4家银行已形成新的较强的垄断势力，其后的新机构加入未能形成有效的影响。整体看来，恩平市银行业集中程度较高，前4家商业银行在存款和贷款方面拥有较大市场份额，市场支配力强，但随着时间推移，这种市场支配力逐步减弱；其他银行的市场份额逐步增大，市场竞争程度有增强趋势。
注：为便于分析新进入机构对市场集中度产生的影响，本文表示最先进入市场的n家银行份额，而非前n家最大银行的份额，它们进入恩平市的先后顺序为：工商银行、中国银行、农业发展银行、建设银行、邮储银行、汇丰村镇银行、顺德农商银行、农业银行(未开业)，其中农业发展银行未吸收存款，农业银行未营业。“2007.12”表示邮储银行进入前，“2008.12”表示村镇银行进入前，“2010.12”表示农商银行进入前，数据结果根据恩平市银行业同业数据及网络公开资料整理而成。
2、新机构进入前后恩平市金融HHI指数③的变化情况。表2显示恩平市银行业前4家银行存款、贷款的HHI值均远超过1800，属于高度集中的市场结构。同时，2007～2012年间，恩平市银行业存款、贷款的HHI值整体上呈较为明显的下降趋势，且存款的HHI值在2010年12月前下降迅速，之后下降变缓，贷款的HHI值则刚好相反，这与计算结果的期间变化趋势相符，说明恩平市金融市场集中度在逐年降低，市场竞争程度正逐步增强，同时不同金融机构进入对存贷款市场集中度产生了差异化的影响。N指数为HHI指数的倒数，其值说明目前恩平市银行业市场平均有2～3家存贷款规模相当的银行在市场中拥有较大的市场份额和控制权。
3、恩平市金融机构数量变化所折射的竞争不足问题。表3反映了恩平市银行机构网点情况。从整体上看，网点数量的增减在一定程度上反映了市场份额的变化。但同样可以看到，前2家银行即使在网点数量保持不变的情况下，仍然占据了较高的市场份额，这表明这两家银行在当地的市场势力较强，在短期内新设机构的影响力难以迅速提升。
4、对恩平市银行业服务与竞争情况调查结果的解读。2010年12月及2011年12月，笔者对恩平市银行业服务的整体情况进行了简单调查，并对2011年以来当地银行的举措进行了对比整理，结果如表4～5所示。调查数据显示，顺德农商银行进入后，当地市民对银行服务态度的整体满意度提高了27.5个百分点，而不满度也下降了4.5个百分点，说明新银行的进驻对当地同业提升服务质量与形象起到了积极的推动作用。
从笔者收集的各银行近期的举措来看，新进驻机构的快速发展已在当地产生了明显的“鲶鱼效应”。当地同业机构开始一反常态加紧网点扩张和内部调整，市场结构发生了微妙变化。可以说，新银行机构的进入活跃了恩平市的银行业竞争氛围。
(三)新机构进入对恩平市金融市场竞争产生差异化影响的原因分析。
由以上分析可知，不同的新进驻机构对恩平市金融市场竞争度产生了不同影响。在存款方面，邮储银行对当地存款集中度的影响非常大，而村镇银行及农商银行则较弱；在贷款方面，农商银行产生的影响非常明显，而邮储银行、村镇银行的影响较弱。笔者认为，恩平市不同机构对金融市场竞争度产生的差异化影响可能受以下因素影响：
1、受新机构进入时间及其对当地资源投入的影响。新机构对当地存贷款集中度的影响整体上呈逐年增大的趋势，随着时间推移弱化了当地的垄断势力，逐步加强了竞争。但同样可以看到，由于资源投入的差异，邮储银行和农商银行进入的影响力更大，而村镇银行及建设银行则相对较小。如邮储银行将网点增加到了20个，农商银行则增加到4个，并制定了新的网点建设规划，而建设银行、村镇银行长期以来保持较少的网点不变，竞争力有所下降。
2、受新机构自身实力及自身在当地的定位影响。邮储银行是全国性银行，加上网点铺设较快，当地老百姓对其接受度相比村镇银行和农商银行明显较高。由于汇丰村镇银行3年来在当地始终只有一个网点，且业务拓展力度不大，在当地做大做强意愿不强，老百姓接受度不高，对当地市场竞争度影响极弱。而农商银行入驻后，虽然时间不长，但明确了立足当地、服务“三农”和中小微企业的目标，积极在当地谋篇布局，加强在当地的各类资源投放，就实际情况看，已对当地银行业产生了明显的“鲶鱼效应”。
3、受金融风暴后遗症影响，当地居民对部分银行粘性较高。由于恩平市经历了特殊的金融风暴，十多年来恩平当地都只有2家银行，民众对这2家银行的粘性极高，对外来金融机构仍然保持较强的戒心。在调查中，笔者甚至发现部分客户宁愿排长队等待一两个小时，也不愿意到就近的新银行办理业务。这对于新进驻机构的长期可持续发展不利，也是当前新进驻机构迫切需要思考与改善的问题。
三、结论及建议
(一)基本结论。
第一，新机构进入能够降低行业集中度，优化市场竞争结构，促使银行加强产品开发与提升服务质量，加大银行软硬件投资，从而降低企业融资成本，提升当地银行业的整体效率。
第二，不同机构进驻所产生的差异化影响特别是农商银行进驻的影响说明，在我国大部分县域地区，宜引入有丰富的“三农”和中小微企业服务经验，以及能真正愿意立足农村地区的金融机构。建议借鉴江苏积极推进苏南农商银行在苏北地区设点支持当地经济发展的经验，积极推动广东省内具备一定实力的农村金融机构在省内欠发达地区设点，改善当地金融服务环境。
第三，小型金融机构进入对市场集中度影响较小，但确能推动银行间竞争，这也说明用市场集中度衡量市场竞争度存在一定的偏差。
第四，县域金融的发展要充分重视竞争的作用。充分良性的银行业竞争，需要政府、社会、金融机构三方共同努力，做到政府培育、社会营造、银行主动。
(二)建议。
为进一步做好恩平市金融服务，改善金融经济环境，促进恩平市金融业充分合理竞争，增强当地社会经济实力，笔者提出如下建议：
第一，培育与扶持新型金融机构的发展，有效扩大金融供给。通过大胆改革，理顺机制，打通瓶颈，吸纳更多的外地资金、民间资本进入到本地的金融行业，推动担保公司、小额贷款公司、资金互助社等新型金融机构以及证券、保险等非银行金融机构的发展，充分体现与发挥金融的聚集效应，使更多的金融企业服务于企业的快速成长，实现当地社会经济的腾飞。
第二，加大对新进驻机构发展的支持力度。村镇银行和农商银行进驻是恩平市走出金融风暴影响的标志性事件，其成长与发展对恩平市金融生态的建设有着很强的现实意义，对恩平市社会经济的发展亦起着非常重要的作用。但村镇银行和农商银行是新生的外来机构，民众对其认识度与认同感普遍不高，发展面临较大困难。建议当地政府应充分认识到新银行机构发展对于恩平市的重要意义，充分重视新机构发展面临的困境，通过正面宣传与引导，为新型金融机构各项业务的发展提供优惠和便利。
第三，推动新机构将业务重心下移至村镇，真正发挥新机构弥补金融空缺、服务“三农”和中小微企业的作用，推动恩平市银行业的良性竞争。针对目前城区银行机构网点较多，而镇街网点较少、分布不均的状况，可以对在镇街设点的银行加大财政存款与税收优惠支持，试行城区与村镇设点挂钩政策，推动银行业务重心下移。
①由于恩平市非银行金融机构欠发达，非银行金融量在恩平占比较小且具体数据不详，本文将恩平银行业视同为恩平金融业的代名词。
②CR[，n]一般代表行业最大的前n家企业，但本文为了研究新进入机构对竞争度的影响，需要固定CR[，n]，所以CR[，n]并不一定代表占比最大的前n家银行，在分析中，本文会予以说明。
③由公式计算出的HHI指数通常较小，在实际应用时要乘以10000。根据国际实践中运用的标准，如果HHI大于1800，则该市场被视为高度集中的市场；如果HHI在1000和1800之间，则该市场属于适度集中的市场；如果HHI小于1000，则该市场被视为集中程度较低的市场。