基于Excel的持有至到期投资核算财务建模，本文主要内容关键词为：建模论文,财务论文,Excel论文，此文献不代表本站观点，内容供学术参考，文章仅供参考阅读下载。
新会计准则突出了货币时间价值概念，要求用实际利率法计算持有至到期投资的投资收益。目前的教材介绍的是用手工的方法（即内插法）计算实际利率、实际利息收益及进行利息调整摊销，采用这种方法计算的工作量很大而且还不准确。我们可以利用Excel巧妙地解决这一问题，使计算工作变得简便而准确。本文用详细的实例，通过用Excel设计模型的方法，说明实际利率法在持有至到期投资会计核算中的应用。力求全面系统，为减轻持有至到期投资会计核算的工作量提供一种思路。
一、持有至到期投资实际利率的确定方法
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资核算需要用实际利率法计算投资收益，实际利率就是使债券投资收回的本金和利息折算现值等于投资成本的贴现率，也就是使投资方案的净现值为零的内含报酬率。
利用Excel对持有至到期投资核算财务建模中要用到内含报酬率函数和净现值函数来计算，其中：内含报酬率函数的格式为：IRR(values,guess)。其功能是返回连续期间的现金流量(values)的内含报酬率。其中guess为猜想的接近IRR结果的数值，如果省略guess，IRR函数将假定它是10%。
净现值函数格式为：NPV(rate,valuel,value2…)。其功能是在未来连续期间的现金流量valuel、value2等，以及贴现率rate的条件下，返回某项投资的净现值。
企业发行的债券主要有分期付息、到期还本和到期一次还本付息两种，发行债券的方式有折价发行、溢价发行和平价发行，平价发行不涉及用实际利率法进行利息调整摊销的问题。由于目前我国大多数企业发行的债券是以到期一次还本付息为主，且限于本文篇幅的限制，下面通过购买到期一次还本付息债券实例来说明利用Excel进行持有至到期投资账务处理的方法。
二、到期一次还本付息债券投资核算的财务建模
持有至到期投资为到期一次还本付息的债券投资，相关账务处理如下：
企业取得持有至到期投资，应该按投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
企业应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资——应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”科目。
出售持有至到期投资，应按实际收到的金额，借记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按其账面余额，贷记“持有至到期投资——成本”和“持有至到期投资——应计利息”科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。下面分折价、溢价、提前收回部分本金3种情况举例说明。
（一）折价购买债券核算的财务建模
例1：2007年1月1日，甲公司支付10000元从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值12500元，票面利率4.72%，到期一次还本付息。甲公司购买该债券作为持有至到期投资管理。有关账务处理分析如下：
解析：采用到期一次还本付息方式，第1年到第4年公司收不到任何款项，第5年末收到本金和利息=12500×4.72%×5+12500=15450.00（元），如图1模型，即B4=B5=B6=B7=0.00，B8=($B$11×$B$12×B10+B11)=15450.00。由于内含报酬率函数要求参数中的现金流量既有正数，也有负数，所以我们把购买债券付款定为负数，即B3=-B13=-10000.00。计算出实际利率为B14=IRR(B3∶B8)=9.09%。
第1年期初摊余成本就是债券购买价格，即C4=B13=10000元；实际利息=期初摊余成本×实际利率，即D4=C4×$B$14；由于公司采用到期一次还本付息方式，第1年期末摊余成本应当等于第1年期初摊余成本加上第1年实际利息，即E4=C4+D4；应计利息F4=$B$11×$B$12=590.00；利息调整摊销G4=D4-F4=319.02。
模型其他部分制作方法和第1年相同，结果如图1所示。有关公式汇总如表1所示。
图1 到期一次还本付息折价购买债券利息调整摊销
表1 到期一次还本付息折价购买债券利息调整摊销模型公式
有关会计分录如下：
1.2007年1月1日购入债券的会计分录为：
借：持有至到期投资——成本
12500
贷：银行存款10000
持有至到期投资
——利息调整2500
2.2007年12月31日确认利息收入
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
319.02
贷：投资收益909.02
3.2008年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
401.65
贷：投资收益991.65
4.2009年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
491.79
贷：投资收益1081.79
5.2010年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资—利息调整
590.13
贷：投资收益1180.13
6.2011年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
697.41
贷：投资收益1287.41
7.2011年12月31日收到利息和本金
借：银行存款15450
贷：持有至到期投资——应计利息2950
持有至到期投资——成本
12500
（二）溢价购买债券核算的财务建模
例2：2007年1月1 13，甲公司支付15000元从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值12500元，票面利率4.72%，到期一次还本付息。甲公司购买该债券作为持有至到期投资管理。有关账务处理分析如下。
解析：模型的设计只要将例1模型图1的初始数值改一下，即B13=15000.00，模型设计自动生成。设计出的模型如图2所示，计算公式与表1基本相同。
有关会计分录如下：
1.2007年1月1日购入债券的会计分录为：
借：持有至到期投资——成本
12500
持有至到期投资——利息调整
2500
贷：银行存款15000
Z2007年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
贷：投资收益88.94
持有至到期投资——利息
调整501.06
3.2008年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
贷：投资收益89.47
持有至到期投资——利息
调整500.53
4.2009年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
贷：投资收益90
持有至到期投资——利息
调整500
5.2010年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
贷：投资收益90.53
持有至到期投资——利息
调整499.47
6.2011年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
贷：投资收益91.07
持有至到期投资——利息
调整498.93
7.2011年12月31日收到利息和本金：
借：银行存款15450
贷：持有至到期投资——应计
利息2950
持有至到期投资——成本
12500
图2 到期一次还本付息溢价购买债券利息调整摊销
（三）提前收回部分本金债券投资核算的财务建模
例3：沿用例1资料，假设2009年1月1日，甲公司预计本金的一半（即6250元）将会在2009年12月31日收回，其余的本金将到期收回。其他条件不变，有关账务处理分析如下：
解析：在这种情况下，甲公司应当按照最初确定的实际利率调整2009年期初摊余成本。要将图1折价购买一次还本付息债券利息调整摊销模型做相应的调整。
因为公司每年除了收到利息以外，有时还收回成本，所以把原来的“应计利息”改为“应计利息及现金流入”，把原来的“利息调整摊销”改为“利息调整摊销及收回本金”。添加“剩余本金”即E10=B11/2。第3年的现金流入=利息+收回本金=6250×4.72%+6 250=6840.00（元），即E6=$E$10×$B$12+E10。第1、2年的应计利息都是12500×4.72%=590.00（元），第4年的应计利息为6250×4.72%=295.00（元），即E7=$E$10×$B$12。第5年的现金流入=利息+收回本金=6250×4.72%+6 250=6545.00（元），即E8=$E$10×$B$12+E10。第3年即2009年的期初摊余成本=未来3年现金流入的现值之和，用净现值计算为：NPV(9.09%,6840.00,295.00,6545.00)=11559.34（元），即C6=NPV(B14,E6∶E8)。模型其他部分的设置与图1相同，设计出的利息调整摊销模型如图3所示。
有关会计分录如下：
1.2007年1月1日购入债券的会计分录为：
借：持有至到期投资——成本
12500
贷：银行存款10000
持有至到期投资——利息
调整2500
2.2007年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
319.02
贷：投资收益909.02
3.2008年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
348.02
贷：投资收益938.02
4.2009年1月1日（调整期初摊余成本）：
借：持有至到期投资——利息调整
892.3(11559.34-10667.04)
贷：投资收益892.3
5.2009年12月31日确认利息收入，收回一半债券成本：
借：持有至到期投资——应计利息
590
持有至到期投资——利息调整
460.77
贷：投资收益1 050.77
借：银行存款6250
贷：持有至到期投资——成本
6250
6.2010年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
295
持有至到期投资——利息调整
229.51
贷：投资收益524.51
7.2011年12月31日确认利息收入：
借：持有至到期投资——应计利息
295
持有至到期投资——利息调整
250.38
贷：投资收益545.38
8.2011年12月31日收到利息和本金：
借：银行存款8610
贷：持有至到期投资——应计利息2360
持有至到期投资——成本
6250
本文利用Excel提供的函数、公式，通过设计模型的方法，巧妙地计算出了持有至到期投资的实际利率，进行实际利息收益的计算和利息调整摊销。这种方法看似复杂，其实模型的公式有许多是有规律的，可以通过复制的方法提高建立模型的速度；而且模型建立起来以后，可以通过修改初始数据的方法重复利用，这就避免了每次投资、每月月末都要反复计算的麻烦。每位有一定Excel基础的会计人员都可以轻松地利用这种方法进行账务处理。
图3 到期一次还本付息提前支付本金利息调整摊销模型
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