将对未来的估计包含在今天的财务报表中，本文主要内容关键词为：将对论文,财务报表论文,未来论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
一、引言
本文的目的是阐释如何将对未来的估计包含在今天的财务报表中，而不是为什么应当将对未来的估计包含在今天的财务报表中。许多反对在财务报表中使用公允价值计量的人们关注的正是为什么要将对未来的估计包含在今天的财务报表中，因为他们认为使用公允价值就是将对未来的预期引入了今天的财务报表。但是，根据现在的会计准则，今天在财务报表中确认的几乎所有金额都不同程度地反映了对未来的估计。这并不令人惊奇，因为，根据资产和负债的定义，资产和负债均体现了预期未来经济利益的流入和流出。因此，本文试图将争论的焦点转向讨论将对未来的估计反映在今天财务报表中的不同方式问题，确定对诸如净收益①这样会计上确认金额的特征产生的影响。
关于资产和负债的计量，国际财务报告准则要求以公允价值计量许多金融工具，并允许对大多数其他资产采用公允价值计量②。尽管以公允价值计量非金融资产和负债是有限的情况，但采用的反映了对未来估计的其他计量属性却非常普遍。回顾国际会计准则理事会(IASB)近期的活动，揭示了对估计的运用可能会增加。这一增加来源于使用修正的历史成本和更广泛地使用公允价值时，利用当前信息的新要求。国际会计准则理事会考量的焦点往往是哪一种估计应当包含在财务报表中。某些利益相关者对在今天的财务报表中包含更多的估计成分表示担忧。
国际会计准则理事会明显关注于运用更多对未来的估计来计量资产和负债，植根于其对实现自身设定的财务报告目标的承诺。尤其是国际会计准则理事会(国际会计准则委员会理事会，1989，框架)《编报财务报表的框架》(以下称《框架》)指出，财务报告的目的是为财务报表使用者提供进行经济决策的有用信息。财务报表中确认的金额反映当前经济状况和对未来预期的最新更新，将对在当前经济环境下做出经济决策更为有用，这看起来是不言而喻的。但是，同样也不言自明的是，并不是对未来的所有预期都应当在今天的财务报表中予以确认，特别是那些对尚未发生的交易或事项的预期。
在确定对未来的哪些预期符合在财务报表中确认的标准时，资产和负债的定义起着关键作用。你必须准确地界定哪类资产或负债是正在考虑应确认的；不同的资产与对未来的不同预期相关联。根据资产和负债的现行定义，关键取决于对产生预期未来经济利益流入或流出的过去交易或事项的认定。资产的定义还要求主体能够控制(产生未来经济利益的)资源。所以，以资产为例，根据现行的定义，只有对与过去交易或事项相关的、且能被主体所控制的未来经济利益的估计才会被考虑。
收益是期初和期末确认的净资产之间的差额(权益性交易产生的变动除外)。因此，对未来的估计包含在今天财务报表中的方式，影响收益的特征及其对收益的解释。例如，如果在今天的财务报表中计量资产和负债时增加更多对未来的估计，收益将会更不具可预测性。但是，对收益本身的可预测程度并不是财务报告的目标。收益对预计未来现金流量的贡献程度反而更加重要。包括当前对未来的更多估计将可能提高收益数据的预测价值。
下一节阐述为什么问题的关键是如何将对未来的估计包含在今天的财务报表中，而不是如果包含这样的估计将会如何。第三节阐述对资产和负债计量属性的选择，影响如何将对未来的估计包含在财务报表中确认的金额的方式。第四节描述了《框架》中对资产和负债的定义，如何回避了符合财务报表确认标准的预期未来经济利益流入和流出。这些定义对限定能包含在财务报表中对未来预期的类型，扮演了相当关键的角色。第五节讨论了在今天的财务报表中包含对未来的更多估计对收益的影响。最后一节提出一些结论。
二、问题是如何包含而不是是否应当包含
在今天的财务报表中包含对未来的估计这一观念并非全新。除少数例外情况外，诸如以主体本国货币反映的现金等，在今天的财务报表中确认的金额都反映了对未来的估计。大多数人能够理解以公允价值计量就是反映了对未来的估计。但是，会计师运用权责发生制来调整现金流量以反映对未来的估计。例如，应收贷款反映了一家银行预期从借款人处收到的金额。该项金额应当综合考虑合同承诺金额，并对货币时间价值和根据当前事实和情形预计的违约情况调整后确定。所有估计都必须基于截至做出估计时已经发生的事项。但是，都应当是产生于这些过去事项的对未来的估计。所以，问题不是今天的财务报表是否包含对未来的估计问题是应当如何包含。
三、计量属性和对未来的估计
对未来的估计包含在今天财务报表中的方式，取决于对资产和负债选择的计量属性。每种计量属性都要求包含具有不同特征的预期。例如，公允价值要求包含市场参与者将会包含的对未来现金流量的预期，以市场参与者折现这些现金流量将会使用的折现率加以折现③。反之，主体特定价值则要求包含主体本身对预期流入的未来现金流量的预期，以反映主体资金成本的折现率加以折现，即便这些估计不同于其他主体④。因此，主体特定价值与公允价值的不同之处在于，主体特定价值包括由主体本身(而非其他市场参与者)预计的现金流入或流出，比如与卓越的管理能力相关的预期流入。⑤
(一)多种计量属性
目前财务报表中确认的金额是基于多种计量属性。在国际会计准则中，这些计量属性包括历史成本(用于计量现金和持有至到期负债)、修正的历史成本(用于计量不动产、厂场和设备、应收贷款)、公允价值(用于计量衍生工具和资产重估)以及主体特定价值(用于计量发生减值的存货及不动产、厂场和设备)。这些计量属性的差异并不都是源于框架中规定的差异。更多的是随着时间的推移处理惯例和实务的差异。因此，从框架的角度来看，这些差异产生了内在不一致的财务报表。
运用多种计量属性不仅从概念上不令人满意，同时也给财务报表使用者带来了困难。财务报表中确认的金额是以不同方式计量金额的混合物。这就使得对会计上诸如净收益这样概括性金额的解释复杂化。这种困难不仅限于加总后的财务报表项目金额，在特定的财务报表项目金额中某些单独组成部分也是基于不同的计量属性予以确认的，且也未进行披露。例如，主体可能陈述其以成本和可变现净值孰低确认其存货。但是，不论存货是否已经减值，该主体都作这样的陈述。另外一个例子就是确认了不动产、厂场和设备升值的主体。一旦确认了对这些资产的重估，确定其中哪些不动产、厂场和设备项目和相关折旧是以成本计量，哪些项目是以公允价值计量就变得十分困难。
运用不同的计量属性还意味着类似的经济事项可能会有相当不同的会计处理。例如，目前各种合同在财务报表中确认的方式相当不同，取决于合同的类型。假定合同是一项租赁，如果被划分为经营租赁，这项合同就不在资产负债表中确认；如果被划分为融资租赁，则就被资本化处理。如果合同是一项远期合同，除非其被归类为衍生工具，否则不予以确认，归类为衍生工具的合同要求按公允价值确认。但是两项租赁合同或远期合同的经济内涵是相类似的。另外一个例子是，如果主体宣称其有能力和意愿将债务工具持有至到期，该项工具即按历史成本确认。如果主体没有作出这种陈述，就以公允价值计量这些工具。这同样给财务报表使用者理解宣称反映了主体经济活动的财务报表创造了困难。
(二)为什么对公允价值的关注日益增加?
运用一种单一的计量属性能够减轻由目前运用多种计量属性所带来的许多困难。在财务报表中被运用过的计量属性之中，国际会计准则理事会似更关注公允价值。这很大程度上是由于公允价值会计是国际会计准则理事会所认为的唯一具有综合性和内在一致的方法。⑥
运用公允价值计量资产和负债很具吸收力，因为这种方式满足《框架》关于财务报表信息有用性质量特征的许多方面。这些标准应当结合财务报告的主要目标运用，即帮助投资者和财务报表其他使用者做出经济决策。这些标准有相关性、可比性、一致性和及时性。公允价值是相关的，因为它反映了现时经济状况，也即使用者将做出其决策所处的状况⑦。公允价值是可比的，因为某一特定资产或负债的公允价值只依赖于该项资产或负债的特征，而不是持有该项资产或负债的主体的特征或者资产是何时取得的。公允价值能够提高一致性，因为它能够在经济状况发生变化时反映经济状况的改变。此外，公允价值亦能被看做实现了财务报告反映受托责任的作用，因为财务报表反映了能由主体支配的资产的价值。这种价值对确定诸如投入资本回报率的业绩比率指标至关重要⑧。
《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》(国际会计准则理事会，2004c，国际会计准则第39号)中估计公允价值的级次指出，同类资产或负债的市场价格是对公允价值的最佳估计。这是因为市场价格符合公允价值的定义，即在公平交易中自愿买方和卖方能够获得的价格。市场价格不包括与其他主体能够实现的金额存在差异的主体特定价值。但是，必须确保在市场交易的资产或负债与要获得公允价值的资产或负债是相同的。例如，在下面讨论的银行存款组合中，需要考虑价格应反映两个组成部分——存款负债和预期未来交易的价值。如果目标是确定存款负债本身的公允价值，需要对存款负债组合的可观察价格进行调整。最后，如果市场相当地成熟并具有流动性，市场价格是一种可靠的计量方式⑨。
四、哪些估计属于应当包含在财务报表中的估计?
(一)资产和负债的定义
对未来的估计究竟在多大程度上被包含在今天的财务报表中，取决于哪些资产和负债被确认了。这个问题远比明确计量属性要广泛——没有哪一种计量属性(包括公允价值)明确过什么正被计量。国际会计准则理事会依赖《框架》中财务报表要素的定义来确定主体的资产和负债。
资产是指主体由于过去事项而由主体控制的、预期会导致未来经济利益流入主体的资源。
负债是指主体由于过去事项而承担的现时义务，该义务的履行预期会导致含有经济利益的资源流出主体。
这些定义要求过去事项或交易形成对主体控制的未来经济利益的现时权利，或者主体转移未来经济利益的现时义务。重要的是，这些定义明确了主体的资产和负债，并因此明确了哪些预期未来经济利益的流入或流出潜在的符合在财务报表中确认的标准。确定一项资产或负债是否予以确认取决于其他标准。⑩
《框架》对于资产和负债的定义明确指出资产和负债包含对未来的预期。因此，对资产和负债合理的计量应当包括这种预期。但是，主体是否拥有资产或承担负债取决于预期未来流量是否产生于现时权利或具有现时义务。对资产来说，其定义本身也要求主体控制这种权利。因此，只有对当前在主体控制下、与过去交易或事项相关的未来利益流入的估计才能确认为资产。准则制定机构可能应当修改这一定义(11)。但是，即使根据现行定义，确定过去交易或事项需要作出判断，而且也有值得讨论之处，如同资产的控制标准是否满足一样。
(二)过去交易或事项
尽管资产和负债的定义看起来很清晰，在确定预期未来经济利益的流入或流出时，考虑哪些过去交易或事项是恰当的问题依然存在。比如，考虑一下预期贷款损失。《国际会计准则第39号》(国际会计准则理事会，2004)要求银行评价其贷款资产发生减值的证据(参见《国际会计准则第39号》第58段至第62段)。《国际会计准则第39号》指出，必须有证据表明影响主体对未来现金流量的预期的事项已经发生。与资产和负债的定义相一致，该准则还指出“预期损失作为一种未来事项的结果，不管其发生的可能性有多大，均不应予以确认”。
明确这些事项需要运用判断，《国际会计准则第39号》包含若干段落以帮助做出这些判断。但是，该准则并没有准确地界定何时是过去的结束和未来的开始。例如，该准则第59(1)段表明，借款人出现严重的财务困难是发生减值的证据。但是，严重的财务困难可能是在不同的时间确立。借款人不能支付到期的款项也是发生减值的证据(参见《国际会计准则第39号》第59(2)段)。但是，何时财务困难开始发生?何时借款人的存款会用完?何时对方将会失业，尽管他的存款账户余额还等于他好几个月的收入?他所在的工厂是何时宣布计划解雇其部分工作人员?对工厂产品的需求何时开始下降的?当油价上涨时，工厂产品的售价又何时因此提高的呢?这不是一个完整的问题清单，《国际会计准则第39号》没有直接回答这些问题。尽管上面所举的例子与资产的计量相关，而不是资产的定义是否符合的问题，但指出了确定过去交易或事项中的一些困难(12)。《国际会计准则第39号》简单地要求把过去事项的客观证据，与目前对未来现金流入预期的减少相联系。预期现金流量的减少是当期损失，因为这是由于当期发生的某些事项导致对预期的改变。
(三)哪些资产或负债?
辨别正在对哪些资产或负债进行会计处理，经常是国际会计准则理事会与其利益相关者之间产生误解的一个方面。通常这些讨论被设定为运用公允价值会计的问题，而实际上是关于辨别哪些资产或负债，或者更为准确地说，哪些预期流入或流出能够在财务报表中确认的问题。有些利益相关者似乎相信，如果主体能够获取预期未来净现金流入，那么该主体就拥有了一项资产。但是，某些预期流入可能产生于主体的成长性期权或预期能够获利的未来交易。当准则制定机构分析这种情况时，这些预期流入不属于由过去交易或事项导致的流入，不构成主体能够控制的现时权利。因而它们不符合资产的定义(13)。只有符合资产(负债)定义的预期流入(流出)才能在财务报表确认时予以考虑。所以，必须明确正在对哪些预期经济利益的流入或流出进行会计处理。
我们可以银行的存款负债为例，说明“哪些资产或负债”问题的影响。对这类负债的公允价值有相当大的争议，因为这些负债是针对存款人的。有些人认为该类负债的公允价值是由存款人要求银行应支付的金额。他们认为这就是负债的公允价值，因为这是熟悉情况的自愿买方(如，另外一个潜在存款人)愿意支付给出售其存款的原存款人、且原存款人愿意接受的价格。为什么买方不支付更多或卖方不接受更低价格?存款实际上就是现金。这也是银行和存款人之间发生的交易价格。
另外一些人则认为，如果银行愿意与另外一家熟悉情况、自愿交易的银行结清负债，则接受负债银行的要求将会少于原应承担的负债金额。为什么会出现这种情况?这是因为存款人已经将其资金存放了一段时间，而货币是具有时间价值的。确定接受负债银行愿意接受的折扣金额，要求对该项金额还会在银行存放多长时间进行估计。这正是为什么只考虑过去交易的影响。准则制定机构一般将过去交易看做是存放的资金。所以问题就是这些资金将继续存放在银行的时间。这也许并不是很长一段时间——可能是几周或几个月——这就意味着折扣金额不大。存款人可能会存入更多资金代替已提取的金额，存款人保留账户余额的时间可能会更长——也许很多年。但是，新存款是未来交易而不是过去交易的结果。因此，现时负债的定义中不包括这部分(14)。
因为银行预期将产生与其存款人相联系的净现金流入，银行可能就会有一项资产。例如，银行可能预期存款人将存入替代的资金，产生了短期内不要求现金流出的基准水平的存款负债额(15)。当存款组合是在银行之间进行交易，这种可能性就被证实了—可观察到的交易价格低于要求支付的金额。但是，这种分析意味着该项未来经济利益产生于与存款人的未来交易而不是过去交易。即使能够界定一项过去交易，但是与这些未来交易相关的潜在经济利益的流入，不能由主体控制。因此，潜在的未来经济利益流入似乎不符合资产的定义。是否应当对该项预期现金净流入进行会计处理和如何处理的问题，与如何对存款负债进行会计处理是一个单独的问题。也就是说，这种分析揭示了活期存款组合的交易价格至少反映了两个组成部分，当前存款和对未来存款的预期(16)。前者符合负债的定义，但后者可能并不符合资产的定义。
我们接着来看保险合同的情况。准则制定机构把执行保险合同看做是过去交易。因为合同给予了保险人对与保险合同相关现金流入的控制权，那么与该合同相关的预期现金净流入就符合资产的定义(17)。但是，保险人预期许多保单持有人将会在合同届满时延续合同。这一预期是建立在这种情况未来持续发生的经验之上。因此，问题是与初始保险合同相关的净资产是不是产生于初始合同本身的合同条款所带来的预期净现金流入，或者说是否包括由预期后续合同产生的预期净现金流入?与银行存款负债的例子一样，预期延续合同可能要作为预期未来交易处理，不属于由主体控制的过去交易。因此，不符合资产的定义。
(四)预期未来交易
资产(负债)定义本身没有明确主体权益的自愿买方和卖方评价哪些来源的价值形成主体的资产(负债)。所以正如《框架》界定的那样，公司权益对应的某些价值可能并不是产生于主体的资产和负债。因此这些价值未在主体的财务报表中予以确认。类似的价值来源包括从预期未来交易或主体不能控制的预期现金流入中产生的预期现金流入或流出。
如果有人得出结论认为，这些预期未来交易是主体的资产或负债，至少存在三种可能的备选处理方法。第一种备选处理方法是对反映这些预期交易实质上是对过去交易结果一种更为完整的分析。例如，如果有人得出结论认为预期未来存款或续签保险合同产生于建立最初的存款人或保单持有人关系，就会使用这种方法。过去事项不是最初的存款或执行合同，而是客户关系的建立。尽管这种方法要求将更多对未来的估计包含在今天的财务报表中，但并不包含全部，例如，不会把未来存款人或保单持有人的预计净现金流入包含在内。但是这种推理可能走到建立客户关系之外的范围。例如，有人会得出结论认为，能够带来存款或签订保险合同的推广活动是过去事项。但是，回忆一下在经济利益流入的情况下，得出预期交易实际上是过去交易的结果的结论，并不足以满足资产的定义。你还需要得出结论预计流入由主体控制(18)。
第二种可能的备选处理方法是制定资产和负债新的定义。如果过去交易或事项和控制的理念从定义中取消，那么，权益价值的所有来源都可能在财务报表中被确认，假定其满足包括可靠计量在内的确认标准。这些来源可能包括真正的选择权，以及管理层未来决策的预期价值(19)。有人可能认为未来预期销售应确认为资产，现在认为是商业风险的应确认为负债。这是一种与今天我们所采用的相当不同的财务报告模式。作为财务报告综合性框架的一个组成部分，世界上没有准则制定机构构造出这些定义。尽管如此，相比之下，根据现有的资产和负债定义，即使采用完全公允价值会计，第二种处理方法也将会使对未来的更多估计包含在财务报表中。
第三种也是最可能的备选处理方法，就是与预期未来交易相关的预计现金净流入继续不予确认。但是，国际会计准则理事会可能需要对哪些构成过去交易或事项，什么是控制?为什么?等问题进行更清晰的阐述。
(五)预期未来交易和可靠性
区分过去交易或事项的分界线同样能够影响计量的可靠性，这也是符合资产或负债定义时，需要满足的确认标准的一部分(20)。这个分界线影响可靠性的原因，是由于估计与现时权利和义务相关的预计未来现金流量，通常比估计与预期未来权利或义务相关的预计未来现金流量更容易(21)。例如，估计预期未来合同产生的预计未来现金流量，需要把对现金流量的估计延伸至未来，就比仅在较短期间内估计现金流量存在更多内在的困难。这还要求对签订一项新合同的可能性进行估计，以及合同的条款。尽管某些主体具有建立这种估计相当丰富的经验，估计本身包括额外的估计不确定性。同时，这些估计必然更多地依赖于管理层计划，也同样存在更多内在的主观性。
五、对收益的影响
(一)收益计量和阐释
对今天财务报表的阐释，取决于对能够形成资产和负债的预计未来现金流量的选择，以及如何计量这些资产和负债。资产和负债的计量影响对收益的计量。正如《框架》明确指出的那样，关注资产和负债的计量不是因为国际会计准则理事会认为资产负债表比收益表更重要。与之相反，这种关注正是反映了收益表的重要性。《框架》采纳了Hicksian对收益的观点(Hicks，1946)，并从财务报告角度进行了调整。Hicksian的观点是，某一特定期间的收益等于该期财富的变化。因此，在财务报告背景下，计量收益的关键是计量已经确认的资产和负债发生的变化(美国财务会计准则委员会和国际会计准则理事会，2005)。但是，由于并非所有预计未来利益都在财务报表中予以确认，财务报告没有从字面上运用Hicksian的观点。会计收益不是某一期间总财富的变化，而是除权益交易外确认的净资产的变化。
资产和负债的计量与收益计量之间的直接联系，意味着对未来的预期若包含在今天对资产和负债的计量中，就自然包含在今天确认的收益中，而不是等到未来现金流量实际发生时。任一特定期间的收益包括以下组成部分：
1.期初和期末预期的变化；
2.该期预期数和实现数之间的差异；以及
3.折现率的展开(22)。
所有实现的现金流量都应在现金流量表中予以列示。
如上所述，对未来的估计如何反映在今天的财务报表中，取决于计量属性的选择和资产的定义。所以，这两者都影响收益及对收益的阐释。一般来说，如果综合运用，采用公允价值作为资产和负债的计量属性，由于主体能够运用的资产是相对于其他市场参与者的预计业绩而言，因此将会产生反映主体经营方式的收益信息。这是因为公允价值是基于市场参与者预计主体能够达到的水平而计量资产和负债的。所以，如果主体更好地利用资产，就会产生比基于净资产风险程度的预计回报更高的收益；如果主体没有很好地利用资产，收益就会比预计回报少。
运用公允价值之外的其他计量属性，会形成对收益的不同阐释。运用主体特定价值能够反映基于主体本身计划和特殊权利或技能主体是如何经营的。这是因为主体特定价值是基于主体以其资产预计要达到的水平而计量资产和负债。所以，当确认主体的资产时，主体特殊权利或技能的价值也得以确认，并不是到主体以这些特殊权利或技能实现与之相关的经济利益时(23)。运用历史成本计量所有资产将反映基于资产的成本主体是如何经营的。如同现在一样运用混合计量模式，反映的是阐释不清晰、混合的主体业绩观点。
确认哪些资产和负债也同样影响对收益的阐释。资产负债表包括确认的单项资产和负债的金额，这些金额并不必然反映主体经济利益的预计流入或流出的所有来源。因此，某一特定期间的收益也包括与未确认资产和负债相关的现金流量，以及未确认的预期未来交易。未确认的主要类别资产是内部形成的无形资产，即使这些资产是合约性的，或能够从主体的其他资产中单独出来，即将主体的知识资本取得许可后获得未来收入的权利。未确认的另一主要类别资产是已确认资产之间的协同作用。
记账单位确定了协同作用能够确认的程度，因为在记账单位内的资产之间的协同作用已经确认。例如，把金属、螺丝、轮胎和发动机组合成一台汽车获得的协同效应，反映在购买的汽车所确认的金额中。资产负债表同样也是确认单项资产和负债，不包括资产之间、负债之间、资产和负债之间的协同作用。但是，如果资产负债表确认的是现金产出单元，包括同时使用的资产和负债组合，则在单元层次上的协同作用将反映在确认的该单元金额中。所以，尽管与协同作用相关的经济利益最终在收益中确认，确认的时间取决于协同作用影响所确认的资产和负债的时间。
(二)可预测性
将对未来的更多估计包含在今天财务报表中的一个后果是，会计收益不太具可预测性。出现这种情况是因为把对未来的预期更多地在今天的财务报表中确认，留下较少的预期应在未来财务报表中确认。如果主体能够可靠地预测未来，则这些预测将会反映在今天对资产和负债的计量中。
有人把会计收益缺乏可预测性，看做是把对未来的更多估计包含在今天财务报表中的一种缺陷，比如不断增加对公允价值会计的运用。但是，财务报告的任务是为使用者提供进行经济决策有用的信息。如果下期收益可根据当期收益预测，那么当期收益即可根据上期收益预测。这意味着使用者已经使部分信息包括在当期收益中，同时提出了一些问题：当期收益究竟应当反映什么信息(24)。更为重要的是，财务报告的目标是帮助财务报表使用者预测主体的未来现金流量。因此，关键是会计收益是否具有预测未来现金流量的能力，不是会计收益本身能否预测的问题(25)。
正如前面所说明的那样，任何特定期间的收益都包括预期数和实现数之间的差异，即根据定义就属于不可预测的。收益也包括预期本身的变化。收益的可预测部分就是净资产的回报率，如同体现在确定这些预期的现值时所使用的折现率。
尽管不太具可预测性，由包含对未来更多估计的资产和负债形成的收益，能够为财务报表使用者提供进行经济决策有用的信息。某一特定期间预期数和实现数之间的差异和对未来预期的改变，揭示了本期发生的经济情况的变化。因为收益包括主体净资产的预期回报，总收益将反映主体获取的收益高于或低于基于主体净资产风险性的预期收益的程度(26)。
(三)披露是否是一个替代办法?
对未来的估计可以在今天财务报表的资产和负债内予以确认，另外一个备选方法是在财务报表附注中进行披露。《框架》指出披露不能替代确认，但是是对确认的补充。
对未来预期的披露有不同的类型。一种类型是根据对未来的不同估计(27)，披露与已确认金额的差异。现行《国际会计准则第32号》(国际会计准则理事会，2004b)要求披露采用非公允价值计量属性的金融工具的公允价值，就是这一类型披露的例子。这种类型的披露为财务报表使用者提供了出于某种原因未予确认的资产和负债的有用信息(28)。
第二种类型是对估计过程中相关变量的披露。例如，《国际财务报告准则第2号——以股份为基础的支付》(国际会计准则理事会，2004d)要求披露估计股份期权价值的期权定价模型中的预计波动率和其他相关变量。这些变量本身就是对未来的估计。这类披露提供了关于主体如何将对未来的估计，包含在确定资产和负债的计量金额中，以及这些估计是什么。通过将主体的估计与其他可获得的基准相联系，使得财务报表使用者能够更深入地理解主体对未来的预期。这同样也帮助使用者评价这些估计的可靠性(29)。
第三种类型是对风险评价的披露。现行《国际财务报告准则第7号》(国际会计准则理事会，2005)要求披露信用风险、流动性风险和市场风险便是这一类型披露的例子。这类披露为财务报表使用者提供了有关未来利益差异的信息。已确认金额和第一类、第二类披露主要是帮助使用者评价获取未来经济利益的方式。关于未来估计差异的信息对使用者评价预期利益的风险性相当重要(30)。
六、结论
将对未来的估计包含在今天的财务报表中的观念并非全新——几乎所有今天的资产和负债金额都在某种程度上反映了对未来的估计。但是，运用这类估计却与日俱增。这种增加主要是由于准则制定机构试图达到财务报告的目标，为财务报表使用者做出经济决策提供有用信息。反映当前经济状况和对未来预期最近更新信息的资产和负债的计量，应当产生对做出决策更有用的信息。
对未来的估计如何包含在今天的财务报表中，很大程度上取决于选择的资产和负债的计量属性。采用不同的计量属性将会使不同类型的估计被包含在计量之中。这同样也取决于用于财务报告目的的资产和负债的定义。目前的定义关键取决于对产生预计未来经济利益流入或流出的过去交易或事项的区分。因此，有些预计未来经济利益的流入或流出并未确认。
尽管确认的财务报表金额可能很大程度上依赖于对未来的估计，没有人期望财务报表将会反映所有这些估计。因此，在说明包括在已确认金额中的估计时，附注披露起到了很重要的作用，同时附注还提供关于未确认估计的相关信息。
对未来的估计如何包含在今天的财务报表中，影响收益的特征及其对收益的阐释。在今天的财务报表中包含对未来更多的估计，将会导致收益与今天所理解的在某种程度上有所不同。这一新的收益计量方式能否为财务报表使用者提供做出经济决策更好的信息，值得探讨。
注释：
①本文通篇使用的净收益和收益两个术语可相互替换。根据国际会计准则，净收益是指利润或损失。尽管本文的示例和讨论是按照国际会计准则理事会(IASB)的概念框架和准则设计的，文中的讨论也同样适用于美国财务会计准则委员会(FASB)的概念框架和准则。
②国际会计准则理事会将公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿进行资产交换或债务清偿的金额”(《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》第9段)。
③在述及主体权益时，术语“市场参与者”包括当前和潜在的普通股股东，以及当前和潜在的由主体发行的其他类型股份、认股权和其他权益证券的持有者。在述及单项资产和负债时，“市场参与者”是指在该项资产或负债相关市场中进行交易或能够交易的各方。
④国际会计准则理事会将“主体特定价值”定义为“主体预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的现金流量的现值，或预期为清偿负债而发生的现金流量的现值”(国际会计准则理事会术语汇编，国际会计准则理事会，2006a)。
⑤有关该问题进一步的讨论，参见美国财务会计准则委员会(FASB)公允价值计量征求意见稿(财务会计准则委员会，2004)。
⑥应国际会计准则理事会的要求，加拿大会计准则理事会(CASB)对可供选择的计量属性的特征进行了分析。加拿大会计准则理事会的结论是，公允价值应当作为所有资产和负债初始确认的计量属性(国际会计准则理事会，2006b)。
⑦参见巴斯、比弗和兰德斯曼(2001)及兰德斯曼(2005)有关公允价值的价值相关性经验研究总结。
⑧《财务会计准则(SFAS)第35号——设定受益养老金计划的会计处理和报告》(美国财务会计准则委员会，1980b)第105段指出：
委员会否定了运用历史成本，因为过去交易的价格不能提供有关向参与者提供养老金利益的计划资产现有能力的最相关信息。理事会进一步认为，历史成本是用于评价计划资产的受托责任如何得以履行最恰当的方式。养老金计划的管理者或管理计划资产的其他受托人，不仅要对管理和保护这些资产负责，还要对以有效和可获利的方式运用这些资产以额外产生资产用于支付养老金而负责。投资业绩是受托责任的必要组成部分。计量公允价值变动提供评价年度投资业绩和受托责任所必需的信息。只有当投资被出售时，历史成本才能提供同样的信息。
此外，《财务会计概念公告(SFAC)第1号——企业财务报告的目标》(美国财务会计准则委员会，1978)第50段讨论了管理层履行其受托责任：
…不仅是监管和保护企业资源，也是以有效和可获得的方式加以运用，尽可能使其不受经济中因素的不利经济影响，如通货膨胀或通货紧缩、技术和社会变化。
⑨可靠性是运用公允价值最显著的担忧，《国际会计准则第39号》中的公允价值级次本意解决这个问题。如上所述，该级次明确了对公允价值的最佳估计是同类资产或负债的市场价格。该级次还明确了(对公允价值的)下一级次的最佳估计是运用基于市场变量的估值技术而得出。运用与市场特征不一致的变量为基础的估值技术得出的估计，也能够作为公允价值，但是应当作为最后一种方法运用。所有这些都是对公允价值的估计。正如《财务会计概念公告(SFAC)第7号》(财务会计准则委员会，2000，第68段)指出，市场价格反映了市场对包含在资产或负债中的预计未来现金流量现值的评价。这不代表一种根本不同的估计价值的方法。财务会计准则委员会发布的《公允价值计量》征求意见稿(财务会计准则委员会，2004)包含了类似的级次，规定了如何计算公允价值。
⑩《框架》(第83段)指出符合资产和负债定义的项目应当予以确认：“如果(1)与该项目有关的未来经济利益很可能流入或流出主体；以及(2)该项目的成本或价值能够可靠地计量”。除非特别指明，为了本文讨论目的，我假定所有符合《框架》中定义的所有资产和负债均符合确认标准。
(11)国际会计准则理事会目前正与美国财务会计准则委员会开展一个联合项目，目的是完成、趋同并改进双方的概念框架。该项目将重新审视资产和负债的定义。
(12)注意，贷款损失的例子不是关于运用公允价值会计的问题。不论计量属性是公允价值、主体特定价值或要求评价贷款减值的其他计量属性一即使是现在用于计量贷款资产的修正的历史成本属性，描述过去和未来的问题都同样存在。
(13)成长性期权可能产生于过去交易或事项，比如企业合并。在这种情况下，成长性期权的公允价值即作为商誉予以确认。
(14)请参见《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》结论基础第187段和第188段有关国际会计准则理事会论证的更完整描述。
(15)正如《国际会计准则第39号》结论基础第187(2)段指出的那样，因为银行预计基准水平的存款负债额，将导致活期存款确认金额小于需支付金额，也将导致以低于面值的金额确认应付交易款项。但目前还没有倡导这样处理。
(16)此处的讨论将两个组成部分的差异作为具有“什么资产”特征的问题。有人会将其归纳为具有“哪个市场”特征的问题。也就是，在估计公允价值时，应当是参照银行—存款人之间的市场还是银行—银行之间的市场?大多数情况下，如同本例一样，改变市场实际上也就改变了资产或负债。
(17)根据该保险合同下保险人的承诺也存在一项负债，对任何合约性资产和负债都应当单独进行分析。为了讨论目的，我就假定保险人拥有一项净资产。
(18)在这种情况下，很难说主体控制了存款人的未来存款或被保的未来保险合同的续签。但是，你仍然可以坚持这样一种观点，即主体控制了与这类预期未来交易相关的经济利益，因为你能够以包含预期未来交易价值的价格，出售标的存款或合同。通常，一旦在交换性交易中获得资产或负债，假定已取得了控制权。
(19)对控制标准的解释是，资产定义不考虑集合劳动力的价值。对此的争议是主体不控制与能够按其愿望行事的雇员服务相关的预计未来经济利益流入，因为这些雇员可随时解除与主体的雇佣关系。
(20)会计确认金额的可靠性是多维的(FASB，1980)。其中之一是可验证性，即不同的计量者能够得出相同金额的程度。这是最受过去和未来交易或事项之间分界线影响的方面。其他两方面一是中立性，即所确认的金额对所计量对象不带偏见的计量金额；二是公允列报，即确认的金额在多大程度上代表其旨在表示的金额。
(21)如果诸如银行存款负债这样的合同，处于活跃交易中，可观察的合同价格能够提供对与预期未来合同相关的预计现金流量的可靠估计。但是，可靠性只影响交易是否应当予以确认。因此，即使这些资产被交易，得出某项合同能否作为资产确认的结论，依赖于其是否符合资产定义。
(22)国际会计准则理事会和美国财务会计准则委员会有关财务报表列报的联合项目，正在考虑列示收益表各组成部分的最佳方式，包括产生于现行混合计量模式的收益。
(23)金融工具的公允价值和主体特定价值两者之间不可能存在差异。这两者之间可能存在较大差异的是非金融资产和负债。
(24)财务报表不仅有验证作用而且有预测作用。即使从前期收益来看，当期收益具有可预测性，当期收益本身也反映验证性信息。但是，将对未来的估计包含在今天的财务报表中受到的批评，通常集中在收益缺乏可预测性上，而不是缺乏可验证性。
(25)Bath，Cram和Nelson(2001)模型和经验分析表明会计收益与其组成部分，以及未来现金流量之间的重要关系。很少有直接证据表明公允价值能够有助于预测未来现金流量。一个例子是与非金融资产相关，Aboody，Barth和Kasznik(1999)，表明固定资产重估价很大程度上与未来经营业绩的变化确实相关，包括未来经营活动现金流量和未来经营收益。第二例子是与金融资产相关，Bath，Landsman和Wahlen(1995)，表明与过去实际监管资本相比，根据公允价值计算的银行监管资本是对未来违反实际监管资本规定的更好预测。
(26)如果计量属性是公允价值，收益即反映主体以其净资产赚取的金额，与其他市场参与者可能赚取金额之前的差额。因此，主体管理层才能或其他竞争性优势将反映在其拟表明的收益中。
(27)参见Barth和Murphy(1994)对美国会计准则不同类型披露的分析。
(28)此处所称的“某种原因”可能是对计量可靠性的担忧，可能是披露金额与其他确认金额相互之间的未决关系，或者在能够确认前增加报表编制者和使用者对计量方式熟悉程度的愿望。Barth，Beaver和Landsman(BBL，1996)，Eccher，Rsmesh和Thiagarajan(1996)，以及Nelson(1996)的分析提供了证据表明，财务会计准则第107号(FASB，1995)要求的类推式披露对美国公开交易银行的投资者具有价值相关性。BBL的证据包括银行贷款资产的公允价值。
(29)例如，Amir和Gordon(1996)调查了公司对除养老金外其他离职后福利相关估计参数的选择，Aboody，Barth和Kasznik(2006)对根据财务会计准则第123号，用于确定以股份为基础的薪酬费用时期权定价模型披露的变量进行了研究。
(30)参见Barth(2004)对这类披露潜在有用性的讨论。
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