商业银行经营模式选择与效率提升路径，本文主要内容关键词为：商业银行论文,经营模式论文,路径论文,效率论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
［文章编号］1009-9190(2010)10-0048-04 ［中图分类号］F830.33 [文献标志码]A
西部欠发达地区商业银行的利润来源主要依靠利差收入，但利润是否就等于效率？在具体经营实践中，大多数分支机构的主营业务就是放贷，同时也造成了较大的资金成本压力，经营的效率不一定是最好、最有效的。因此，本文将基于商业银行各分支机构不同的经营模式选择，分析其经营效率，并根据实证分析结论提出效率提升的路径选择。
学界和业界对于商业银行效率研究的文献资料较多，主要从商业银行的获利能力、管理水平等方面分析效率水平，主要有资产收益率、资本收益率、成本收入比、人均存贷款等财务指标，通过全面地综合评价，对我国商业银行整体效率提升提出了建议。魏煜、王丽(2000)、赵旭(2000)运用DEA方法对我国商业银行的效率进行了比较；谭中明(2002)运用因子分析法比较了中美银行的经营效率；卢瑜(2007)在商业银行的业绩比较中运用了综合指标的方法。上述文献虽然使用了不同的方法研究商业银行的效率，但研究的对象大都是作为一级法人的中外上市银行，而且只是单纯地通过财务指标比较经营效率的高低，均没有选取处于商业银行经营最前沿的基层分支机构为研究样本，也没有提出不同的经营模式对商业银行经营效率所产生的影响。因此，本文在已有研究成果的基础上，从投入产出两方面选取了8项具有代表性的指标，以工商银行贵州省分行13家支行为样本研究商业银行的效率。因为支行作为商业银行的基层经营单位，最能体现商业银行的活力，其效率高低直接影响商业银行整体经营效率，因此通过支行来研究商业银行的效率问题会更具实际意义。
一、研究样本与指标体系选择
2006～2008年的3年间，工行贵州省分行营业部所辖的13家支行①沿着既定的战略思路，结合自身的实际，实施各具特色的经营模式：有的力求资产负债业务的均衡发展；有的在结构调整过程中大力发展负债业务，积储备资产业务项目；有的依托优质客户积极拓展资产规模；有的通过高效的专业化服务和管理将高端客户的综合贡献度发挥到极致；有的在发展个金业务方面成果显著。考虑到本报告采取的因子分析法对样本量的要求，故将13家城区支行全部纳入分析样本。
本研究围绕商业银行的投入和产出选择评价指标体系，选定职工人数、利息支出、营业费用以及成本指标作为初始投入指标，而各项贷款、各项存款、利息收入、利润、中间业务收入作为初始产出指标，以此为基础构建8项评价指标体系，通过这8项指标反映各支行的盈利效率、成本费用管理效率、规模效率和资产管理效率。
二、对13家样本支行效率的统计分析
（一）计算相关矩阵R的特征值和方差贡献率
运用SPSS软件将各项评价指标原始数据标准化，并建立变量的相关系数矩阵R的特征值及贡献率（表1）。从表1中看出，F1、F2、F3对数据的累计贡献率达到97.025%，其中F1的贡献率最大71.321%，F2、F3分别为13.759%、11.946%，远远超过其他因子的贡献率；同时由SPSS软件提供的“碎石检验”标准亦可知前3个因子特征值较大，从F4开始，折线非常平缓。综合以上两个因素，我们选择F1、F2、F3为考察13家样本银行经营效率的关键因子。
（二）建立因子载荷矩阵
通过SPSS软件我们可以得到F1、F2、F3的因子载荷矩阵，它反映了因子与变量间的相关程度，因子载荷绝对值越大，表示因子F与变量X的关系越密切。通过因子分析法中的正交旋转而得到的因子载荷矩阵来进一步明确因子的具体意义。
从表2中看出，因子F1中利息支出X2、商业费用X4、中间业务收入X6的系数分别为0.952、0.947、0.849，远高于其他变量的系数，表示第一个主因子在上述3个变量上有较大载荷。利息支出X2为商业银行最主要资金来源（存款）产生的费用成本，X4反映了商业银行开展各项业务的投入，包括人力资源费用、固定资产投入以及业务宣传、营运所产生的各种费用，这两项指标反映了商业银行成本费用管理的效率。X6一定程度上反映了商业银行创新的效率，虽然X6体现的是收入结构上的变化，因子F2中人均利润额X1、利息收入X3、收益成本率X5、资产总计X8的系数分别为0.977、0.771、0.888（绝对值）、0.744，高于其他变量系数，表明第二个主因子在上述4个变量上有较大载荷。X1在一定程度上从人力资源角度反映了银行的收益，X3反映的是目前商业银行最主要的利润来源，X5较全面地反映了银行各项业务的获利效益，X8反映的是商业银行的经营规模效率，也从一方面反映了目前商业银行的盈利来源，主要是资产业务特别是贷款业务，目前各项贷款一般占银行资产规模的90%以上。
因子F3中资产利润率X7的系数为0.99，大大超过其他变量系数，它表明商业银行经营机构资产利用的效益，指标值越高说明盈利能力越强，资产经营管理水平越高。
（三）因子命名与因子评分
F1衡量的是成本费用管理效率和创新效率对银行经营效率的影响，F2衡量的是盈利效率和规模效率对银行经营效率的影响，F3衡量的是资产管理效率对银行经营效率的影响（见表3）。
运行SPSS软件可得到样本银行分别在F1、F2、F3上的得分，以各因子的方差贡献率为权重与F1、F2、F3相乘，则可得到各样本支行在3个因子上的综合得分和排名（见表4）。计算公式如下：
F综合得分=(F1×71.321%+F2×13.759%+F3×11.946%)/97.025%
三、几点结论
1.在反映成本费用和创新效率的因子F1下，可以得出以下结论：中华路支行排在13家样本支行的第10位，与其较强的盈利能力不相匹配。分析中华路支行原始数据，发现两大特点：一是利息收入是利息支出的20倍，只能大量拆借较高利率的资金以弥补自身负债业务短板带来的发展瓶颈；二是中间业务收入仅排在13家样本支行的第7位，收入结构单一，其利润的可持续性增长势必受到影响。
2.在反映盈利和规模效率的因子F2下可以发现：规模效率并不一定代表具备同样的盈利效率，规模不经济在一些支行显现。从原始数据分析：云岩、中西、贵溪支行的资产规模仅次于南明和中华路支行，小河支行资产规模位于第7位；但在反映盈利和规模效率的因子F2下小河支行却排在第4位。三家支行的贷存比例分别只有20.97%、47.55%、41.13%，存款资金没有最大限度地投放于贷款项目，影响了获利能力。
通过分析样本支行的原始数据，反映盈利能力的因子F2下各支行的得分排位主要受到利息收入、人均利润额以及收益成本率这3个变量的共同约束，当规模效率达到一定程度而利润没有同步增长时，过大的规模效率会直接影响银行经营的获利能力。还是以中西支行原始数据为例，13家样本支行中，其资产总计排位第4，贷存比排位第8，人均利润额排位第7，收益成本率排在第6位（该指标为逆向指标），几项关键因素作用下，使得中西支行在因子F2下排第13位。
3.在反映资产管理效率的因子F3下，可以得出以下结论：本报告指标评价体系中，资产利润率是构成因子F3下的唯一指标，其计算公式为利润额／日均资产余额，在一定程度上反映了银行对资产使用、占用带来收益的效率，即对资产的管理是否合理和科学。因子F3下各样本支行的得分排名情况与前两项完全不一致，排在前3位的是富水支行、南明支行、金桥支行；排在后3位的是小河支行、乌当支行、云岩支行。以上情况说明，在营业部城区13家支行中，大支行存在对资产管理利用效率不到位的问题，而小支行在资产经营管理中能凸现自身特色。
4.根据综合排名得出的结论：13家样本支行中，传统的几家大支行除中华路支行外均仍排名在前，特别是南明支行在三项因子F1、F2、F3下的排名分别列第1、第2、第2位，显示了较强的经营效率，其综合得分远高于其他支行。分析原始数据后我们可以为南明支行总结出这样的经营模式：其较好的资产管理利用效率稳固了其主要利润来源；实施业务经营模式的调整，努力改善收入单一化现象；加强成本费用管理，提高整体经营效率，多元化的经营模式使得南明支行具备的规模效率得以充分发挥，效率得以较好体现。
四、提高商业银行效率的路径及对策
本研究的有关分析结论是基于13家支行得出的，支行作为商业银行的基层经营单位最能体现商业银行的活力，其效率高低直接影响商业银行整体经营效率。
1.关于效率提升路径。13家样本支行目前的经营模式大致分为以下几类：资产负债整体发展；大力发展资产业务；大力发展负债业务；大力发展特色经营业务。应该说每种经营模式都有自己的优劣势，这在上述运用因子分析法得出的结论中可以看出。单就整体效率而言，南明支行采取的整体经营模式是较为全面而最有效率的，但面临竞争日趋激烈的同业市场、资源极为有限的区域经济市场，不同经营模式各有其合理性。因此，效率提升须遵循商业银行经营“三性”原则，走内涵式和集约化发展道路，体现特色，在实现规模经济的同时，最大化提高经营效率。
2.效率提升的对策建议。(1)科学合理发展资产负债业务规模。在分析中看到，资产业务发展较好的中华路支行和负债业务发展较好的云岩支行综合得分都较低，所以各自的“短板”都影响其经营效率。建议：认清目前存贷利差逐步收窄的现状，注重提高资产业务议价水平，注重贷款品种效益核算；加快主动负债业务发展速度；逐步改善客户结构和行业结构高度趋同的态势，改变传统的资产负债发展模式，实现科学、合理的发展。(2)提升管理水平，增强业务创新能力。从发展趋势看，传统利息收入作为银行主要利润来源渠道会逐步收窄，中间业务收入在利润份额中的占比会逐步提升，因此业务创新能力特别是中间业务创新能力相当重要。加快中间业务创新，稳步发展传统汇兑结算、代理等业务，大力发展现金管理、咨询评估、理财、保管、担保等高附加值业务，对提高商业银行经营效率将起到关键作用。(3)开拓基层行的销售渠道，降低成本，充分发挥物理网点和虚拟网点的分销作用。(4)培育特色经营，创造获利亮点。提高效率既需要全面平衡发展，也需要创造自身的亮点、特点。富水、金桥、白云、东山等支行虽然规模不大，但有着各自的经营特点，综合经营效率同样排在了一些规模较大支行的前面。
［收稿日期］2010年5月20日
注释：
①考虑到经济金融环境差异，本文没有将清镇、息烽和开阳支行纳入考察范围。