九十年代银行购并浅析，本文主要内容关键词为：银行论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
进入九十年代以来，国际金融市场风云变幻，掀起一阵阵金融机构的购并浪潮。其中银行之间的购并最为扣人心弦。那一幕幕兼并与被兼并的悲喜剧在1998年是否还会继续上演？轰轰烈烈的中国金融体制改革从中又能得到哪些借鉴？首先，让我们对近几年的全球银行购并状况进行一次回顾，在经过一番分析之后，答案也会自见分晓了。
一、状况概述
（一）状况概述
九十年代早期，香港上海汇丰银行控股公司以55亿美元收购英国米德兰银行，之后银行业购并之风愈刮愈烈。1995年以后达到了高潮。其中发生在美国的有：大通银行与美华银行合并，美国第一联合银行兼并第一诚信银行、芝加哥第一银行和底特律国民银行合并……发生在日本的有：三菱银行与东京银行合并成东京三菱银行，劝业银行与兴业银行、三井与太阳神户银行、协和与琦玉银行的合并……发生在欧洲的有：荷兰WG拆资6.6亿英镑收购英国巴林银行，瓦堡银行并入瑞士银行， 芬兰堪萨斯银行及联合银行合并成梅里他银行……诸如此类，不胜枚举。
（二）购并特征
1.国内购并为主，跨国购并为辅
从美、日、欧的情况看，一些大的购并案都发生在本国境内。例如，1995年资产排名世界第一的东京三菱银行由日本本国的东京银行与三菱银行合并而成，而当年在美国资产排名第一的大通曼哈顿银行则是由该国的大通银行与美华银行组成的联合体。欧共体内部一般也是以购并本国内银行为主。
2.强强联合势大，强弱兼并势小
“大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米”是以往购并模式的典范。而今这种状况发生了很大变化。小鱼吃大鱼、大鱼吃大鱼，使银行界出现了“东京三菱”、“大通曼哈顿”这样银行业的航空母舰。
3.专业分工减弱，综合职能加强
银行之间的购并，改变了以往业务单一、服务范围狭小的局面，购并后的银行职能向综合化迈进。三菱银行在国内企业金融方面占有优势，东京银行在国际业务方面首屈一指，两行合并之后，在海内外的业务上均占优势，所占的市场也急剧扩大。瑞士银行以衍生工具、债券及外汇交易见长，为寻找金融业务上的优势互补，该行兼并华宝银行，使其作为本国大型商业银行的资金实力得到充分发挥。
4.规模越来越大，数量越来越少
兼并之后的银行资产骤增，东京三菱银行总资产达52万亿日元，大通曼哈顿银行总资产达3000亿美元。从数量上来看，七十年代，美国银行多达2.5万家，后来各州对银行的限制有所松动，八十年代， 全国商业银行总数减少到1.5万家，九十年代中期只有一万多家了。
二、原因分析
“物竞天择，适者生存”是对当前全球银行业购并导因的最佳概括。细说起来，可归纳为以下几点：
（一）抵御风险的需要
近几年，国际金融市场发生了巨大的变化。国际货币格局由美元一统天下向美元、日元、德国马克鼎足而立的多样化发展；电子技术的进步加速了全球资本市场的形成，在该市场上有相当大的比例是投机性资本；金融衍生工具达1200多种。银行家的风险不是变小，而是更大了。另外，受游资的影响，全球经济泡沫化，对于欠发达国家和房地产方面的贷款，随时都可能酿成危机。所以要求有充足的资金弥补可能造成的损失。由于银行合并，资本实力壮大，在应付危机时，就有了更大的余地。
（二）应付竞争的需要
1.从竞争主体来看
商业银行所面临的竞争对手，不仅仅是同业，还有其他各类金融机构。二战后，欧洲的德、法、瑞等少数几个国家实行综合银行制度，其他多数西方国家实行专业化银行制度，即将证券业务和信托业务下存贷业务相分离。进入八十年代后，实行专业化银行制度的西方国家纷纷放松管制，允许商业银行与其他金融机构实行业务交叉。储蓄银行、信用社、证券商、人寿保险公司和某些金融公司涌入传统的商业银行经营领域，使商业银行所面临的竞争对手空前增多。
2.从竞争客体来看
由传统业务拓展到新兴业务。商业银行是生产和销售金融产品的特殊企业，在竞争中谋生存、求发展，就必须以顾客的需求为中心。顾客对金融产品的需求是多层次、多方面的。从使用价值来看，要求金融商品能提供信用、提高收益、降低成本、控制风险、提高流动性；从价值来看，要求金融商品价格低廉；从时间地点上看，要求能方便、快捷，就近取得或转移金融产品所有权。顾客希望这些需求能同时得到满足。这就要求商业银行既能生产和销售功能单一的金融产品，又能生产和销售功能复合的金融产品。而对新产品的开发，需要大量的资金、先进的技术设备、高技能的人才作保障，这也促成了银行业的购并。
3.从竞争方式来看
商业银行的传统竞争方式主要是扩大资产规模，扩大分支机构网络，呈现出一种粗放型的竞争特点。这种竞争方式的主要缺点是机构重叠，业务混杂，职员太多，造成效率低下，形成资源的巨大浪费。为了能够提高效率，增强在竞争中生存和发展的能力，商业银行通过购并，在扩大资产规模的同时，重组分支机构网络，重新设计业务流程，走向集约化的竞争模式。
4.从竞争空间来看
八十年代以后，西方国家相继放宽了金融管制，加快了金融市场的国际化步伐，从而使商业银行的竞争空间由国内拓展到国际。国际分支机构网络的构筑与国际金融业务的拓展成为商业银行对其他国家金融市场渗透的主要方式。为在这场争夺居民与非居民的激烈竞争中求胜，通过在国内业务有所长与以国际业务为专长的银行之间的购并，将是一条低风险、高效率的捷径。
（三）追逐利润的需要
对利润最大化的角逐，是资本的一个普遍规律，过去是这样，现在、将来也不会发生根本性改变。
从银行业情况来看，九十年代以来，各国收入增长缓慢，呆帐、坏帐数额巨大，有的甚至面临破产倒闭的危险。以日本为例，在全球房地产热中积累了过多的不良贷款，目前坏帐额已高达约80万亿日元，日本前十家大银行的坏帐占其总资产比例为3%～8%不等，已远远超过安全警戒线，这导致日本整个银行体系资信评级被大大降低。美国目前正处于战后历时最长的经济增长中，经济增长扭转了战后多年来一直低于日本、德国的不利局面，银行业蒸蒸日上，基本解决了八十年代末期的国内贷款坏帐和对拉美的债权问题，但由于非银行金融机构竞争力日渐提高，银行利润增长缓慢，长此以往，将不利于美国国内经济发展和美国银行在全球的竞争力。在这种形势下，美国银行业购并案迭起。
（四）客观条件的促成
首先， 各国政府法令的放宽为银行业构造了一个舒适的软环境。1994年，美国国会《洲际银行法》允许商业银行主要以收购的方式在合同范围内设立分支机构，并且一改往日银行业与证券业分离、商业银行原则上不准经营公司债券和股票为业务的限制。以德国为代表的欧共体国家普遍采用通用银行制度，即“综合型”制度。日本进入九十年代以来，借鉴美国的“银行持股公司”和德国的“银行混合型”的经验，采取折衷的方案，逐步放松对银行的限制，制订一系列法案，使银行可以从事信托、投资等其他领域的业务。
此外，电子信息技术的飞速发展为银行业购并提供了物质上的保证。目前，为商业银行所应用的信息技术主要有五种：①图示用户技术②网络软件③相关资料库④图像技术⑤应用软件。这些现代技术与古老的贪婪心理结合在一起，使资本几乎以光速移动，满足各类投资者的需求。
三、购并利与弊
（一）优点：可以大幅度提高银行竞争力
1.通过银行购并，可以扩展业务，开辟新领域，实现优势互补，扩大市场份额。以日本为例，三菱银行在国内有339家分店， 在海外只有29家分店，它一直在寻求新的发展机会。东京银行在国际业务方面有独到之处，但是国内只有38家分行，在吸收储蓄方面实力不足，日元资金不足，现在国内和国外店铺一体化，有利于发挥综合优势，在国际金融领域也提高了日本的地位。对瑞士银行来说，兼并瓦堡银行可以帮助它实现成为“卓越的欧洲投资银行”的目标，瓦堡银行金融操作方面的能力，补充了瑞士银行在金融衍生工具，债券，外汇方面的不足，增强了其竞争能力。
2.通过银行购并，扩大资金规模，取得规模经济，降低成本，增强抵御风险的能力。
银行因为使其金融服务更临近客户，赢得客户，真正走向优质高效，必将进行巨大的高科技投资，但是，利用新技术就意味着预付成本的增加。通过购并，使银行资金聚增，有一定实力来支付这种预付资本，也有更多交易来分散成本，降低成本，从而形成规模经济。资金实力的壮大，也使得银行在应付危机时有了更大的余地。
（二）缺点：
1.将使失业人口大增。一份研究报告预示，由于合并和技术原因，今后十年内，银行业的280万个就业机会将会失去45万个。目前， 在大银行的分支机构里，约有一半的雇员受训成非全日工，他们中每年被解雇的比例是20%。
2.在一定程度上维护了银行体系的稳定，但是潜在的威胁更大，购并后的大银行若陷入困境，营救更加困难，影响范围更大，对全球金融市场会造成巨大的冲击。
3.对顾客带来不利影响。随着竞争对手的减少，对客户的收费可能会增加，使消费者获得的好处大打折扣。
4.从购并银行自身来讲，也存在许多不确定因素。购并价格，购并融资方式，坏帐处理，新的金融产品的开发、国际市场的开拓等问题处理不好，会使购并活动遭到实际的失败。
四、对中国的国有商业银行转轨的启示
（一）从银行业务方面
我国是一个发展中国家，经济发展特点决定了银行的资产，负债业务在今后相当长时间内仍然是我国银行业主导业务，将长时期处于核心地位。因此，银行业的发展不该离开传统业务和服务手段的巩固。但是，我国银行业在外资银行在中国重新立足之时，发展机会应在开发新业务和新的服务功能方面。如果不重视新兴业务的开拓，传统的市场也会出现萎缩。
（二）从银行制度方面
应建立旨在提高质量，降低风险的内部管理机制，遵循“自主经营、自负盈亏、自担风险、自求平衡、自我发展、自我约束”的六自原则。调整信贷存量，优化增量，降低不良资产，建立科学的风险预警系统，强化经营者的法制观念，对违法经营行为从严处理，同时还要建立公平合理的用人机制。改变终身制、铁交椅的现状，建立起优胜劣汰的用人制度，促进银行的发展。既要解决好人的选拔任用，又要解决好人的监督考核，按照市场经济的要求充分运用激励和约束机制，使优秀的人才得以有效地发挥运用，从而全面提高银行从业人员的整体素质，进而提高银行的竞争力。
（三）加快银行电脑化进程
主要是充分利用好现代化的电子技术，加快信息的联网和应用，使我国商业银行输出去的信息标准化、国际化；加快资金调拨的联网和应用，通过电子计算机系统传递自动交换转帐，可以大大减少资金在途占压，加速资金周转，提高效益。
（四）加快金融国际化，支持商业银行跨国经营。
当前中国跨国经营银行少，规模小，中国银行是我国在世界上唯一称得上的跨国银行。只在18个国家和地区设立470多家分支机构， 但80%在港澳地区，而我国向海外投资企业已有4500多家，遍布120 多个国家和地区。应使跨国公司与跨国银行的发展形成合力，使产业资本与金融资本密切融合，起到一加一大于二的功效。