一、2003年12月国内证券市场大事记（论文文献综述）
覃辰[1]（2020）在《趣店集团境外上市案例研究》文中研究表明近几年,在大数据的时代背景下,互联网大数据分析技术植入了消费金融领域,使得我国互联网消费金融行业迅猛发展。互联网消费金融企业为寻求发展,纷纷将目光投向了上市这一融资方式,但对于现阶段的互联网消费金融企业来说,国内严苛的上市标准是其上市之路的最大障碍,使得我国互联网消费金融企业纷纷前往境外寻求上市。趣店集团（Qudian Inc.）于2017年10月18日在美国纽约证券交易所（NYSE）挂牌上市,成为我国互联网金融行业里继宜人贷、信而富之后,第三家前往美国成功挂牌的互联网金融公司,同时也是截止目前IPO融资金额最大的一家互联网金融公司。本文将选取趣店集团赴境外成功上市的案例作为研究对象,首先介绍趣店所处的互联网金融行业的发展情况,接着从趣店公司的发展历程、业务模式和经营数据说明了趣店的基本情况、并从趣店如何搭建VIE结构直至IPO成功上市,对趣店赴境外上市的整个历程进行了详尽的剖析。通过对趣店境外上市案例的分析,一方面可以为类似互联网金融企业赴境外外上市提供的参考价值,另一方面可以得到赴境外上市能否为企业带来更好的发展以及在此过程中需要注意的问题。在我国互联网行业,以VIE结构赴国外上市对于已行之多年,但趣店所处在的互联网金融行业行业并不成熟,美国投资市场认可度不高,加之国内监管政策日趋严格,投资者对行业信心不足导致上市后股价急剧下跌。结合趣店境外上市案例的经验,互联网消费企业应当理性自我定位,不要盲目选择在境外上市,上市前要合理自我定位,准备过程要合理借助境外专业机构的力量,避免触犯境外资本市场的监管红线;已在境外成功上市的互联网消费企业应当合理利用得之不易的市场资源,业务经营上必须要符合国内对互联网消费金融行业的监管条件,具备有竞争优势的消费金融产品才是根本。
沈渤人[2]（2020）在《基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究》文中认为从1998年公募基金起步至今,我国公募基金凭借着较低的投资门槛和集合专业管理优势,逐渐成为大众投资者最为青睐的投资工具之一,22年来不管是产品类别、管理规模都在日益扩张,公募基金行业的发展引领着整个中国资管行业格局的变革。随着公募市场关注度的不断提升,基金绩效的研究也成为基金领域的研究重点,如何找到合适的评价方法来分析基金绩效影响因子,对基金市场的健康发展以及各参与主体都息息相关。为此,本文将围绕基金绩效评价展开,具体聚焦于两大议题的探究,即基金能否战胜市场获取超额收益,以及超额收益的获取是来自于基金经理的管理能力还是运气。本文选择了2016年前成立的88只公募型权益型基金作为研究样本,时间选取2006年到2019年每月月度数据进行实证研究,使用过去学者应用并不广泛的Fama-French五因子模型作为基础回归模型,并使用残差自助法研究“运气因子”检验。具体实证操作中,首先进行88只基金面板数据Fama-French五因子模型的回归分析,具体研究市场风险因子、规模因子、账面市值比因子、盈利能力因子和投资增速因子对所选样本基金绩效的影响,从而得出风险调整后超额收益的存在与否;在管理能力评价方面,基于自助法的重抽样得到风险调整后超额收益的模拟值,进而对运气因素进行有效刻画,深入探讨基金的超额收益来自于运气还是管理能力。根据实证分析结果,本文主要得出了以下结论:Fama-French五因子模型对我国公募基金绩效分析具备较好的适用性,规模效应、账面市值比效应、盈利效应以及投资效应都对基金收益具备显着影响,高投资收益的获取与市场风险的高低存在正相关关系,且投资市值规模小的成长型公司所带来的超额收益高于市值规模大公司,同样选择高盈利能力公司所获取的超额收益也要高于盈利水平低下的公司,这与Fama和French在五因子模型中所得出的结论一致,而另外两个账面价值比因子、投资能力因子则表现出相反的结论,在我国倾向于选择低账面价值比及高投资增速的标的。本文也通过实证研究发现,我国绝大部分基金收益率能够跑赢同期市场基准收益率,体现了公募基金作为投资工具的优越性,而其中27.27%的绩优基金存在不能被Fama-French五因子模型解释的超额收益,且几乎所有基金均能通过“运气”检验,表示绩优基金超额收益来自于基金经理优秀的管理能力而非运气。本文的创新之处在于将Fama-French五因子模型与残差自助法相结合,通过对回归结果的残差序列进行有放回的自助模拟抽样,以实现对超额收益实际值和模拟值的显着性比较,从而分离基金超额收益中的管理能力和运气,深入探讨基金的超额收益来自于管理能力还是运气。
马萧伟[3]（2019）在《ST公司财务舞弊动因及防范研究 ——以ST烯碳为例》文中进行了进一步梳理ST是对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进行的特别处理,ST公司承受着较大的退市压力,为了避免退市诸多公司采取各种手段营造资金充足的假象,财务舞弊由此而发生。通过统计2012年至2018年间我国沪深两市被实施ST公司进行财务舞弊的比例发现,2016年ST公司舞弊情况最为严重,共计61家ST公司中就有23家参与财务舞弊,比例达37.70%。因此本文提出问题:（1）ST公司财务舞弊的动因是什么?（2）采用的财务舞弊手段有哪些?（3）如何防范和治理ST公司财务舞弊?通过大量阅读文献可知,现有财务舞弊问题的研究主要集中于四个方面:一是财务舞弊形成动因分析;二是财务舞弊的手段研究;三是财务舞弊的识别研究;四是财务舞弊的防范与治理研究,且研究对象多为全体上市公司。本次研究则将研究对象集中于被曝出财务舞弊的ST企业,从公司舞弊动因特征维度出发分析舞弊特点,得出我国ST舞弊公司道德水平低,总资产规模小,经营能力差,治理结构不理想,内控存在重大缺陷,舞弊惩罚周期长且力度薄弱等结论,并选取ST烯碳公司作为典型案例,根据舞弊风险因子理论从道德品质、舞弊动机、舞弊机会、发现可能性和受惩罚的性质及力度五个因子分析其财务舞弊动因特点,发现道德水平低下是ST舞弊公司财务舞弊的前提,为避免退市、继续融资而掩盖经营困境的动机是其财务舞弊的助推器,股权结构集中、董事会形同虚设、独立董事监督失效、审计委员会名存实亡以及内部控制存在重大缺陷等机会则为财务舞弊提供有利条件,隐蔽的舞弊手段和不力的监管则降低了财务舞弊发现的可能性,过于薄弱的惩罚力度则给后续的财务舞弊做了不良示范。最后本文则针对五个舞弊因子从多个方面提出相应治理对策建议:（1）提高职业道德水平,主要包括发展加强职业道德教育,建立职业道德评价体系和健全职业道德检查与奖惩机制;（2）削弱舞弊动机,主要依靠公司主动转型升级以及国家协助拓宽融资渠道;（3）减少舞弊机会,主要是充分发挥股东大会职能、改善董事会制度、加强内部控制建设、改善监事选拔制度和设立专门事务所监管部门;（4）增加暴露的可能性,包括充分利用媒体监督、加强投资者教育及加强审计手段及方法研究;（5）提高舞弊成本,主要有强化因信息披露违规退市机制,将内控审计意见纳入退市指标和加大监管处罚力度。
朱连辉[4]（2019）在《普惠金融视阈下梅县客家村镇银行的使命漂移及防范对策研究》文中认为“三农”问题一直是中国经济发展中的重大问题,而农村金融服务的匮乏及其对经济发展的抑制,则是金融问题在“三农”领域的突出表现。为解决农村地区的金融服务欠缺问题,村镇银行等普惠性农村金融组织的建设迫在眉睫。自2004年开始,十余年来国家不断以中央一号文强调指出:要强化农村金融特别是村镇银行等的发展。各级政府和金融管理部门也一直将发展村镇银行作为扶贫、减贫的重要方式之一。村镇银行自2006年放宽发展以来,就将服务“三农”货币信贷与融资理财,为农业、农村、农民提供基本金融服务作为社会目标。但经研究发现,作为自负盈亏法人的新型农村金融组织,其在运营发展过程中出现了一些问题,即普遍漂移了服务“三农”的社会使命。村镇银行的使命漂移问题在我国还是一个新命题,如何界定村镇银行使命漂移的问题,在学术界主要存在两种观点:一种观点认为从村镇银行的覆盖力进行界定。另一种观点则认为应从设立村镇银行的目标进行界定。本文在实证分析基础上,主要运用理论研究的方法,从村镇银行服务农村经济发展的社会功能角度,基于其普惠性、政策性的施行情况,再结合国内外学术界的主要理论观点,对村镇银行使命漂移概念进行进一步界定。本论文选定建立于2010年11月3日的梅县客家村镇银行为实证对象。从梅县客家村镇银行的成立背景和发展现状入手,以其发展过程中发生使命漂移的成因和影响因素为切入点,按照“提出问题—分析问题—解决问题”的思路,采用理论研究与实证分析相结合的方法。根据电话访问、问卷调查和实地调研情况,从能够体现村镇银行覆盖面的4个维度选取16个指标构建使命漂移度量指标体系,对经营网点分布、平均贷款规模、金融服务产品、资产规模和三农股东占比等二级指标进行数据分析,综合度量梅县客家村镇银行的使命漂移问题。通过实证研究,本论文认为,梅县客家村镇银行作为广东省梅州市首家村镇银行,其秉承“服务三农、服务中小企业、服务广大民众”的经营理念。然而,从梅县客家村镇银行开业8年的运营情况来看,其金融服务较多的偏向于大中型企业、种养殖专业大户、经济联合社、农业龙头企业等较为富裕的新型农村经营主体,而更多的贫困农户等“弱势群体”的信贷需求却得不到满足。其难以履行应尽的社会责任,无论是其网点分布、服务对象、贷款方式、贷款额度,还是资产规模,均已偏离了其设立目的,最后得出已经出现使命漂移的结论。因此,针对梅县客家村镇银行发生使命漂移的问题和原因,从“增加支农贷款,落实普惠政策”“学习国外经验,履行自身职能”“稳健监管经营,降低运营风险”三个方面,共提出九项整改措施和防范建议,这对我国村镇银行的更深层次研究,以及国家更好的监管执行相关政策都有较为重要的积极意义。
刘茂森[5]（2019）在《中信证券并购里昂证券的效应研究》文中研究说明据商务部数据统计,截至2018年年中,中国对外投资总额已达到1.88万亿美元。随着中国企业逐步走向全球市场,与其配套的金融服务企业也伴随其步伐,开始了海外扩张的脚步。1997年,中金公司率先在香港设立分公司。招商证券于2005年将招商证券（香港）有限公司合并。随后,各家国内证券公司纷纷在香港及其他海外地区设立分支机构。截至2017年底,已经有31家证券公司、24家基金公司和19家期货公司在境外设立、收购或参股了经营机构。据万得数据统计,2017年境内上市证券公司中共有15家证券公司取得境外业务收入,共计204.48亿元,占内地上市证券公司营业收入总额的6.96%,较2016年上升0.34%。随着我国证券公司境外拓展业务,证券公司境外并购的动因及效应研究吸引了不少专家、学者的注意。本文写作于2018年秋,正值中信证券并购里昂证券完成5周年之际,在此时点对此次并购案对收购公司——中信证券的效应影响进行研究,具有一定的实践意义。由于已经有大量学者对并购动因进行研究,本文将不再研究并购动因,而将重点放在对收购公司的效应研究上。本文通过事件研究法和会计研究法相结合的方法,对此次境外并购案的效应进行分析、评价。将中信证券作为研究对象列为单独一组,将另外四家大型国内大型证券公司国泰君安、海通证券、华泰证券、广发证券作为参照组,对比分析中信证券并购里昂证券是否在经济指标、非经济指标上带来正面、负面影响。研究结果表明:（1）中信证券并购里昂证券后五年期内,相对于另外四家大型国内大型证券公司,并未带来相应的竞争优势;（2）此次境外并购行为使得中信证券流动性管理出现显着压力,净资本风险管理指标出现明显下滑;（3）此次境外并购行为对中信证券的合规管理带来一定挑战。
侯顺[6]（2019）在《中国网络影视产业研究》文中研究表明人类社会发展史上,影视文化生产活动开始于1895年,经过了 100多年的发展,进入当下的网络时代,传统影视产业升级为网络影视产业,出现了新的产品和新的现象。网络影视产业是科技与艺术相结合的结果,对其进行研究,既有艺术审美价值和理论意义,又有产业借鉴价值和实践意义。1995年,尼葛洛庞帝在《Being Digital》（《数字化生存》）中深入浅出地讲解了信息技术的基本概念、趋势和应用,阐明了信息技术、互联网对时代和人们生活的影响和价值,并为我们描绘了一种新的思维及生活模式。1987年互联网进入中国,32年过去了,如尼葛洛庞帝预测的一样,互联网给人们社会经济文化生活带来了巨大的变化,不仅改变了人们的娱乐方式和生存方式,也对产业经济市场带来升级和变革。本文即是对网络影视产业进行了较为全面、系统的研究。引入历史学、影视学、传播学、经济学等交叉学科视角,采用原理演绎与比较分析、宏观研究与个案研究相结合的方法,客观地梳理了网络影视产业从溯源、萌芽、诞生到发展、壮大的产业基础、时代背景、历史脉络、产业格局等;从具体的生产实践中比较、总结一般生产规律,总结归纳部分网络影视企业失败的经验教训;在此基础上探讨分析其未来发展趋势和发展对策。全文除绪论和结论外,重点研究内容主要分布在第二章至第七章中。其中,第二章对网络影视产业研究的逻辑起点、研究范畴等基本问题做了交代。第三、四章是历史研究,从历史学角度,追溯传统影视产业对网络影视产业的历史渊源,建构网络影视产业的历史进程。第五、六章是现实研究,主要对网络影视产业的现状格局、典型企业进行具体分析;第七章主要对网络影视产业的未来发展趋势进行研究。第一章绪论,明确研究的意义、现状、内容、理论、方法、基本概念及主要创新点等。绪论首先阐释了研究意义,网络影视产业作为网络时代最具代表性的新兴业态之一,受到网民的高度关注和喜爱,将网络影视产业作为一个独立的对象来进行研究,对历史学、影视学、产业学、传播学等研究领域的拓展具有重要的学理意义,对网络影视企业的分析、研究和总结对企业发展有重要的实践借鉴意义。其次,在对研究文献进行综述分析的基础上,明确了论文的主体内容、主要理论和研究方法及创新点等。第二章是对网络影视产业研究的逻辑起点和问题阈进行分析,这是网络影视产业研究的基本问题。从人类社会发展史看,科学技术与文化艺术是推动社会发展的重要力量,影视产业是科技与文化结合的典型代表,两者既相互依存又相互依赖的矛盾运动推动着影视产业往前发展。网络影视产业研究的逻辑起点可以追溯为科技与文化的深度关联性,具体的历史阶段表现为网络科技与影视产业的关联,这种关联是网络影视产业产生、发展的基础,也促使网络科技与影视产业的协同并轨发展,而与网络影视产业相关的活动及其规律都属于网络影视产业研究的范围。第三章是对传统影视产业历史发展的追溯,网络影视产业脱胎于传统影视产业,而且在网络影视产业出现之后,传统影视产业并未消亡,而是继续发展。本章主要通过追溯影视产业的历史渊源,阐明其艺术属性和科技属性等本源性问题。从时间轴来看,影视文化生产活动远早于文化产业概念的出现和网络技术的产生,在网络科技出现之前,影视艺术的生产活动、产业形态就非常丰富,为人们提供了大量的影视娱乐产品。随着文化产业概念的提出,作为文化产业的核心层,影视艺术的文化属性更加明显;进入21世纪后,随着网络技术的普及和发展,出现了网络影视产业活动,影视产业的科技属性又开始凸显,因此,对网络影视产业的研究要从研究传统影视产业开始。同时本章还分析了传统影视产业对传统文化资源的利用情况。中国上下五千年的文明史,积累了丰厚的文化资源,中国共有53处世界物质遗产,和40项“人类口头和非物质遗产代表作”,以这些遗产为代表的中国传统文化资源是具有高价值、稀缺、无法仿制、难以替代的宝贵财富,但是当下的网络影视产业对这些优质资源的利用还需要进一步提高。第四章对网络影视产业的发展进度进行了全景性历史建构。通过考量影视文化活动、文化产业、网络技术的产生时间,提出是进入21世纪后,影视产业与网络技术交叉融合到一定程度,网络影视产业才登上历史舞台。中国在2001年8月出现的网络VOD服务,可以视为网络影视产业的萌芽,之后陆续上线众多影视网站,虽然在后期的发展中,网站的盈利方式、业务重点各不相同,但影视制作依然在网站业务中占据着重要的地位。18年里,网络影视产业经历了从小到大、从弱到强的发展历程,逐渐成为人们生活娱乐的重要组成部分。从产业发展的视角,梳理我国网络影视产业的发展历程,大致经过了野蛮生长期、行业调整期、行业发展期、快速成长期四个历史阶段。网络影视产业是影视产业发展到网络历史阶段的产物,网络大电影、微电影、微电视剧、网络直播等“网生”影视产品是对传统影视产品的发展。而且,随着网络技术与电影艺术的融合进入更深层次,还会有越来越多的影视产品新形式出现。第五章是对网络影视产业市场格局的分析。在发轫之初,乐视、酷6等影视网站争先上线,快速抢占影视资源,经过多次洗牌之后,很多网站悄然退走,只有少数网站在互联网巨头BAT的支持下,得到了新的发展。从整体来看,中国网络影视产业在长视频领域形成了以优酷、爱奇艺、腾讯视频为主的“三国鼎立”格局;在短视频平台领域,则形成了以抖音、快手、秒拍等为主的“战国时代”状态,竞争也异常激烈。与此同时,长、短视频平台交叉布局,网络直播后来居上,传统影视文化企业发力突围,成为中国网络影视行业格局的变量。第六章是选取了网络影视企业的典型代表进行分析。优酷形成了围绕电商的泛娱乐生态、爱奇艺形成了围绕IP的泛娱乐生态、腾讯视频形成了围绕细分的泛娱乐生态、乐视视频形成了垂直发展的泛娱乐生态、芒果TV形成了网台融合的泛娱乐生态、快手与抖音短视频形成了围绕社交的娱乐生态,虎牙直播与斗鱼TV形成了围绕游戏的娱乐生态。第七章主要研究了网络影视产业发展的趋势和企业发展对策。当下,在经历了野蛮生长到跑马圈地的行业格局洗牌之后,网络影视企业开始全面竞争。在网络影视产业的后竞争时代,出现了内容主题趋向主流文化、生产制作趋向版权自制、传播渠道趋向多屏互动、赢利模式趋向多样付费等趋势。网络影视产业需要在内容制作上求精、资源利用上求深、商业模式上求变、产业格局上求新,才能在泛娱乐时代立于不败之地。1985年,媒体文化研究者、批判家美国人尼尔·波兹曼出版了他媒介批评三部曲之一的《娱乐至死》,书中解析了美国社会由印刷统治转变为电视统治,得出了由此导致社会公共话语权的特征由曾经的理性、秩序、逻辑性,逐渐转变为脱离语境、肤浅、碎化,一切公共话语以娱乐的方式出现的现象,表达了自己的预见和担忧,以此来告诫公众要警惕技术的垄断。在该书中,波兹曼深入剖析了以电视为主的新媒体对人思想认识、认知方法乃至整个社会文化发展趋向的影响,令人深省。34年过去了,当时的观众并没有“娱乐至死”,而当下,随着高新科技的发展,互联网又将“娱乐”推向了以新媒体为载体的征程上,尼尔·波兹曼所担忧的电视时代已过去,但是新的娱乐载体电脑、平板、手机,甚至网络电视,又相继出现,而网络影视生产内容,网剧、微电影、网络大电影、网络综艺、直播节目等也的确是在推动着人类的娱乐进程,历史似乎依然朝着波兹曼先生设想的“至高至死”的方向发展,娱乐本身并不是洪水猛兽,但“娱乐至死”依然需要避免。因此,尼尔·波兹曼的警示在当下依然有着重要的价值和意义,网络影视产业的发展也要预防这种可能。
陶桅[7]（2019）在《金融监管政策与股市波动的关系研究》文中认为在世界发达国家,成熟的股票市场被视为国家宏观经济的“晴雨表”。然而,中国股市的有效性以及其反映国民经济的晴雨表功能却受到了国内学者的广泛质疑。究其原因,既有中国股市存在制度缺陷、股市规模总体较小和市场定位存在偏差等诸多内在原因,又有政策性因素影响的外在原因。纵观中国股市近30年的发展历史,政府监管部门频繁干预股市的现象屡见不鲜,股市历次大起大落均有不同的政策因素有着密不可分的联系,因此中国股市有“政策市”之称。频繁失度的金融监管政策干预会对中国股市内在稳定机制的形成造成巨大阻碍,致使市场机制受到扭曲,亦会削弱股市的有效性,致使其晴雨表功能难以发挥。因此,深入研究金融监管政策与中国股市波动之间的关系,对于保障中国股市的健康、可持续发展具有重要的理论意义与现实意义。首先,本文对股市波动、政策事件对股市波动的影响以及金融监管政策与股市波动的关系的文献进行了回顾和梳理。国内外大量实证研究表明,政策事件（尤其是金融监管政策）对股市波动具有重要影响。其次,本文对中国沪深两市指数收益的波动特征进行分析,发现两市的波动特征高度相似。基于此,本文选取更具代表性的上证综指收益率序列为研究对象,运用修正的ICSS算法对上证综指收益率序列的方差结构性变点进行检测,并确定与之相对应的金融监管政策与其他三类重大政策事件,包括经济政策、国际事件和市场资讯,其中金融监管政策占比最高（达到52.38%）,可见金融监管政策是造成沪市收益率波动结构性突变的主要原因。然后,为了进一步探析金融监管政策对股市波动的影响,本文构建GARCH族模型和ARMA-GARCH族模型对上证综指日对数收益率序列进行拟合,通过比较分析,最终选用拟合效果最优的ARMA（3,3）-EGARCH（1,1）模型进行研究。我们将金融监管政策与其他三类政策事件对应的方差结构性变点的虚拟变量分别引入原始模型中进行对比研究,发现其中金融监管政策冲击是造成股市波动的主要原因。再次,本文对金融监管政策与其他三类政策事件逐一建立GARCH（1,1）模型并对预测结果进行修正,接着对预测波动率与历史波动率进行计算得到离差以度量政策事件对上证综指收益率波动的影响程度。我们对金融监管政策与其他三类政策事件对沪市收益率波动的影响程度进行比较研究,发现金融监管政策对上证综指收益波动的影响程度最大。进而,将具体的金融监管政策分为利好政策和利空政策,采用事件研究法就具体金融监管政策对上证综指收益波动的影响进行实证研究,发现总体而言,沪市不具有金融监管政策效率,未达半强式有效。最后,基于研究结果,我们从投资者和监管部门两个角度出发提出相关建议,并根据本文的不足之处提出后续研究展望。
吴培堃[8]（2018）在《T+1交收制度下融资融券业务对中国股市的影响效应分析》文中指出融资融券是成熟资本市场必备的基础性交易制度。规范可控的信用交易能为市场提供自我纠正的手段,有助于提高资本市场运行效率。我国于2010年启动融资融券交易,标志着国内证券市场做空机制的正式形成。经过数年发展,融资融券交易量不断攀升,其对我国证券市场的影响也日益扩大。相较境外成熟资本市场,国内相应配套制度设计尚不完善。我国证券市场实行特殊的T+1交收制度,在此背景下,初衷良好的融资融券交易是否发挥了其应有的作用,学术界与实务界对此一直存在争议,这也是本文关注的焦点。本文将我国融资融券机制与证券市场T+1交收制度相结合,利用期权思想、波动率建模、反事实路径等方法对制度不完善造成的融资融券失衡状况进行理论推导和实证分析,并将机制错位导致的市场失衡与股票波动特质相结合,综合分析了 T+1交收制度下融资融券机制错位对我国证券市场的影响。本文的主要研究结论为:1.在我国T+1交收制度下,融券者由于可以变相实现T+0交割,相对于融资者拥有提早行使的卖权,在不同的交易状态下,这种权利差异有变化,此为机制不平衡性,市场上行、波动率增大、利率下行等会放大机制失衡带来的弊端,而换手率、分红率对其影响则较复杂。同时,由于融资交易相较融券交易活跃,表现出多空不平衡性,其受到波动率、换手率的正向影响,利率的负向影响,涨跌幅对其影响则较复杂。在此基础上,实证研究发现多空不平衡性在短期内将增大标的证券涨跌幅变动幅度,而长期则使其趋于收敛,总效应是增大标的证券涨跌幅变动幅度。2.对于融资融券标的股票而言,相较T+0交收制度的H股市场,T+1交收制度下的A股市场收益率波动对市场走势变动的反应速度较慢,对自身的记忆效应较持久,风险收益比更大,且不具有明显杠杆效应,反映出T+1交收制度下融资融券标的股票应对突发冲击的能力（特别是利空消息）较差。而在限制了融券当日回转交易后,融券者T+0无限循环做空策略失效,机制不平衡性降低,波动率亦显着降低,说明机制错位增大了市场波动。
姜煜[9]（2018）在《第三方支付平台存在的社会公共风险及政府监管对策研究 ——以支付宝支付平台为例》文中提出随着互联网金融的不断发展,支付方式也在不断地发展,从初级的现金支付到现在的第三方支付,体现了中国金融市场传统与创新并行的趋势。2010年之后,我国第三方支付市场的交易规模每年都在50%以上,每年的交易量都在逐年上涨,在全球多个国家享有盛誉。去年,我国第三方支付总交易额有58.2万亿元,较之于前年,增长率高达86.2%。现如今,第三方支付市场不仅已然成为了互联网金融范围内成熟型最高的行业,还被视为基础服务遍及于各行业。2017年第五次全国金融工作会议也重点强调风险与监管。本文将从我国第三方支付业务发展现状出发,以金融监管理论和公共治理理论为基础,结合外部性理论和信息不对称理论,并运用PEST分析模型对我国第三方支付宏观政治、经济、技术和社会环境进行系统性分析,并结合央行颁布的各类政策与办法,分析我国政府对第三方支付业务的监管现状,并通过我国第三方平台在支付过程中存在的诸多公共风险问题,选取最具有代表性的支付宝公司作为实证研究对象,揭示政府监管过程中所存在的各种问题,以多角度来梳理我国政府对第三方支付业务监管的新要求。同时结合典范性国家的第三方支付业务平台监管的先进经验做出比对分析,比如美国、欧盟和新加坡,然后立足于我国国情,依据金融监管理论中监管目标、内容、形式等,给出一些兼具针对性、可行性、可操作的应对策略与建议,以促使我国把第三方支付业务监管法规健全与制度执行到位体系化道路走到底,以真真正正地为第三方业务提供切实保障,并推动这一业务的稳健发展。
高汝召[10]（2016）在《中国经济政策不确定性下的股票市场和国债市场间相关性研究》文中研究说明相关性是资本市场上一个相当重要的话题,关系到投资者的获利能力、市场的整合等。政策的变化会影响到投资者的行为,甚至产生“流向质量”（"flight to quality"）现象,进而影响到股票市场和债券市场之间的相关性。本文选择中国的经济政策不确定性下的中国股票市场和中国国债市场之间的相关性进行研究。在详细分析中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的基础上,研究中国的经济政策不确定性是如何影响这种相关性的。本文首先运用带有马尔科夫体制转换的动态条件相关系数模型对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性进行了研究。实证研究发现自2003年1月至2015年6月这段时间,中国股票市场和中国国债市场的之间的相关性可以分为两个状态：正相关和轻微负相关。在整个研究区间内,主要以轻微负相关为主,只有在2003年1月至2004年5月和2014年5月至2015年5月这段时间,中国股票市场和中国国债市场之间以正相关为主（其中也偶尔出现轻微负相关）。中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的这两种状态之间的转换不明显,因此,中国股票市场和中国国债市场的相关性表现出了一定的稳定性。本研究说明中国这两个资本市场在大多数时期,相关性不强,而且是轻微负相关的,从而中国国债市场相对于中国股票市场来说具有轻微的对冲和避险天堂的作用。在研究了中国股票市场和中国国债市场之间的相关性后,本文采用带有外生变量的中心非对称动态条件相关系数模型研究了中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的非对称性,同时研究了中国的经济政策不确定性对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的影响。本文发现,中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的非对称性是不显着的,而中国的经济政策不确定性对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的影响也是对称的。中国的经济政策不确定性的增大,会显着地降低这种相关性,而中国的经济政策不确定性的降低则会增大这种相关性。这说明在中国这两个资本市场上,存在着“流向质量”现象。在这一部分,本文还研究了中国的经济政策不确定性对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的影响的持续性。本文研究发现瞬间增大一个标准差的中国的经济政策不确定性的改变量对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的影响会随着时间逐渐降低,大约持续14个月左右。最后本文采用平滑过渡动态条件相关系数模型和双平滑过渡动态条件相关系数模型研究了中国的经济政策不确定性对中国股票市场和中国债券市场之间的相关性的趋势的影响,中国股票市场和中国国债市场之间的的相关性随时间变化的趋势。实证发现,中国的经济政策不确定性的增大会导致中国股票市场和中国国债市场之间的相关性有变小的趋势,而且这种影响是极为剧烈的,也就是说,中国的经济政策不确定性对中国股票市场和中国国债市场之间的相关性的趋势的影响是极为迅速的。中国股票市场和中国国债市场之间的相关性具有向下的趋势,在2007年1月,中国股票市场和中国国债市场之间的相关性由正相关变为负相关,而这种变化速度是比较平缓的。
二、2003年12月国内证券市场大事记（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、2003年12月国内证券市场大事记（论文提纲范文）
（1）趣店集团境外上市案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第二章 案例介绍 |
| 2.1 趣店的基本情况 |
| 2.1.1 公司发展历程 |
| 2.1.2 行业背景 |
| 2.1.3 业务模式 |
| 2.1.4 经营数据 |
| 2.2 境外上市过程 |
| 2.2.1 上市市场选择 |
| 2.2.2 选择中介机构 |
| 2.2.3 搭建VIE架构 |
| 2.2.4 境外IPO成功上市 |
| 2.3 上市后概况 |
| 2.3.1 上市后股价走势 |
| 2.3.2 上市后经营情况 |
| 2.4 本章小结 |
| 第三章 案例分析 |
| 3.1 分析框架 |
| 3.2 境外上市动因分析 |
| 3.2.1 内部动因 |
| 3.2.2 外部动因 |
| 3.3 境外上市路径分析 |
| 3.3.1 上市地点 |
| 3.3.2 上市方式 |
| 3.3.3 上市时机 |
| 3.4 境外上市绩效分析 |
| 3.4.1 上市后股价分析 |
| 3.4.2 偿债能力分析 |
| 3.4.3 盈利能力分析 |
| 3.4.4 成长能力分析 |
| 3.5 境外上市后前景分析 |
| 3.5.1 承受股东减持压力 |
| 3.5.2 产业布局转型前景不明朗 |
| 3.5.3 未来仍面临诸多挑战 |
| 3.6 本章小结 |
| 第四章 案例启示 |
| 4.1 上市前应理性自我定位 |
| 4.2 上市前需警惕大股东“快速套现”行为 |
| 4.3 境外上市后带来的正向影响时效较短 |
| 4.4 上市后需寻求新的业务增长点 |
| 4.5 境外资本市场仍是互联网金融企业主要上市地点 |
| 4.6 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 附件 |
（2）基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容 |
| 第三节 研究方法 |
| 第四节 研究创新点 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 国外相关文献综述 |
| 第二节 国内相关文献综述 |
| 第三节 小结 |
| 第三章 中国公募基金发展现状 |
| 第一节 我国公募基金市场概况 |
| 一、公募基金发展历程 |
| 二、公募基金的分类 |
| 第二节 我国公募基金发展动态 |
| 一、公募基金公司竞争环境 |
| 二、公募基金业绩情况 |
| 第三节 小结及展望 |
| 第四章 模型设计与数据选取 |
| 第一节 模型设计 |
| 一、Fama-French五因子模型 |
| 二、自助法模型 |
| 第二节 数据选取 |
| 一、样本选取 |
| 二、基金月度收益率R_i |
| 三、无风险利率R_f |
| 四、基准收益率 |
| 五、因子数据 |
| 六、计量软件 |
| 第三节 小结 |
| 第五章 实证分析 |
| 第一节 统计性描述 |
| 一、样本基金收益率及风险 |
| 二、因子变量统计性描述 |
| 第二节 模型适用性分析 |
| 一、相关性检验 |
| 二、冗余因子检验 |
| 三、平稳性检验 |
| 第三节 面板数据适用性检验 |
| 一、组间异方差检验 |
| 二、组内自相关检验 |
| 三、组间同期相关检验 |
| 四、适用性检验结果小结 |
| 第四节 Fama-French五因子模型的实证分析 |
| 第五节 基于自助法的实证分析 |
| 第六节 实证结果总结 |
| 第六章 结论与展望 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 第三节 不足之处与未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附表 1 样本基金个体收益率及风险情况 |
| 附表 2 本文使用的Stata代码 |
| 致谢 |
| 个人简历及在学期间发表的研究成果 |
（3）ST公司财务舞弊动因及防范研究 ——以ST烯碳为例（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景及研究问题 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究问题 |
| 1.2 研究内容及逻辑框架 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 逻辑框架 |
| 1.3 研究方法及创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新点 |
| 2 文献综述与理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 财务舞弊动因研究综述 |
| 2.1.2 财务舞弊手段研究综述 |
| 2.1.3 财务舞弊识别研究综述 |
| 2.1.4 财务舞弊防范研究综述 |
| 2.1.5 文献述评 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 舞弊冰山理论 |
| 2.2.2 舞弊三角理论 |
| 2.2.3 舞弊GONE理论 |
| 2.2.4 舞弊风险因子理论 |
| 3 ST公司财务舞弊动因分析 |
| 3.1 个别风险因子 |
| 3.1.1 道德品质 |
| 3.1.2 舞弊动机 |
| 3.2 一般风险因子 |
| 3.2.1 舞弊机会 |
| 3.2.2 发现可能性小 |
| 3.2.3 惩罚力度弱 |
| 4 ST烯碳财务舞弊分析 |
| 4.1 公司基本情况 |
| 4.2 舞弊事件概述 |
| 4.2.1 舞弊事件回顾 |
| 4.2.2 舞弊具体手段 |
| 4.3 ST烯碳财务舞弊动因分析 |
| 4.3.1 道德水平低下 |
| 4.3.2 舞弊动机强烈 |
| 4.3.3 舞弊机会诸多 |
| 4.3.4 发现可能性小 |
| 4.3.5 惩罚力度薄弱 |
| 5 ST公司财务舞弊防范对策 |
| 5.1 提高道德水平 |
| 5.1.1 加强职工道德教育 |
| 5.1.2 建立职业道德评价体系 |
| 5.1.3 健全道德检查与奖惩机制 |
| 5.2 削弱舞弊动机 |
| 5.2.1 主动转型实现发展 |
| 5.2.2 拓宽融资渠道 |
| 5.3 减少舞弊机会 |
| 5.3.1 充分发挥股东大会职能 |
| 5.3.2 改善董事会制度 |
| 5.3.3 完善监事选拔制度 |
| 5.3.4 加强内部控制建设 |
| 5.4 增加暴露可能性 |
| 5.4.1 加强审计手段及方法研究 |
| 5.4.2 充分利用媒体监督 |
| 5.4.3 鼓励投资者监管 |
| 5.5 提高舞弊成本 |
| 5.5.1 强化因信息披露违规退市机制 |
| 5.5.2 内控审计意见纳入退市指标 |
| 5.5.3 加大舞弊处罚力度 |
| 6 结论 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
（4）普惠金融视阈下梅县客家村镇银行的使命漂移及防范对策研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 问题的提出 |
| 1.2 研究的意义 |
| 1.3 研究的目标与预期 |
| 1.4 拟解决的问题 |
| 1.5 国内外文献综述 |
| 1.5.1 国外文献综述 |
| 1.5.2 国内文献综述 |
| 1.5.3 简评 |
| 1.6 研究的方法与思路 |
| 1.6.1 研究方法 |
| 1.6.2 研究思路 |
| 1.7 研究的创新及不足 |
| 2 概念界定及理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 普惠金融 |
| 2.1.2 村镇银行 |
| 2.1.3 使命漂移 |
| 2.2 使命漂移分析的理论基础 |
| 2.2.1 微型金融理论 |
| 2.2.2 农业信贷补贴论 |
| 2.2.3 委托代理理论 |
| 2.2.4 长尾理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 3 村镇银行的发展现状及普惠属性 |
| 3.1 普惠金融的特质与作用 |
| 3.2 国外村镇银行的发展现状 |
| 3.2.1 孟加拉格莱珉银行 |
| 3.2.2 美国社区银行 |
| 3.3 国内村镇银行的发展现状 |
| 3.3.1 广东村镇银行的发展现状 |
| 3.3.2 广东村镇银行的地区分布 |
| 3.3.3 广东村镇银行的设立主体 |
| 3.3.4 广东村镇银行的注册资本 |
| 3.3.5 广东村镇银行的经营情况 |
| 3.4 梅县客家村镇银行的发展现状及普惠属性 |
| 3.4.1 梅县客家村镇银行的发展现状 |
| 3.4.2 梅县客家村镇银行的普惠属性 |
| 3.5 本章小结 |
| 4 使命漂移的度量指标体系及实证分析 |
| 4.1 使命漂移度量指标体系 |
| 4.1.1 指标体系的设计原则 |
| 4.1.2 指标体系的构建 |
| 4.1.3 指标体系的应用 |
| 4.2 梅县客家村镇银行使命漂移的实证分析 |
| 4.2.1 梅县客家村镇银行的营业网点分布 |
| 4.2.2 梅县客家村镇银行的平均贷款规模 |
| 4.2.3 梅县客家村镇银行的产品服务 |
| 4.2.4 梅县客家村镇银行的资产规模及股东构成 |
| 4.2.5 梅县客家村镇银行的主要财务监管指标 |
| 4.3 本章小结 |
| 5 梅县客家村镇银行使命漂移的成因分析及负面影响 |
| 5.1 梅县客家村镇银行使命漂移的成因 |
| 5.1.1 服务“三农”宗旨虚化 |
| 5.1.2 服务“三农”筹资能力弱化 |
| 5.1.3 服务“三农”风险控制边缘化 |
| 5.2 梅县客家村镇银行使命漂移的负面影响 |
| 5.2.1 政策负面效应 |
| 5.2.2 经济负面效应 |
| 5.2.3 社会负面效应 |
| 5.3 本章小结 |
| 6 普惠金融下梅县客家村镇银行使命漂移的防范对策 |
| 6.1 增加支农贷款,落实普惠政策 |
| 6.1.1 倾斜支农再贷款政策 |
| 6.1.2 进一步放宽利率管制力度 |
| 6.1.3 实行必要的风险补偿机制 |
| 6.2 学习国外经验,履行自身职能 |
| 6.2.1 加强立法保护 |
| 6.2.2 找准市场定位 |
| 6.2.3 创新自律监管 |
| 6.3 稳健经营监管,降低运营风险 |
| 6.3.1 健全准入制度 |
| 6.3.2 完善运营监管制度 |
| 6.3.3 建立社会征信体系 |
| 6.4 本章小结 |
| 7 研究结论和展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究不足及未来展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 A |
（5）中信证券并购里昂证券的效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献述评 |
| 1.2.1 国内外对境外并购动因的研究 |
| 1.2.2 国内外对并购效应的研究 |
| 1.2.3 国内外对境外并购效应的研究 |
| 1.2.4 对我国证券公司境外并购的研究 |
| 1.2.5 文献述评 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新与不足 |
| 1.4.1 创新 |
| 1.4.2 不足 |
| 2 相关概念界定与评价体系搭建 |
| 2.1 证券公司境外并购相关概念 |
| 2.1.1 证券公司概念 |
| 2.1.2 境外并购概念 |
| 2.2 境外并购效应的评价体系设计 |
| 2.2.1 并购效应评价方法概述 |
| 2.2.2 境外并购效应的评价主体、客体与评价方法 |
| 2.2.3 评价指标的设计 |
| 2.2.4 经济指标计算方法 |
| 2.2.5 非经济指标计算方法 |
| 2.3 评价体系的建立 |
| 2.3.1 并购效应Y值计算方法 |
| 2.3.2 并购效应一级指标计算方法 |
| 3 中信证券境外并购背景及并购里昂证券过程介绍 |
| 3.1 中信证券境外并购背景 |
| 3.1.1 证券公司境外并购的历程与现状 |
| 3.1.2 证券公司境外并购的现实问题 |
| 3.2 中信证券并购里昂证券的过程介绍 |
| 3.2.1 并购双方简介 |
| 3.2.2 并购过程 |
| 4 中信证券境外并购效应的分析评价 |
| 4.1 经济指标分析 |
| 4.1.1 盈利能力指标 |
| 4.1.2 成本管理能力指标 |
| 4.1.3 风险管理能力指标 |
| 4.1.4 估值表现指标 |
| 4.1.5 标的公司业绩表现 |
| 4.2 非经济指标分析 |
| 4.2.1 分类评级指标 |
| 4.2.2 合法合规指标 |
| 4.3 并购效应评价 |
| 4.3.1 经济效应评价 |
| 4.3.2 非经济效应评价 |
| 4.3.3 综合评价 |
| 5 结论与展望 |
| 5.1 中信证券并购里昂证券反映出的问题 |
| 5.1.1 中信证券境外业务收入增长不及同业 |
| 5.1.2 支付对价为全额现金支付带来的风险管理问题 |
| 5.1.3 境外并购对合规管理带来显着挑战 |
| 5.2 中信证券并购里昂证券的结论与启示 |
| 5.2.1 高度重视流动性管理 |
| 5.2.2 高度重视合规管理 |
| 5.2.3 积极提高融资便利性 |
| 5.3 研究的展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）中国网络影视产业研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题意义和研究现状 |
| 一、选题意义 |
| 二、研究现状 |
| 第二节 主要内容与研究方法 |
| 一、主要内容 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 研究的主要特色与创新 |
| 一、论文特色 |
| 二、论文可能的创新点 |
| 第四节 基本理论与相关概念 |
| 一、基本理论 |
| 二、相关概念 |
| 第二章 网络影视产业研究的逻辑起点和问题阈 |
| 第一节 网络影视产业研究的逻辑起点 |
| 一、科学技术与文化的历史关联 |
| 二、网络科技与影视艺术的现实关联 |
| 第二节 网络科技与影视艺术的互动融合 |
| 一、“相加”: 影视资源的网络平移 |
| 二、“相长”: 影视产业的全面变革 |
| 三、“相融”: 影视产业的破壁融合 |
| 第三节 网络影视产业的问题阈 |
| 一、网络影视产业研究对象及范围 |
| 二、网络影视产业研究本体 |
| 三、网络影视产业特征 |
| 第三章 中国传统影视产业的历史追溯 |
| 第一节 传统影视产业发展历程 |
| 一、传统影视产业的史料梳理 |
| 二、作为文化产业的影视产业 |
| 第二节 传统影视产业对文化资源的利用 |
| 一、传统影视产业对文化资源的利用现状 |
| 二、传统影视产业在文化资源利用上的不足 |
| 第三节 推进影视产业对历史文化资源开发利用 |
| 一、资源基础论的基本观点 |
| 二、借助历史文化资源促进影视产业发展 |
| 第四章 中国网络影视产业的历史建构 |
| 第一节 网络影视产业演进轨迹 |
| 一、野蛮生长期(2001年一2007年):抢占市场 |
| 二、行业调整期(2007年一2009年):优胜劣汰 |
| 三、转型发展期(2009年—2014年): 资本入局 |
| 四、快速成长期(2014年—至今): 破壁融合 |
| 第二节 网络影视产品新形态的特征辨析 |
| 一、网络大电影: 叙事结构多样化与游戏色彩 |
| 二、网络直播: 社交媒体语境下的全景敞视 |
| 第三节 中国网络影视产业的历史机遇 |
| 一、国家推动科技发展 |
| 二、VR技术带来的机遇 |
| 第五章 中国网络影视产业格局 |
| 第一节 中国网络影视产业整体情况 |
| 一、中国网络影视产业持续成长 |
| 二、中国网络影视企业运营平台类型 |
| 第二节 网络长视频领域的“三国鼎立” |
| 一、长视频平台概览 |
| 二、长视频市场上的“三国鼎立” |
| 三、长视频市场形成“头部效应” |
| 第三节 网络短视频领域的“战国时代” |
| 一、短视频平台概览 |
| 二、短视频市场“战国时代” |
| 三、短视频内容格局: MCN成新风口 |
| 第四节 中国网络影视产业格局的变量 |
| 一、长短视频平台交叉布局 |
| 二、直播平台后来居上 |
| 三、传统影视文化企业发力突围 |
| 第六章 中国网络影视企业典型分析 |
| 第一节 长视频领域的“优爱腾”模式 |
| 一、优酷: 围绕电商的泛娱乐生态 |
| 二、爱奇艺: 围绕IP的泛娱乐生态 |
| 三、腾讯视频: 围绕平台细分的泛娱乐生态 |
| 四、“优爱腾”模式比较 |
| 第二节 乐视视频与芒果TV模式 |
| 一、乐视视频: 垂直发展的泛娱乐生态 |
| 二、芒果TV:网台融合的泛娱乐生态 |
| 三、乐视视频与芒果TV模式比较 |
| 第三节 短视频和直播视频模式 |
| 一、快手与抖音: 围绕社交的娱乐生态 |
| 二、虎牙与斗鱼: 围绕游戏的娱乐生态 |
| 三、主播之争与主播合伙人模式 |
| 第七章 中国网络影视产业发展趋势及对策 |
| 第一节 中国网络影视产业存在问题分析 |
| 一、管理机制不顺 |
| 二、财政投入不足 |
| 三、发展战略同质 |
| 第二节 中国网络影视产业发展环境分析 |
| 一、国家政策营造良性发展环境 |
| 二、科技发展带来新增长点 |
| 三、资本注入成为强大助力 |
| 第三节 中国网络影视产业发展趋势 |
| 一、内容主题趋向主流文化 |
| 二、生产制作趋向版权自制 |
| 三、传播渠道趋向多屏互动 |
| 四、赢利模式趋向多样付费 |
| 五、业务布局趋向融合跨界 |
| 第四节 中国网络影视产业发展对策 |
| 一、管理机制上求进 |
| 二、资源利用上求优 |
| 三、内容制作上求精 |
| 四、商业模式上求变 |
| 五、产业布局上求新 |
| 结语 |
| 第一节 研究总结 |
| 一、网络影视产业是影视产业进入网络历史阶段的产物 |
| 二、网络大电影等“网生”产品属于影视产品 |
| 三、传统历史文化资源是网络影视产业的优质资源 |
| 四、优质网络影视企业形成了各具特色的发展模式 |
| 五、网络影视企业发展需要求精、求深、求变、求新 |
| 第二节 研究展望 |
| 一、“泛娱乐”对网络影视产业的影响研究 |
| 二、“大数据”挖掘传统历史文化资源的应用研究 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间的研究成果 |
| 致谢 |
（7）金融监管政策与股市波动的关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 重要概念界定 |
| 1.3 研究内容及思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 可能的创新之处 |
| 第二章 文献综述及实证研究的逻辑 |
| 2.1 股市波动 |
| 2.1.1 国外学者对股市波动的研究 |
| 2.1.2 国内学者对股市波动的研究 |
| 2.2 政策事件对股市波动的影响 |
| 2.2.1 国外学者对政策事件影响股市波动的研究 |
| 2.2.2 国内学者对政策事件影响股市波动的研究 |
| 2.3 金融监管政策与股市波动的关系 |
| 2.4 文献评述 |
| 2.5 本文实证研究的逻辑 |
| 第三章 上证综指收益波动的结构性突变检测与金融监管等政策事件匹配 |
| 3.1 ICSS算法及修正ICSS算法 |
| 3.1.1 ICSS算法 |
| 3.1.2 修正的ICSS算法 |
| 3.2 上证综指收益波动的结构性突变检测与政策事件匹配 |
| 3.2.1 数据来源 |
| 3.2.2 上证综指和深证成指收益率序列的描述性统计分析 |
| 3.2.3 上证综指收益波动的结构性变点与相应政策事件 |
| 第四章 考虑金融监管等政策事件冲击的模型拟合 |
| 4.1 ARMA模型及GARCH族模型简介 |
| 4.1.1 ARMA模型 |
| 4.1.2 GARCH族模型 |
| 4.2 上证综指收益率序列的预处理 |
| 4.2.1 平稳性检验 |
| 4.2.2 自相关检验 |
| 4.2.3 ARMA模型定阶 |
| 4.2.4 ARCH效应检验 |
| 4.3 未考虑金融监管等政策事件冲击的模型拟合 |
| 4.3.1 GARCH族模型拟合 |
| 4.3.2 ARMA-GARCH族模型拟合 |
| 4.3.3 不同残差分布下的ARMA-GRACH族模型拟合 |
| 4.3.4 最优拟合模型选择 |
| 4.3.5 ARMA-EGARCH模型对上证综指历史波动率的总体拟合效果 |
| 4.4 考虑金融监管等政策事件冲击的模型拟合 |
| 4.4.1 考虑结构性变点的ARMA-EGARCH模型 |
| 4.4.2 考虑金融监管政策冲击的ARMA-EGARCH模型 |
| 4.4.3 考虑其他政策事件冲击的ARMA-EGARCH模型 |
| 4.4.4 综合考虑各类政策事件冲击的ARMA-EGARCH模型 |
| 第五章 金融监管政策对上证综指收益波动影响的实证研究 |
| 5.1 金融监管等政策事件的GARCH模型预测及结果修正 |
| 5.2 金融监管等政策事件对上证综指收益波动影响的比较研究 |
| 5.3 具体金融监管政策对上证综指收益波动影响的实证研究 |
| 5.3.1 事件研究法 |
| 5.3.2 具体金融监管政策对上证综指收益波动影响的实证检验 |
| 第六章 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 建议 |
| 6.3 研究不足与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 作者攻读硕士期间发表的论文 |
（8）T+1交收制度下融资融券业务对中国股市的影响效应分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、选题背景与研究意义 |
| (一) 选题背景 |
| (二) 研究意义 |
| 二、文献综述 |
| (一) 融资融券制度 |
| (二) T+1交收制度 |
| (三) 文献评述 |
| 三、研究内容及方法 |
| 第二章 T+1交收制度下融资融券不平衡性研究 |
| 一、T+1交收制度下融资融券市场不平衡性机制分析 |
| (一) T+1交收制度下不平衡性分析 |
| (二) 融资融券交易策略分析 |
| (三) 融资交易融券交易双方市场权利对比 |
| 二、实证研究:基于多空不平衡的分析 |
| (一) 期初现金/证券持有者权利不平衡研究 |
| (二) T+1机制下融资融券多空权利不平衡研究 |
| (三) 基于融资融券净做多势力指数的实证研究 |
| 三、本章小结 |
| 第三章 融资融券框架下T+1交收制度波动性影响分析 |
| 一、理论基础 |
| (一) 基于ARCH族的波动性模型 |
| (二) 反事实研究基本思路 |
| 二、实证研究:基于A+H股的GARCH建模 |
| (一) 实证设计及数据处理 |
| (二) 描述性统计 |
| (三) 波动持久性的实证分析 |
| (四) 波动杠杆效应 |
| (五) 风险收益关系 |
| 三、实证研究:基于A+H股反事实波动率的政策效应评估 |
| (一) 实证设计及数据处理 |
| (二) 描述性统计 |
| (三) 处置效应检验 |
| (四) 处置效应影响路径 |
| 四、本章小结 |
| 第四章 结论与建议 |
| 一、文章结论 |
| 二、政策建议 |
| 三、文章创新与不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）第三方支付平台存在的社会公共风险及政府监管对策研究 ——以支付宝支付平台为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRCT |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景 |
| 第二节 研究目的及研究意义 |
| 一、研究目的 |
| 二、研究意义 |
| 第三节 国内外研究综述 |
| 一、国内研究现状 |
| 二、国外研究现状 |
| 第四节 研究思路与研究方法 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 第二章 概念辨析及相关理论 |
| 第一节 概念辨析 |
| 一、互联网金融 |
| 二、第三方支付 |
| 三、第三方支付平台 |
| 四、第三方支付服务 |
| 第二节 金融监管理论 |
| 一、金融监管理论基础 |
| 二、外部性理论 |
| 三、信息不对称理论 |
| 第三节 公共治理理论 |
| 一、公共治理理论概述 |
| 二、公共治理理论对政府监管第三方支付平台的运用 |
| 第三章 第三方支付平台的发展及政府监管的现状分析 |
| 第一节 第三方支付平台的发展 |
| 一、第三方支付平台的发展历程 |
| 二、第三方支付平台的发展原因 |
| 三、第三方支付平台发展过程中的社会公共风险 |
| 第二节 政府对第三方支付平台的监管现状 |
| 一、政府对第三方支付平台的监管原则 |
| 二、政府对第三方支付平台的监管机制 |
| 三、政府对第三方支付平台的监管法律 |
| 四、政府对第三方支付平台的监管措施 |
| 五、现行监管政策下第三方支付平台的发展动态 |
| 第四章 政府对第三方支付平台监管的问题分析 |
| 第一节 以支付宝支付业务为例的实证研究 |
| 一、支付宝支付业务发展现状 |
| 二、支付宝支付平台的公共风险问题 |
| 第二节 政府对第三方支付平台监管存在的问题 |
| 一、政府监管体系格局混乱,配套法律制度不健全 |
| 二、政府对沉淀资金监管措施不完善,备付金制度灵活性不够 |
| 三、政府对用户隐私保护措施不明确,对消费者权益保护较为初级 |
| 四、政府对交易监管参与度低,对套现行为打击力度较弱 |
| 五、政府对资金流向监管不完善,协同管理运用度较低 |
| 第五章 第三方支付监管制度比较研究 |
| 第一节 国外第三方监管政策分析 |
| 一、新加坡政府对第三方支付的监管模式 |
| 二、美国政府对第三方支付的监管模式 |
| 三、欧盟政府对第三方支付的监管模式 |
| 第二节 我国政府可以借鉴的经验 |
| 第六章 加强和完善第三方支付平台监管的对策 |
| 第一节 完善信息管理支付体系,强化在线交易监管 |
| 一、提高立法层次,明确法律地位 |
| 二、完善现有非金融机构支付办法,提高支付安全 |
| 三、加强多部门合作监管,深化协同管理 |
| 第二节 完善资金池管理机制,防止社会系统性风险 |
| 一、建立资金池定时上报机制,强化内部审计 |
| 二、建立沉淀资金去向透明化机制,明确资金动态 |
| 三、建立客户备付金与自有资金共同缴存机制,保障资金安全 |
| 四、建立现场及非现场监管机制,规范业务开展 |
| 第三节 夯实第三方支付安全底线,确保消费者基本权利 |
| 一、制定退款保障政策,维护各方权益 |
| 二、建立第三方差错交易平台,实行差错统一管理 |
| 三、落实具体执行部门,防止投诉无门 |
| 第四节 规范管理服务商,防范信用卡套现风险 |
| 一、加强对特约商户的监管,防范套现行为 |
| 二、加强与税务部门协作,打击套现行为 |
| 三、开展专项整治活动,加强套现监管 |
| 第五节 建立行业规范,强化反洗钱监管机制 |
| 一、完善相关账户管理办法和操作流程,防范洗钱犯罪行为 |
| 二、定期核查可疑交易,预防内部操作风险 |
| 三、开展与反洗钱工作相关的系统改造,提高预警精确性 |
| 第七章 结论与展望 |
| 第一节 结论 |
| 第二节 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
（10）中国经济政策不确定性下的股票市场和国债市场间相关性研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究主题、背景和意义 |
| 1.1.1 研究主题 |
| 1.1.2 研究背景 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究方法和论文结构 |
| 1.3 论文的创新之处 |
| 第二章 股票市场和债券市场之间的相关性的相关理论和文献综述 |
| 2.1 股票市场和债券市场之间的相关性的相关理论 |
| 2.1.1 相关性的基础理论 |
| 2.1.2 股票市场和债券市场之间的相关性的理论分析框架 |
| 2.1.3 经济政策不确定性影响股票市场和债券市场之间的相关性的机理 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 股票市场和债券市场之间的相关性的文献综述 |
| 2.2.2 经济政策不确定性的文献综述 |
| 2.2.3 经济政策不确定性与股票市场和债券市场之间的相关性的关系的文献综述 |
| 2.3 对已有的相关文献的评述 |
| 第三章 股票市场和国债市场之间的相关性的状态研究 |
| 3.1 数据选取及初步分析 |
| 3.1.1 数据选取 |
| 3.1.2 对数据的初步分析 |
| 3.2 计量模型设定 |
| 3.3 实证分析 |
| 3.3.1 GARCH模型的估计结果 |
| 3.3.2 相关系数的马尔科夫状态分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 政策不确定性对股票市场和国债市场之间的相关性的影响 |
| 4.1 数据选取和初步分析 |
| 4.2 计量模型构建 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 GARCH模型的估计结果 |
| 4.3.2 有关相关系数和经济政策不确定性的估计结果 |
| 4.3.3 经济政策不确定性对股票市场和国债市场之间的相关性的影响的图形展示 |
| 4.3.4 经济政策不确定性对股票市场和国债市场之间的相关性的影响的持续性 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 政策不确定性下的股票市场和国债市场间相关性的趋势研究 |
| 5.1 数据选取 |
| 5.2 计量模型构建 |
| 5.2.1 STDCC模型 |
| 5.2.2 DSTDCC模型 |
| 5.2.3 模型参数的估计 |
| 5.2.4 模型选择和诊断 |
| 5.3 实证分析 |
| 5.3.1 GARCH模型的估计结果 |
| 5.3.2 相关系数的有关估计结果 |
| 5.4 本章小结 |
| 第六章 总结和展望 |
| 6.1 总结全文 |
| 6.2 本文的研究的启示 |
| 6.3 本研究所存在的不足 |
| 6.4 对未来进一步的研究的展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表和录用的学术论文 |
四、2003年12月国内证券市场大事记（论文参考文献）
- [1]趣店集团境外上市案例研究[D]. 覃辰. 华南理工大学, 2020(02)
- [2]基于Fama-French五因子模型及自助法的公募基金管理能力研究[D]. 沈渤人. 上海财经大学, 2020(07)
- [3]ST公司财务舞弊动因及防范研究 ——以ST烯碳为例[D]. 马萧伟. 北京交通大学, 2019(01)
- [4]普惠金融视阈下梅县客家村镇银行的使命漂移及防范对策研究[D]. 朱连辉. 华南农业大学, 2019(02)
- [5]中信证券并购里昂证券的效应研究[D]. 刘茂森. 中国财政科学研究院, 2019(02)
- [6]中国网络影视产业研究[D]. 侯顺. 华中师范大学, 2019(01)
- [7]金融监管政策与股市波动的关系研究[D]. 陶桅. 东南大学, 2019(06)
- [8]T+1交收制度下融资融券业务对中国股市的影响效应分析[D]. 吴培堃. 厦门大学, 2018(07)
- [9]第三方支付平台存在的社会公共风险及政府监管对策研究 ——以支付宝支付平台为例[D]. 姜煜. 上海交通大学, 2018(08)
- [10]中国经济政策不确定性下的股票市场和国债市场间相关性研究[D]. 高汝召. 南京大学, 2016(08)