上海推进区域金融改革的思考，本文主要内容关键词为：上海论文,金融改革论文,区域论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
改革开放以来，我国金融改革从未停止，基本遵循着逐步取消金融抑制和行政管制、同步推进金融市场化改革与扩大金融开放的方向进行。2009年，国务院下发关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业、建设国际金融中心和国际航运中心的意见，这是国务院第一次专门批复同意区域性、综合性的地方金融改革。2012年，国务院同意设立温州市金融综合改革试验区，随后更多的城市加入区域金融综合改革试点行列，至此，区域性金融综合改革成为推动全国金融改革的又一力量。上海作为全国最早进行区域金融综合改革试点的地区，如何抓住全国区域金融改革试点不断扩大的机遇，更好地引领和服务全国区域金融改革、推动上海国际金融中心建设，成为需要我们着重研究的课题。
一、全国区域金融改革试点基本情况
(一)为什么要推动全国区域性金融改革试点
2008年国际金融危机后，我国金融与实体经济发展不协调的问题凸显出来。很多地方政府希望中央能在当地进行金融改革试点，推动区域经济转型升级，而中央也尊重地方“自下而上”的市场改革精神，强大的地方金融改革合力对国家层面推动金融改革创新具有很强的促进力。因此，在有效控制金融改革风险的情况下，中央采取“先试点、再总结、后推广”的模式，全方位、多层次地推进区域金融改革试点。从整体看，区域金融综合改革试验区的出现，打破了过去自上而下的单一金融改革方式。自上而下和自下而上两种金融改革方式的并存符合我国经济体制改革整体推进、重点突破、条块结合的基本经验。两种改革方式相得益彰，既尊重市场选择，又有全国统筹，有利于处理好金融改革与其他改革、金融改革内部子项改革之间的关系，有利于处理好政府与市场的关系，从而形成制度良性演进的改革路径。
(二)区域性金融改革试点总体情况
当前，我国有10个地区正在进行区域金融改革试点。这10个地方，较好地平衡了中国经济发展的差异性需求，既对接了中国经济对内(民营)与对外(外资)开放两个方向，也对接了中国经济体制改革与结构调整(城镇化、完善社会主义市场经济等)方向，并兼顾了沿海发达地区和中西部欠发达地区。
1.上海建设国际金融中心是国家战略。2009年，国务院批复上海建设国际金融中心。以国际金融中心建设为目标的上海区域金融综合改革立足于金融改革的国际性和综合性，目的是希望通过国际金融中心建设提高金融资产配置效率，更好地维护国家经济金融安全，并通过金融改革的先行先试，探索形成更具活力、更富效率、更加开放的体制机制。目前，上海在金融市场(产品)的创新、交易、定价、清算等若干领域走在全国前列，难点是资本账户开放、人民币国际化与金融市场体系建设如何相互协调、共同发展。
2.浙江温州以发展民营资本、改进中小企业金融服务为核心建设金融综合改革试验区。2012年3月，国务院常务会议确定设立温州市金融综合改革试验区。温州市金融综合改革有12项任务，其中最引人关注的有3项：①对民间资本进入银行业以及对自然人发起金融公司松绑。②重启个人境外直接投资。③小额贷款公司转制村镇银行。以上3点是政府开放民间金融服务最主要的政策突破，也是目前改革的焦点和难点。
3.浙江丽水以农村信用体系建设为核心试点农村金融改革。2012年3月，中国人民银行、浙江省人民政府联合发文，决定在丽水市开展农村金融改革试点工作。丽水开展的农村金融改革试点，以农村信用体系建设和林权抵押贷款为核心，着力探索金融服务“三农”的新路子。目前，丽水开展农户林权抵押贷款、农村信用体系建设和银行卡助农取款服务等方面取得了一定成效。
4.深圳前海以深港金融合作为重点，建设我国金融业对外开放试验示范窗口。2012年6月，国务院批复《前海深港现代服务业合作区总体发展规划》。深圳前海重点探索深港人民币双向贷款试点；支持设立在前海的银行机构发放境外项目人民币贷款；研究香港地区银行机构对设立在前海的企业或项目发放人民币贷款；支持在前海注册、符合条件的企业和金融机构在国务院批准的额度范围内在香港发行人民币债券，用于支持前海开发建设。此外，试点还支持设立前海股权投资母基金，探索外资股权投资企业在资本金结汇、投资、基金管理等方面的新模式；支持在CEPA框架下适当降低香港金融企业在前海设立机构和开展金融业务的准入条件等。
5.珠三角地区以金融对外开放和粤、港、澳金融合作为重点，建设金融改革创新综合试验区。2012年6月，国务院批准广东省建设珠三角金融改革创新综合实验区。珠三角金融改革是目前国内金融改革中覆盖面最广、涉及范围最大的区域金融改革。它由3部分组成：①在珠三角地区建设城市金融改革创新综合试验区。②在梅州市建设农村金融改革创新综合试验区。③在湛江市建设统筹城乡发展金融改革创新综合试验区。另外，广东金融改革还涉及粤、港、澳等金融对外合作内容，从国家层面将粤、港、澳金融作为一个整体进行规划布局，搭建包括中央驻粤金融监管部门与粤、港、澳三地政府在内的合作平台，开辟更大的金融合作空间。珠三角金融改革还包括个人税收递延型养老保险、农村宅基地和土地承包经营权抵押贷款、个人住房抵押贷款证券化业务等关乎民生的重大金融创新试点。
6.海峡西岸和平潭以两岸金融合作为重点，建设区域性金融服务中心。2011年12月，国家发展改革委批复《平潭综合实验区总体发展规划》。该规划具体的金融政策包括5项：①支持台湾地区金融机构在平潭设立经营机构，支持银行业金融机构在平潭设立分支机构。②允许福建省内符合条件的银行机构、外币代兑机构、外汇特许经营机构在平潭综合实验区办理新台币现钞兑换业务。③支持符合条件的台资金融机构根据相关规定在平潭设立合资证券公司、合资基金管理公司，支持平潭综合实验区在大陆证券业逐步扩大对台资开放的过程中先行先试。④允许在平潭综合实验区的银行机构与台湾地区银行之间开立人民币同业往来账户和新台币同业往来账户，允许平潭综合实验区符合条件的银行机构为境内外企业、个人开立人民币账户和新台币账户。⑤允许平潭综合实验区内的台商投资企业在境内发行人民币债券，探索在香港市场发行人民币债券。
7.天津滨海新区以完善现代金融服务体系和金融改革创新为要点，重点加快开发开放。2008年3月，国务院批准天津滨海新区综合配套改革方案。天津滨海新区金融改革最主要的内容有两方面：①大力发展产业基金和创业投资基金在内的各种私募股权产品。开展渤海产业投资基金试点，发展各类产业投资基金、创业投资基金，发展各类资金信托业务，把天津逐步建成我国产业投资基金发行、管理、交易、信息和人才培训中心；逐步探索产业基金、创业投资基金等产品上柜交易。②改革外汇管理制度。适应外汇管理体制改革不断深化的需要，经批准后可在滨海新区扩大外汇管理政策先行先试的范围和内容；研究离岸金融业务先行先试的规划方案。
8.重庆以建立统筹城乡的金融体制为重点，建设长江上游金融中心。这项改革由国务院于2009年1月发文实施。其内容包括：推进金融体制改革，健全金融市场体系，改善城乡金融服务；加快发展多层次的资本市场；探索发行用于市政基础建设的项目收益债券；设立保险业创新发展的试验区；开展外汇管理体制改革试点；建立现代农村金融制度，推进农村金融产品和服务创新。这项改革的一个特点是促进城乡统筹，或者叫统筹城乡一体化，也就是重庆作为一个直辖市，不仅要推动辖内城区的发展，还要带动周边农村地区的协调发展，是金融业与比较快的城市化进程相配合的一项改革。
9.湖南着力于长沙、株洲、湘潭城市群金融改革支撑“两型”社会建设，以征信和支付结算为重点建设金融服务创新综合试点。这一改革试点已由湖南省政府上报国务院，媒体上称为“长株潭城市群金融改革”，主要是在湖南长沙、株洲和湘潭3个距离很近的城市，在节能减排、生态环保、产业升级、智力支持和统筹城乡等领域，积极探索建立服务绿色发展模式、服务生态社会和经济协调可持续发展、服务现代产业体系、服务科技创新和人才管理、服务城乡一体化发展的五大金融支撑体系。
10.福建泉州以探索金融服务实体经济新途径、新模式为核心，建设综合改革试验区。2012年12月，中国人民银行联合相关部委印发《福建省泉州市金融服务实体经济综合改革试验区总体方案》，提出改革的主要任务：①打通金融资本与产业对接通道，建设实体金融试验区。②有效利用民间资本，建设民间金融创新试验区。③加强诚信体系建设，建设金融生态试验区。④拓展两岸三地金融合作，建设台、港、澳金融合作试验区。方案的重中之重是“加大对小微企业及民生的金融支持力度”；设立天津股权交易所晋江营运中心、泉州市股权融资服务中心、鲤城高新区金融服务中心等平台，为区域中小微企业投融资活动提供创新工具及方案优化；同时，引导民间资本发起成立全省首家小额贷款公司。
二、区域性金融改革地区之间是合作和互补关系
有观点认为，各地开展区域性金融改革，存在向中央争取金融政策、金融发展方面相互竞争的问题。诚然，上海与珠三角、深圳前海以及天津滨海新区等在人民币国际化、金融对外开放政策、外资金融机构市场准入等方面确实存在一定程度的竞争关系，很多地方也在争取相关政策能在当地先行先试。但是，区域性金融改革地区之间仍是合作大于竞争的关系，是共同服务全国金融改革的互补关系。
(一)共同服务全国金融体制改革全局
上海、天津等是传统的金融创新试验区，上海对金融改革侧重于从建设我国金融中心的高度，立足于金融改革的国际性和综合性，探索形成更具活力、更富效率、更加开放的金融体制机制。天津滨海新区在区域金融改革的推动下，已经成为中国私募基金最活跃的地区，是全国首批科技金融创新试点城市。温州金融改革主要解决的是民间资本的合法化问题。深圳金融改革致力于人民币国际化、深港两地资金流动和市场融合的问题。泉州侧重于探索金融服务实体经济的新渠道和新方向。泉州抓住小微企业脚踏实地经营的特点，丰富完善多种形式的融资方式帮助它们做大做强，引导民间资本有序进入基础设施、实体经济和成长型骨干企业。湖南、丽水、重庆金融改革目标是探索城乡一体化、城镇化的金融支持路径。可见，10地区域金融改革都是从本地经济发展实际出发衍生出的金融改革需求。各地金融改革的方向与重点虽然在部分项目上有重叠，但都是全国金融整体改革的有机组成部分。
(二)协同形成推动金融改革的强大动力
长期以来，我国金融改革主要是顶层设计，由国家政策部门之间协商确定，然后在地方进行推广。但是，由上而下的金融改革存在着改革动力不强的问题。长期以来形成的金融政策制定与监管格局，使得金融创新与改革往往受到部门利益的约束，难以顺利推进。特别在跨部门金融改革问题上，更是由于国家部门之间协调成本高，很多时候需要国务院层面拍板决定，因此中央部委主动推动全局性金融改革比较谨慎，进展缓慢；更多的时候是被动应付金融形势困局而推动局部性金融改革。相反，通过开展区域金融改革，适度“下放”改革试验层级，有助于突破中央层面的创新阻滞，在地方层面尝试进行相关部门的政策协调，努力探索推动改革的政策路径。①目前，全国已经有10个地方经国务院同意开展区域金融改革创新试验区建设，这就形成了一个强大的地方金融改革合力，对国家层面推动金融改革创新具有很强的促进力。
(三)形成我国金融对外开放的协同效应
珠三角、深圳前海、福建平潭、上海以及天津等地区域金融改革兼顾了对港、澳、台地区以及东北亚开放，有机地将两岸三地优势融合在一起，以人民币跨境使用和资本项目开放为契机，整合上海和香港两个金融中心，促进了大陆与香港、澳门、台湾地区金融市场的融合，推动我国金融业进一步开放。
(四)先行先试政策可以互相借鉴利用
区域金融改革试点目标是可复制、可移植的。如果一地的金融改革先行先试取得成功，可以为在全国推广改革提供模板，增强了决策层在条件允许的情况下在全国推出改革的信心，并能提高改革的成功率；如果地方先行先试没有成功，也可以根据改革进展情况及时纠偏，必要时可通过退出或关闭来把控风险和控制改革节奏，避免金融改革政策试点集中在一个地方，造成过大的冲击。
三、对上海融入并服务全国区域金融改革的建议
未来，全国区域金融综合改革试点还将在市场化的金融运行和管理体制、资本项下进一步开放、港澳台金融合作与开放、多层次资本市场建设、中央与地方金融监管协调、农村金融抵押物与增信、中小微企业金融服务等方面继续展开，这些都是可以“自下而上”试点改革的地方。上海在全国区域金融改革中有其特殊的地位，要做到“合而不同，有抓有放”：一方面，上海不可能在全部金融改革试点中都面面俱到，而应抓住金融开放和体制创新两个重点，加快国际金融中心建设，为全国其他地区金融改革积累经验。特别是在体制创新上，上海要为全国走出一条新路。比如，当前我国金融监管采取正面清单形式(行政许可)，即只有经过金融监管部门行政许可的业务才是合法的，因此，金融领域先行先试必须获得相关监管部门的批准。上海可以在“负面清单”、“非禁即可”、“自律管理”等金融管理新理念上，加大探索力度争取试点。另一方面，上海应跟踪研究其他地方金融改革试点的成功经验，学习、参考并在合适的时机在上海加以推广、应用，如参考温州的民营银行设立试点、天津鼓励私募股权基金发展政策、深圳前海的深港人民币双向贷款试点等的经验。
(一)上海在全国区域金融改革中要以金融开放和体制创新为重点，推动上海国际金融中心建设
从10个地区的区域金融综合改革试点看，各地都有金融改革的重点主攻方向。上海建设国际金融中心是一个比较宽泛的、综合性的目标，最终还是要有落脚点，要能在全国区域金融改革中找准自己的定位和突破口。上海除了继续完善金融市场体系、做大做强金融机构和改善金融发展环境外，着力点应该放在金融开放和体制创新上，推动上海国际金融中心建设，才可能融入并服务全国区域金融改革。
在金融开放上，上海应着眼于与国际惯例接轨，为内地逐步推进金融开放，逐步实现人民币国际化探索新路径：①扩大人民币跨境使用，提升上海服务人民币跨境使用的能力，更加便利人民币双向流动，加快在上海建设人民币跨境支付系统。②扩大金融市场对外开放，使上海成为境外人民币回流“枢纽”。③在上海开展人民币资本项目可兑换试点，便利国际金融中心资金流动。④发挥上海在金融对外交往中的作用，进一步加强沪港金融合作，支持沪港金融市场产品和金融基础设施互联；推动沪台金融交流合作，研究建立合作机制。
在体制创新上，2013年，国务院批准试点建设中国(上海)自由贸易试验区。国家在上海建设自由贸易区是顺应全球经贸发展的新趋势、更加积极主动地对外开放的重大举措。自贸区重点是加快政府职能转变，探索政府经贸和投资管理模式创新，形成可复制、可推广的经验。因此，从金融改革讲，就是要探索创新与国际接轨的市场化金融运行管理体制，为解决全国金融管理体制深层次问题积累经验。这是对我国金融管理体制的一次重大变革。因此，上海可以在金融市场准入管理、资本项目可兑换试点、金融市场开放、利率汇率定价、金融监管、金融风险防范等方面积极探索与国际接轨的金融新体制；最终，将自贸区的金融体制创新经验推广、复制到全国其他金融综合改革试验区。
此外，上海还应继续完善金融市场体系，进一步发展壮大资本市场、期货市场、外汇市场、黄金市场、债券市场等，为全国提供资金、金融产品批发市场，提供最新的利率、汇率、大宗商品等指导价格。
(二)跟踪金融行业最新发展趋势，推动互联网金融等新领域走在全国前列
上海在金融市场体系建设中在全国居领先地位。近年来，互联网金融日益兴起，目前这一领域包括线上P2P信贷模式，阿里、京东为代表的电商介入金融模式(阿里小贷)，第三方支付市场等。虽然，互联网金融的发展还处于早期，但是上海必须对此高度关注，因为事实上，它已经突破了金融市场对地域的局限，这对上海国际金融中心建设是比较大的冲击。因此，应加强对互联网金融的研究，积极探索合适的金融监管模式，吸引互联网金融企业落户上海，鼓励其在上海规范经营。
(三)参与构建区域金融发展协商机制
为避免各地方在金融发展方面出现恶性竞争、推动金融资源在全国范围内布局结构更合理，一方面需要在国家层面上建立促进区域协调发展的金融协商机制，如建立10个区域金融综合改革试验区的会商机制和交流平台，强化政策引导和协调，避免出现政策冲突；另一方面可以推动在各地方政府之间、地方不同级别政府之间，建立有效的金融政策协调合作平台，如构建发达地区与不发达地区政府间的金融政策协调机制等。
①更深层次的解释是区域金融改革批文是由国务院通过并印发，因此，地方政府可以利用国务院批准的文件精神同国家部委进行协调，反推国家层面的金融改革。
标签：金融论文; 上海自由贸易试验区论文; 服务创新论文; 国内宏观论文; 金融改革论文; 政府服务论文; 人民币论文; 前海论文;