国家开发银行和商业银行的竞争与合作，本文主要内容关键词为：商业银行论文,国家开发银行论文,竞争论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
随着国家开发银行业务规模的逐步扩大、业务领域的逐渐延伸和市场业绩的不断提升，有关开发银行的政策性与银行性定位问题日益成为关注的焦点。国家开发银行是政策性银行，但政策性并不能抹杀银行性，开发银行要在市场环境下和银行框架内，发挥政策性银行的作用。
从根本上讲，政策性与银行性的讨论是盈利性与非盈利性的讨论，在这一点上，韩国产业银行（KDB）国际顾问DavidB·Warnerji先生认为：政策性目标固然比盈利性目标重要，但盈利性是对一个金融机构的约束，也是一个银行成功的标志。如果盈利性目标完全从属于政策性目标，就很难对政策性银行进行评价，政策性目标也难以实现。从国外政策性银行的实际运行情况来看，无论是欧洲的德国复兴信贷银行（KFW），还是亚洲的韩国产业银行（KDB）、日本政策投资银行（JDB），在有力支持本国经济发展、实现政策性目标的同时，盈利状况都非常可观。既然有盈利目标，就必然有竞争，因此开发银行和商业银行的竞争是客观存在的一个现实；但随着金融市场的不断完善成熟，开发银行和商业银行可以通过合作优势互补，发挥各自的优势，因此开发银行和商业银行的合作同样具有广阔的空间。
（一）开发银行和商业银行的竞争与合作
1.开发银行与商业银行的竞争是必然的和长期的
（1）国家开发银行成立之初的定位是“两基一支”行业的建设，以解决社会经济发展的“瓶颈领域”问题。但经过多年的发展，传统的基础设施、基础产业和支柱产业瓶颈问题得到了有效的缓解，同时又出现了新的瓶颈领域，因此开发银行作为政策性银行，向新的瓶颈领域（如高新技术产业、中小企业、三农。国企改组改造等）延伸业务，打通瓶颈，促进国民经济持续快速健康发展是政策性的必然要求。日本产业银行（JDB）在日本经济发展的不同阶段，其资金的重点投向是根据当时日本经济发展的需要来确定的，业务范围在不断拓展，职能定位也在不断发生变化。但同时开发银行的业务延伸将和商业银行的传统业务领域发生越来越大的交叉重叠，在这些交叉重叠领域的竞争是不可避免的。
（2）随着电力、公路等开发银行所培育的基础产业的成熟和稳定现金流的出现，商业银行也开始将更多的资金投放到这些传统优势领域。在20世纪90年代，电力和交通作为制约中国经济发展的基础产业，其盈利性前景尚不明朗，因此商业银行不愿介入，开发银行则在这些领域投入了大量的中长期信贷资金，促进了电力和交通行业的发展。例如在20世纪90年代后期，河南省电力市场的贷款资金全部来自于开发银行。随着这些行业的逐步成熟，行业的盈利性前景被普遍看好，各商业银行在逐利动机的驱使下，开始将大量的信贷资金投向电力和交通，客观上形成了开发银行与商业银行激烈竞争的局面。
截至2004年9月底，从对河南省重点在建拟建的39个电源项目、41个高速公路项目贷款情况的调查中，可以看到开发银行和四大国有商业银行在河南省电源、交通行业的竞争情况（见表1）。
表1
行业对比指标 开发
工商
农业
建设
银行
银行
银行
银行
电源参与项目（个）
18 1824
项目已贷款项目（个） 4 9 8
贷款余额（亿元） 19.1
21.3 20.5
高速公 参与项目（个）
16 18 11
路项目 已贷款项目（个） 5 13 5
贷款余额（亿元） 37.9
40.1
23.3
（3）随着商业银行改革步伐的加快、管理机制的完善，商业银行更加注重信贷资产质量，着力开发和维持优质客户资源。国家开发银行自1998年全面实施信贷改革以来，改变了以往“计委挖坑，开行栽树”的机制，面向市场，自主开发培育优质项目，更加注重资产质量，从源头防范风险。优质客户资源在一定意义上讲是具有稀缺性的，开发银行和商业银行对优质客户的争取也必然会带来竞争的局面。
2.开发银行与商业银行的合作是必要的和长期的
（1）随着国内金融业市场的逐步放开和政策限制的放松，诸多外资银行将凭借其强大的资金实力，丰富的国际金融业务经验和高效的经营管理，与国内银行业展开直接的竞争，中资银行将面临着生存的危机和发展的挑战。以“维护国家经济安全和金融安全，提高国家的整体竞争力和国际竞争力”为使命的开发性金融机构，和国内的商业银行开展业务合作，在合作中实现双赢和多赢，既是开发银行自身不断发展壮大，实现国际一流市场业绩的需要，更是维护国家金融安全，增强国内金融产业竞争力的必然要求。
（2）国家开发银行作为政策性银行和开发性金融机构，承担着弥补制度缺陷和市场失灵的责任，通过与商业银行开展广泛的合作，引导金融资源配置到符合国家产业政策和经济发展需要的领域，“从资金来源上对固定资产投资总量及结构进行控制和调节”，促进金融市场的健康发展和产业综合竞争力的提升。
（3）国家开发银行在机构设置、资金来源和业务领域等方面仍然有诸多的限制，如没有省级以下的基层分支行，每年的发债资金规模受到人民银行的宏观控制，金融业务较为单一等，影响了其对项目的开发和管理。通过与商业银行开展广泛的业务合作，充分利用商业银行的分支网点众多、资金来源充足、业务品种多样和经营机制灵活的优势，弥补自身的劣势，在实现政策性目标的同时实现跨越式发展。
（二）竞争策略分析
1.电力、能源、公路和城建等行业是国家开发银行的传统优势领域，也是当前和未来相当长时期内国民经济发展的基础产业和瓶颈产业。保持和加强在这些产业中的中长期融资力度，既实现了产业结构调整和升级的需要，也体现了开发银行“批发性银行”的特色。韩国产业银行（KDB）在韩国经济发展过程中，始终在国家重点产业长期设备融资和投资方面起主导作用；日本政策投资银行（JDB）对一定时期内国家重点产业的重点融资支持始终是其既定的战略，在日本经济恢复发展时期，日本开发银行把贷款集中在电力、海运、煤炭和钢铁四大基础工业部门，促进了这些部门的迅速发展，带动了整个国民经济的发展，体现了政策性相对于普通商业银行的特色和优势。
开发银行在重点支持电力、能源、公路和城建等行业时，要探索通过多样化的金融产品来开发和维持高端客户，满足客户的实际需求，如通过提供软贷款、财务顾问和短期应急贷款等业务品种满足客户的多样化需求，同时对于长期合作的优质客户，在严格评审质量的基础上适当简化评审和审批流程，以缩短贷款发放时间，增强开发银行的竞争力。
2.稳步推进对“两基一支”配套社会瓶颈领域的业务拓展，以开发性金融理论指导业务创新，避免与商业银行的定位雷同，充分体现开发银行“政策性银行”的特色。三农、中小企业融资困难已经成为政府和社会关注的焦点问题，介入这些社会瓶颈领域，开展业务创新，可以获得地方政府的有力支持，增强与各级地方政府的合作信任关系，体现开发银行“政府热点，雪中送炭”的方针；从国外政策性银行的实践经验来看，日本自20世纪50年代以来实施“地区振兴政策”的金融支持主要依靠的是日本政策投资银行，由政策投资银行运用政策资金，为地方民办企业、公私合营企业提供必要的信贷资金支持。从长远来看，中小企业将是中国经济增长最具活力和潜力的市场主体，根据国家发改委的最新统计，我国已经注册的中小企业超过360万家，提供了75％以上的就业岗位，在国民经济中起着越来越重要的作用。在其他商业银行普遍对中小企业领域心存疑虑、不愿放贷的时候抢先介入，只要风险控制措施得当，就可以为开发银行以后的规模扩张和业务发展开拓出广阔的空间。
但另一方面监管部门和其他金融机构对开发银行的业务拓展普遍存在着怀疑和争论，因此开发银行在推进这些社会瓶颈领域的业务时，必须要体现其“政策性”特色，同时要严格防范和控制信贷风险，以开发性金融理论为指导，通过搭建政府融资平台，完善担保机制，实行地方政府和担保机构推荐与开发银行评审相结合的方式筛选中小企业项目，稳步推进中小企业贷款，从源头上防范风险，为开发银行今后的业务发展奠定良好的形象基础和业绩基础。另一方面，加强开发性金融理论的宣传，以争取监管部门支持和其他金融机构的理解与合作。
3.密切与地方政府的合作，继续推进地方政府信用平台的建立和完善，充分体现开发银行的“政府银行”特色。开发银行当前重点支持的电力、能源、城建行业都与地方政府的利益密切相关，正在开展的中小企业贷款和三农贷款试点工作更离不开地方政府的鼎力支持。在当前全社会推进社会信用体系建设的过程中，政府信用资源是最重要、最基本的信用资源，加强与地方政府的合作，充分利用地方政府的组织优势和信用资源，是保持开发银行在上述领域的竞争优势、防范贷款风险的基本保障。
但在当前中国社会信用体系尚不完善的情况下，政府同样存在着道德风险。因此与地方政府的合作需要以融资为杠杆，以开发性金融合作协议为基础，通过信用建设强化地方政府的信用意识和责任意识；同时建立科学规范的地区风险和地方政府财政风险动态评价机制，有效发现和防范政府信用风险。
4.积极探索资产证券化等创新性银行业务，扩大开发银行的资产品种和收入来源，体现开发银行的“创新性银行”特色。随着社会对金融产品需求的日益多样化和复杂化、金融信息工程技术的不断成熟和创新以及金融业竞争的日益激烈，金融产品的创新自20世纪80年代以来呈现加速发展之势。国家开发银行在发展的过程中，既面临着国内同业的竞争，更面临着外资银行进入国内金融领域的严峻挑战，只有通过不断的业务创新，在国内金，融市场上敢为天下先，为中国金融市场的发展探索新道路、总结新思路，才能获得社会的尊重和政府的认同，才会获得发展的空间，积累竞争优势。近年来，韩国产业银行（KDB）重点扩展投资银行业务，开展债券承销、资产证券化和风险投资业务，在韩国资本市场的发展中扮演了重要的角色，中国当前金融市场的快速发展也为开发银行在资本市场领域的探索与发展提供了空间与机遇。
资产证券化是近30年来世界金融领域最重大和发展最快的金融创新。通过资产证券化把缺乏流动性，但具有预期稳定现金流的资产汇集起来形成资产池，经过结构性重组，使之成为可以在金融市场上出售和流通的证券，进而达到分散风险、调整资产结构、增加流动性的目的。目前国家开发银行在探索资产证券化的道路上已经领先于国内其他商业银行，形成了比较成型的思路和方案，通过积极推进资产证券化的发展，“搭建资产证券化制度及市场框架”，为中国金融市场的发展开拓新的道路，体现开发银行作为开发性金融机构，弥补市场缺损，构建市场制度的特色和优势。此外，在债券承销、建立产业投资基金和开展财务顾问等领域，开发银行也需要继续加强开拓探索的力度，以多元化的金融业务品种体现开行的“创新性银行”特色，不断积累竞争力。
（三）合作策略分析
对于国家开发银行来讲，与商业银行的竞争是不可避免的客观现实，但通过“竞合”战略，充分发掘与商业银行的合作潜力和合作领域更是开发银行发展所必需的。一方面通过竞争当中的合作，弥补自身“短板”，增强竞争能力；更为重要的是，只有与商业银行开展广泛的合作，才能体现国家开发银行作为政策性银行、政府银行的市场引导作用和制度建设作用，才能获得政府的有力支持和社会的认同。
1.以项目融资为平台，与商业银行开展各种合作，实现优势互补。波特曾在《竞争优势》一书中提出，市场竞争主体的竞争优势来源于企业在各个不同生产环节上的活动，每一个环节上的活动都会对企业竞争优势的积累和确立做出贡献，这些环节组合在一起，就是企业的价值链。对于开发银行而言，一个完整的信贷流程（价值链）包括了资金的筹集、项目的开发、项目评审。合同的谈判与签订、贷款发放、项目的监管、本息回收和不良资产化解等阶段。在资金的筹措上，开发银行受到人民银行的规模限制；在项目的开发上，开发银行由于分支机构少、人员精简，无法在项目的开发上投入更多的人力和精力，而且还受到政策性因素的制约；在项目的监管上，由于人员机构的限制，无法获取足够的有关项目经营情况的有效信息，增加了贷后管理的难度；资产的流动性也较差。
通过对图1简单分析，我们就可以看出开发银行在很多环节上存在着劣势，因此为增强竞争优势，提高价值链的贡献度，开发银行就必须和商业银行开展充分的合作，通过开展联合贷款、银团贷款、间接银团贷款和代理结算等业务合作，有效缓解开发银行在劣势环节的瓶颈问题。而且随着中小企业贷款、三农贷款和县域经济贷款的逐步铺开，开发银行在瓶颈环节的劣势将会表现得更加突出，在这些领域，与商业银行开展广泛的合作是开发银行必须坚持的一个基本策略。通过合作，将开发银行的评审优势、信用优势与商业银行的资金优势、网点优势和经营机制灵活的优势相结合，有效实现优势互补，风险共担。
图1 开发银行业务流程价值链分解图及“短板”分析
2.适当让利，加强协调沟通，引导商业银行资金进入社会瓶颈领域，体现开发性金融的市场引导，以市场手段实现政府目标。中小企业、三农、县域经济等领域的融资难问题是各级政府关注的焦点，开发银行作为政策性银行和开发性金融机构，不仅要通过融资来支持地方经济发展，更要充分发挥资金导向作用，引导商业银行资金进入这些瓶颈领域。但这些领域是当前风险相对较高的领域，因此如果要引导商业银行资金的进入，开发银行就需要在收益上适当让利，作为对商业银行的风险回报。如在开展管理资产业务时，开发银行的委托管理费和代理手续费等中间费用收入可以根据实际情况酌情收取，甚至仅是象征性的收取；贷款发放时，在控制资金用途的基础上，可以根据商业银行的存款需求，将部分已发放的资金存放到商业银行的账户上；开展委托代理结算合作时，适当提高地方商业银行的代理结算手续费收入等。
3.求同存异，与商业银行建立战略合作伙伴关系，以战略联盟的方式谋求建立长效合作机制。战略联盟是两家或两家以上的市场主体为实现某一战略目标而建立起互相协作、互为补充的较为固定的合作形式，通过外部关系的整合、外部资源的利用来提高合作双方甚至多方的经营价值。有效的合作建立在稳定的合作规则和框架基础之上。展望未来，开发银行与商业银行可以根据实际情况建立不同形式的战略联盟，对于大力探索的资产证券化业务，开发银行可以和商业银行以资本和人才联合的方式成立SPV（特殊目的载体公司Special Purpose Vehicle）；在项目代理结算经办业务上，签订长期的合作协议和实施细则；组成较为稳定的银团合作机制，通过银团贷款支持中国企业开展海外收购重组活动等。
作为不同的市场主体，开发银行和商业银行在业务上存在着不同程度的竞争，在经营理念和业务流程上也存在着差异性，开发银行应该着眼长远、把握大局，在获取长远利益，支持国家经济发展和金融体制完善的基础上与商业银行建立不同形式的战略联盟，建立长效合作机制，这既是开发银行的根本利益所在，也是开发银行作为政策性银行的责任所在。
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